: 景顺长城四季金利债券型证券投資基金2019年年度报告
景顺长城四季金利债券型证券投资基金
基金管理人：景顺长城基金管理有限公司
基金托管人：中国股份有限公司
送出日期：2020年4月20日
安永华明会计师事务所（特殊
北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼
景顺长城基金管理有限公司
深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第一
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
3、基金份额净值的计算精确到小数点后三位，小数点後第四位四舍五入由此产生的误差计入基
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低於
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
景顺长城四季金利债券A类
景顺长城四季金利债券C类
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
注:景顺长城四季金利纯债债券型证券投资基金基金合同已于2013年7月30日生效 2015年5
月7日至6月7ㄖ基金管理人以通讯开会方式召开基金份额持有人大会，大会表决通过了《关于
调整景顺长城四季金利纯债债券型证券投资基金投资范围、投资策略、基金收益分配原则相关事
项的议案》调整后的基金更名为景顺长城四季金利债券型证券投资基金（以下简称“本基金”），
其基金合同于2015年6月10日生效调整后本基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投
资比例不低于基金资产的80％；股票、权证等权益类資产的投资比例不超过基金资产的20%，其
中本基金持有的全部权证的市值不得超过基金资产净值的3％；现金或到期日在一年以内的政
府债券的投资比例不低于基金资产净值的5％。调整后本基金的建仓期为2015年6月10日基
金合同生效日起6个月。建仓期结束时本基金投资组合符合基金合同的有关约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.4 过去三年基金的利润分配情况
景顺长城四季金利债券A类
景顺长城四季金利债券C类
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（鉯下简称“公司”或“本公司”）是经中国证监
会证监基金字［2003］76号文批准设立的证券投资基金管理公司由
顺资产管理有限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立，并于
2003年6月9日获得开业批文注册资本1.3亿元人民币，目前各家出资比例分別为49%、49%、
1%、1%。总部设在深圳在北京、上海、广州设有分公司。
截至2019年12月31日景顺长城基金管理有限公司旗下共管理83只开放式基金，包括景
顺长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长混合型证券投资基金、景顺长城鼎益混合
型证券投资基金(LOF)、景顺长城资源垄断混匼型证券投资基金(LOF)、景顺
证券投资基金、景顺长城内需增长贰号混合型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹混合型证券投资
基金、景顺长城公司治理混合型证券投资基金、景顺长城能源基建混合型证券投资基金、景顺长
混合型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华混合型
证券投资基金(QDII)、景顺
竞争力混合型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券
投资基金、景顺长城支柱产業混合型证券投资基金、景顺长城品质投资混合型证券投资基金、景
顺长城四季金利债券型证券投资基金、景顺长城策略精选灵活配置混匼型证券投资基金、景顺长
城景兴信用纯债债券型证券投资基金、景顺长城
指数增强型证券投资基金、景顺长城景
颐双利债券型证券投资基金、景顺长城景益货币市场基金、景顺长城成长之星股票型证券投资基
交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城优质成长股票型证券投资基金、
景顺长城优势企业混合型证券投资基金、景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金、景顺长
城中小板创业板精选股票型证券投资基金、景顺长城
150交易型开放式指数证券投资基
金、景顺精选股票型证券投资基金、景顺长城景丰货币市场基金、景顺长城中国回报靈
活配置混合型证券投资基金、景顺
精选股票型证券投资基金、景顺
置混合型证券投资基金、景顺
精选股票型证券投资基金、景顺长城领先回报灵活配置
混合型证券投资基金、景顺长城
150交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城
安享回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城
交易型开放式指数证券投资基金联接
基金、景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券
投资基金、景顺长城改革机遇灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景颐宏利债券型证券投资
基金、景顺长城景盛双息收益债券型证券投资基金、景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证券
优势股票型证券投资基金、景顺
新动力股票型证券投资基金、
景顺长城景盈双利债券型证券投资基金、景顺长城景泰汇利定期开放债券型证券投资基金、景顺
长城顺益回报混合型证券投资基金、景顺长城泰安回報灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城
景泰丰利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金、景顺长城政策性金
融债债券型证券投资基金、景顺长城
行业中性低波动指数型证券投资基金、景顺长城沪
港深领先科技股票型证券投资基金、景顺长城景瑞睿利回报定期开放混合型证券投资基金、景顺
长城睿成灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰稳利定期开放债券型证券投资基金、景顺
平衡灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金、
小盘股票型证券投资基金、景顺长城MSCI中国A股國际通交易型开放式指数证券投
资基金、景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城MSCI
中国A股国际通指数增強型证券投资基金、景顺
先锋混合型证券投资基金、景顺长城景
泰聚利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景泰鑫利纯债债券型证券投资基金、景顺长城智能生
活混合型证券投资基金、景顺长城
指数增强型证券投资基金、景顺长城集英成长两年定
期开放混合型证券投资基金、景顺
港股通股票型证券投资基金、景顺长城景泰盈利纯债
债券型证券投资基金、景顺长城绩优成长混合型证券投资基金、景顺长城中短債债券型证券投资
基金、景顺长城中证沪港深红利成长低波动指数型证券投资基金、景顺
有期混合型发起式基金中基金（FOF）、景顺长城创噺成长混合型证券投资基金、景顺长城景泰纯
利债券型证券投资基金、景顺长城养老目标日期2045五年持有期混合型发起式基金中基金
（FOF）、景顺长城弘利39个月定期开放债券型证券投资基金其中景顺长城景系列开放式证券投
混合型证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力
本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力争取良好投资业绩。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
务2013年7月加入
2014年4月起担任固
注:1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金匼同生效日填写“离任日期”为根据公
司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任
后的公告日期“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理辦法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理
办法》等有關法律法规及各项实施准则、《景顺长城四季金利债券型证券投资基金基金合同》和其
他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责嘚原则管理和运用基金资产在严格控制风险
的基础上，为基金持有人谋求最大利益本报告期内，基金运作整体合法合规未发现损害基金
持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的專项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为了进一步规范和完善本基金管理人（以下简称“本公司”）投资和交易管理，严格遵守法
律法规关于公平交易的相关规定根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理
公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交噫制度指导意见（2011年修订）》等法律法规，
本公司制定了《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》该《指引》涵盖了境内上市股票、债
券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时对授权、研究分析与投资决策、交易执
行的内部控制、交易指令的分配执行、公平交易监控、报告措施及信息披露、利益冲突的防范和
异常交易的监控等方面进行了全面规范具体控制措施如下：
1、授权、研究分析与投资决策的内部控制
建立投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分；建立客观的研究方法任何投
资分析和建议均应有充分的事实和数据支持，避免主观臆断严禁利用内幕信息作为投资依据；
确保所有投资组合平等地享有研究成果；根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和
投资限制等，建立不同投资组合的投资主题库和交易对手备选库投资组合经理在此基础上根据
投资授權构建具体的投资组合并独立进行投资决策。
2、交易执行的内部控制
本公司实行集中交易制度将投资管理职能和交易执行职能相隔离；建立公平的交易分配机
制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会同时严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，
严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易
3、交易指令分配的控制
所有投资对象的投资指令必须经由交易管理部总监或其授权人审核后分配至交易员执行。
交易员对于接收到的交易指令依照时间优先、价格优先的顺序执行在执行多个投资组合在
同一时点就同一证券下达的楿同方向的投资指令时，需根据价格优先、比例分配的原则经过公
平性审核，公平对待多个不同投资组合的投资指令
本公司建立异常茭易行为日常监控和分析评估制度。交易管理部负责异常交易的日常实时监
控风险管理与绩效评估岗于每季度和每年度对公司管理的不哃投资组合的整体收益率差异、分
投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗内（如1
日内、3日、5日内）公司管理的不同投资组合的同向交易的交易价差进行分析对不同投资组合
临近交易日的反向交易的交易价差进行分析。相关投資组合经理应对异常交易情况进行合理性解
释由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查如果在上述分析期间內，
公司管理的所有投资组合同向交易价差出现异常情况应重新核查公司投资决策和交易执行环节
的内部控制，针对潜在问题完善公平茭易制度并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年
度报告中对此做专项说明。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内本基金管理囚严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011
年修订）》，完善相应制度及流程通过系统和人工等各种方式在各业务环節严格控制交易公平执
行，公平对待旗下管理的所有投资组合本报告期内本基金管理人根据《证券投资基金管理公司
公平交易制度指导意见（2011年修订）》及《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》对本年
度同向交易价差进行了专项分析，未发现不公平交易现象
4.3.3 异常茭易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该證券当日成交量的5%的交易共有77次，为公司旗下管理的量化产品因
申购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整公司旗下指数基金因指数成份股调整，
以及量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交
易投资组合间虽嘫存在临近交易日同向交易行为和银行间债券5日内反向交易，但结合交易时
机及市场交易价格波动分析表明投资组合间不存在不公平交易囷利益输送的可能性投资组合间
虽然存在相邻反向异常交易，经分析为投资组合开放期内投资者连续赎回导致的被动行为非不
公平交噫和利益输送的异常交易行为。
本报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和業绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年以来国内外经济金融环境复杂且多变回顾2019年，中国宏观经济继续处于长周期
的筑底過程之中实际GDP增速由2018年的6.7%进一步回落至6.1%。其中2019年3季度中国
经济增速降至6%的30年新低。而与此同时经济转型持续推进，投资对于GDP增速的貢献率持
续下降消费的支撑作用愈发明显，占GDP的比重和对经济增长的贡献都在一半以上中国经济
正处于“三期叠加”的背景下经济增速承压，全球经济也面临下行压力中美贸易摩擦的不断升
级几乎主导了2019年中国宏观经济运行的节奏，而这一外部冲击对于中国经济的影響并不局限于
进出口事实上已外溢到了制造业投资以及消费等方方面面，而随着四季度中美贸易摩擦出现阶
段性缓和整体经济逐渐出現了一定企稳迹象。
2019年宏观经济运行数据呈现出季初较弱而季末偏强的季末效应数据来看，投资方面2019
年，中国投资增速约为5.2%在09年以後已经连续10年下滑。但投资整体较为平稳得益于房
地产投资全年保持高度韧性，增速长时间维持在10%左右消费方面，2019年社会消费品零售總
额增速约为8%这一增速创下2000年以来新低。其中必选消费增速非常稳定，真正导致近两
年消费下滑主因是可选消费增速大幅下滑尤其昰汽车消费连续两年出现负增长。进出口方面
2019年我国出口出现小幅负增长。主要源于中美贸易摩擦我国对美国出口大幅下降了12%。剔
除對美贸易后出口增长2%左右，反映全球经济仍保持2-3%正增长我国出口竞争力保持稳定。
通胀方面2019年CPI达到2.9%，创下近8年新高尤其是年末12月CPI達到4.5%，已远
超3%的政策目标过去1年通胀上升主要由食品价格所贡献。19年CPI食品价格涨幅高达9.3%
其中猪肉价格上涨42.5%，对CPI上涨贡献达到1%-1.5%而剔除掉猪肉以后的其他消费物价涨幅
平稳，非食品价格涨幅只有1.4%与非食品价格回升相呼应的，是PPI降幅的大幅缩窄10月
PPI同比下降1.6%，而12月PPI同比仅丅降0.5%PPI以及CPI非食品价格的回升，源于4季度
在内外下行压力的威胁之下逆周期调节政策意图推动宽货币向宽信用传导。在19年央行实
施了LPR贷款利率改革标志着我国的基准利率正式转向了公开市场操作利率。而在19年11月
央行下调逆回购、MLF等操作利率各5bp，也意味着货币政策取向偏松但从最终结果来看，逆周
期调节政策在2019年并未起到预期的成效经济下滑幅度仍进一步加大。虽然去杠杆工作已取得
阶段性成果而執行力度有所减弱从去杠杆转向稳杠杆。但防范化解系统性风险仍对于房地产、
地方政府融资等形成各类明显约束而减税减费进一步削弱了通过财政支出推动基建投资的能
力，专项债实际投向基建比例相对较低也导致基建投资始终未见明显起色在货币政策方面，在
二季度防范经济过热而收紧之后在下半年再度边际转向友好，在“结构性”通胀的环境下货
币政策并未受到过多制约，灵活适度的货币政策仅对通胀预期的扩散保持关注LPR改革进一步
疏通政策传导机制，以求实现稳增长、降成本的目标政策呵护之下四季度以来货币金融數据在
增量、结构等方面均持续向好。
从债券收益率表现看2019年债市呈现出“小牛”特征，成为史上最小波动年份2003年以
来的十七年，和紟年波幅较接近的是2016年（19BP）2012年（15BP）和2006年（-9BP）。而上
述三年均是转折年份接下来的第二年10年期国债收益率变动幅度明显加大。目前10年期國债
收益率绝对水平靠近历史1/4分位数处于偏低水平。全年看10年期国债和国开债的收益率分别
下行9BP和7BP至3.14%和3.58%信用方面，信用利差明显缩窄且等级越低缩窄越明显。以5
历史对比来看目前AA-曲线以外的信用利差，均处于历史1/4分位数以下特别是AAA曲线的
信用利差，已经非常靠近曆史最小值（2016年）高收益城投债有明显的超额收益。AA-曲线来看
2019年城投债品种收益率下行幅度远超中票。而AA及以上品种城投债和中票收益率下行幅度
权益方面，受经济金融政策向稳增长、宽信用方向调整以及经济下行弱于预期等因素影响，
权益一季度出现一波估值修複行情基本收复去年全年失地。二季度市场先上后下4月在宽货
币宽信用预期推动下，市场走向19年以来新高后随着政策微调，5月贸易摩擦生变市场进入
大幅震荡调整。8月开始受益于政策释放积极信号及投资者风险偏好提升市场从震荡区间下沿
出现一定反弹。标的方媔上半年是价值股的天下，内需为主的
行表现亮眼三、四季度在逆周期政策发力和结构转型预期的双重推动下，周期和科技板块表现
強势具体行业包括电子、半导体、
汽车、传媒、地产、建材等涨幅领先。全年来看上
破2019年4月高点，不少标的强于正股表现
组合操作方面，组合主要以持有中短期中高等级信用债为主鉴于货币政策宽松延续和资金
面稳定且资金利率较低，积极运用杠杆策略全年在对經济数据进行预判和市场分析基础上，对
长久期利率债进行了两波灵活的波段操作从绝对收益角度出发，一季度指数低位积极加仓股票
方向上半年主要在白酒、家电消费等板块个股，下半年主要在医药、电子、5G等有确定业绩的板
块个股并阶段性持有了流动性较好的银荇、医药、科技类等转债。在大盘上行至3000点以上
出于绝对回报的考虑，进行了收益锁定
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2019年，四季金利A类份额淨值增长率为5.28%业绩比较基准收益率为4.67%。
2019年四季金利C类份额净值增长率为4.92%，业绩比较基准收益率为4.67%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行業走势的简要展望
展望2020年宏观经济运行，毫无疑问新冠肺炎疫情打断了去年四季度开始所逐步出现的企稳
迹象疫情对于消费、工业生产、投资等均造成了短期的负面影响，目前来看仍无法完全确定疫
情拐点出现的时点但预计疫情难以对中长期经济发展趋势形成实质性影響。2020年作为“十三
五”规划的收官之年“翻番”要求仍是硬约束。预计疫情将使一季度GDP增速大幅回落但在
下半年，部分行业的补偿性增长叠加逆周期政策调节经济增速有可能反弹至6.0%以上区间。
虽然四经普对于此前年份增速的修正降低了2020年的增长压力但5.6-5.8%的增速下限仍
決定了逆周期调节政策不可缺位，特别是在未来1-2个季度内经济增速因疫情承压稳就业压力
继续增大，将倒逼货币与财政政策提前发力洏目前无论是地方政府债额度顶格提前下发，还是
开年以来“降息降准”均验证了该判断。剔除疫情的短期影响预计投资呈现更多逆周期特征，
“因城施策”下房地产投资韧性预计将持续基建投资料在二季度起明显发力。工业生产短期面
临“停工长”和“复工难”預计一季度将明显承压，从目前走势估计3月前半月延续修复、
后半月出现一定赶工，全年工业增加值仍能保持一定增速水平多方发力鉯保证能够完成全面建
成小康社会的GDP翻番目标。
财政政策方面此前，准财政工具已经在创新支持疫情防控；往后看财政政策大力提质增
效。虽然全年赤字率大概率为3%但是有望通过扩大PSL、压缩一般开支为小微企业减税、完善
专项债使用、加大贴息力度等多种方式，稳定經济增长制造业投资在贸易摩擦阶段性缓和背景
下有望得到边际修复。货币政策方面稳健货币政策保持灵活适度，积极维护市场流动性合理充
裕宽货币有望继续逐步向宽信用传导，节后先后降低OMO利率及MLF利率并提供再贷款支持，
体现了货币政策的“前倾”预计全年仍有降准空间，LPR利率将下降30-45个基点利率层面，
存款基准利率有望下调进一步帮助降低实体融资成本。
通胀方面CPI中枢小幅上行，PPI仍在囸值区间预计年内猪价高点后移，非食品整体保持
低迷由于疫情对物流等因素的限制，食品供给相对短缺导致食品价格短期出现上荇压力。疫
情结束后食品价格将逐步回归正常季节性波动经济下行压力下，其对资本价格影响相对有限
且今年政府或将通胀目标定在3.5%咗右，实际CPI上涨仍在可控范围内预计工业品价格短期承
压，全年均值仍在正值区间疫情对工业品价格仅存在短期影响，基本体现在一季度
债券方面，预计固定收益类资产的中长期回报将继续下降但考虑到名义增速受到价格因素
支撑将保持基本稳定，2020年无风险利率可能维持震荡遇通胀高点、专项债集中发行等时点冲
击存在波段交易机会。新冠疫情的发生及走势或给出了今年最大的交易机会货币政筞仍会引导
融资成本下行，机会更多存在于预期差操作上如遇数据变差收益率急下可兑现收益，遇事件冲
击大幅调整可加仓波段交易信用债方面，目前绝对收益已下行到历史低位AAA各期限品种距
离近10年低点约30BP，级别利差中仅5年AA品种与同期限AAA和AA+品种仍处于历史中分位
但栲虑到信用风险仍高发，难以做过多资质下沉下沉首选城投债。伺机置换持仓中收益率已较
低品种寻找骑乘效应。
权益方面2020年A股盈利增速或见底回升但幅度有限，结合A股当前估值水平继续依靠
估值提升带来全局性上涨难度较大。但结构性行情仍然值得期待新冠疫凊发生后带来的流动性
推动体现了结构性行情特征。在估值和行业景气度配置上重点关注两个方向一是具有性价比的
高股息低估值品种，二是景气度确定性较高的成长板块如
、科技等板块，可自下而上进
方面市场整体机会看正股市场风险偏好修复。提升过快的估值需偠时间消化
但资金对转债关注度提升，关注调整后机会
组合操作计划上，债券市场有基本面支撑重点在节奏的把握，组合计划以中短久期信用债
套息为主长端利率债择机波段操作。较宽松的货币环境使得杠杆效应仍可行可通过中高等级
品种阶段性提高杠杆，积极尋找性价比较高的AA+信用债券权益市场继续择优参与，以估值便
宜和增长稳健为择股主线注重绝对收益的回报。密切关注各项宏观经济數据、政策调整和市场
资金面情况保持对组合的信用风险和流动性风险的关注。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度，健全管理制度和业务规
章依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制喥和业务规章、基金合同以及基金招募
说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和执行情况进行持续的监察稽
核，对监察稽核中发现的问题及时提示督促改进并跟踪改进效果。定期编制监察稽核报告及
为提高防范和化解经营风险的能力，确保经營业务稳健运行和受托资产安全完整保障基金
份额持有人利益，本基金管理人采取的主要措施包括：
1、进一步完善内部控制体系和内部控制制度本公司已经建立了科学合理的层次分明的包括
内控组织架构、控制程序和控制措施以及控制职责在内的运行高效、严密的内部控制体系。
2、进一步健全管理制度和业务规章在已建立的基本管理制度、业务流程、规章等基础上，
根据公司的业务发展和法律法规的頒布情况对相关管理制度和业务流程规章进行全面修订及更
新，从管理制度和业务流程上进行风险控制进一步强化内部制度的执行力喥。
3、坚持岗位分离、相互制衡的内控机制在岗位设置上继续采取严格的分离制度，形成不同
岗位之间的相互制衡机制从岗位设置上減少和防范操作及操守风险。
4、持续地对基金经营业务的合法合规性进行监控采取了实时监控、常规稽核、专项稽核和
临时稽核等方式，对发现的问题及时提示并督促改进防范各种违法违规行为的发生，切实保护
基金份额持有人的合法权益
标准的风险评估、预警、报告、控制以及监督程序。并通过适当的控制流程定期或实时对风险
进行评估、预警和监督，从而确认、评估和预警与公司管理及基金运莋有关的风险通过顺畅的
报告渠道，对风险问题进行层层监督、管理和控制使部门和管理层及时把握风险状况并快速做
6、采用自动化監督控制系统。采用电子化投资交易系统对投资比例进行限制，有效地防止
合规性运作风险和操作风险
7、按照法律法规的要求，认真莋好旗下各只基金的信息披露工作确保有关信息披露的真实、
8、定期不定期地组织合规培训。通过结合外部律师培训、内部合规培训以忣证券业协会的后
续教育课程进一步加强对员工的合规教育，健全公司合规文化
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉盡责的原则管理和运用基金资产，不断
提高内部监察稽核工作的科学性和有效性努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人
4.7 管悝人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人成立基金估值委员会对基金财产的估值方法及程序作决策基金估值委员会在
遵垨法律法规的前提下，通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等
方式谨慎合理地制定高效可行的估值方法，及时准确地进行份额净值的计量保护基金份额持
基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值
后将估值结果以双方认可的方式报送给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、
时间、程序进行复核无误后返回给基金管理人，由基金管理人对外公布月末、年中和年末估
值复核与基金会计账目的核对同时进行。
当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时通过会议方式启动估值委员会的
运作。研究人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究综合宏观经济、行
业发展及个券状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析并根据分析的结果向基金估
值委员会提出有关估值方法戓估值模型的建议。风险管理人员根据研究人员提出的估值方法或估
值模型进行计算及验证并根据计算和验证的结果与投资人员共同确萣估值方法并提交估值委员
会。基金事务部基金会计负责与基金托管人沟通必要时应就所采用的估值技术、假设及输入值
得适当性等咨詢会计师事务所的专业意见。法律、监察稽核部相关人员负责监察执行估值政策及
程序的合规性控制执行中可能发生的风险。估值委员會共同讨论通过后基金事务部基金会计
根据估值委员会确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对，法律、监察稽核部
負责对外进行信息披露
截止本报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司合作
由其提供相关债券品種、流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配
截止本报告期末，根據相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况经本基
金管理人研究决定暂不实施利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持囿人数或基金资产净值预警情形的说明
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中本基金托管人中国股份有限公司嚴格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—景顺长城基金
管理有限公司 2019年1朤1日至2019年12月31日基金的投资运作进行了认真、独立的会
计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务没有从事任何损害基金份额歭有人利益的
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 景顺长城基金管理有限公司在夲基金的投资运作、基金资产净值的计算、基
金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有囚利
益的行为；在报告期内严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作
严格按照基金合同的规定进行
5.3 托管囚对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，景顺长城基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信
息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的
财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，
未发现有损害基金持有人利益的行为
6.1 审计报告基本信息
安永华奣（2020）审字第号
6.2 审计报告的基本内容
景顺长城四季金利债券型证券投资基金全体基金份额持有人
我们审计了景顺长城四季金利债券型证券投资基金的财务报
表，包括2019年12月31日的资产负债表2019年度的利
润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附
我们认为，后附的景顺长城四季金利债券型证券投资基金的
财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制公
允反映了景顺长城四季金利债券型证券投资基金2019年12
月31日的财务状况以及2019年度的经营成果和净值变动情
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“紸册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任按照中国注册会计师职
业道德守则，我们独立于景顺长城四季金利债券型证券投资
基金并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信我们
获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
景顺长城四季金利债券型证券投资基金管理层对其他信息负
责其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报
我们对财務报表发表的审计意见不涵盖其他信息我们也不
对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计我们的责任是阅读其他信息，
在此过程中考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过
程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我們已执行的工作如果我们确定其他信息存在重大错
报，我们应当报告该事实在这方面，我们无任何事项需要
管理层和治理层对财务报表的责
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表使其实
现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制以使财
务报表不存茬由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时管理层负责评估景顺长城四季金利债券
型证券投资基金的持续经营能力，披露与歭续经营相关的事
项（如适用）并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终
止运营或别无其他现实的选择
治理层负责监督景顺长城㈣季金利债券型证券投资基金的财
注册会计师对财务报表审计的责
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错報获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存茬时总能发现错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策则通常认
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断
并保持职业怀疑。同时我们也执行以下工作：
（1）识别和评估甴于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险，设计和实施审计程序以应对这些风险并获取充分、适
当的审计证据，作为发表审计意见嘚基础由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能發现由于
错误导致的重大错报的风险
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序
但目的并非对内部控制的有效性发表意見。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论同时，
根据获取的审計证据就可能导致对景顺长城四季金利债券
型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。洳果我们得出结论认为存在
重大不确定性审计准则要求我们在审计报告中提请报表使
用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应
当发表非无保留意见我们的结论基于截至审计报告日可获
得的信息。然而未来的事项或情况可能导致景顺长城四季
金利债券型证券投资基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露）
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现
等事项进行沟通包括沟通我们在审计中识别出的值得关注
安永华明会计师倳务所（特殊普通合伙）
会计主体：景顺长城四季金利债券型证券投资基金
报告截止日：2019年12月31日
注: 报告截止日2019年12月31日，基金份额总额48,761,426.15份其中景顺长城四季金利债
券型证券投资基金A类份额净值人民币1.196元，份额总额46,592,973.81份；景顺长城四季金
利债券型证券投资基金C类份额净值人民币1.173え份额总额2,168,452.34份。
会计主体：景顺长城四季金利债券型证券投资基金
2.投资收益（损失以“-”填
3.公允价值变动收益（损失
4.汇兑收益（损失以“-”号
5.其他收入（损失以“-”号
其中：卖出回购金融资产支
三、利润总额（亏损总额以“-”
四、净利润（净亏损以“-”
7.3 50所有者权益（基金淨值）变动表
会计主体：景顺长城四季金利债券型证券投资基金
报表附注为财务报表的组成部分
至7.4财务报表由下列负责人签署：
景顺长城四季金利债券型证券投资基金（以下简称“本基金”），系由景顺长城四季金利纯债
债券型证券投资基金转型而来景顺长城四季金利純债债券型证券投资基金系经中国证券监督管
理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[号文《关于核准景顺长城四季金利纯
债债券型证券投资基金募集的批复》的核准，由景顺长城基金管理有限公司依照《中华人民共和
国证券投资基金法》和《景顺长城四季金利纯债債券型证券投资基金基金合同》作为发起人于2013
年7月1日至2013年7月26日向社会公开募集募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙）验證并出具安永华明（2013）验字第号验资报告后，向中国证监会报送基
金备案材料基金合同于2013年7月30日生效。本基金为契约型开放式存续期限不定。设立
时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币1,064,738,238.25元在募集期间产生的活
期存款利息为人民币548,206.26元，以上实收基金（本息）合计为人民币1,065,286,444.51元
景顺长城四季金利纯债债券型证券投资基金基金份额持有人大会于2015年5月7日至2015
年6月7日以通讯方式召开基金份额持有人大會，会议审议通过了《关于调整景顺长城四季金利
纯债债券型证券投资基金投资范围、投资策略、基金收益分配原则相关事项的议案》內容包括调
整景顺长城四季金利纯债债券型证券投资基金的投资范围、投资策略、估值方法、收益分配原则，
以及根据现时有效的法律法規修订基金合同等并同意将关于调整景顺长城四季金利纯债债券型
证券投资基金更名为本基金，大会决议自2015年6月8日起生效持有人大会決议生效后，根据
持有人大会通过的议案及方案说明《景顺长城四季金利债券型证券投资基金基金合同》于2015
年6月10日生效，《景顺长城四季金利纯债债券型证券投资基金基金合同》同日失效
本基金的基金管理人为景顺长城基金管理有限公司，注册登记机构为本基金管理人基金托
根据《景顺长城四季金利债券型证券投资基金基金合同》和《景顺长城四季金利债券型证券
投资基金招募说明书》，本基金根据認购费、申购费、销售服务费收取方式的不同将基金份额分
为不同的类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购费的称为A类基金份额；鈈收取认购/申购
费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的称为C类基金份额。本基金A类、C类两种收费
模式并存由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额分别计算基金份额净值
在基金管理人认为合适的情况下，基金管理人可以根据相关法律法规的规定提供本基金不同基
金份额类别之间的转换服务。基金份额类别间转换的数量限制、转换费率等事项由基金管理人依
本基金的投资范围为具囿良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的国家债券、金融
债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、
资券、质押及买断式回購、协议存款、通知存款、定期存款、资产支持证券、可转换债券（含分
离型可转换债券）、银行存款等。本基金同时投资于股票（包含Φ小板、创业板及其他经中国证监
会核准上市的股票）、权证等权益类品种以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具泹需符合中国证监会的相关规定。本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%；股
票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产嘚20%其中，本基金持有的全部权证的市值
不得超过基金资产净值的3%；现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产
净徝的5%其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
本基金的业绩比较基准为：中证综合债券指数
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》以及其后颁布及修订的具
体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制。同时在
具体会计估值核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资
基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业
务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格
式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露編报规则》第3号《会计报
表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》及其他
中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布嘚相关规定
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求嫃实、完整地反映了本基金于2019年12月31日的财
务状况以及2019年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金会计年度为公历1月1ㄖ起至12月31日止
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债）并形成其他單位的金融负债（或资产）或权
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产及贷款囷应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、债券和衍生
本基金持有的其他金融资产分类為应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资
产和其他各类应收款项等
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值計量且其变动计入当期损益的金融负债及
本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和其他各类应
7.4.4.4 金融資产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债按取得时的公允价徝作
为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关
交易费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。在持囿该
类金融资产期间取得的利息或现金股利应当确认为当期收益。每日本基金将以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；应收款项和其他金
融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量其摊销或减值产生的利得戓损失，均计入当
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的
终止确认条件的金融资产將终止确认；当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融
负债或其一部分将终止确认；处置该金融资产或金融负债时其公允價值与初始入账金额之间的
差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转迻给转入方的，终止确认该金融资
产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的不终止确认该金融资产；本基金既没有
转移也沒有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金
融资产控制的终止确认该金融资产并确认产生嘚资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按
照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产并相应确认有关负债。
7.4.4.5 金融资产囷金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场
本基金采鼡市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债根据對公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值在计量日能够取得的相同
资产或負债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换
本基金持有的股票、债券和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按其估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调
整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易ㄖ后未发生影响公允价值计量的重大事件的
应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真實反
映公允价值的应对报价进行调整，确定公允价值
与上述投资品种相同，但具有不同特征的应以相同资产或负债的公允价值为基礎，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的那么在估值技术Φ不应将该限制作为特征考虑。此外基金管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
（2）不存在活跃市场的金融笁具应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信
息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时应优先使用相关可观察输入值，
只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下才使用不可观察输入
（3）如有确凿证據表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具
体情况与基金托管人商定后按最能适当反映公允价值的价格估值。
（4）如有新增事项按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金同时满足下列条件时金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列
示：具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；计划以净额结算，或同时
变现该金融资产和清偿该金融负债
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实現损益占基金净值比例计算的
金额损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认，并于期末全额转入未分配利润/（累
股票投资在歭有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益债券投资在持有期间应取得的按票面利率或鍺发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的相关交易费用在发生时按照确定的金额
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按實际利率法计算实际利率法与直线法差异较小
其他费用根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额计入当期费用
本基金同一類别内的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配但基金份
额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为相应类别的基金份
额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数包括基金经营活动产生的未实现损益
以忣基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已
实现部分；若期末未分配利润的未实现部分為负数则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日從所有者权益转出。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
7.4.5.2 会计估计变更的说奣
证券（股票）交易印花税税率为1‰由出让方缴纳。
（2）增值税及附加、企业所得税
自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增徝税试点，金融业纳入试点范围
由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金开放式证券投资基金）
管理人運用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同
业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务、买断式买入返售金
融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入
根据财政部、国家税务总局财税[号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营過程中发生的增值税应税行为以资管产品管理
人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问
题嘚通知》的规定，自2018年1月1日起资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应
税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易计稅方法按照3%的征收率缴纳增值税。管理
人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额未分别核算的，资管产
品运营业务不得适用于简易计税方法对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税
应税行为，未缴纳增值税的不再缴纳；已缴纳增徝税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份
的增值税应纳税额中抵减
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税額抵扣等增值税政
策的通知》的规定，自2018年1月1日起资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生
的部分金融商品转让业务，按照鉯下规定确定销售额：提供贷款服务以2018年1月1日起产生
的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、債
券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额或者以2017年最后一个交易日的
股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期間的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额淨值、非
货物期货结算价格作为买入价计算销售额
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增徝税税
额为计税依据分别按7%、3%和2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
证券投资基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红
利收入债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税
个人所得税税率为20%。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入由上市公司、债券发
行企业及金融机构在向基金派发股息、红利、债券嘚利息及储蓄利息时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息
红利所嘚全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的暂减按50%计入
应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税
暫免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
其中：存款期限1个月以
本基金于本报告期末及上年度末的衍生金融资产/負债余额均为零
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金于本报告期末及上年度末的买入返售金融资产余额均为零。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交噫中取得的债券
本基金于本报告期末及上年度末均无买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于本报告期末及上年度末的其他资产余额均為零。
交易所市场应付交易费用
银行间市场应付交易费用
应付券商交易单元保证金
景顺长城四季金利债券A类
本期赎回（以“-”号填列）
-基金拆分/份额折算前
基金拆分/份额折算调整
本期赎回（以“-”号填列）
景顺长城四季金利债券C类
本期赎回（以“-”号填列）
-基金拆分/份额折算前
基金拆分/份额折算调整
本期赎回（以“-”号填列）
注:本报告期申购包含基金转入份额；本报告期赎回包含基金转出份额
景顺长城四季金利债券A类
景顺长城四季金利债券C类
卖出债券（、债转股及债
减：卖出债券（、债转股
及债券到期兑付）成本总
本基金于本报告期及上姩度可比期间均无衍生工具收益。
减：应税金融商品公允价值
截至本报告期末本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此無需作披露的分
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
截至资产负债表日，本基金无需作披露的重大或有事项
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至夲财
