公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

五、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

六、分季度主要财务指标

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、非经常性损益项目及金额

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号――非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号――非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应

公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号――非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

一、报告期内公司从事的主要业务

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是土木工程建筑业公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第7号――上市公司从事土木工程建筑业务》的披露要求 公司现主要从事园林绿化业务与橡胶非轮胎业务，在研发和生产新型橡胶减震器和新型橡胶流体管路两大系列产品的同时，积极在环保领域拓展，以园林绿化业务为突破口，开拓新的市场。橡胶非轮胎制品目前主要应用于商用车及乘用车领域；园林绿化业务主要为园林古建筑工程、市政公用工程、生态修复技术、水土保持技术、生态环保产品的技术开发、技术服务、技术咨询、成果转让等。报告期内，公司实现营业收入388,851.6098万元，较上年同期增长31.81%。

报告期内，公司业绩呈增长趋势，主要原因为：（1）园林板块：紧跟PPP市场快速发展，新签项目持续落地进入施工阶段，销售收入稳步增长；且在快速推进业务的同时，不断强化企业的经营管理，年度期间费用管控良好；拥有完善的产业生态链，专业的设计团队、良好的苗圃基地、以及在园林行业深耕多年的施工团队，充分保障了业务的持续高效经营；（2）汽车零部件板块：秉持“生产一代，研发一代，储备一代”的研发理念，紧跟汽车行业发展方向，从用户使用及环保角度出发，积极与客户互动研发符合未来汽车发展需要的新产品，并通过内部管理变革，调动工友积极性，全员驱动格物制造，全面提升产品质量与客户服务，赢得客户信赖，市场占有率提升，为公司盈利能力的提升奠定了良好基础；且2017年国内重卡市场及工程机械市场产销量较上年同期大幅提升，公司前期储备项目陆续上量，乘用车市场也稳步增长，公司汽车零部件板块受益于此，营业收入有较大提升，从而带动利润上涨。

根据中国汽车工业协会数据，2017年我国汽车产销分别完成2901万辆和2888万辆，比上年分别增长3.19%和3.04%，总体呈现小幅增长态势。其中2017年乘用车产销分别完成2619万辆和2614万辆，比上年分别增长2.15%和2.25%，商用车产销分别完成282.6万辆和273万辆，比上年分别增长13.96%和11.25%。其中，重卡市场（包括重型货车整车、重型货车非完整车辆和半挂牵引车）共销售111.7万辆，同比增长了52.38%。

报告期内，环保产业是国家加快培育和发展的战略性新兴产业之一,而园林绿化则是环保产业不可或缺的重要组成部分。随着国家持续加大对环境保护治理的政策支持以及多元化的文化产业政策扶持，对中国的生态环境综合治理、人居环境改善及文化生活质量提出了更高的要求。生态保护治理和文化产业将成为经济发展新常态下促进经济转型升级的重要引擎，为社会环境和经济发展注入强劲新动力。在此背景下，公司对未来中国的园林产业与文化旅游产业充满期待和信心。

二、主要资产重大变化情况

1、主要资产重大变化情况

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是土木工程建筑业报告期内，公司的核心竞争能力没有发生重大的变化，各竞争力要素均衡发展，公司总体竞争力得到进一步巩固和提升，未出现可能影响公司未来经营的重大变化。

（一）汽车零部件板块：

公司一直高度重视自主创新，始终坚持“发展‘高、精、尖’产品，建立创新型工厂”的经营方针和“生产一代、研发一代、储备一代”的研发理念。公司在坚持自主创新发展战略的基础上，对外积极与北京理工大学、华南理工大学等进行广泛的产学研合作。自主创新战略和对外技术交流取得显著成效。

公司拥有优秀的同步开发和模块化供货能力，并以此发展为国内非轮胎橡胶制品细分行业龙头。公司的技术优势包括：

公司通过第一期员工持股计划等激励办法有效激励员工在科技领域的创新积极性。在公司良好的人才培养体系下，公司逐步搭建起一支年轻的高水平研发队伍，成为公司技术持续创新并保持业内技术优势的源动力。目前，公司在重要产品上及基础材料研究方面均配备了高专业水准的技术带头人和研究团队，可以保证公司重要产品研发的平台化和专业化，有利于产品研发周期的缩短和人才队伍的培养。公司主要核心技术人员赵术英、李瑞龙、赵季勇、尤加健等在各自专长领域均拥有较深造诣。优秀人才队伍为公司技术水平保持业内领先，并逐步赶超国外先进水平奠定了基础。

2、材料研究和配方合成技术优势

橡胶材料的研究与开发是汽车橡胶产品的关键技术，公司设立之初即本着以“材料技术带动产品提升”的宗旨，重视现代高分子材料技术的基础研究，为公司产品提供国内先进水平的高性能、轻量化以及节能环保的材料技术支持。

公司材料研发上采用橡胶模流分析、流变曲线、热比重分析、PVT台架验证等技术并辅助三维模型软件，保证了材料技术的最大化应用与储备。

公司拥有优秀的高分子材料共混、改性和复合等现代加工应用技术，合成了多项先进配方并已获国家发明专利授权。

此外，公司还储备了一系列适应轻量化和环保要求的配方技术。

3、系统集成设计匹配技术优势

公司作为国内商用车非轮胎橡胶制品最重要的模块化供应商之一，公司现已掌握先进的虚拟样机系统集成设计匹配技术。

虚拟样机技术是国际上流行的系统集成设计匹配技术，是悬架总成系统产品开发设计的主要工具。公司运用虚拟样机技术独立自主开发了空气弹簧动力学模型、高度阀动力学模型、橡胶衬套动力学模型，形成了公司在系统总成产品虚拟样机设计技术方面的核心竞争力，确保了公司系统仿真设计的可靠性、真实性和准确性。

工艺创新是非轮胎橡胶制品供应商提高产能、降低废品率和提高产品品质的关键。

依托于公司较强的研发平台支持，掌握了多项先进生产工艺。比如，自主创新掌握了涡轮增压硅胶管无芯硫化工艺，明显提高了公司产品生产效率和产品品质。

5、检测和测试技术优势

优秀的检测和测试技术是供应商参与主机厂同步开发进程的关键能力之一，公司拥有检测和测试技术优势，并已具备系统测试能力。

此外，为确保公司系统集成产品的品质，公司引入悬架以及整车测试系统（LMS），提升了公司的系统集成设计匹配和同步开发能力。

公司重视自主创新和人才队伍的建设，公司自主创新取得了显著进展，目前公司已拥有105项注册专利，其中发明专利15项，实用新型专利80项。被评为国家火炬计划重点高新技术企业、中国专利明星企业、全国百佳汽车零部件供应商，设立了山东省非轮胎橡胶零部件工程技术研究中心、博士后科研工作站。截止目前共参与制定国家标准3项，并分别于2010年2月、2013年12月发布实施。2014年美晨科技主导制定了汽车涡轮增压器橡胶软管的国际标准，此标准是我国橡胶行业的首个国际标准，填补了我国橡胶行业没有主导制定国际标准的空白，同时提高了我国橡胶领域的国际标准化水平，提升了我国在橡胶软管领域国际标准化工作的话语权，通过主导制定此项国际标准，在产品研发，制造以及验证等方面都有重大的突破与提升，奠定了美晨生态在国内行业乃至全世界汽车涡轮增压管路标杆的地位，美晨生态站在行业的尖端引领国际汽车涡轮增压管路的发展。2015年5月份获得知识产权管理体系认证证书，12月份被评为国家知识产权优势企业并在国家知识产权网站公布，至2016年12月连续十年荣获百家汽车零部件供应商称号，2017年3月成为杜邦中国“最佳合作伙伴”。

1、市政园林业务与地产景观业务协调发展，具有较强的抗风险能力和可持续发展的优势

公司致力于市政园林业务与地产园林业务均衡发展，并在这两个业务板块均建立了良好的经营与管理模式。市政园林项目贡献了较高的业务收入和毛利率，而地产园林项目带来了更快的回款速度和更高的品牌知名度，这种均衡发展的状况使得公司不必依赖于单一类工程业务，从而有效地降低了经营风险，保持了持续、快速地发展，为公司长远发展和降低经营风险奠定了良好的基础。

公司业务涵盖了园林绿化产业链的各个环节，收入主要来源于园林工程施工业务，但苗木种植、景观规划设计作为辅助业务，为园林工程施工业务提供了支持与保障，发挥了协同效应。苗木、设计与施工一体化，将设计理念与工程施工结合在一起，能够有效提升工程的效果，提高客户满意度。另外，通过苗木、设计与施工一体化，使得公司可以适当的运用自身的苗木资源和原料供应渠道，在保证质量的前提下，达到降低成本、提高效率的目的。

3、丰富的施工经验及客户资源优势

经过多年发展，公司全资子公司赛石园林培育了一支可以承接大中型施工项目的优秀专业人才队伍，并在大中型项目施工管理方面积累了丰富的经验。近年来，赛石园林承接的项目中2,000万元以上的市政园林工程及1,000万元以上的中高端地产园林工程所占比例逐渐提高，其中，部分大型工程项目的合同价款已经超过5,000万元。赛石园林在中高端地产园林领域与多家知名房产企业如绿城集团、山东鲁信集团、金地集团、万科集团、中海集团、旭辉集团、远洋地产、宋都集团、复地集团、朗诗集团、新湖中宝、融创控股、联想集团、华都房产、中驰置业等建立了稳定的合作关系，优质的客户资源保证了公司业务稳定和持续增长，有利于控制应收账款回收等财务风险，同时也有助于赛石集团实现跨区域扩张，降低跨区域经营的风险。

园林工程中，苗木、硬质材料为主要耗材，其中又以苗木成本所占比重较大。苗木中地被类价值较低，市场供应充足，竞争充分，灌木类次之，乔木类价格高，部分珍惜品种供给不平衡，价格波动较大；园林绿化企业若拥有丰富的苗木品种和储备，不但可降低工程成本，也可以保障及时供应从而缩短项目周期，提高项目毛利率。

从繁育种苗到可供工程项目使用，苗木的栽培需要一个长期的过程。赛石园林从事园林绿化业务多年，经过长期的精心培育，逐步在浙江、山东和江苏地区设立了六个苗木公司专门从事苗木的种植，种植的苗木以供应给赛石园林的工程项目使用为主，对外销售为辅，在苗木市场供应紧缺或价格出现大幅波动时，保证赛石园林园林施工项目的苗木供应，提升赛石园林的市场竞争力。

5、品牌形象良好，社会认可度高的优势

赛石园林致力于创造自然美好的人居环境，自成立以来，一直重视企业信誉和工程质量，全力推行品牌战略，坚持以客户为中心，快速响应客户需求，持续为客户提供高品质的服务，创造长期价值。经过十多年的快速发展，赛石园林凭借优异的经营业绩和一批精品工程赢得了良好的市场口碑和社会的广泛认可，并获得了很多荣誉。

第四节 经营情况讨论与分析

报告期内，公司园林业务紧抓PPP政策红利期，积极推进PPP业务模式，快速抢占优质PPP项目资源，分别与浙江省衢州市柯城区人民政府、江西省石城县人民政府、江西省大余县人民政府、陕西省彬县人民政府、乌鲁木齐新市区人民政府、乌鲁木齐塔城区人民政府、江西省崇义县人民政府、江西省龙南县人民政府等政府及相关部门就PPP模式开展合作，PPP项目业务内容涵盖生态提升工程、园林绿化工程、市政基础设施建设、河道综合治理、特色小镇建设、古文化建筑保护与改扩建、后期养护管理、生态旅游运营等。年内实现宁夏泾源县泾华路旅游服务带PPP建设项目顺利实施，并入选宁夏自治区PPP示范项目；按照规范程序完成江西省大余县生态文化旅游基础设施建设PPP项目前期工作，并积极申报国家和江西省示范项目。目前，公司已建立专业PPP项目投融资团队，并通过与银行、保险、券商等金融机构的紧密合作，不断增强融资能力，拓展和畅顺投融资渠道，助力项目落地，公司在生态园林景观、生态环保业务领域的综合实力和竞争力不断提升， 在保持PPP项目订单量增加的同时，项目落地速度加快，公司PPP模式业务的开展步入正轨；公司下一步将积极发展园林绿化业务，开拓新的市场，探索新的业务模式，致力于将公司打造成为国内领先的“苗木-设计-施工”一体化的全产业链综合开发商。 报告期内，根据中国汽车工业协会数据，2017年我国汽车产销分别完成2901万辆和2888万辆，比上年分别增长3.19%和

3.04%，总体呈现小幅增长态势。其中2017年乘用车产销分别完成2619万辆和2614万辆，比上年分别增长2.15%和2.25%，商用车产销分别完成282.6万辆和273万辆，比上年分别增长13.96%和11.25%。其中，重卡市场（包括重型货车整车、重型货车非完整车辆和半挂牵引车）共销售111.7万辆，同比增长了52.38%。报告期内公司积极实施战略转型，继续深化学习供给侧结构改革，汽车零部件板块通过市场结构优化、产品持续升级换代，紧跟汽车行业发展方向，从用户使用及环保角度出发，积极与客户互动研发符合未来汽车发展需要的新产品，使公司营业收入有较大提升，公司汽车零部件板块以世界级制造公司为发展愿景，正积极走在“技术超越，引导未来”的大道上。 报告期内，公司业绩呈增长趋势，主要原因为：（1）园林板块：紧跟PPP市场快速发展，新签项目持续落地进入施工阶段，销售收入稳步增长；且在快速推进业务的同时，不断强化企业的经营管理，年度期间费用管控良好；拥有完善的产业生态链，专业的设计团队、良好的苗圃基地、以及在园林行业深耕多年的施工团队，充分保障了业务的持续高效经营；（2）汽车零部件板块：秉持“生产一代，研发一代，储备一代”的研发理念，紧跟汽车行业发展方向，从用户使用及环保角度出发，积极与客户互动研发符合未来汽车发展需要的新产品，并通过内部管理变革，调动工友积极性，全员驱动格物制造，全面提升产品质量与客户服务，赢得客户信赖，市场占有率提升，为公司盈利能力的提升奠定了良好基础；且2017年国内重卡市场及工程机械市场产销量较上年同期大幅提升，公司前期储备项目陆续上量，乘用车市场也稳步增长，公司汽车零部件板块受益于此，营业收入有较大提升，从而带动利润上涨。综合以上因素，公司本年度经营业绩增长显著。2017年，公司实现营业收入380,909.86万元，较同期增长36.05%；实现归属于上市公司股东的净利润40,545.35万元，较同期增长21.98%。

公司2017年度实现营业收入380,909.86万元，较上年同期增长36.05%，主要原因为：（1）园林板块：紧跟PPP市场快速发展，新签项目持续落地进入施工阶段，销售收入稳步增长；且在快速推进业务的同时，不断强化企业的经营管理，年度期间费用管控良好；拥有完善的产业生态链，专业的设计团队、良好的苗圃基地、以及在园林行业深耕多年的施工团队，充分保障了业务的持续高效经营；（2）汽车零部件板块：秉持“生产一代，研发一代，储备一代”的研发理念，紧跟汽车行业发展方向，从用户使用及环保角度出发，积极与客户互动研发符合未来汽车发展需要的新产品 ，并通过内部管理变革，调动工友积极性，全员驱动格物制造，全面提升产品质量与客户服务，赢得客户信赖，市场占有率提升，为公司盈利能力的提升奠定了良好基础；且2017年国内重卡市场及工程机械市场产销量较上年同期大幅提升，公司前期储备项目陆续上量，乘用车市场也稳步增长，公司汽车零部件板块受益于此，营业收入有较大提升，从而带动利润上涨。

2017年度发生营业成本255,975.91万元，同比增长30.32%，主要系报告期内公司营业收入增长相应成成本增长所致； 2017年度公司营业税金及附加1,952.91万元，同比增长100.12%，主要系报告期内按照会计准则将原计入管理费用核算的税费在税金及附加科目核算所致；2017年度销售费用15,839.69万元，同比增长35.70%，主要系报告期内营业收入增幅较大，销售费用相应增长较多所致； 2017年度财务费用12,425.05万元，同比增长86.29%，主要系报告期内子公司赛石园林业务规模扩大，资金需求增加，贷款增加导致利息支出增加所致； 2017年度投资收益4,526.12万元，同比增长157.37%，主要系报告期内处置可供出售金融资产取得的投资收益及确认建设期利息所致； 2017年度营业外收入 467.20万元，同比下降40.52%，主要系按照（财会【2017】30号）要求，将报告期内与企业日常活动相关的政府补助从“营业外收入”调整到“其他收益”，比较数据不予调整所致；2017年度营业外支出 266.66万元，同比下降82.37%，主要系报告期内固定资产处置损失及对外捐赠较去年同期减少所致； 2017年度所得税费用13.969.65万元，同比增加82.95%，主要系报告期内非高新技术企业利润总额增长较多，且不能享受所得税优惠所致；2017年度归属于母公司股东净利润40,545.35万元，较同期增长21.98%，主要系报告期内业务规模扩大，营业收入增加，从而带动净利润增长所致。

报告期末公司资产规模较年初增长较大、资产质量整体良好。截至2017年12月31日止，公司资产总额 775,480.25万元，较年初增加201,683.1万元，增长35.15%，主要原因为：

应收票据报告期末余额较期初余额增加7,954.25万元，增幅41.43%，主要系报告期内公司加大客户回款力度，且客户回款以承兑汇票为主所致；预付款项报告期末余额较期初余额增加1,174.05万元，增幅108.68％，主要系报告期内预付货款增加所致； 应收利息报告期末余额较年初额增加16.60万元,增幅108.75%,主要系报告期内银行承兑保证金增加较多，相应应收利息增加所致；应收股利报告期末余额465.79万元,主要原因报告期内确认可供出售金融资产投资收益所致； 存货报告期末余额较期初余额增加167,952.02万元，增幅72.21%，主要因合并范围变动增加及本年度新增PPP及其他工程项目，未达到合同约定结算时点所发生的已施工未结算金额； 持有待售资产报告期末余额3,375.68万元,主要系报告期内汽车板块老厂区土地收储，原有土地、房产重分类至持有待售资产科目所致； 一年内到期的非流动资产报告期末余额较期初余额下降3,049.65万元，降幅38.48%，主要系报告期内一年内到期的长期应收款收回，余额减少所致；可供出售金额资产报告期末余额较期初余额减少7,338.76万元,降幅51.70%,主要系报告期内转让浙江虹越花卉股权所致；投资性房地产报告期末余额较期初余额增加1,606.23万元，增幅40.38%，主要因报告期内新增控股孙公司所致； 在建工程报告期末余额较期初余额增加16,699.48万元，增幅582.10%，主要系报告期内全资子公司先进高分子新厂区建设过程中，且赛石园林增加了对集散中心及温泉酒店的施工所致；无形资产报告期末余额较期初余额增加2,250.44万元，增幅42.80%，主要系报告期内并购绍兴唯宏股权所致； 长期待摊费用报告期末余额较期初余额增加202.03万元，增幅1683.61%，主要系报告期内并购法雅生态和办公室装修费用增加所致。截至2017年12月31日，公司负债总额475,025.15万元，较期初增加155,196.8万元，增长48.53%,主要原因为:

短期借款报告期末余额较期初余额增加23,462.00万元，增幅30.45%，主要系报告期内子公司赛石园林因公司业务规模扩大，资金需求增加，借款增加所致； 应付票据报告期末余额较期初余额增加17,032.26万元，增幅149.51%，主要系报告期内公司规模扩大，为支付货款，办理银行承兑汇票较多所致； 应付账款报告期末余额较期初余额增加46,112.63万元，增幅31.29%，主要系报告期内园林板块业务规模扩大，信用期内的应付往来款增加所致；预收款项报告期末余额较期初余额减少363.34万元，降幅63.25%，主要系报告期内收到客户的预付货款减少所致；

应付利息报告期末余额较期初余额增加1,033.92万元，增幅531.52%，主要系报告期内发行的公司债券，利息按年度为周期进行支付所致；其他应付款报告期末余额较期初余额增加5,487.31万元,增幅86.22%,主要系报告期内并购法雅生态所致； 一年内到期的非流动负债报告期末余额较期初余额增加19,133.21万元，增幅194.05%，主要系报告期末一年内到期的长期应付款及长期借款增加且金额重分类至一年内到期的非流动负债所致；应付债券报告期末余额39,628.95万元，主要系报告期内发行公司债所致； 长期应付款报告期末余额较期初余额增加5,085.22万元，增幅48.16%，主要系报告期内公司园林板块业务规模扩大，资金需求增加，新增融资租赁业务所致； 预计负债报告期末余额较期初余额增加1,038.13万元，增幅68.62%，主要系报告期内主营业务收入增加，按会计政策计提预计负债增加所致；其他流动负债报告期末余额64.14万元，主要系报告期末待转销项税及不参与投资分红的少数股东投资款； 递延所得税负债报告期末余额较期初余额增加524.13万元，增幅68.93%，主要系合并口径子公司公允价值与账面价值差异增加所致； 盈余公积报告期末余额较期初余额增加1,525.56万元，增幅33.9%，主要系公司按照《公司法》和《公司章程》等规定，母公司以税后利润为基准提取10%法定盈余公积所致； 未分配利润报告期末余额较期初余额增加34,176.21万元，增幅48.1%，主要系报告期内业务规模扩大，营业收入增加，净利润增加所致；少数股东权益报告期末余额较期初余额增加11,536.31万元，增幅303.27% ,主要系报告期内并购法雅生态所致。 报告期内经营活动产生的现金流量净额-17,807.73万元，较上年同期上涨52.90%，主要系报告期内业务规模扩大，客户回款力度增大，收到货款增加所致； 报告期内投资活动产生的现金流量净额为-60,536.61万元，较上年同期下降226.4%，主要系报告期内取得子公司及其他营业单位支付的现金净额高于同期较多所致； 报告期内筹资活动产生的现金流量净额为74,212.16万元，较上年同期上涨171.37%，主要系报告期内公司业务规模扩大，资金需求增加，借款增加较多所致。

参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。

公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求否公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号――上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求：

否公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号――上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求：

否公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号――上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求：

公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号――上市公司从事医疗器械业务》的披露要求：

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是土木工程建筑业

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况

公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第7号――上市公司从事土木工程建筑业务》的披露要求主营业务成本构成

（6）报告期内合并范围是否发生变动

详见第十一节“财务报告”中“八、合并范围的变更”

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

（8）主要销售客户和主要供应商情况

主要供应商其他情况说明

2017年度主要研发项目情况项目名称