企业税收筹划的必要性_伤城文章网
企业税收筹划的必要性
导言本书介绍的是职业经理人财务素养训练――非财务人员的财务管理。 本课程的基本定位是基于以下两点考虑： 第一， 本课程面对的是没有财务专业背景的各级管理人员， 因此这个课程的学习将从零 开始起步。 第二，课程的设计目标是为职业经理人设计的，而非职业会计人。职业经理人和职业会 计人的区别在于：对于财务信息，职业经理人关注更多的是其理解和使用，而非这些财务信 息的加工和收集过程。这两点是本课程的基本定位。 本课程的内容安排，可以概括为一个中心、四个方面，共分 16 讲。一个中心是指课程 以企业财务会计报告为中心。围绕这个中心，主要突出四个方面的内容： 1.正确解读企业财务信息，学习如何阅读企业财务报告。 2.真实感知企业的财务状况，学习如何评价企业的财务状况。 3.认真倾听注册会计师意见，学习如何阅读审计报告。 4.带头执行《会计法》 ，了解要承担的会计法律责任。第 1 讲 会计是企业的语言【本讲重点】反映企业经济状况的两组会计语言词汇 四个层次的会计语言规则 财务会计报告的组成会计语言要素会计工作主要是把企业杂乱的会计数据归纳整理，加工编制成有用的财务信息系统。 学习会计语言，首先要对会计语言要素有一个基本的理解。对于什么是会计，社会各 界，包括企业家们的理解是不一样的，甚至职业会计人也有不同的理解。例如，有人说会 计是管理的工具；也有人说会计是一个信息系统，会计的工作就是收集信息、加工信息、 储存信息，并对外披露信息。但从企业管理的角度来说，会计是企业的语言，这种语言是 企业内部交流的工具。 当公司领导开会时，要借助会计语言来研究企业的管理。用会计语言表述，企业用了 多少资产，欠了多少债务，拥有多少权益，有多少收入，用去多少费用，获得多少利润等 等。会计语言是企业通用的语言，在企业内部各部门之间是通用的，在一个国家里也是通 用的，甚至是国际通用的语言。当企业和另外一家企业打交道时，要借助于会计语言；当 企业和银行打交道时，也要使用会计语言；当企业和政府打交道时，同样要使用会计语 言。 如果把会计当成一种语言来看待，这种语言到底要描述什么呢？会计语言所描述的内 容，就是用货币表现出来的经济活动。会计描述经济活动时需要借助一种载体，会计语言 中所使用的载体就是大家所熟悉的会计凭证、会计账簿和财务会计报告。图 1-1 会计语言载体不管会计多么复杂，会计报告写的有多厚，凭证账簿有多少，但是会计的语言主要是 由两组词汇来构成：一组是反映企业财务状况的会计语言词汇；另一组是反映企业在一定期间经营成果的会计语言词汇。 反映企业财务状况的会计语言词汇 在反映企业财务状况的会计语言这组词汇里，要了解三个词：资产、负债、所有者权 益。这组词的特点是：它提供的是“时点数”，即在会计语言中，要借助这三个词来讲述 企业在某一特定时刻的状况如何。而这个特定时刻，通常可以理解成某一时点，例如，月 末的财务状况如何，12 月 31 日的财务状况如何。它是一个在特定时点的信息，也有人说这 组词所要做的工作，就是给企业的经济活动“拍快照”。会计语言要素―― ――时点信息 图 1-2 会计语言要素――时点信息1.资产 1.资产 资产一般可以认为是企业拥有和控制的能够用货币计量，并能够给企业带来经济利益 的经济资源。简单的说，资产就是企业的资源。企业资源必须同特定时点连在一起，例如 年初拥有多少资产，月末拥有多少资产，12 月 31 日拥有多少资产，它必须和时点连在一 起。当然，在某一时刻说企业拥有多少资产，仅有这样一个词还是不够的。为了让人们更 了解企业资产的具体内容，在会计语言中给资产做了适当的分类，例如会计上通常是按流 动性来分类，就是按资产变现速度的快慢来划分。这里所说的变现就是把资产变成钱，如 果这个资产在 1 年内就能变成钱，这样的资产一般叫流动资产。如果把钱投放出去，例如 搞联营、买股票，回收期超过 1 年，就把这种资产叫长期投资。把企业的机器设备、仪器 仪表、建筑设备叫固定资产。另外，企业的专利权、商标权、土地使用权等，在会计上叫 无形资产。不属于前面类别的统称为其他资产。资产做适当的分类后，就知道企业 1 年内 资产能变现的有多少，超过 1 年收回的投资有多少，机器设备有多少，无形资产有多少， 还有其他资产应该有多少。图 1-3公司拥有和控制的具体资产2．负债 负债，一般的解释是，企业承担的，能够以货币计量的，需要以资产或劳务承付的现 实义务。简单的说，负债就是所欠的钱。在会计语言中，负债必须和特定时点连在一起。 例如，在年初欠多少钱，月末还欠多少钱，年末还欠多少钱。但仅有一个负债的概念，还 不能满足管理上的需要。为了满足管理上的需要，会计语言中把负债分成两大类：一类叫 流动负债，一类叫长期负债。 什么叫流动负债呢？就是偿债期在 1 年以内的负债，叫流动负债。偿债期超过 1 年的负 债，通常把它界定为长期负债。有了负债的分类，就可以了解，此时此刻欠多少钱，所欠 的钱该在什么时候还。如果是流动负债，就要筹集资金在年内还清。如果是长期负债，还 有时间筹集资金，因为偿还期会超过 1 年。图 1-4负债的分类3．所有者权益 所有者权益有不同的提法，有的叫所有者权益，有的叫股东权益，也有的叫业主权 益。不管如何称呼，它的含义都是指企业投资人对企业的资产应该享有多少权益。投资人 对企业资产应该享有的权益，有创办企业时投入的资本，这是投资者的权益。企业经营以 后赚了钱，应该归投资人所有，这也是投资者的权益。有了所有者权益这个概念，就可以 告诉阅读报表的使用者，或者财务信息的使用者，在特定时点，投资人在企业的财产当 中，应该占有多少份额。 这样，会计语言中就产生了第一组词，它们具有时点数的特点，同时反映了企业在特 定时刻是一种什么样的状况。而这种状况在数量上是存在着一定的依存关系。它们数量上 的依存关系，也就是在特定时点上资产应该等于负债加股东权益。这个公式是永远相等 的，是永恒的，在会计语言上也叫会计恒等式，即： 资产=负债+ 资产=负债+所有者权益表 1-1 资产负债表编制单位：A 公司现金 应收账款 存货 固定资产 资产总额2000 年 1 月 1 日 金额单位：元资产 0
负债及所有者权益总额 10000 负债及所有者权益 应付账款 所有者权益 从表 1-1 中可以看出，资产、负债及所有者权益总额，符合会计恒等式：资产=负债+ 所有者权益。 【案例】A、B、C 三人是好朋友，他们发现，现在的文化公司很赚钱，而且进入的门槛也很低。2002 年 3 月 20 日，他们决定到工商局去注册一家文化类的公司。注册时，A 入股 35 万元，B 入股 40 万元，C 入股 25 万 元，共同投入到公司的资金是 100 万元。公司运营一段时间后，他们发现资金不够，于是决定向银行贷款。 8 月 15 日，他们用公司的固定资产作抵押，向商业银行贷款 100 万元。 如果问 3 月 20 日公司拥有多少资产，我们会说有现金 100 万元。谁对它拥有权利呢？我们说股东拥有 权利，因为投资人是企业的主人。这时候就是资产等于所有者权益，从数量上来讲就是 100 万元等于 100 万元，但它却包含两个方面的内容，即：一是告诉你此时此刻拥有什么，二是告诉你，此时此刻谁对 100 万拥有权利，这是一个问题的两个方面。 100 万不够，再借 100 万存入银行。此时此刻拥有资产多少？我们说 200 万，谁对它拥有权利呢？两 部分人拥有权利，创业者拥有权利 100 万叫所有者权益，对于创业者来说银行借款是债务，承担的债务有 100 万。200 万=100 万+100 万，即，资产=负债+股东权益。反映企业经营成果的会计语言词汇 反映企业经营成果的会计语言词汇共有三个，即收入、费用、利润。从特点上来说， 它们是“期间数”。必须是从某一个时点开始到某一个时点结束，这段期间发生了多少收 入，发生了多少费用，实现了多少利润。这三个词，可以理解为：第一，是期间数，第 二，实际上是给企业所做的录像。三个词之间的关系是，一定时期的利润应该等于一定时 期的收入减一定时期的费用，即： 利润=收入利润=收入-费用【自检】两组会计语言词汇都反映了企业经营状况，然而，这两组词汇又有区别，请你谈 谈它们的区别。__________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________会计语言规则既然把会计当成语言来看待，它必须有自己的语言规则。会计语言，为了向人们描述 真实的、完整的、可用的会计信息，它也必须尊重自己的语言规则。在我国，会计语言的 规则主要有四个层次。 会计法》 《会计法》 第一个层次就是《中华人民共和国会计法》，《会计法》是会计工作的根本办法，是由 人大常委会批准的。 企业财务会计报告条例》 《企业财务会计报告条例》 第二个层次就是《企业财务会计报告条例》，《企业财务会计报告条例》是国务院颁布 的关于会计工作的基本规则。 《企业会计准则》 企业会计准则》 第三个层次就是《企业会计准则》，《企业会计准则》是由中华人民共和国财政部颁布 的。 企业会计制度》 《企业会计制度》 第四个层次就是《企业会计制度》，它也是由财政部颁布的。《企业会计准则》和《企 业会计制度》有什么区别呢？《企业会计准则》侧重的是对经济活动如何确认，如何计量。 而《企业会计制度》规定的就是如何记录经济活动，如何报告经济活动。图 1-5会计语言规则的四个层次会计语言规则在以后的章节中会作详细的介绍。在这里，只需要了解，会计语言是要 讲规则的，这些规则有《会计法》，有中央人民政府颁布的《企业财务会计报告条例》，有 财政部颁布的确认计量记录和报告的基本规则，而且它们的法律效力是不一样的，法律效 力最高的是《会计法》，效力最低的是《企业会计制度》。 【自检】四个层次的会计语言规则，其法律效力是不一样的，请你想一想，它们的效力层次是怎样， 为什么？__________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________财务报告的组成把会计当做一种语言来看待，主要是为了把会计工作看的和自己的生活更接近一些， 更亲切一些，我们日常生活中离不开它。而对企业家、企业的管理者来讲，会计工作的最 终产品，就是财务报告。有的通过记账、算账、 报账、载体凭证账簿等， 把最终产品财 务会计报告交到管理者的手中。 最终产品包括了什么呢？ 这个内容在我国的 《会计法》 和 《企业财务会计报告条例》当中， 都有明确的规定。根据《会计法》的规定， 完整的财务 会计报告应该由三部分组成， 即会计报表、 会计报表附注和财务情况说明书。图 1-6财务报告的组成会计报表 第一部分就是会计报表。会计报表是以更集中、更概括、更深刻的方式，用一目了然 的表格，把一定期间的经营状况记录下来编成表，报告给报表的使用者或者是财务信息的 使用者。这些表主要有三张： ◆第一张是资产负债表 ◆第二张是利润和利润分配表 ◆第三张就是现金流量表 这几张表的使用在以后的内容里将详细讲述。 会计报表附注 第二部分是会计报表的附注。报表的数字既有时点数，也有期间数，在这些数字背 后，读表人有很多情况不了解。因此，我国 《会计法》 明确规定，编表人还有一个义务，就 是对报表中的内容要做出解释。例如关于报表的数字计算方法应该解释，对报表数字的构 成内容也要解释，报表阅读者需要了解的情况都要做出详细的说明，目的是为了帮助报表 阅读者进一步了解报表中没有反映清楚的一些信息。 财务情况说明书 第三部分内容就是财务情况说明书。一个完整的财务会计报告，需要对企业的一些财 务状况，例如生产经营情况、盈利情况、资金的使用情况等有个概括性的介绍。 完整的财务会计报告书，通常要把它装订成册。报告书前有目录，目录要告诉使用 者，第一部分是财务报表，它包括哪些表，第二部分是会计报表附注，它包括哪些内容， 第三部分是财务情况说明书。 财务会计报告可以分为月度报告、季度报告、半年度报告和年度报告。凡是比 1 年少 的报告，通常称为中期报告。例如月报、季报、半年报。一个完整年度的报告，称为年 报。不同期间的报告，财务会计报告书所要求的内容是不一样的。作为月报的财务会计报 告书编制两张表就可以了，一张是资产负债表，一张就是利润表。半年报，即中期报告， 通常要求编制资产负债表、利润表、现金流量表和会计报表附注，但并不要求写财务情况 说明书。标准的年终结算报告，应该包括三部分，即会计报表、会计报表附注和财务情况 说明书。【自检】你常看财务报告书吗？你认为财务会计报告书的使用者通常有哪些？__________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________【本讲总结】本讲主要讨论了三个问题： 第一个问题是把会计当做一种语言来看待。会计有两组词汇，我们用这两组词来描述企业的状况。第 一组词汇描述一个企业在特定时点上，公司拥有多少资产，它们是什么，公司欠了多少债务，什么时候还， 股东在这个时候拥有多少权利，它们是怎么形成的。第二组词描述了企业在某段期间，发生了多少收入， 多少费用，实现了多少利润。 第二个问题是会计作为一种语言，它要遵循一定的规则，国家有这样的规则，国际上也有规则。如果 把会计看作是国际通用的商业语言，这个规则就是国际会计准则，我国正朝着这条路一步一步的迈进。 第三个问题是一份完整的财务会计报告书，尤其是年度报告，它应该由会计报表、会计报表附注和财 务情况说明书三部分组成，缺一不可。【心得体会】 __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________第 2 讲 怎样阅读资产负债表（上）――资产负债表基础 【本讲重点】资产负债表四个方面的作用 资产负债表的两种格式 资产负债表的内容资产负债表及其作用什么是资产负债表 资产负债表 资产负债表是反映企业某一特定日期资产、负债、所有 者权益等财务状况的会计报表。 通俗的说， 在资产负债表上，企业有多少资产， 是什么资产，有多少负债， 是哪些负债， 净资产是多少，其构成怎样，都反映得清清楚楚。在对财务报表的学习中，资产负债表是一 个很好的开端， 因为它体现了企业的财务结构和状况。 资产负债表描述了它在发布那一时点 企业的财务状况，正如同我们拿一台相机在高速行进的车辆中按下快门，只不过这里的“车 辆”是资金流。我们得到一幅静态的画面，它只描述了当时的状况，即信息具有时效性。 资产负债表的作用 从资产负债表的功能上说，主要有四个方面的作用： 1．反映资产及其分布状况 资产负债表能够反映企业在特定时点拥有的资产及其分布状况的信息。 它表明企业在 特定时点所拥有的资产总量有多少， 资产是什么。 例如流动资产有多少， 固定资产有多少， 长期投资有多少， 无形资产有多少等。 2．表明企业所承担的债务及其偿还时间资产负债表能够表明企业在特定时点所承担的债务、 偿还时间及偿还对象。 如果是流动 负债，就必须在 1 年内偿还；如果是长期负债，偿还期限就可以超过 1 年。因此，从负债表 可以清楚地知道，在特定时点上企业欠了谁多少钱，该什么时候偿还。 3．反映净资产及其形成原因 资产负债表能够反映在特定时点投资人所拥有的净资产及其形成的原因。 净资产其实是 股东权益，或者是所有者权益的另外一种叫法。在某一个特定时点，资产应该等于负债加股 东权益，因此，净资产就是资产减负债。应该注意的是，可以说资产等于负债加股东权益， 但绝不能说资产等于股东权益加负债， 它们有着根本性的区别。 因为会计规则特别强调先人 后己，也就是说，企业的资产首先要用来偿还债务，剩下的不管多少，都归投资人所有。如 果先讲所有者权益，就是先己后人，这在会计规则中是不允许的。 【案例】A、B、C 三个家庭想共同投资开公司。 2002 年 4 月 20 日，他们决定到工商局去注册一家东方红日文 化发展有限公司。注册时，A 入股 35 万元，B 入股 40 万元，C 入股 25 万元，共同投入到公司的资金是 100 万元。公司运营一段时间后，他们发现资金不够，于是决定向银行贷款。9 月 15 日，他们用公司的汽车作 抵押，向商业银行贷款 20 万元。 东方红日文化发展有限公司拥有和控制的资产总额是 120 万元，投资人投入了 100 万元，向银行借款 20 万元。实际上就是负债 20 万元加股东权益 100 万元。净资产是 120 万元减 20 万元负债。而这个净资产 是怎么样形成的呢？投资者入股的时候，注入企业资金，它会形成所有者权益。企业赚了钱也应该归股东 所有，它也叫所有者权益。4．反映企业财务发展状况趋势 资产负债表能够反映企业财务发展状况的趋势。当然，孤立的看一个时点数，也许反映 的问题不够明显， 但是如果把几个时点数排列在一起， 企业财务发展状况的趋势就很明显了。 例如企业的应收账款，第 1 年是 10 万元，第 2 年是 20 万元，第 3 年是 30 万元，第 4 年是 40 万元。如果把这 4 年的时点数字排在一起，就很容易发现，这个企业的应收账款呈逐年 上升的趋势。应收账款逐年上升的趋势表明，或者销售环节没有管好应收款，或者说明企业 做好了，市场扩大了，相应的应收账款也增加了。例如拍电影时，摄影师只能一个个镜头的 拍摄，每个镜头仅仅是一幅静态的画面。但是，如果把每一个镜头有机地连起来，就会构成 一部生动形象的动态电影。 从这个角度来说， 如果一个企业的管理者能够关注每一个时点的 状况，就会对企业的财务状况有一个比较全面的了解；反之，不注重捕捉时点数，将会给企 业的管理造成比较大的失误。 【案例】总部设在伦敦的巴黎银行，是世界上首家商业银行，创建于 1763 年。但是 1995 年末，这家世界上最 老牌的商业银行却破产倒闭了。 是什么原因使这家老牌银行走向末路呢？除了银行内部的控制有问题以外， 还有一个很经典的问题――这家银行的董事长比德巴林不重视资产负债表。在一次演讲中，他曾经说过这 样一句话：若以为揭露更多的资产负债表的数据，就能够增进对一个集团的了解，那真是幼稚无知了。他 的意思是，如果认为时点数有那么重要，那简直就是幼稚无知。具有讽刺意味的是，他发表这番“高论” 之后不到 1 年的时间，巴黎银行破产了，这是他绝对没有想到的。因为他不重视对资产负债表的阅读，使 银行付出了惨痛的代价。其实巴黎银行是完全可以避免破产的。银行每天都要编资产负债表，如果银行的 高层管理能够关注资产负债表，就会知道公司已经发生什么事情。如果及时采取措施，就不至于使得公司 破产倒闭。因此，虽然是时点数，如果关注它、认识它、使用它，就能够为管理做出很大的贡献。资产负债表的格式目前世界各国主要有两种资产负债表格式：一是账户式表格，二是报告式表格。 账户式表格 资产负债表要披露三大数字：一是此时此刻有多少资产，二是此时此刻有多少负债，三 是此时此刻拥有多少所有者权益。 如果把这三个数字及其内容分左右排列， 左边列示企业拥 有的资产，右边列示企业的负债及所有者权益，很像账户，所以人们称其为账户式的资产负 债表。我国会计制度规定的参考格式是账户式，一般商店里出售的也是账户式表格。表 2-1 账户式表格 资产 流动资产 长期投资 固定资产 无形资产 递延资产 其他资产 行次 金额 负债及所有者权益 流动负债 长期负债 负债总计 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 资产总计 负债及所有者权益合计 行次 金额报告式表格 报告式的资产负债表， 它的特点是把资产负债和所有者权益改成上下排列， 即首先列示 企业的所有资产，其次列示企业的所有负债，然后列示企业的股东权益。由于上下排列类似 于领导的报告，所以称为报告式的资产负债表。 虽然制度上的参考格式是账户式资产负债表， 可是现实生活中所见到、 所使用的一般都 是报告式的资产负债表。因为现在手工编制报表的比较少，一般都是用计算机打印报表，使 用的纸型一般都是Ａ4 纸型，如果用账户式的资产负债表，不仅字小，而且很难看。而使用 报告式的表格，不仅字比较清晰，而且格式也比较美观。表 2-2 报告式表格 资产 流动资产 长期投资 固定资产 无形资产 递延资产 其他资产 资产合计 负债 流动负债 长期负债 负债总计 所有者权益 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 ××× ××× ××× ××× ××× ××× ××× ××× ××× ××× ××× ××× ××× ××× ×××资产负债表的内容资产 1．流动资产 流动资产是指可以在 1 年内或者超过 1 年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。 在 1 年内能够变现， 是指一般而言，现实生活中可能经常会出现一些非正常情况。 列在流 动资产下的项目主要有如下几个方面： （1）货币资金 反映企业库存现金、银行结算户存款、外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信 用卡存款、信用保证金存款等的合计数，合称货币资金。 （2）短期投资 企业在证券市场上买股票，买债券，但持有时间不准备超过 1 年的投资，也是流动资 产。 （3）应收账款 即企业因销售商品、 产品和提供劳务等而应向购买单位收取的各种款项。 在正常情 况下， 这种账款在 1 年内应该能够收回， 所以也是流动资产。 （4）预付款 即企业预付给供应单位的款项，它也是属于流动资产。 （5）存货 存货是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而储存的各种有形资产，包括各种原材 料、包装物、低值易耗品、委托加工材料、产成品、库存商品等。一般来说，这些商品在 1 年内企业要么把它卖掉变成钱，要么把它消耗掉，然后再变成钱，也属于流动资产。 【自检】请你在下面属于货币资金的选项后划“√” ： 银行结算户存款 库存现金 商业承兑汇票 外国存款 银行汇票存款 银行承兑汇票 银行本票存款 信用卡存款 应收账款 信用保证金存款2．长期投资 会计上通常是以 1 年为单位，1 年以内的就叫短期，1 年以上的就叫长期，这是会计上 的一个基本划分。长期投资强调的是一个对外投资的问题，如果投资出去以后投资企业成 为被投资单位的股东，这样的投资一般叫股权投资。企业买股票，如果所持有的股票准备 超过 1 年，或者长期持有的话，这个投资也是长期股权投资。 企业购买债券以后，企业和对方仍然是一种债权债务关系。就是把钱借给对方，对方 付给一定的利息。这种投资企业并不能变成主人，这叫债权投资。 3．固定资产 在固定资产当中，报表项目要列示这样一些内容： （1）固定资产原价 企业购买固定资产时花了多少钱，叫固定资产原价。 （2）累计折旧 固定资产在使用过程中，逐渐损耗而消失的那部分价值，叫累计折旧。（3）固定资产净值 用固定资产的原价扣掉累计折旧就是固定资产净值。比如公司购买一辆汽车花了 10 万 元，现在已经折旧了 1 万元，所以净值是 9 万元。 （4）在建工程 企业搞基本建设工程，购买材料、物资，这叫工程物资；工程已经开工了，已经投入 了资金，这叫在建工程。 4．无形资产 没有实物形态，但是能给企业带来经济利益的资产，例如商标权、专利权、土地使用 权、非专利技术、商誉等。 5．其他资产 在报表中，其他资产是比较容易出问题的地方。除了前边那些资产以外，剩下的都叫 其他资产。目前我国指的其他资产，一个是摊销期限超过 1 年的费用， 叫长期待摊费用； 另一个是其他长期资产， 一般包括国家批准储备的特种物资、 银行冻结存款以及临时设 施和涉及诉讼中的财产等。表 2-3 资产内容表编制单位：A 股份有限公司资产 流动资产： 货币资金 短期投资 应收票据 应收股利 应收利息 应收账款 其他应收款 预付账款 应收补贴款 存货 待摊费用 待处理流动资产净损 失 一年内到期的长期债 权投资 其他流动资产 流动资产合计 长期投资： 长期股权投资 长期债权投资 长期投资合计 固定资产： 固定资产原价 减：累计折旧 固定资产净值2001 年 12 月 31 日年末数 年初数单位：元1,897,285,618.79911,741,820.73636,710,917.906,065,759,932.853,110,693,439.80 1,719,234,476.15 260,297,060.691,205,803,404.18 104,878,147.67 323,763,972.556,142,816,848.70 13,920,000.00 16,593,865.447,438,195,385.6527,313,926.3813,797,552,227.4716,077,456,590.01179,689,921.45179,437,261.09 7,818,966.53179，689，921.45187,256,227.622,497,918,466.23 712,266,544.18 1,785,651,922.052,038,502,074.66 525,447,052.47 1,513,055,022.19减：固定资产减值准 备 固定资产净额 工程物资 在建工程 固定资产清理 固定资产合计 无形资产及其他资 产： 无形资产 长期待摊费用 其他长期资产 无形资产及其他资产 合计 递延税项： 递延税款借项 资产总计 16,506,878,997.69 18,574,137,795.12 211,240,596.51 175,188,500.31 167,520,054.43 43,720,542.08 171,053,884.87 4,134,615.44 1,785,651,922.05 471,697.48 532,027,124.16 245,508.57 2,318,396,252.26 627,954,376.24 1,046,045.28 2,142,055,443.71 1,513,055,022.19把资产分成这样几类的意义是什么？就是让读者一看到流动资产就知道 1 年内它能够 变成钱；看到长期投资就知道回收期要超过 1 年；看到固定资产就知道它们的具体表现形 式就是机器设备；看到无形资产就是知道是专利等等。而且从上往下看，变现能力是越来 越差。如果企业需要钱，需要把资产变成钱，上边比较容易实现，例如流动资产很容易变 成钱，但是要想把其他资产、无形资产变成钱则比较困难。因此，读表时会发现，下边资 产占的比重越大，企业变现能力就越差。 【自检】企业的资产按流动性划分有哪几类？__________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ 负 债 1．流动负债 流动负债的偿还期肯定是在 1 年以内，1 年以内的流动负债有如下项目： （1）短期借款 短期借款指企业借入的期限在 1 年以下的各种借款。 （2）应付账款和应付票据 应付账款指因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务。有应付账款和应付票 据。 （3）预收账款 企业预收客户的钱而没有给商品，叫预收账款。 （4）应付工资及应付福利费 应付工资是企业对职工个人的一种负债，是企业使用职工的知识、技能、时间和精力 而给予职工的一种补偿（报酬）。应付福利费是企业准备用于企业职工福利方面的资金。 （5）应交税金 企业在一定时期内取得的营业收入和实现的利润，要按照规定向国家交纳各种税金， 这些税金叫应交税金。 （6）其他应交款税法中没有规定，但国家强制征收（比如教育费附加）的款项，叫其他应交款。 2．长期负债 （1）长期借款 企业借款的偿还期超过 1 年，叫长期借款。 （2）应付债券 企业根据国家的规定，向社会发行债券以筹集资金，称之为应付债券。其实这相当于 企业向社会各界借钱，对公司来讲它形成的是一种债务。对于债券的发放，国家有严格的 制度规定，必须切实遵守相应的法律。 （3）长期应付款 现在的业务当中，分期付款的比较多。企业买了几台设备，但没有马上给钱，其偿还 期超过 1 年，这样的应付款叫长期应付款。表 2-4 负债内容表编制单位：A 股份有限公司负债 流动负债： 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付工资 应付福利费 应付股利 应交税金 其他应交款 其他应付款 预提费用 一年内到期的长期负债 其他流动负债 流动负债合计 长期负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 递延税项： 递延税款贷项 负债合计2001 年 12 月 31 日年末数单位：元年初数237,984,245.00 1,371,700,708.38 1,446,186,787.35 260,395,348.33 9,875,580.00 137,878,063.97 2,970,818.02 -33,150,492.57 44,441,228.06 55,390,948.31 905,455.55 30,000,000.001,153,000,000.00 5,031,620,414.05 1,158,400,489.12 273,663,260.95112,667,409.29 4,955,531.62 -26,418,544.61 46,767,082.17 73,767,466.04 587,774.72 9,875,580.003,564,578,690.407,838,886,463.356,000,000.0036,000,000.006,000,000.0036,000,000.0011,020,467.41 3,581,599,157.8112,244,963.73 7,887,131,427.08所有者权益 1．投资者投入 投资者投入包括两部分：第一部分叫实收资本，但如果是股份公司就叫股本；第二部分是资本公积金。 【案例】A、B、C 三个大学教授共同投资， 2000 年 4 月 20 日，到工商局注册了一个新方教育文化发展有限公 司。注册时，A 入股 35 万元，B 入股 60 万元，C 入股 25 万元，共同投入到公司的资金是 120 万元。但他 们到工商局只注册 100 万元，如果问新方教育文化发展有限公司此时此刻一共有多少资产？回答是 120 万 元。但如果把 120 万元一分为二，在工商局注册的那笔钱，叫实收资本 100 万元，超过注册资本那部分， 叫资本公积金 20 万元。其实 120 万元都是投资者入资注入进来的，但是把它一分为二，就便于和我国注册 资本政策保持一致。2．经营积累 经营中的积累，通常也叫留存收益。如企业到年末时净赚 100 万元，假定净赚的 100 万元一概不分配，这 100 万元就是股东的，叫所有者权益，又叫未分配利润。如果按照公 司法的规定进行分配，10 万元做法定盈余公积金，10 万元做法定公益金，这个 100 万元就 一分为二，所赚的 100 万元中有 20 万元叫盈余公积金，另外 80 万元不安排分配，叫未分配 利润。表 2-5 股东权益内容表编制单位：A 股份有限公司股东权益（或所有者权益） 股本 资本公积 盈余公积 其中：法定公益金 未分配利润 股东权益合计 负债及股东权益总计2001 年 12 月 31 日年末数 2,164,211,422.00 4,077,048,884.74 4,843,704,327.40 953,997,675.66 1,840,315,205.74 12,925,279,839.88 16,506,878,997.69单位： 元年初数 1,988,968,232.00 2,539,336,835.21 4,738,640,680.94 901,465,852.43 1,420,060,619.89 10,687,006,368.04 18,574,137,795.12实收资本和资本公积金表明企业原来注入了多少，而盈余公积金和未分配利润，表明 所赚的钱留在企业有多少。 【本讲总结】在这一讲当中，主要讨论了三个问题： 首先，介绍了资产负债表四个方面的作用。资产负债表能够反映企业在特定时点拥有的资产及其分布 状况的信息；能够表明企业在特定时点所承担的债务、偿还时间及偿还对象；能够反映在特定时点投资人 所拥有的净资产及其形成的原因；能够反映企业财务发展状况的趋势。 其次，介绍了资产负债表的两种基本格式，一种是报告式，一种是账户式。国家规定使用的是账户式 表格，然而现实生活中常见的却是报告式的表格，因为有其明显的优势。 最后，介绍资产负债表的基本内容，它包括三个方面的内容：资产、负债、股东权益。每个方面的内 容又包括许多小的项目，在看报表时，一定要明确各小项目所指的含义。【心得体会】 ____________________________________________________ ____________________________________________________ ____________________________________________________第 3 讲 怎样阅读资产负债表（中）――基本方法与技巧 【本讲重点】总额观察把握财务变化的方向 具体项目浏览寻找变动原因 借助相关的财务比率透视财务状况总额观察拿到资产负债表以后，感到最困惑的是不知道要看什么，这是缺乏看表的方法和思路。 那么，如何解除这种困惑呢？面对资产负债表，首先需要考虑的就是观察总额的变化。 不管资产负债表的项目有多少，其大项目只有三个：资产、负债、所有者权益，而这三 个数字之间内在的数量关系就是资产等于负债加所有者权益。 资产是企业资源变化的一个结 果， 引起这种结果变化的根本原因主要有两方面： 一是负债的变化； 二是所有者权益的变化。 既然资产等于负债加所有者权益， 那么资产的增减变化量应该等于负债的增减变化量加所有 者权益的增减变化量，即： 资产=负债+ 资产=负债+所有者权益 资产的增减变化量=负债的增减变化量+所有者权益的增减变化量 资产增加 在具体考察资产、负债、所有者权益之间的依存关系时，当一个企业在某一特定时点的 资产总额增加，伴随的原因可能是负债在增加，或者是所有者权益在增加。 【案例】2000 年 5 月，由于扩大经营，A 公司从银行借款 100 万元存入公司账户。那么此时此刻 A 公司的资产 增加了 100 万元，同时 A 公司的负债也增加 100 万元。2001 年 10 月，公司的管理层认为市场形势很好， 决定继续扩大投资，A 公司的投资者继续注入资金，往公司再注入 100 万元。此时此刻，A 公司的资产又增 加 100 万元，而且公司的所有者权益也增加 100 万元。也就是说，当资产增加时，伴随的原因可能是负债 在增加，或者是所有者权益在增加。资产减少 当一个企业资产在减少时， 伴随的原因可能是负债在减少， 也可能是所有者权益在减少。 【案例】2000 年 8 月，由于扩大经营，A 公司从银行借款 100 万元存入公司账户，偿还期限两年。那么此时此 刻 A 公司的资产增加了 100 万元，同时 A 公司的负债也增加 100 万元。2001 年 10 月，公司的管理层认为 市场形势很好，决定继续扩大投资，A 公司的投资者继续注入资金，往公司再注入 100 万元。此时此刻，A 公司的资产又增加 100 万元，而且公司的所有者权益也增加 100 万元。2002 年 8 月，公司的借款已到期， A 公司向银行还款 100 万元，那么资产会减少 100 万元，公司的债务也就减少了 100 万元。2002 年 10 月， A 公司的高层管理者认为现在的市场比较疲软，决定减少公司的投资。在工商局变更公司的注册资本，从 公司的注册资本中依法撤资 100 万元。此时此刻，公司的资产会减少 100 万元，而股东的财产权利也会减 少 100 万元。也就是说当资产增加时， 负债可能在增加， 所有者权益也可能在增加； 当资产减少时， 负 债在减少， 所有者权益也可能在减少。其实，在现实中真实的情况要复杂得多。当资产增加时，可能负债在增加，而所有者权 益在减少。 研究这三个数字的关系， 就可以基本上把握企业在某个经营时段中发生了哪些重 大变化，也就可以摸清这个企业财务发展变化的基本方向。表 3-1 资产负债表编制单位：A 股份有限公司资产 流动资产： 货币资金 短期投资 应收票据 应收股利 应收利息 应收账款 其他应收款2001 年 12 月 31 日年末数 年初数单位：元1,897,285,618.79911,741,820.73636,710,917.906,065,759,932.853,110,693,439.80 1,719,234,476.151,205,803,404.18 104,878,147.67预付账款 应收补贴款 存货 待摊费用 待处理流动资产净损失 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 长期投资： 长期股权投资 长期债权投资 长期投资合计 固定资产： 固定资产原价 减：累计折旧 固定资产净值 减：固定资产减值准备 固定资产净额 工程物资 在建工程 固定资产清理 固定资产合计 无形资产及其他资产： 无形资产 长期待摊费用 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 递延税项： 递延税款借项 资产总计 负债及所有者权益 流动负债： 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付工资 应付福利费 应付股利 应交税金 其他应交款 其他应付款 预提费用260,297,060.69323,763,972.556,142,816,848.70 13,920,000.00 16,593,865.447,438,195,385.6527,313,926.3813,797,552,227.4716,077,456,590.01179,689,921.45179,437,261.09 7,818,966.53179，689，921.45187,256,227.622,497,918,466.23 712,266,544.18 1,785,651,922.052,038,502,074.66 525,447,052.47 1,513,055,022.191,785,651,922.05 471,697.48 532,027,124.16 245,508.57 2,318,396,252.261,513,055,022.19627,954,376.24 1,046,045.28 2,142,055,443.71167,520,054.43 43,720,542.08171,053,884.87 4,134,615.44211,240,596.51175,188,500.3116,506,878,997.69 年末数18,574,137,795.12 年初数237,984,245.00 1,371,700,708.38 1,446,186,787.35 260,395,348.33 9,875,580.00 137,878,063.97 2,970,818.02 -33,150,492.57 44,441,228.06 55,390,948.31 905,455.551,153,000,000.00 5,031,620,414.05 1,158,400,489.12 273,663,260.95112,667,409.29 4,955,531.62 -26,418,544.61 46,767,082.17 73,767,466.04 587,774.72预计负债 一年内到期的长期负债 其他流动负债 流动负债合计 长期负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 所有者权益： 股本 资本公积 盈余公积 其中：法定公益金 未分配利润 所有者权益合计 负债及所有者权益总计 2,164,211,422.00 4,077,048,884.74 4,843,704,327.40 953,997,675.66 1,840,315,205.74 12,925,279,839.88 16,506,878,997.69 1,988,968,232.00 2,539,336,835.21 4,738,640,680.94 901,465,852.43 1,420,060,619.89 10,687,006,368.04 18,574,137,795.12 11,020,467.41 3,581,599,157.81 12,244,963.73 7,887,131,427.08 6,000,000.00 36,000,000.00 6,000,000.00 36,000,000.00 3,564,578,690.40 7,838,886,463.35 30,000,000.00 9,875,580.00表 3-1 是Ａ公司的一张资产负债表。 从表中资产总额年末数和年初数 （年末数是指本年 度的 12 月 31 日的数字，年初数是指上一年 12 月 31 日的数字）的比较中可以发现：期末的 资产总额比期初减少了；表中年末的负债总额与年初作比较，负债总额也减少了；而所有者 权益总额的年末数比年初数大，说明所有者权益在增加。 从总额观察中可以找到一个方向性的问题：从年初到年末，该企业资产总量在减少，而 负债在急速下降，所有者权益在增加。根据报表中关于资产的增减变化，就可以进一步探究 这种变化的原因。 总额观察的目的就是要把握一个企业财务状况发展的方向是什么。 既然知道资产总量减 少只是个结果， 而引起这种结果的原因就是负债的变化和股东所有权的变化， 读表人心里马 上就要想到，既然是负债在减少，那么负债到底是因为什么原因减少；既然是所有者权益在 增加，那么所有者权益是因为什么原因增加。具体项目浏览要探究具体变化的原因，就要对报表作具体的浏览。 具体项目浏览，即拿着报表从上 往下看，左右对比看。从上往下是一个项目一个项目的观察，而左右对比就要看一看哪个数 字发生的变化最大；哪个数字发生变化的速度最快，哪个就是主要原因。具体项目浏览的特 点是有的放矢。 以表 3-1 为例，资产总量在减少，负债在减少，那就看负债的具体数字。负债有流动负 债，还有长期负债。看流动负债时，会发现流动负债中有两个项目变化比较突出，一个是短 期借款， 另一个是应付票据。 短期借款和应付票据的减少量年末和年初作比较， 有几十个亿。 读表人要关注重大问题，如果数额很小，不去关注它也不会出现重大的问题，但巨额的数字 必须要给予充分地关注。 从 A 公司了解到，短期借款已经到期，按照合同规定必须偿还，那是正常的现象。应付 票据虽然有几十个亿在减少，但公司在买商品时，使用的是商业汇票结算，而且已经做出承诺要在这个时候付款， 那也属于正常现象。 这样就明白了资源总量减少的第一个原因是负债 的减少， 负债减少的原因其实是在偿还大量的流动负债。 对原因应该了解到什么程度呢？每 个人的感觉是不一样的， 但是一定要关注重大问题， 而重大的程度也要根据具体的情况来把 握。 下面分析资产减少而所有者权益增加的原因。报表中的所有者权益一共有四项：股本、 资本公积、盈余公积、未分配利润。看这个报表时可以发现，四个项目的年末数比年初数都 增加了。先说第一个项目和第二个项目的增加，如果一个企业实收资本，或者股本、资本公 积增加， 那么就可以说明： 企业的投资者继续把资金注入到企业， 实收资本增加或股本增加， 说明股东不光把钱注入到企业，而且还变更了注册资金，就是提高了注册资金，所以这两个 项目会增加。 再看下边两个项目： 盈余公积和分配利润， 这两项也增加了。 只有企业赚了钱， 才可能提起盈余公积， 只有企业赚了钱， 未分配利润才有可能增加。 这样基本原因就清楚了， 盈余公积的增加和未分配利润增加，说明企业还是赚了钱。借助相关财务比率透视财务状况医生给病人看病，首先要“望、闻、问、切”，接着要借助科学手段看病。同样，看 财务报表时，首先要摸清财务状况的基本方向，然后借助一些财务指标的“化验”来对企 业财务“机体”做一个基本的检查，也就是借助相关财务比率，对企业财务“机体”做常 规检查。 资产负债率 资产负债率，是指负债总额与资产总额的比率。这个指标表明企业资产中有多少是债 务，同时也可以用来检查企业的财务状况是否稳定。由于站的角度不同，对这个指标的理 解也不尽相同。 负债总额÷ 资产负债率 = 负债总额÷资产总额 × 100% 从财务学的角度来说，一般认为我国理想化的资产负债率是 40%左右。上市公司略微 偏高些，但上市公司资产负债率一般也不超过 50%。其实，不同的人应该有不同的标准。 企业的经营者对资产负债率强调的是负债要适度，因为负债率太高，风险就很大；负债率 低，又显得太保守。债权人强调资产负债率要低，债权人总希望把钱借给那些负债率比较 低的企业，因为如果某一个企业负债率比较低，钱收回的可能性就会大一些。投资人通常 不会轻易的表态，通过计算，如果投资收益率大于借款利息率，那么投资人就不怕负债率 高，因为负债率越高赚钱就越多；如果投资收益率比借款利息率还低，等于说投资人赚的 钱被更多的利息吃掉，在这种情况下就不应要求企业的经营者保持比较高的资产负债率， 而应保持一个比较低的资产负债率。 其实，不同的国家，资产负债率也有不同的标准。如中国人传统上认为，理想化的资 产负债率在 40%左右。这只是一个常规的数字，很难深究其得来的原因，就像说一个人的 血压为 80～120 毫米汞柱是正常的，70～110 毫米汞柱也是正常的一样，只是一个常规的检 查。欧美国家认为理想化的资产负债率是 60%左右。东南亚认为可以达到 80%。图 3-1不同国家的理想值不同的理念当然会带来不同的结果。比如当东南亚突然出现金融危机时，我国虽然受 到的影响也比较大，但与东南亚相比，所受到的冲击要小得多。因为东南亚的负债率比较 高，出现金融危机以后，资产变现能力就比较差，无法偿还到期的债务，所以大批企业纷 纷破产倒闭。理想化的理念随着时代的变化和经济的发展也在不断地变化。经历了东南亚金融危机 后，相关人士对资产负债率的看法也发生了变化。我国很多的企业，尤其是上市公司，认 为理想的资产负债率是 40%～50%，但是很多企业资产负债率在 30%，甚至是 20%。东南亚和 欧美国家认可的资产负债率比原来的负债水平都有所下降。在不同的经济发展阶段，负债 率的水平是不一样的。在经济比较景气的情况下投资的机会比较多，用钱的地方也比较 多，理想的负债率就高一些；经济不景气，投资赚钱的机会比较少，在这种情况下理想的 资产负债率就要低一些。 从一个企业的安全角度来讲，如果一个企业的资产负债率适度，或者资产负债率比较 低，这个企业在财务上是安全的；如果一个企业的负债率比较高，那么这样的企业财务结 构就很不稳定，因为大量的资产是借别人的，而借别人的资产到时需要偿还，就存在偿还 风险。 流动比率 流动比率是指企业的流动资产与企业的流动负债之比， 写成算式则为： 企业的流动资产÷ 流动比率 = 企业的流动资产÷企业的流动负债 从财务上来讲，这个比值的理想值是 2，即流动资产与流动负债应该保持 2∶1 的关 系。如果一个企业的流动比率大于 2，通常认为这个企业的短期偿债能力比较强；如果一 个企业的流动比率小于 2，通常认为这个企业的短期偿债能力比较弱。 但有时这个指标可能会造成一种错觉。比如流动资产中大量的是残损霉变、呆滞积压 的商品等存货，或者是无法收回的应收账款，那么在这种情况下，即使比值大于 2，也不 能证明企业的偿债能力强。 速动比率 为了进一步对企业短期偿债能力进行检验，还得使用另一个“化验”指标，即速动比 率。速动比率，是指速动资产总额除以流动负债总额。 速动比率=速动资产总额÷ 速动比率=速动资产总额÷流动负债总额 从理论上来讲，速动资产是可以迅速地转换成现金的资产。财政部有一个硬性的规 定：迅速可以转换成现金的资产就是速动资产，它等于流动资产减去存货。 速动资产=流动资产-存货 速动资产=流动资产也就是说，存货不能迅速地转换成现金资产，其他的都视同可以迅速转换成现金的资 产。其实剩下的资产也不一定都能够迅速转换成现金，这只是财政部规定的一个基本指 标，财务专家也认可这样一种惯用的计算方法。 在工商企业中，存货在整个流动资产中一般要占到 50%左右。所以如果说流动比率是 2，那么速动比率应该就是 1。一般来说，速动比例的理想值是 1。如果一个企业的速动比 率大于 1，通常认为这个企业的短期偿债能力比较强；如果企业的速动比率小于 1，通常认 为这个企业的短期偿债能力比较弱。 当一个企业资产负债率偏高时，财务结构可能不稳定，而判断企业财务结构是否稳定 的最主要因素就是短期偿债能力的强弱，所以要跟进检查两个内容：流动比率和速动比 率。借着这两个指标，就可以检查企业的财务状况是否稳定。 【案例】以上文中的表 3-1 为例，阅读它的第一步叫总额观察，目的是什么？找方向――资产在减少，负债在 减少，所有者权益在增加。 第二步叫具体项目浏览，目的是什么？找原因。发现负债的那些数字，短期借款在下降，应付票据在 偿还，而且判断是正常的。所有者权益在增加，一是股东注入了资金，二是企业还是赚了钱的。 第三步是借助相关财务比率来看一看这个企业财务的安全系数是加大了还是降低了。通过计算得到这 样一组数据：这个企业 2000 年的资产负债率是 42.5%，2001 年是 21.7%，也就是说它的负债率从 42.5%降 到了 21.7%，那么它的负债水平在迅速下降。负债水平在迅速下降，企业财务的安全系数在增强，这个企 业短期偿债能力是强还是弱呢？通过计算了解到，这个企业 2000 年的流动比率是 2.05，到了 2001 年流动 比率是 3.87，一般的理想值是 2，它是 3.87，所以流动比率表明这个企业短期偿债能力比较强。 通过对速动比率的检查，发现 2000 年这个企业的速动比率是 1.102，而到了 2001 年是 2.15，速动比 率的理想值比 1 多，短期偿债能力就比较强。就是说借助相关财务比率，检验的结果是这家公司负债水平在下降，而短期偿债能力在明显的增强。总的评价是这个企业的财务结构更趋于稳定。【自检】如果某一个企业的流动比率比 2 大，速动比率比 1 大，那么能不能说明这个企业短期偿债能 力就一定强呢？__________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ 【本讲总结】本讲主要讨论了阅读资产负债表的三个步骤： 第一步是总额观察。资产增加，有可能是负债增加或者是所有者权益增加；资产减少，有可能是负债 减少或者是所有者权益减少。目的是把握财务变化的方向。 第二步是具体项目浏览。方法是上下看和左右比，目的是找变动原因，特点是有的放矢。 第三步是借助相关的财务比率，检验企业财务上常规指标是否正常。相关的财务比率有资产负债率、 流动比率、速动比率。 通过这三个步骤的分析，对财务报表就基本上能做到方向明、情况清了。【心得体会】 __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________第4讲怎样阅读资产负债表（下）――2+2 法则【本讲重点】如何理解 2+2 法则 评估资产的成本与市价 没有在资产负债表中反映的经济资源2+2 法则【案例】2002 年 10 月，A 公司准备招聘 1 名财务部经理。经过首轮面试后剩下 3 个候选人，公司总经理认为这 3 个候选人的条件都不错；他们都是大学本科毕业，都是学会计专业的，都有在大企业工作 10 年的经历， 而且都是男的，这 3 个候选人在历史上都没有问题，也就是说通过人力资源部门考察，他们都没有违规和 违纪的历史记录。但公司只能从中选择一个作为公司财务部的经理，怎么办呢？ 公司决定对这 3 个候选人做一下测试。给 3 个候选人出的题目就是使用会计上比较著名的 2+2 法则来 进行考试，即 2+2 等于几。第一个候选人的回答是 2+2=3 或者 2+2=4；第二个候选人的回答是 2+2 多数时 候等于 4，有时等于 3，有时等于 5；第三个候选人考虑了一下回答，贵公司需要它等于几，我就让它等于 几。结果第二个候选人被公司聘用。为什么呢 ？2+2=4 2+2=4，从会计角度来讲，这是一个永远的规则。比如说公司买一台电脑，价格 1 万 元，在账上告诉别人，购买它花了 1 万元，在表上也会告诉别人，购买电脑花了 1 万元，所 以 2+2=4，它能在表上真实地反映它的价值。第一位应聘者不太适合做公司的财务部经 理，因为在他的眼中，对于会计数字的理解仅仅是 2+2=4，他只是从记账的角度来加以考 虑。第三个候选人也不会被选中，因为 《会计法》 明确规定，单位负责人对本单位的会计工 作和会计资料的真实性、完整性负责，如果企业的领导想要什么数字，他就填上什么数 字，这样的财务部经理是比较可怕的。 2+2＜ 2+2＜4 2+2 多数时候等于 4，但有时会小于 4。例如，某企业买了一项专利，在买这项专利时花了 16 万元，可是这项专利最终未能给企业带来经济利益。在报表上、在账上，仍然要告 诉别人，企业有无形资产――专利 16 万元。然而从管理者的眼光来看，这 16 万元应该是 零。 2+2＞ 2+2＞4 2+2 也会大于 4。例如，某企业在账上所记载的某项专利是 30 万元。按照会计的规则， 能够记入的账面价值，在报表上披露的数字仅仅是专利取得成功以后到专利局去申请注册 所花的钱。这个企业一共在这个方面花了 30 万元，那么在账上、表上告诉别人也是 30 万 元。可是评估师给企业做了一下正确的评估，专利的价值是 3000 万元。在这种情况下，报 表上的 30 万元就是实际上的 3000 万。 2+2 法则在会计上是一个很重要的法则，它是通过比喻的方式，告诉管理者，怎样理 解会计报表中的数字。在会计的报表上，2+2 是永远等于 4。可是在读表人来看，2+2 多数 时等于 4，有时等于 3，有时等于 5，对资产负债和所有者权益的理解都应如此。 【自检】你是怎样理解 2+2 法则的？__________________________________________________________ __________________________________________________________评估资产的成本与市价资产计价基础是实际成本 评估资产的成本与市价，就是研究如何运用 2+2 法则重新认识资产负债表。在资产负 债表中，所披露的内容主要有三个，即在某一个特定时点有多少资产，有多少负债，有多 少股东权益。资产负债表中所披露的资产属于实际成本。会计上有一个基本规则，就是遵 循实际成本原则，或者叫历史成本原则，即资产负债表上告诉别人的资产额是历史成本， 是取得这项资产时花了多少钱。所谓历史成本，就是企业取得或生产某物时实际支出的 钱。例如，1997 年企业购买一辆汽车，购买日当天实际支付的价款就是该项资产的历史成 本。 会计遵循的是历史成本原则，而管理中更应该关注的是资产的现行市价。资产负债表 披露的是资产的成本而不是市价，两者有着很大的差距，作为一个公司的管理者必须注意 这一点。注意到这点，就会知道企业资产负债表中的资产，用 2+2 法则计算时，它到底是 等于 3，还是等于 4，还是等于 5。 关注的主要项目 1.关注资产的质量 1.关注资产的质量 用 2+2 法则来重新看待资产负债表时，要关注资产的质量。从我国的企业来看，关注 资产的质量就是关注资产负债表中的“含水量”。 （1）应收账款和其他应收款收回的比率 资产负债表中的应收账款和其他应收款，表明别人欠公司的账款，这笔钱是应该收回 来的。流动资产在 1 年内可以收回，但现实生活中常常遭遇的就是公司的应收账款无法收 回。虽然在报表上一是一、二是二照样反映，但是这两笔钱很有可能是收不回来的。 【案例】1992 年注册的东新电子有限责任公司是东方电子通讯股份公司在广州设立的一个子公司。 1996 年 5 月 底，东方电子因为资金短缺，向东新借款 50 万元，承诺 3 年后偿还。1997 年 8 月，西迪公司向东新购买 200 万元的彩电，由于公司刚成立不久，拿不出那么多钱，承诺 8 个月后付款，可是 3 年了，西迪公司至 今还未付款。 按照会计规则，如果这个企业的资产负债表中的应收账款和其他应收款偿还期超过 3 年的话，那么收 回的可能性就不会太大。东新公司由于种种原因，不愿意把这项资产转销掉，所以仍然反映在资产负债表 中，应收账款有 200 万元，很可能西迪公司再也无法偿还了，但是报表中这个数字仍然存在，在这种情况下，这个应收账款其实是注了水的应收账款。在我国上市公司中存在着很多问题，即母公司从子公司借钱， 而母公司从子公司借钱的时候通常出现一些情况，借了钱就不还，所以考察应收账款和其它应收款，如果 发现应收款和其它应收款是应该向母公司收的，那这笔应收款的风险就比较大。东新公司借给母公司东方 电子通讯股份公司的 50 万元很有可能收不回来，在东新的资产负债表上反映的数字也是有水分的。（2）存货 存货的市价是多少？存货的状况如何？其数字可靠吗？这些问题也是值得关注的。在 企业的资产负债表中存货也含有大量的水分，或者说有些企业的存货是注了水的存货。为 了保证报表的数字是真实的，按照会计规则要求，每年年末要对存货进行全面盘点，如果 实际数字和账面数字不一致，那么要调账调表，直到表上数字和实际数字一致。现实生活 中由于种种原因，公司高层领导忙，财务人员也忙，最后大家可能就忽视了对存货的盘 点，此时存货数字的真实性就值得考虑。 存货所反映的价值是历史成本，而存货的市价是会变动的。从管理者的角度来说，账 上表上是 10 万元，也许真实的现在价值只有 6 万元，那么账上多出的 4 万元就是水分。 （3）长期投资 企业长期投资当中很有可能相当一部分无法收回，如果企业账上不转销，表上不反 映，这些无法收回的部分就是资产负债表中资产存在“水分”的地方。 （4）待处理财产损失 在资产负债表中流动资产的最后一项和固定资产的最后一项都叫待处理财产损失，一 项是待处理流动资产的净损失，一项是待处理固定资产的净损失。这两个项目数字在报表 中是百分之百的水分，也就是说它只是遵守会计规则中 2+2 必须等于 4，但是它并不是企业 的资源，并不是企业的资产。 例如在某一个时点，企业拥有资产总额 1000 万元，而待处理损失有 800 万元，其实这 个企业真正资产的含量只有 200 万元，而不是 1000 万元。可在报表上仍然告诉别人拥有资 产 1000 万元，其中 800 万元是百分之百的水分。 （5）短期投资 短期投资的成本和市价也有差距，而且这种差距也比较明显。 （6）无形资产 某企业为了盖房，花了 4000 万元买了块地皮，但是过一段时间这块地皮从 4000 万元降 到了 2000 万元，可是企业的会计账上记载的是 4000 万元。在企业的账面上告诉你这块土地 的使用权是 4000 万元，可是按照现在的价值只有 2000 万元，该企业的无形资产实际为 2000 万元。 另外，还要关注其他一些问题，比如固定资产可否收回，在建工程是否减值，其他资 产有多大等等。表 4-1 主要项目 （1）应收账款 （2）存货 （3）固定资产 （4）长期投资 （5）待处理财产损失 （6）短期投资 （7）在建工程 （8）无形资产 （9）其他资产 关注资产质量 关注内容 收回的比率有多大? 市价是多少？状况如何？数字可靠吗？ 可收回金额？ 可收回金额？ 报表中有该项目吗？ 市值是多少？ 是否减值？ 可收回金额？ 有多大?2.关注负债 2.关注负债 并不是企业所有的负债都能在资产负债表上反映出来，资产负债表上所反映的负债只 是现在已经存在的负债，或者叫现实的债务，而潜在的风险和债务，在资产负债表中是无 法反映的。潜在的负债体现在资产负债表的报表附录中，编表人要对其进行详细地解释。3.关注所有者权益 3.关注所有者权益 使用资本与企业的注册资金应该是相对应的，当一个企业的注册资金全部到位时，资 产负债表上的股本或使用资本，应该和企业的注册资金一致。如果企业的注册资金是分次 到位的，在这种情况下，表上的数字多，而实际到位的相对比较少，作为管理者，在读表 时对这种情况应该给予关注。 表中的未分配利润如果是正的，代表企业盈利以后没有安排分配， 如果是负的， 代 表累计未弥补的亏损。 资产负债表是时点数，只能报告的是一个结果， 如果负数金额巨 大， 那么说明这个企业存在的经营风险是很高的。 由于企业资产负债表中资产是含有水分的，因此新的会计制度规定，应该对八项资产 进行减值准备。比如说短期投资要计提投资跌价准备，应收账款和其它应收款要计提坏账 准备，存货、固定资产、长期投资、在建工程、无形资产、委托贷款也要计提减值准备。 如何计提减值准备，会计人员需要认真地研究，而作为公司管理者，也应该弄清这一常 识。 【自检】公司管理者应该关注哪八项减值准备的动态信息？__________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________资产负债表外的经济资源并非企业所有的经济资源都能够反映在资产负债表上。 资产负债表是企业在某一时点经 济状况的快照，它反映企业在特定时点拥有多少资产、负债和股东权益。从企业的经济资源 来说，并不是百分之百的资产都能够在资产负债表中反映出来。例如企业的商誉，也属于无 形资产。但是在资产负债表中，按照会计的规则是不能反映的。国内有很多著名的企业，这 个企业名称本身就很值钱，可是在企业的账上， 在它的资产负债表上肯定不会存在这样的 数字。 一个企业优秀的管理队伍、 优秀的管理水平也是企业很看重的资源， 而这部分资 源也不可能反映到资产负债表中。 【本讲总结】与上一讲相比，本讲则是从另一个角度看资产负债表。本讲主要介绍了三个问题： 首先要了解一个很重要的法则，即 2+2 法则。从会计的角度来说，2+2=4 是一个永恒的法则。 其次要了解资产负债表中反映的资产计价基础是实际成本而非市价，成本与市价是有差距的，应该关 注主要的项目。 最后要了解并非企业的经济资源都能反映在资产负债表中，比如企业的商誉和优秀的管理水平等在资 产负债表中就不能反映出来。【心得体会】 __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________第 5 讲怎样阅读利润表(上)――利润表基础 【本讲重点】什么是利润表 利润表的基本格式 利润表的作用什么是利润表利 润 表 利润表是总括的反映企业在一定期间内（月度、年度）利 润或亏损的实现情况的会计报表，是将“收入－费用＝利润” 的公式用一目了然的表格形式表现出来。 利润表实际上是对企业的经营情况所做的一段录像， 这段录像有起点和终点， 而利润表 所要描述的就是从起点到终点的这个过程。 在这个过程当中要记录的并不是所有的内容， 要 记录的是这一期间发生了多少收入和多少费用， 这段时间企业是盈利还是亏损， 这是利润表 所要讲述的基本内容。利润表的基本格式世界各国目前主要采用的利润表的基本格式有两种：第一种格式是单步骤式利润表， 第二种格式是多步骤式利润表。 单步骤式利润表 利润表所描述的内容是收入、费用和利润之间的关系，即收入减费用等于利润。单步 骤式利润表的第一大项列示企业的所有收入，可以是一个月的，也可以是一个季度的，也 可以是年度的；第二大项列示企业在这段期间，相对应的所有费用。要注意收入和费用的 期间必须是一致的。用收入减费用即得出利润，如果计算出的结果是正数，则企业这段时 间是盈利的；如果算出来的结果是负数，则企业这段时间是亏损的。由于一步到位算出利 润，所以称这种利润表为单步骤式利润表。 多步骤式利润表 多步骤式利润表实际上是运用会计规则中的配比规则，即把收入和为了取得收入所支 出的费用，按照管理的要求进行搭配，而不是第一项列示所有的收入，第二项列示所有的 费用。由于利润是分步计算出来的，所以称这种利润表为多步骤式利润表。 我国会计制度规定，多步骤式利润表一般由四步组成（见表 5-1）：表 5-1 利润表编制单位：A 股份有限公司项目 一、主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务税金及附加 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减:营业费用 管理费用 财务费用 三、营业利润 加：投资收益 补贴收入 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额2001 年度本年数单位：元上年数 11,602,666,517.24 8,398,122,175.83 43,207,214.92 3,161,337,126.49 130,508,315.27 774,951,792.40 466,893,203.05 21,349,522.14 2,028,650,924.17 36,494,363.3010,095,155,587.34 8,472,900,658.34 50,714,210.58 1,571,540,718.42 146,001,547.65 971,773,564.71 90,342,752.54 19,925,706.71 635,500,242.11 -16,110,735.63 9,960.27 5,411,154.11 3,868,254.19 620,942,366.676,163,369.65 3,820,556.22 2,067,488,100.90减：所得税 五、净利润95,624,134.36 525,318,232.31324,772,348.07 1,742,715,752.831.计算列示主营业务利润 1.计算列示主营业务利润 表 5-1 中，第一步是计算企业的主营业务利润。这里所说的主营业务利润，主要是指 企业依靠主营业务活动取得的利润。主营业务利润的计算方法是： 主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加 主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加 （1）主营业务收入 指反映企业经营主要业务所取得的收入总额。每一个企业都有自己的主营业务收入。 比如生产企业的主营业务收入应该是产品的销售收入；商业企业的主营业务收入就应该是 商品销售收入；服务行业的营业收入就是企业的服务收入等等，这些收入统称为主营业务 收入。 （2）主营业务成本 主营业务成本是反映企业经营主要业务发生的实际成本。对于工业企业而言，主营业 务成本就是产品的生产成本，而流通企业的主营业务成本则是企业的商品销售成本。比如 花 10 元买一件商品，然后 12 元卖掉，那么 12 元就是该商品的主营业务收入，而其中的 10 元则是它的主营业务成本。 （3）主营业务税金及附加 主营业务税金及附加反映企业经营主要业务应负担的营业税、消费税、城市维护建设 税、资源税、土地增值税和教育费附加等。按照国家规定企业需要交纳流转税，如工商企 业交纳的增值税、服务行业交纳的营业税等。以工商企业为例，企业交了增值税，还必须 按照交纳增值税的一定比例，计算这一时期应该交纳多少城市维护建设税、多少教育费附 加等。我国有一个基本的规定，所交纳流转税的 7%计算应交城市维护建设税，按所交纳流 转税的 3%计算应交教育费附加。交纳的城市维护建设税和教育费附加，就是主营业务税金 及附加，如果是服务行业，主营业务税金及附加中还应该包括服务行业的营业税。 【自检】通过学习，你认为企业主要的利润来源在什么地方？__________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ 2.计算列示营业利润 2.计算列示营业利润 营业利润计算是在主营业务利润计算的基础上进行的。营业利润的计算方法是： 主营业务利润+其他业务利润-营业费用-管理费用营业利润 =主营业务利润+其他业务利润-营业费用-管理费用-财务费用 （1）其他业务利润 不管是什么行业或什么企业，其营业活动一般分为两类：一类是主营，一类是其他业 务。主营和其他业务一般来说是相对的，在很多企业的报表中，主营和其他业务在划分上 并不是很清晰。 以工业企业为例，工业企业销售产品的收入称为主营业务收入，生产产品的成本称为 主营业务成本。 工业企业在卖产品的同时，又需要买材料，如果买材料买多了，就需要把多余的材料 卖掉，即工业企业既可以卖产品，也可以卖材料。但是工业企业卖材料肯定不是主营业 务。如果一个工业企业或者工厂，把卖材料当做主营业务，那么工业企业、工厂就变成了 商场。所以对工业企业来说，卖产品是主营业务，而卖材料则属于其他业务。在其他业务 活动当中，卖材料的收入叫其他业务收入，而买材料的成本，为其他业务支出。用其他业 务收入减去其他业务支出所得的净额，就是其他业务利润。 （2）营业费用 营业费用是指企业在销售商品和提供劳务等主要经营活动中所发生的相关费用。对工 业企业而言，工业企业在其产品的销售过程中会产生销售费用，而这个销售费用就是营业费用。对于服务行业而言，雇佣服务人员所产生的费用，也属于营业费用。 （3）管理费用 管理费用是指企业行政管理部门为了组织和管理生产经营活动所发生的费用。以发工 资为例，给第一线的销售人员发的工资，叫营业费用，给企业的行政管理人员发的工资就 叫管理费用。在一个规模比较大的企业，营业费用和管理费用划分起来比较容易。但如果 企业的规模比较小，则人员划分比较困难，经常会出现营业费用、管理费用相互交叉的问 题。 （4）财务费用 财务费用是指企业在筹集资金的过程中所发生的费用。但是，筹集资金过程中发生的 费用，也非全部列入财务费用。比如借款利息，如果企业借的款是用于日常经营活动，补 充到流动资产上，这个借款利息按照规定，可以作为财务费用，体现在利润表的财务费用 中，但是如果是为了构建固定资产所发生的借款利息，国家有严格的规定，有些利息可以 计入财务费，有些利息不能计入财务费。 【自检】销售人员的工资与行政管理人员的工资属于相同费用吗？能否归入同一类支出？为什么？__________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ 3．计算列示利润总额 利润总额计算是在营业利润计算的基础上进行的。利润总额的计算公式是： 利润总额=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入利润总额=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入-营业外支出 （1）投资收益 企业的利润，有的是来自于企业的日常经营活动，它是可靠的、稳定的。而有的利润 来自于偶然的事项，或者说来自于无法控制的事项。比如投资收益，当一个企业把资金投 放到另外一个企业以后，想从对方获得利润，今年对方给企业分了 100 万元，而明年能够 分多少利润是无法控制的，也可能还能拿到 100 万元，也可能 1 分钱都拿不到，但是企业今 年拿到 100 万元，收益就增加 100 万元，利润也增加 100 万元，但是并不意味着明年还能获 得 100 万元的收入，因为这个过程是无法控制的。 （2）补贴收入 补贴收入，目前主要是指国家让企业经营亏损性的项目而导致企业的亏损。对于这样 的项目，一般采用的政策就是谁让企业经营谁给补贴。但是企业能够获得多少补贴，是企 业本身无法控制的，可能多一些，也可能少一些，甚至有可能名义上答应给企业补贴，实 际上从未补贴给企业。 （3）营业外收入 营业外收入来自于企业偶然的交易和事项，并不是来自于企业日常经营活动所获取的 收入。例如一个正常经营的工商企业处理设备，卖掉设备的收入对于企业而言不是经营性 的收入，只是偶然所得。 再如一个企业想把无形资产的专利所有权出售。假设企业的无形资产账面上是 30 万 元，但是企业卖了 3000 万元，也就是说企业可以赚 2000 多万元，而这些钱可以使企业的利 润增加。但是明年企业是否还有这样的无形资产出售？如果企业没有这样的无形资产出 售，企业明年的利润就会直线下降，所以这种收益是一种偶然的收入，是营业外收入。但 是并不是所有转让无形资产的收入都是偶然收入，比如转让的只是无形资产的使用权，如 商标、专利等，可以认为该收入属于日常发生的，那么这个收入就不应该看成偶然的交易 和事项，应属于营业利润的构成。 同样是无形资产带来的收入，如果是偶然性的交易带来的，它属于营业外收入，如果 是经常性的，它就属于其他业务收入。这样划分的目的就是要考察该企业是否具有永久性 盈利能力。 4．计算列示净利润净利润=利润总额净利润=利润总额-所得税 按照中国税法的规定，企业赚了钱以后，还应该按照国家企业所得税条例的规定，依 法交纳企业所得税。 所得税=企业利润总额× 所得税=企业利润总额×所得税税率 我国目前所得税税率为 33%。这笔税金对国家来讲是属于国家的财政收入，但对于企 业来讲就是一项费用，所以在利润总额的基础上，减去应该交给国家的所得税，就是企业 获得的净利润。 5．其他知识 （1）如何正确判断企业的盈利能力 从理论上来说，企业的收入和费用是按照以上原则进行配比的。但是在实际中，经常 遇到一个问题：企业的主营业务和其他业务划分不清楚。如果按照企业主营业务利润越 多，企业的获利能力就越强，企业越有生命力的规则来判断，极容易造成失误，有可能越 想准确反而越不准确，怎么办？唯一的办法就是不只看主营业务利润，还要看企业的营业 利润，因为营业利润表明的是依靠企业日常经营活动获取的利润，这笔收入是经常发生 的，费用也是随着收入的发生而出现的，所以营业利润能够比较好的反映出企业的盈利能 力。 （2）多步骤式利润表的列示栏目 在两种格式的利润表当中，世界各国大多采用的是第二种格式――多步骤式利润表， 我国采用的也是多步骤式利润表，而且在我国每月都要编一张利润表。利润表一般有两个 列示栏目：第一个栏目报告本月数是多少，即企业本月有多少收入、多少成本、多少费 用、多少利润；第二个栏目是截止本月累计数。 【案例】现在是 6 月末，那么利润表的第一栏要告诉读表人，6 月份有多少收入、多少费用、多少利润；第二 栏紧接着要告诉读表人，1 至 6 月份有多少收入、多少费用、多少利润。 年终利润表和平时的利润表还有一些区别，年终利润表的第一栏一般是本年数，第二栏一般是上年数。 目的是便于读表人对今年的盈利情况与上年的盈利情况做比较（参看表 5-1） 。利润表的作用【思考】你是如何理解利润表在实际运作中的作用？__________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ 企业利润表给企业所提供的信息是动态信息，换句话说，利润表给企业做的是一个活 生生的录像，而在这个录像中专门记录一定时期有多少收入，多少费用，有多少利润，它 的作用可以表现在这样几个方面： 反映企业在一定期间内的经营成果 利润表可以反映企业在一定期间内的经营成果，或者说它可以告诉企业，这段时间是 赚钱还是赔钱，可以使企业得到一个结果。 有助于评价企业的获利能力 如果一个企业具有持久的盈利能力，主要看主营业务利润或营业利润，如果一个企业 主营业务利润多，或营业利润多，则企业具有盈利能力；如果企业的营业外收入很多，可 以认为企业能够创造利润，但不能判断企业具有盈利能力。 可以帮助判断企业的价值对一个企业的价值进行衡量时，企业的获利能力通常是评价其价值的一个重要因素。 比如某企业是一个上市企业，该企业本身的价值与其获利能力是有联系的，所以可以借助 于它来评价企业的价值。 预测企业未来盈利变化的趋势 借助利润表可以预测企业未来盈利变化的趋势。比如将第 1 年、第 2 年、第 3 年、第 4 年的利润表排列在一起做比较，如主营收入第 1 年 100 万元，第 2 年 200 万元，第 3 年 300 万元，第 4 年 400 万元，从企业主营收入的变化可以看出该企业的销售收入呈上升趋势，市 场越做越大。 再如某企业的管理费第 1 年 100 万元，第 2 年 90 万元，第 3 年 80 万元，企业管理费用 的变化说明企业在行政管理开支上的压缩取得了较好的成绩，同时还可以了解该企业盈利 发展变化的趋势。 总之，利润表主要告诉企业：企业是赚钱还是赔钱，如果赚钱赚在什么地方；如果赔 钱主要赔在什么地方。 【自检】请你分析从利润表中能看到某企业利润总额，或者净利润很高，但财务专家却说企业没有获 利能力，原因是什么？__________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ 【本讲总结】本讲对利润表的基本内容做了介绍，利润表实际上是将“收入－费用＝利润”公式用一目了然的表格 形式表现出来。同时学习了利润表的两种基本格式，第一种格式是单步骤式利润表，第二种格式是多步骤 式利润表。我国会计制度规定多步骤式利润表， 一般是由四步组成： 第一步，计算列示主营业务利润； 第二步，计算列示营业利润；第三步，计算列示利润总额； 第四步，计算列示净利润。 通过利润表提供的不同时期的比较数字（本月数，本年累计数） ，可以预测企业未来盈利变化的趋势和 获利能力。由于利润是企业经营业绩的综合体现，又是进行利润分配的主要依据。因此，利润表是会计报 表中的主要报表之一。【心得体会】 __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________第 6 讲 怎样阅读利润表(中)――基本方法和技巧 【本讲重点】如何检查经营成果 借助相关财务比率透视经营成果 人为因素对利润表的影响检查经营成果检查经营成果的三个步骤 1.把握结果----------赚了多少钱? 2.分层观察----------在哪里赚的钱? 是来自日常活动还是偶然所得？ 3.项目对比----------满意吗? （1）与上期比--------满意吗? （2）与预算比--------满意吗?把握结果 在看利润表时，一般都有一个习惯动作，即从下往上的看，很少有人从上往下看。也 就是说首先看的是最后一行净利润，然后是利润总额。这就是检查经营成果的第一步：把 握结果。把握结果的目的是要看一看企业是赚钱还是赔钱，如果净利润是正数，说明企业 赚钱；如果净利润是负数，说明企业赔钱。 分层观察 检查经营成果的第二步：分层观察。分层观察的目的就是要让企业明白到底在哪儿赚 钱。 在利润表中，企业的主营业务利润和营业利润是企业日常经营活动所得利润，最能说 明企业盈利能力的大小。如果一个企业在主营业务利润或者营业利润上赚了钱，说明企业 具有较好的盈利能力；如果一个企业确实赚了很多钱，但不是主营业务利润，而是通过无 法控制的事项或偶然的交易获得的，不能说明企业盈利能力的大小。 项目对比 检查经营成果的第三步是项目对比。项目对比通常是与两个目标进行比较：第一个是 与上年相比；第二个是与年初所定的目标 （预算目标） 相比，通过与这两个目标的比较，在 某种程度上确定对本年度业绩是否满意。表 6-1 利润表编制单位：A 股份有限公司项目 一、主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务税金及附 加 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：营业费用 管理费用 财务费用 三、营业利润 加：投资收益 补贴收入 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税 五、净利润2001 年度本年数单位：元上年数10,095,155,587.34 8,472,900,658.34 50,714,210.5811,602,666,517.24 8,398,122,175.83 43,207,214.921,571,540,718.42 146,001,547.65 971,773,564.71 90,342,752.54 19,925,706.71 635,500,242.11 -16,110,735.63 9,960.27 5,411,154.11 3,868,254.19 620,942,366.67 95,624,134.36 525,318,232.313,161,337,126.49 130,508,315.27 774,951,792.40 466,893,203.05 21,349,522.14 2,028,650,924.17 36,494,363.306,163,369.65 3,820,556.22 2,067,488,100.90 324,772,348.07 1,742,715,752.83【自检】请你根据上面的利润表，运用检查经营成果的三个步骤，对 A 股份有限公司进行分析。 检查经营成果的三个步骤 第一步：把握结果 第二步：分层观察 第三步：项目对比 分析借助相关财务比率在利润表中，盈利满意度的考察通常借助一些相关财务比率，透视经营成果。 毛利率 毛利率=毛利额÷主营业务收入×100% 毛利额=主营业务收入-主营业务成本 【案例】花 80 元买一个商品，卖了 100 元。100 元就是卖这一个产品的收入，而 80 元就是这个产品的成本， 或者叫主营业务的成本，用 100 减 80 得到了毛利额 20 元，把毛利额放在分子上，把 100 作为主营业务收 入放到分母上，然后乘 100%，这个商品的毛利率为 20%。 当毛利率适度下降的时候，不一定是该商品的竞争力在减弱，比如有些企业采取薄利多销的促销政策， 它可以适当降低毛利率，可是这种毛利率的降低能够启动市场，也就是说随着毛利率的下调，带动市场销 售量，主营业收入要增加。但也会出现随着毛利率的下降，而主营业收入也在下降的现象，就是说不光商 品的获利能力在减弱，而且市场也在萎缩，所以说借助于毛利率来检查企业商品的竞争力，借助于销售净 利率来检查这个企业的获利水平。一个企业的毛利率较高或者适中， 通常认为这个商品的竞争能力比较强。 也就是说毛利 率高，哪怕是暴利，只要市场能够接受，这个商品的获利能力和竞争能力应该是比较强的。 如果一个企业的商品毛利率很低， 甚至到了微利的程度， 那么这个商品的获利能力就比较差， 企业赚钱就比较困难。 销售净利率 反映企业的盈利水平，通常用销售净利率来检验。 销售净利率 = 净利润÷主营业务收入×100% 销售净利率表明企业每销售 100 元商品， 或每取得 100 元的营业收入， 可以给企业带来 多少净利润，这个指标还可以说明企业获利水平的高低，或者这个行业获利水平的高低。 对于毛利率和销售净利率的理解，要具体情况具体分析。 资产净利率 资产净利率 = 净利润÷资产总额×100% 资产净利率指标所要说明的是企业每占用 100 元的资产可以净赚多少钱。资产净利率 高，说明企业的经济效益好，反之则说明企业的经济效益差，当然效益好说明管理水平高， 效益不好可能管理水平存在一定的问题。因此，通过资产净利率，可以看出企业管理水平的 高低。 净值报酬率 净值报酬率 = 净利润÷平均股东权益×100% 净值报酬率的基本内容是投资人每存放企业 100 元资产， 可以给他带来多少回报， 即回 报率。净值报酬率高，投资者的投资回报率就高；这个比率低，投资者的投资回报率就低。 市盈率 为了检查企业将来的获利能力，通常使用一个指标：市盈率。 市盈率 =股票的现价÷每股盈余 市盈率指的是股票的现行价格是每股净利润的多少倍， 是一个倍数关系， 它所表明的是盈利因素是如何支撑股价的。 比如企业的一种股票现行价值是 10 元，每一股可以净赚 1 元，用净利润数除以总股数 净赚数 1 元，算出的结果就是 10∶1，对 10∶1 的概念可以这样理解，如果每一股能净赚 1 元，这种股票就可以在市场上支撑起 10 元的股价，所以既可以看作是一个倍数关系，也可 以看作是 1 元的盈利可以支撑多少股价。 一般情况下，投资者对于企业将来的盈利能力充满信心，在股票市场上，这种股票的价 格会往上走，这时候市盈率就比较高；如果大家都不看好这种股票，对将来的获利能力没有 信心，大家不去买股票，那么市盈率就会下降，股票的价格会下降。 市盈率是不是高就绝对好， 低就绝对不好呢？对于市盈率也要具体情况具体分析。 不同 的国家或地区，股票的现行价格与其所赚的钱之间有一定的内在联系，比如几前年，美国的 平均市盈率达到 25 到 30 之间， 就是说如果每一股可以净赚 1 美元， 那么这 1 美元在股票上 就可以支撑 25 到 30 美元的股价。 我国前几年的市盈率是 60∶1 的关系。 也就是说如果每股净赚 1 元， 在市场上就可以支 撑 60 元的股票。如果市盈率在正常范围内，股票的市盈率高，说明投资者对它充满信心； 如果股票的市盈率低，说明投资者对企业将来获利能力信心不足。但是要特别注意，过高的 市盈率对投资者来说风险是很大的， 因为股票的价格既受经济因素的影响， 还受其他因素的 影响，比如受政治因素的影响、受大炒家的影响。关注人的因素对利润的影响成本的结转方法 企业成本的结转方法会对利润产生影响。所以，阅读利润表的公司管理者，一定要关 注人的因素对利润表的影响。例如买同一件商品，第一次买的时候是 10 元一个，第二次买 的时候是 12 元一个，当想让利润多的时候，就按 10 元转为成本，所选用的成本结转方法是 先进先出法，这样成本小了，利润就多了；当想让利润少的时候，就把 12 元转为成本，所 选用的方法是后进选择法。方法的变更使费用可大可小，导致的结果就是利润可以增加也 可以减少。 折旧的计算方法 固定资产折旧的计算方法有平均年限法和加速折旧法。在平均年限法中，比如企业可 以是 5 年到 10 年折旧，企业可以选择 5 年，也可以选择 10 年。当企业想让利润多的时候， 很可能选择的折旧期限就加长了， 将原来的 5 年改成 10 年； 当企业想让利润少的时候， 很可能就缩短折旧年限， 将 10 年缩短到 5 年， 通过折旧方法的变更， 有时候费用可 以人为的操纵。 加速折旧法中包括双倍余额递减法和年数总和法，采用加速折旧法后，在固定资产使 用的早期多提折旧，后期少提折旧，其递减的速度逐年加快。加速折旧速度，目的是使固 定资产成本在估计耐用年限内加快得到补偿。 八项减值准备的计提 提取八项减值准备的时候，费用就会增加，利润就会下降，而当冲减减值准备的时候 费用就会减少，利润就会增加。然而现在有些上市公司，第 1 年企业亏它不怕，第 2 年亏它 也不怕，有时要让第 2 年的亏要亏足，要铆足力气把第 2 年的减值准备提足，到了第 3 年他 不再提准备，而通过冲销各种准备增加企