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新闻练基本功真要命……47遍啊，47遍……口干舌燥，浑身无力o＆＃114;z
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申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013 年年度报告
§1&重要提示及目录1.1&重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014&年3&月25&日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告期自2013&年1&月1&日起至12&月31&日止。申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告21.2&目录§1&重要提示及目录&....................................................................................................................................&11.1&重要提示&................................................................................................................................................&1§2&基金简介&................................................................................................................................................&42.1&基金基本情况&........................................................................................................................................&42.2&基金产品说明&........................................................................................................................................&42.3&基金管理人和基金托管人&.....................................................................................................................&42.4&信息披露方式&........................................................................................................................................&52.5&其他相关资料&........................................................................................................................................&5§3&主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况&.................................................................................&53.1&主要会计数据和财务指标&.....................................................................................................................&53.2&基金净值表现&........................................................................................................................................&63.3&过去三年基金的利润分配情况&.............................................................................................................&8§4&管理人报告&............................................................................................................................................&84.1&基金管理人及基金经理情况&.................................................................................................................&84.2&管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明&.........................................................................&84.3&管理人对报告期内公平交易情况的专项说明&.....................................................................................&94.4&管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明&...................................................................&114.5&管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望&...................................................................&114.6&管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况&...................................................................................&114.7&管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明&...............................................................................&134.8&管理人对报告期内基金利润分配情况的说明&...................................................................................&13§5&托管人报告&..........................................................................................................................................&135.1&报告期内本基金托管人遵规守信情况声明&.......................................................................................&135.2&托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明&...........................&145.3&托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见&.......................................&14§6&审计报告&..............................................................................................................................................&146.1&管理层对财务报表的责任&...................................................................................................................&146.2&注册会计师的责任&...............................................................................................................................&156.3&审计意见&..............................................................................................................................................&15§7&年度财务报表&......................................................................................................................................&157.1&资产负债表&..........................................................................................................................................&157.2&利润表&..................................................................................................................................................&177.3&所有者权益（基金净值）变动表&.......................................................................................................&177.4&报表附注&..............................................................................................................................................&18§8&投资组合报告&......................................................................................................................................&368.1&期末基金资产组合情况&.......................................................................................................................&368.2&期末按行业分类的股票投资组合&.......................................................................................................&368.3&期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细&...........................................&378.4&报告期内股票投资组合的重大变动&...................................................................................................&388.5&期末按债券品种分类的债券投资组合&...............................................................................................&428.6&期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细&.......................................&428.7&期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细&...........................&428.8&期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细&.......................................&42申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告38.9&报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明&...............................................................................&428.10&报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明&...............................................................................&438.11&投资组合报告附注&...............................................................................................................................&43§9&基金份额持有人信息&...........................................................................................................................&449.1&期末基金份额持有人户数及持有人结构&...........................................................................................&449.2&期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况&...............................................................................&44§10&开放式基金份额变动&...........................................................................................................................&44§11&重大事件揭示&......................................................................................................................................&4411.1&基金份额持有人大会决议&...................................................................................................................&4411.2&基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动&...................................................&4411.3&涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼&.......................................................................&4511.4&基金投资策略的改变&...........................................................................................................................&4511.5&为基金进行审计的会计师事务所情况&...............................................................................................&4511.6&管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况&...............................................................&4511.7&基金租用证券公司交易单元的有关情况&...........................................................................................&4511.8&其他重大事件&......................................................................................................................................&46§12&备查文件目录&......................................................................................................................................&4712.1&备查文件目录&......................................................................................................................................&4712.2&存放地点&..............................................................................................................................................&4712.3&查阅方式&..............................................................................................................................................&47申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告4§2&基金简介2.1&基金基本情况基金名称&申万菱信竞争优势股票型证券投资基金基金简称&申万菱信竞争优势股票基金主代码&310368交易代码&310368基金运作方式&契约型开放式基金合同生效日&2008&年7&月4&日基金管理人&申万菱信基金管理有限公司基金托管人&中国农业银行股份有限公司报告期末基金份额总额&55,076,265.16&份基金合同存续期&不定期2.2&基金产品说明投资目标本基金通过系统的宏观分析、行业（板块）比较分析和公司的基本面与竞争优势的综合比较分析，主要投资具有综合竞争优势的高成长性和合理估值的行业板块和上市公司股票，为投资者获得短中期局部最优收益和较稳定的丰厚的中长期投资回报。通过采用积极主动的分散化投资策略，在严格控制投资风险的前提下，保持基金资产的持续增值，为投资者获取超过业绩基准的长期投资收益。投资策略本基金继续禀承基金管理人擅长的双线并行的组合投资策略，‘自上而下’地进行证券品种的一级资产配置和行业选择及行业投资比例配置，‘自下而上’地精选个股。基于基础性宏观研究，根据宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金供给条件等数据信息，由投资总监和基金经理首先提出初步的一级资产配置，即分配在股票、衍生工具、债券及现金类证券的投资比例；同时，根据自主开发的主动式资产配置模型－AAAM（Active&Asset&Allocation&Model）提示的一级资产配置建议方案，在进行综合的对比分析和评估后作出一级资产配置方案。业绩比较基准&（80%）沪深300&股票指数收益率&＋&（20%）中信标普国债指数收益率风险收益特征本基金为股票型证券投资基金，其风险收益特征将表现为较高预期风险和较高预期收益。其预期风险高于货币市场基金和债券型基金。2.3&基金管理人和基金托管人项目&基金管理人&基金托管人名称&申万菱信基金管理有限公司&中国农业银行股份有限公司信息披露负责人姓名&来肖贤&李芳菲联系电话&021--电子邮箱&&客户服务电话&&95599申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告5传真&021--注册地址&上海市淮海中路300号香港新世界大厦40层&北京市东城区建国门内大街６９号办公地址&上海市淮海中路300号香港新世界大厦40层北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9邮政编码&031法定代表人&姜国芳&蒋超良2.4&信息披露方式本基金选定的信息披露报纸名称&《中国证券报》、《证券日报》登载基金年度报告正文的管理人互联网网址&http://www.swsmu.com基金年度报告备置地点申万菱信基金管理有限公司中国农业银行2.5&其他相关资料项目&名称&办公地址会计师事务所&普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)&上海市陆家嘴环路1318号星展银行大厦6层注册登记机构&申万菱信基金管理有限公司&上海市淮海中路300号香港新世界大厦40层§3&主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.1&主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1&期间数据和指标&2013&年&2012&年&2011&年本期已实现收益&5,952,101.63&-17,157,785.33&-45,244,980.09本期利润&6,698,537.97&8,210,017.77&-79,611,831.14加权平均基金份额本期利润&0.1&-0.4123本期加权平均净值利润率&10.42%&7.44%&-35.00%本期基金份额净值增长率&9.89%&10.05%&-26.84%3.1.2&期末数据和指标&2013&年末&2012&年末&2011&年末期末可供分配利润&4,366,053.38&-1,014,135.95&-29,541,639.58期末可供分配基金份额利润&0.7&-0.0939期末基金资产净值&60,351,808.10&64,579,593.11&284,921,123.66期末基金份额净值&1.2&0.90613.1.3&累计期末指标&2013&年末&2012&年末&2011&年末基金份额累计净值增长率&57.50%&43.33%&30.24%注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告62、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认/申购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认/申购或交易基金的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。3.2&基金净值表现3.2.1&基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③&②－④过去三个月&-0.86%&1.77%&-2.83%&0.90%&1.97%&0.87%过去六个月&3.11%&1.81%&4.67%&1.03%&-1.56%&0.78%过去一年&9.89%&1.84%&-5.63%&1.12%&15.52%&0.72%过去三年&-11.52%&1.62%&-18.81%&1.06%&7.29%&0.56%过去五年&56.44%&1.67%&28.00%&1.24%&28.44%&0.43%自基金合同生效起至今57.50%&1.60%&-6.29%&1.39%&63.79%&0.21%注：本基金的业绩基准指数=沪深300&股票指数收益率×80%＋中信标普国债指数收益率×20%。其中：沪深300&股票指数作为衡量股票投资部分的业绩基准，中信标普国债指数作为衡量基金债券投资部分的业绩基准。本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：benchmark(0)&=1000；%benchmark(t)=80%*(沪深300&股票指数(t)/沪深300&股票指数(t-1)-1)+20%*(&中信标普国债指数(t)/中信标普国债指数(t-1)-1)；benchmark&=(1+%benchmark(t)&)*&benchmark(t-1)；其中t=1,2,3,…。3.2.2&自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较申万菱信竞争优势股票型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2008&年7&月4&日至2013&年12&月31&日）申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告73.2.3&过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较申万菱信竞争优势股票型证券投资基金过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告83.3&过去三年基金的利润分配情况单位：人民币元年度每10份基金份额分红数现金形式发放总额&再投资形式发放总额&年度利润分配合计&备注2013年&-&-&-&-&-2012年&-&-&-&-&-2011年&3.200&437,279,628.61&21,866,789.20&459,146,417.81&-合计&3.200&437,279,628.61&21,866,789.20&459,146,417.81&-§4&管理人报告4.1&基金管理人及基金经理情况4.1.1&基金管理人及其管理基金的经验申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司，是由国内大型综合类券商申银万国证券股份有限公司和三菱UFJ&信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于2004&年1&月15&日，注册地在中国上海，注册资本金为1.5&亿元人民币。其中，申银万国证券股份有限公司持有67%的股份，三菱UFJ&信托银行株式会社持有33%的股份。公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至2013&年12&月31&日，公司旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的15&只开放式基金，形成了完整而丰富的产品线。公司旗下基金管理资产规模超过158&亿元，客户数超过200&万户。4.1.2&基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介姓名&职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明任职日期&离任日期张鹏本基金基金经理&-&10&年张鹏先生，上海财经大学经济学博士。曾任职于东吴证券、鹏华基金。2005&年加入本公司，历任高级分析师，申万菱信新动力基金经理助理，申万菱信新动力基金经理，现任申万菱信竞争优势股票型证券投资基金基金经理。注：1、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。2、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。4.2&管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严格遵申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告9守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中，无任何损害基金持有人利益的行为，并通过稳健经营、规范运作、规避风险，保护了基金持有人的合法权益。4.3&管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1&公平交易制度和控制方法根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易制度》，通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。在研究分析方面，本公司设立了独立于公募基金投资、特定客户资产投资的研究总部，建立了规范、完善的研究管理平台，规范了研究人员的投资建议、研究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对待。在投资决策方面，首先，公司建立健全投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序；其次，公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资副总及投资总监等因业务管理的需要外，不同投资经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离；另外，公司还建立机制要求公募投资经理与特定客户资产投资经理互相隔离，且不能互相授权投资事宜。在交易执行方面，本公司设立了独立于投资管理职能的交易总部，通过实行集中交易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；此外，本公司对于可能导致涉嫌不公平交易和利益输送的反向交易行为也制定并落实了严格的管理：（1）对于交易所公开竞价的同向交易，交易总部按照“时间优先、价格优先”的原则，采取“未委托数量比例法”，通过系统的公平交易模块实现公平交易；（2）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易室按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；（3）对于银行间市场的现券交易，交易总部在银行间市场开展独立、公平申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告10的询价，并由风险管理部对交易价格的公允性（根据市场公认的第三方信息）、交易对手和交易方式进行事前审核，确保交易得到公平和公允的执行。对于由于特殊原因不能参与以上提到的公平交易程序的交易指令，投资经理须提出申请并阐明具体原因，交由交易总监及风险管理总监进行严格的公平性审核；（4）严格禁止同一投资组合或不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易（除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外）。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的不同投资组合之间的同日反向交易，相关投资经理须向风险管理委员会提供决策依据并留存记录备查。在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了日内不定点对交易系统的抽查监控；对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控；以及对银行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价交易的交易方式和交易价格的公允性进行审查。事后分析评估上，风险管理总部在每个季度和每年度的《公平交易执行报告》中，对不同组合间同一投资标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。4.3.2&公平交易制度的执行情况对于场内同向交易，我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下（日内、3日内和5&日内）同买或者同卖场内同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后按两两组合归类计算平均价差率。首先，假设两两组合在本报告期的价差率呈正态分布且平均价差率为0，我们进行了95%的置信度、假设平均价差率为0&的T&检验，若通过该假设检验，则我们认为该两两组合的交易得到了公平的执行；对于未通过假设检验的情况，我们还计算了两两组合价差占优次数比例、价差交易模拟贡献、组合收益率差异和模拟输送比例占收益率差的比例等指标；若综合以上各项指标，认为仍存在一定的嫌疑，则我们将进一步对该两两组合同向买卖特定场内证券的时点、价格、数量等作分析，来判断是否存在重大利益输送的可能性。对于场外同向交易，我们分析了本报告期内不同时间窗口内（日内、3&日内和5&日内）两两组合同向交易的价差率、对比市场公允价格和交易对手，未发现利益输送的情况。对于反向交易，我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析，未发现异常情况。综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.3&异常交易行为的专项说明本公司制定了《异常交易监控报告制度》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。本报告期，未发生我司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告11超过该证券当日成交量的5%的情况以及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4&管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1&报告期内基金投资策略和运作分析在政府对经济回落容忍度提高的背景下，2013&年稳增长政策措施力度偏弱。上半年宏观经济表现低于市场预期和季节性复苏力度，下半年则逐步企稳。全年GDP&增速处于政府合意区间。自6&月份开始，流动性开始实质性收紧，利率水平明显高于往年同期水平。2013&年股市呈现典型的结构性牛市特征，其中上证综指宽幅震荡，全年下跌6.75%，但是创业板指数则大幅上涨82.73%。行业方面，以医药为代表的稳定成长股和TMT&为代表的高成长股获得了资金的青睐，估值大幅攀升；而周期行业则出现了较大幅度的回调。2013&年，竞争优势基金股票仓位保持较高水平。全年重点布局LED&板块，行业判断得到了基本面的验证，重点持仓的LED&股票在2013&年获得了较好的收益率；&但同时出于对估值安全边际的考量，对以传媒、游戏股为代表的成长股参与力度不够。4.4.2&报告期内基金的业绩表现本基金报告期内净值表现为9.89%，同期业绩比较基准表现为-5.63%。4.5&管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望2014&年我国将进入经济转型的重要时期，传统产业将面临债务压力及盈利压力，本基金将谨慎对待传统制造业行业公司和周期性行业投资，并谨慎防范信用违约带来的流动性风险。本基金将投资重点专注于那些在经济转型中能够受益的公司，并充分结合公司所处行业未来需求空间，以及公司商业模式、竞争壁垒等优势，择优选择具备成长性特质的投资品种。4.6&管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况本报告期内，监察稽核工作的开展重点明确，紧紧围绕新基金法及其配套规则的落实、内幕交易防控体系的建立、投资研究交易等核心业务流程的执行、从业人员证券投资管理、反洗钱工作的持续落实等核心工作领域开展。本报告期内，本基金管理人的监察稽核工作具体包括：1、合规培训2013&年度，伴随着新基金法的正式施行和各类部门规章的修订、自律规则的发布，为加强员工对新法规的认知、提高全员合规意识，公司共组织专题合规培训4&次，全员合规考试4&次。内容包括：申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告12新基金法法规、内幕交易防范与控制、从业人员证券投资管理、基金销售管理办法、基金销售费用管理规定及公司直销业务规则。合规考试通过网上OA&系统的培训考试模块进行，所有培训和考试记录均有存档，并作为员工年终合规考核的依据。2、制度、流程建设2013&年度，公司根据最新法规政策的要求，结合公司业务运作情况，秉持规范内控流程、优化管理机制的原则对相关公司制度和部门工作流程进行了建设与修订。在本年度内，公司主要制订和修订了以下制度：（1）为贯彻落实中国证监会《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》的相关精神，公司制定了《内幕交易防控管理办法(试行)》；&（2）根据中国人民银行《金融机构洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理指引》的要求修订了《反洗钱内部控制制度》和《反洗钱客户风险等级分类实施细则》；（3）为了规范基金/投资经理的授权流程，同时使其更易执行和操作，修订了《基金/投资经理授权管理规定》；（4）根据基金法对关联交易方面的新规，结合公司自身实践，对公司原《基金及组合资产投资管理之关联交易控制制度》进行了修订；（5）根据新基金法以及中国基金业协会《基金从业人员证券投资管理指引（试行）》的要求，拟订了《申万菱信基金管理有限公司从业人员证券投资管理规定（试行）》，该规定尚待上报公司董事会审批通过后正式发布实施。3、日常合规检查与稽核监察稽核总部定期开展合规检查，以季度抽查为主，抽查主要内容涵盖移动通信工具对于限定人员在限定时间的管理、网络信息交流工具（MSN、QQ&等）记录、特定办公场所的监控记录、固定电话录音以及电子邮件记录。对于发现的一般性问题，监察稽核总部要求相关部门予以改进，相关人员提交说明文件。对于检查中发现的重要线索或重大可疑事项，转入事件专项稽核项目。本年度内，定期合规检查结果均未发现异常情况。对于其他日常经营中的业务程序和流程检查，监察稽核总部依据检查项目列表项目按季度核查。检查项目列表内容根据监管要求和历史发现实行微调。检查报表和季度监察稽核报告一并上报监管机构。本年度内，稽核人员根据年度稽核计划对研究总部、基金投资管理总部、交易总部和基金运营管理总部进行了内部稽核，通过访谈、观察、抽样检查及穿行测试等审计方法对相关内控设置及执行情况作了审查，并详细记录了审计工作底稿，对于稽核发现和改进建议分别与被稽核对象进行了反馈，同时形成正式稽核报告。本报告期内，在监察稽核工作的开展过程中本基金管理人未发现本基金在投资运作等方面存在与法律法规或基金合同约定相违背的情况。今后本基金管理人将继续坚持确保基金份额持有人的利益不受损害的原则，以科学的风险管理为基础，积极有效地开展监察稽核工作。申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告134.7&管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上述各方不存在任何重大利益冲突。本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值政策，审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以保护基金份额持有人的利益。资产估值委员会由本基金管理人的总经理，分管基金运营的副总经理，基金运营总部、监察稽核总部、基金投资管理总部、风险管理总部等各总部总监组成。其中，总经理过振华先生，直接分管基金运营工作，拥有9&年的基金公司高级管理人员经验。基金投资管理总部总监欧庆铃先生，拥有11&年的基金公司研究和投资管理经验。基金运营总部总监李濮君女士，拥有近12&年的基金会计经验。监察稽核总部总监王菲萍女士，拥有9&年的基金合规管理经验。风险管理总部总监王瑾怡女士，拥有近8年的基金风险管理经验。基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值。4.8&管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。§5&托管人报告5.1&报告期内本基金托管人遵规守信情况声明在托管申万菱信竞争优势股票型证券投资基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《申万菱信竞争优势股票型证券投资基金基金合同》、《申万菱信竞争优势股票型证券投资基金托管协议》的约定，对申万菱信竞争优势股票型证券投资基金管理人?申万菱信基金管理有限公司&2013&年&1&月&1&日至&2013&年&12&月31&日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告14何损害基金份额持有人利益的行为。5.2&托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本托管人认为,&申万菱信基金管理有限公司在申万菱信竞争优势股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。5.3&托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认为，申万菱信基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的申万菱信竞争优势股票型证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。§6&审计报告普华永道中天审字(2014)第&20327&号申万菱信竞争优势股票型证券投资基金(原名为申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金)全体基金份额持有人：我们审计了后附的申万菱信竞争优势股票型证券投资基金(原名为“申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金”，以下简称“申万菱信竞争优势基金”)的财务报表，包括&2013&年12&月31&日的资产负债表、2013&年度&的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。6.1&管理层对财务报表的责任编制和公允列报财务报表是申万菱信竞争优势基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：(1)&按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)&设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告156.2&注册会计师的责任我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。6.3&审计意见我们认为，上述申万菱信竞争优势基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了申万菱信竞争优势基金&2013&年12&月31&日的财务状况以及2013&年度&的经营成果和基金净值变动情况。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师&薛竞注册会计师&张振波上海市陆家嘴环路1318&号星展银行大厦6&层§7&年度财务报表7.1&资产负债表会计主体：申万菱信竞争优势股票型证券投资基金报告截止日：2013&年12&月31&日单位：人民币元资&产&附注号本期末日上年度末日申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告16资&产：银行存款&7.4.7.1&4,501,728.01&3,872,030.56结算备付金&147,615.03&253,283.13存出保证金&39,359.75&750,000.00交易性金融资产&7.4.7.2&54,188,679.01&60,281,885.08其中：股票投资&54,188,679.01&60,281,885.08基金投资&-&-债券投资&-&-资产支持证券投资&-&-衍生金融资产&7.4.7.3&-&-买入返售金融资产&7.4.7.4&-&-应收证券清算款&2,013,145.73&1,038,714.18应收利息&7.4.7.5&1,351.94&825.91应收股利&-&-应收申购款&670,820.61&199,153.85递延所得税资产&-&-其他资产&7.4.7.6&-&-资产总计&61,562,700.08&66,395,892.71负债和所有者权益&附注号本期末日上年度末日负&债：短期借款&-&-交易性金融负债&-&-衍生金融负债&7.4.7.3&-&-卖出回购金融资产款&-&-应付证券清算款&-&63,234.34应付赎回款&490,094.14&520,441.83应付管理人报酬&75,471.50&79,719.13应付托管费&12,578.58&13,286.53应付销售服务费&-&-应付交易费用&7.4.7.7&113,587.04&137,699.97应交税费&-&-应付利息&-&-应付利润&-&-递延所得税负债&-&-其他负债&7.4.7.8&519,160.72&1,001,917.80负债合计&1,210,891.98&1,816,299.60所有者权益：实收基金&7.4.7.9&55,076,265.16&64,759,357.11未分配利润&7.4.7.10&5,275,542.94&-179,764.00所有者权益合计&60,351,808.10&64,579,593.11负债和所有者权益总计&61,562,700.08&66,395,892.71注：报告截止日2013&年12&月31&日，基金份额净值1.0958&元，基金份额总额55,076,265.16&份。申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告177.2&利润表会计主体：申万菱信竞争优势股票型证券投资基金本报告期：2013&年1&月1&日至2013&年12&月31&日单位：人民币元项&目&附注号本期日至2013年12月31日上年度可比期间日至2012年12月31日一、收入&9,019,982.75&12,163,850.491.利息收入&49,594.21&104,139.01其中：存款利息收入&7.4.7.11&38,244.50&81,335.58债券利息收入&-&2,948.60资产支持证券利息收入&-&-买入返售金融资产收入&11,349.71&19,854.83其他利息收入&-&-2.投资收益（损失以“-”填列）&8,162,977.81&-13,600,477.83其中：股票投资收益&7.4.7.12&7,681,575.41&-14,333,784.82基金投资收益&-&-债券投资收益&7.4.7.13&-&-152,231.45资产支持证券投资收益&-&-衍生工具收益&7.4.7.14&-&-股利收益&7.4.7.15&481,402.40&885,538.443.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）&7.4.7.16&746,436.34&25,367,803.104.汇兑收益（损失以“－”号填列）&-&-5.其他收入（损失以“-”号填列）&7.4.7.17&60,974.39&292,386.21减：二、费用&2,321,444.78&3,953,832.721．管理人报酬&963,891.16&1,683,860.282．托管费&160,648.54&280,643.363．销售服务费&-&-4．交易费用&7.4.7.18&930,208.90&1,716,947.025．利息支出&-&-其中：卖出回购金融资产支出&-&-6．其他费用&7.4.7.19&266,696.18&272,382.06三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）&6,698,537.97&8,210,017.77减：所得税费用&-&-四、净利润（净亏损以“-”号填列&6,698,537.97&8,210,017.777.3&所有者权益（基金净值）变动表会计主体：申万菱信竞争优势股票型证券投资基金申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告18本报告期：2013&年1&月1&日至2013&年12&月31&日单位：人民币元项目本期日至日实收基金&未分配利润&所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）&64,759,357.11&-179,764.00&64,579,593.11二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-&6,698,537.97&6,698,537.97三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-9,683,091.95&-1,243,231.03&-10,926,322.98其中：1.基金申购款&47,450,332.56&4,310,420.65&51,760,753.212.基金赎回款&-57,133,424.51&-5,553,651.68&-62,687,076.19四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）-&-&-五、期末所有者权益（基金净值）&55,076,265.16&5,275,542.94&60,351,808.10项目上年度可比期间日至日实收基金&未分配利润&所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）&314,462,763.24&-29,541,639.58&284,921,123.66二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-&8,210,017.77&8,210,017.77三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-249,703,406.13&21,151,857.81&-228,551,548.32其中：1.基金申购款&28,035,027.29&-788,295.87&27,246,731.422.基金赎回款&-277,738,433.42&21,940,153.68&-255,798,279.74四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）-&-&-五、期末所有者权益（基金净值）&64,759,357.11&-179,764.00&64,579,593.11报告附注为财务报表的组成部分。本报告7.1&至7.4，财务报表由下列负责人签署：基金管理人负责人：过振华，主管会计工作负责人：过振华，会计机构负责人：李濮君7.4&报表附注7.4.1&基金基本情况申万菱信竞争优势股票型证券投资基金(原名为申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第569&号文核准，由申万菱信基金管理有限公司(原名为“申万巴黎基金管理有限公司”)依照《中华人民共和国证券投资基申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告19金法》和《申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币383,215,813.90&元，业经德勤华永会计师事务所有限公司德师报(验)字(08)第0014&号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金基金合同》于2008&年7&月4&日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为383,255,607.62&份基金份额，其中认购资金利息折合39,793.72&份基金份额。本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。经中国证监会证监许可[&号《关于核准申万巴黎基金管理有限公司变更股权、公司名称及修改章程的批复》批准，申万巴黎基金管理有限公司已于2011&年3&月3&日完成相关工商变更登记手续，并于2011&年3&月4&日变更公司名称为“申万菱信基金管理有限公司”。本基金的基金管理人报请中国证监会备案，将申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金更名为申万菱信竞争优势股票型证券投资基金，并于2011&年4&月6&日公告。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万菱信竞争优势股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金资产配置比例为：股票占基金净资产的60-95%(含权证0-3%)，债券0-35%。现金和1&年内到期的国债、中央银行票据以及政策性金融债类资产不低于5%。本基金的业绩比较基准为：沪深300&股票指数收益率X&80%+中信标普国债指数收益率X&20%。本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于2014&年3&月27&日批准报出。7.4.2&会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006&年2&月15&日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38&项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL&模板第3&号&年度报告和半年度报告&》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《申万菱信竞争优势股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4&所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。7.4.3&遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金2013&年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2013&年12&月31日的财务状况以及2013&年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。7.4.4&重要会计政策和会计估计7.4.4.1&会计年度本基金会计年度为公历1&月1&日起至12&月31&日止。申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告207.4.4.2&记账本位币本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3&金融资产和金融负债的分类(1)&金融资产的分类金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。(2)&金融负债的分类金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。7.4.4.4&金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)&收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)&该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告217.4.4.5&金融资产和金融负债的估值原则本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：(1)&存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。(2)&存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。(3)&当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。7.4.4.6&金融资产和金融负债的抵销本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)&具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)&交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。7.4.4.7&实收基金实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。7.4.4.8&损益平准金损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。7.4.4.9&收入/(损失)的确认和计量股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告22动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。7.4.4.10&费用的确认和计量本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。7.4.4.11&基金的收益分配政策每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。7.4.4.12&分部报告本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)&该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)&本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)&本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.4.4.13&其他重要的会计政策和会计估计根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38&号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法等估值技术进行估值。申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告237.4.5&会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.4.5.1&会计政策变更的说明本基金本报告期未发生会计政策变更。7.4.5.2&会计估计变更的说明本基金本报告期未发生会计估计变更。7.4.5.3&差错更正的说明本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。7.4.6&税项根据财政部、国家税务总局财税[&号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1&号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85&号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：(1)&以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。(2)&对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。(3)&对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。自2013&年1&月1&日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1&个月以内(含1&个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1&个月以上至1&年(含1&年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1&年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。(4)&基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。7.4.7&重要财务报表项目的说明7.4.7.1&银行存款单位：人民币元项目&本期末2013&年12&月31&日上年度末2012&年12&月31&日活期存款&4,501,728.01&3,872,030.56定期存款&-&-其他存款&-&-申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告24合计&4,501,728.01&3,872,030.567.4.7.2&交易性金融资产单位：人民币元项目本期末2013&年12&月31&日成本&公允价值&公允价值变动股票&48,279,626.97&54,188,679.01&5,909,052.04债券交易所市场&-&-&-银行间市场&-&-&-合计&-&-&-资产支持证券&-&-&-基金&-&-&-其他&-&-&-合计&48,279,626.97&54,188,679.01&5,909,052.04项目上年度末2012&年12&月31&日成本&公允价值&公允价值变动股票&55,119,269.38&60,281,885.08&5,162,615.70债券交易所市场&-&-&-银行间市场&-&-&-合计&-&-&-资产支持证券&-&-&-基金&-&-&-其他&-&-&-合计&55,119,269.38&60,281,885.08&5,162,615.707.4.7.3&衍生金融资产/负债无余额。7.4.7.4&买入返售金融资产7.4.7.4.1&各项买入返售金融资产期末余额无余额。7.4.7.4.2&期末买断式逆回购交易中取得的债券无余额。7.4.7.5&应收利息单位：人民币元项目本期末日上年度末日应收活期存款利息&1,259.43&700.51应收定期存款利息&-&-申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告25应收其他存款利息&-&-应收结算备付金利息&73.04&125.40应收债券利息&-&-应收买入返售证券利息&-&-应收申购款利息&-&-其他&19.47&-合计&1,351.94&825.917.4.7.6&其他资产无余额。7.4.7.7&应付交易费用单位：人民币元项目&本期末2013&年12&月31&日上年度末2012&年12&月31&日交易所市场应付交易费用&113,587.04&137,699.97银行间市场应付交易费用&-&-合计&113,587.04&137,699.977.4.7.8&其他负债单位：人民币元项目本期末日上年度末日应付券商交易单元保证金&250,000.00&750,000.00应付赎回费&1,809.06&1,917.80其它应付费用&17,351.66&-预提费用&250,000.00&250,000.00合计&519,160.72&1,001,917.807.4.7.9&实收基金金额单位：人民币元项目本期日至日基金份额（份）&账面金额上年度末&64,759,357.11&64,759,357.11本期申购&47,450,332.56&47,450,332.56本期赎回（以“-”号填列）&-57,133,424.51&-57,133,424.51本期末&55,076,265.16&55,076,265.16注：本期申购含红利再投资和转换转入份额，本期赎回含转换转出份额。7.4.7.10&未分配利润单位：人民币元申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告26项目&已实现部分&未实现部分&未分配利润合计上年度末&-1,014,135.95&834,371.95&-179,764.00本期利润&5,952,101.63&746,436.34&6,698,537.97本期基金份额交易产生的变动数&-571,912.30&-671,318.73&-1,243,231.03其中：基金申购款&1,886,446.76&2,423,973.89&4,310,420.65基金赎回款&-2,458,359.06&-3,095,292.62&-5,553,651.68本期已分配利润&-&-&-本期末&4,366,053.38&909,489.56&5,275,542.947.4.7.11&存款利息收入单位：人民币元项目本期日至日上年度可比期间日至日活期存款利息收入&33,021.43&74,642.67定期存款利息收入&-&-其他存款利息收入&-&-结算备付金利息收入&4,360.52&6,666.05其他&862.55&26.86合计&38,244.50&81,335.587.4.7.12&股票投资收益单位：人民币元项目本期日至日上年度可比期间日至日卖出股票成交总额&312,600,013.27&636,224,278.30减：卖出股票成本总额&304,918,437.86&650,558,063.12买卖股票差价收入&7,681,575.41&-14,333,784.827.4.7.13&债券投资收益单位：人民币元项目本期日至日上年度可比期间日至日卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额-&3,141,454.18减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额-&3,288,371.88减：应收利息总额&-&5,313.75债券投资收益&-&-152,231.457.4.7.14&衍生工具收益无。7.4.7.15&股利收益单位：人民币元申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告27项目本期日至日上年度可比期间日至日股票投资产生的股利收益&481,402.40&885,538.44基金投资产生的股利收益&-&-合计&481,402.40&885,538.447.4.7.16&公允价值变动收益单位：人民币元项目名称本期日至日上年度可比期间日至日1.交易性金融资产&746,436.34&25,367,803.10??股票投资&746,436.34&25,367,803.10??债券投资&-&-??资产支持证券投资&-&-??基金投资&-&-2.衍生工具&-&-??权证投资&-&-3.其他&-&-合计&746,436.34&25,367,803.107.4.7.17&其他收入单位：人民币元项目本期日至日上年度可比期间日至日基金赎回费收入&57,174.05&290,933.58基金转换费收入&3,800.34&1,452.63其他&-&-合计&60,974.39&292,386.21注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的25％归入转出基金的基金资产。7.4.7.18&交易费用单位：人民币元项目本期日至日上年度可比期间日至日交易所市场交易费用&930,208.90&1,716,947.02银行间市场交易费用&-&-合计&930,208.90&1,716,947.027.4.7.19&其他费用单位：人民币元申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告28项目本期日至日上年度可比期间日至日审计费用&60,000.00&60,000.00信息披露费&190,000.00&190,000.00债券帐户维护费&13,680.00&18,000.00其他&180.00&360.00银行汇划费&2,836.18&4,022.06合计&266,696.18&272,382.067.4.8&或有事项、资产负债表日后事项的说明7.4.8.1&或有事项无。7.4.8.2&资产负债表日后事项无。7.4.9&关联方关系关联方名称&与本基金的关系中国农业银行&基金托管人、基金代销机构申万菱信基金管理有限公司&基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构申银万国证券股份有限公司&（以下简称“申银万国”）基金管理人的股东、基金代销机构三菱UFJ&信托银行株式会社&基金管理人的股东注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.10&本报告期及上年度可比期间的关联方交易7.4.10.1&通过关联方交易单元进行的交易7.4.10.1.1&股票交易金额单位：人民币元关联方名称本期日至日上年度可比期间日至日成交金额&占当期股票成交总额的比例&成交金额&占当期股票成交总额的比例申银万国&145,840,025.02&23.88%&-&-7.4.10.1.2&应支付关联方的佣金金额单位：人民币元关联方名称本期日至日当期佣金&占当期佣金总量的比例&期末应付佣金余额&占期末应付佣金总额的比例申银万国&129,054.2423.56%&35,719.45&31.45%申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告29关联方名称上年度可比期间日至日当期佣金&占当期佣金总量的比例&期末应付佣金余额&占期末应付佣金总额的比例申银万国&-&-&-&-注：1.&上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。2.&该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。7.4.10.2&关联方报酬7.4.10.2.1&基金管理费单位：人民币元项目本期日至日上年度可比期间日至日当期发生的基金应支付的管理费&963,891.16&1,683,860.28其中：支付销售机构的客户维护费&218,414.78&197,311.77注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*1.50%/当年天数。7.4.10.2.2&基金托管费单位：人民币元项目本期日至日上年度可比期间日至日当期发生的基金应支付的托管费&160,648.54&280,643.36注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.25%/当年天数。7.4.10.3&与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本报告期和上年度可比期间内，未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。7.4.10.4&各关联方投资本基金的情况7.4.10.4.1&报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本报告期和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。7.4.10.4.2&报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。7.4.10.5&由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告30关联方名称本期2013&年1&月1&日至2013&年12&月31&日上年度可比期间2012&年1&月1&日至2012&年12&月31&日期末余额&当期利息收入&期末余额&当期利息收入中国农业银行&4,501,728.01&33,021.43&3,872,030.56&74,642.67注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。7.4.10.6&本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本报告期和上年度可比期间内，本基金在承销期内未参与关联方承销证券买卖。7.4.11&利润分配情况本基金本报告期内未进行利润分配。7.4.12&期末（2013&年12&月31&日）本基金持有的流通受限证券7.4.12.1&因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券截至2013&年12&月31&日，本基金未持有因认购新发、增发而流通受限的证券。7.4.12.2&期末持有的暂时停牌等流通受限股票金额单位：人民币元股票代码&股票名称&停牌日期&停牌原因期末估值单价复牌日期复牌开盘单价数量（股）期末成本总额期末估值总额备注002290&禾盛新材&&重大事项&10.50&-&-&28,000&241,970.03&294,000.00&-300190&维尔利&&重大事项&22.06&&24.27&20,000&479,644.31&441,200.00&-注：本基金截至2013&年12&月31&日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。7.4.12.3&期末债券正回购交易中作为抵押的债券截至本报告期末2013&年12&月31&日止，本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，无相关抵押债券。7.4.13&金融工具风险及管理本基金为股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、权证投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。7.4.13.1&风险管理政策和组织架构本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于中高风险品种，本基金管理人从事风险管理的主要目标是通过采用积极主动的分散化投资策略，在严格控制投资风险的前提下，实现基金资产的保值增值，力争为投资者获取超过业绩基准的长期投资收益。本基金管理人已制定针对以上金融工具风险的管理政策和控制制度，并且形成了由本基金管理人在公司层面建立的风险管理委员会以及在董事会层面建立的风险控制委员会负责对与所投资金融工具申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告31相关的风险类型、管理政策和各种投资限制的定期回顾、评估和修改，本基金管理人的风险管理部门负责具体落实和日常跟踪的工作机制。本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。本基金面临的主要风险包括：信用风险、流动性风险和市场风险。与本基金相关的市场风险主要是利率风险和其他价格风险。7.4.13.2&信用风险信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。对于发行者的信用风险控制，本基金管理人主要通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象来管理。于2013&年12&月31&日，本基金未持有信用类债券(2012&年12&月31&日：同)，所以本基金管理人认为本基金与债券发行者有关的信用风险不重大。本基金的银行存款存放在本基金的托管行&-中国农业银行，因而本基金管理人认为与该银行相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成债券等投资品种的交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小，本基金管理人认为在交易所进行的交易涉及的信用风险不重大。对于银行间债券等品种的交易，本基金管理人主要通过事前检查、控制交易对手信用及交割方式来管理风险。7.4.13.3&流动性风险流动性风险是指在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险主要来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金管理人对于流动性风险管理的目标是监控基金组合流动性指标，确保市场出现剧烈波动时，基金仍能应付大量赎回和其他负债，灵活调整组合结构，而且不影响组合估值。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人对基金申购赎回状况进行严密监控和分析预测，保持基金投资组合中的流动性资产与之相匹配。此外，本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告32设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。针对投资交易品种变现的流动性风险，本基金管理人每日监控和预测本基金的各项流动性指标，包括组合持仓集中度指标、基金组合在短时间内变现能力的综合指标、组合持仓中变现能力较差的品种的比例控制和受限制流通股票的总量控制，通过指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。本基金所持大部分交易性金融资产在证券交易所上市，其余是流动性较好的可在银行间同业市场交易的金融资产工具及银行存款和结算备付金，因此比较容易变现来满足投资者对于基金资产的赎回。除披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。从本基金资产和负债的情况来看，本基金管理人认为本基金面临的流动性风险较小。本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。7.4.13.4&市场风险市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。7.4.13.4.1&利率风险利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。于资产负债表日，本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及结算备付金。7.4.13.4.1.1&利率风险敞口单位：人民币元本期末2013&年12&月31&日1&个月以内&1&个月-1&年&1-5&年&5&年以上&不计息&合计资产银行存款&4,501,728.01&-&-&-&-&4,501,728.01结算备付金&147,615.03&-&-&-&-&147,615.03存出保证金&39,359.75&-&-&-&-&39,359.75交易性金融资产&-&-&-&-&54,188,679.01&54,188,679.01应收证券清算款&-&-&-&-&2,013,145.73&2,013,145.73应收利息&-&-&-&-&1,351.94&1,351.94申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告33应收申购款&-&-&-&-&670,820.61&670,820.61资产总计&4,688,702.79&-&-&-&56,873,997.29&61,562,700.08负债应付赎回款&-&-&-&-&490,094.14&490,094.14应付管理人报酬&-&-&-&-&75,471.50&75,471.50应付托管费&-&-&-&-&12,578.58&12,578.58应付交易费用&-&-&-&-&113,587.04&113,587.04其他负债&-&-&-&-&519,160.72&519,160.72负债总计&-&-&-&-&1,210,891.98&1,210,891.98利率敏感度缺口&4,688,702.79&-&-&-&55,663,105.31&60,351,808.10上年度末2012年12月31日1个月以内&6个月-1年&1-5年&5年以上&不计息&合计资产银行存款&3,872,030.56&-&-&-&-&3,872,030.56结算备付金&253,283.13&-&-&-&-&253,283.13存出保证金&-&-&-&-&750,000.00&750,000.00交易性金融资产&-&-&-&-&60,281,885.08&60,281,885.08应收证券清算款&-&-&-&-&1,038,714.18&1,038,714.18应收利息&-&-&-&-&825.91&825.91应收申购款&-&-&-&-&199,153.85&199,153.85资产总计&4,125,313.69&-&-&-&62,270,579.02&66,395,892.71负债应付证券清算款&-&-&-&-&63,234.34&63,234.34应付赎回款&-&-&-&-&520,441.83&520,441.83应付管理人报酬&-&-&-&-&79,719.13&79,719.13应付托管费&-&-&-&-&13,286.53&13,286.53应付交易费用&-&-&-&-&137,699.97&137,699.97其他负债&-&-&-&-&1,001,917.80&1,001,917.80负债总计&-&-&-&-&1,816,299.60&1,816,299.60利率敏感度缺口&4,125,313.69&-&-&-&60,454,279.42&64,579,593.11注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告347.4.13.4.1.2&利率风险的敏感性分析于2013&年12&月31&日，本基金未持有交易性债券投资(2012&年12&月31&日：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2012&年12&月31&日：同)。7.4.13.4.2&外汇风险外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。7.4.13.4.3&其他价格风险基金的其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金的市场价格风险主要来源于本基金投资的股权和债权工具的未来价格可能受到一般市场波动或是其他影响个别股权工具价值的特定风险影响。由于本基金是一只中高风险的股票型基金，股票资产的配置一般情况下在60%至95%的比例，所以存在很高的其他价格风险。本基金管理人通过采用双线并行的投资组合策略，自上而下地进行证券品种的资产配置，自下而上地精选股票。结合宏观及微观环境的变化，定期或不定期对投资策略、资产配置、基金资产投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。此外，本基金管理人在构建基金资产配置和资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差以及运用多种定量的方法对基金进行风险度量，来测试基金的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制，争取将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.4.3.1&其他价格风险敞口金额单位：人民币元项目本期末2013&年12&月31&日上年度末2012&年12&月31&日公允价值占基金资产净值比例（%）公允价值占基金资产净值比例（%）交易性金融资产-股票投资&54,188,679.01&89.79&60,281,885.08&93.35衍生金融资产-权证投资&-&-&-&-其他&-&-&-&-合计&54,188,679.01&89.79&60,281,885.08&93.357.4.13.4.3.2&其他价格风险的敏感性分析假设&1.&以沪深300&指数为基准衡量其他价格风险2．其他市场变量保持不变分析&相关风险变量的变动对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告35本期末2013&年12&月31&日&上年度末2012&年12&月31&日基准下降5%&-2,940,000.00&-3,730,000.00基准上升5%&2,940,000.00&3,730,000.007.4.14&有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项(1)&公允价值(a)&不以公允价值计量的金融工具不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。(b)&以公允价值计量的金融工具(i)&金融工具公允价值计量的方法根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。(ii)&各层级金融工具公允价值于2013&年12&月31&日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于第一层级的余额为53,453,479.01&元，属于第二层级的余额为735,200.00&元，无属于第三层级的余额(2012年12&月31&日：第一层级59,522,885.08&元，第二层级759,000.00&元，无属于第三层级的余额)。(iii)&公允价值所属层级间的重大变动对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层级还是第三层级。(iv)&第三层级公允价值余额和本期变动金额无。(2)&除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告36§8&投资组合报告8.1&期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号&项目&金额&占基金总资产的比例（%）1&权益投资&54,188,679.01&88.02其中：股票&54,188,679.01&88.022&固定收益投资&-&-其中：债券&-&-资产支持证券&-&-3&金融衍生品投资&-&-4&买入返售金融资产&-&-其中：买断式回购的买入返售金融资产&-&-5&银行存款和结算备付金合计&4,649,343.04&7.556&其他各项资产&2,724,678.03&4.437&合计&61,562,700.08&100.008.2&期末按行业分类的股票投资组合金额单位：人民币元代码&行业类别&公允价值&占基金资产净值比例（％）A&农、林、牧、渔业&-&-B&采矿业&-&-C&制造业&36,361,195.31&60.25D&电力、热力、燃气及水生产和供应业&491,910.00&0.82E&建筑业&-&-F&批发和零售业&3,683,440.00&6.10G&交通运输、仓储和邮政业&-&-H&住宿和餐饮业&-&-I&信息传输、软件和信息技术服务业&-&-J&金融业&7,032,660.00&11.65K&房地产业&3,394,553.70&5.62L&租赁和商务服务业&-&-M&科学研究和技术服务业&-&-N&水利、环境和公共设施管理业&2,268,920.00&3.76O&居民服务、修理和其他服务业&-&-P&教育&-&-Q&卫生和社会工作&-&-R&文化、体育和娱乐业&956,000.00&1.58申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告37S&综合&-&-合计&54,188,679.01&89.798.3&期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细金额单位：人民币元序号&股票代码&股票名称&数量（股）&公允价值&占基金资产净值比例（％）1&600703&三安光电&230,000&5,701,700.00&9.452&300232&洲明科技&278,000&5,507,180.00&9.133&600261&阳光照明&293,000&4,069,770.00&6.744&601318&中国平安&70,000&2,921,100.00&4.845&002005&德豪润达&365,920&2,898,086.40&4.806&300323&华灿光电&223,892&2,541,174.20&4.217&002638&勤上光电&218,919&2,460,649.56&4.088&600837&海通证券&183,000&2,071,560.00&3.439&600030&中信证券&160,000&2,040,000.00&3.3810&300259&新天科技&106,000&1,950,400.00&3.2311&000024&招商地产&79,915&1,660,633.70&2.7512&002214&大立科技&83,902&1,274,471.38&2.1113&000651&格力电器&36,000&1,175,760.00&1.9514&600690&青岛海尔&60,000&1,170,000.00&1.9415&600859&王府井&63,000&1,144,080.00&1.9016&000888&峨眉山Ａ&50,000&987,500.00&1.6417&002305&南国置业&132,000&967,560.00&1.6018&601928&凤凰传媒&100,000&956,000.00&1.5819&600079&人福医药&32,982&935,039.70&1.5520&601607&上海医药&58,000&857,820.00&1.4221&600832&东方明珠&86,000&840,220.00&1.3922&600649&城投控股&92,000&766,360.00&1.2723&002085&万丰奥威&36,000&737,280.00&1.2224&002191&劲嘉股份&50,000&691,000.00&1.1425&300218&安利股份&60,000&652,800.00&1.0826&600594&益佰制药&19,912&649,529.44&1.0827&300066&三川股份&36,653&649,124.63&1.0828&600085&同仁堂&30,000&642,000.00&1.0629&600557&康缘药业&20,000&608,400.00&1.0130&600511&国药股份&32,000&603,840.00&1.0031&002565&上海绿新&30,000&601,800.00&1.0032&600422&昆明制药&25,000&589,750.00&0.9833&000963&华东医药&12,700&584,200.00&0.97申万菱信竞争优势股票型证券投资基金2013&年年度报告3834&002241&歌尔声学&16,000&561,280.00&0.9335&600827&友谊股份&50,000&493,500.00&0.8236&600292&中电远达&19,000&491,910.00&0.8237&300190&维尔利&20,000&441,200.00&0.7338&002290&禾盛新材&28,000&294,000.00&0.498.4&报告期内股票投资组合的重大变动8.4.1&累计买入金额超出期初基金资产净