珠江钢琴推出新品PRK系列数码钢琴→买购网
珠江钢琴推出新品PRK系列数码钢琴
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摘要：珠江PRK系列数码钢琴外观设计引领着一种全新的音乐风尚，三大系列，为数码钢琴的世界注入了全新的气息。精致、灵巧的设计，最大限度地浓缩了高端的技术;基于法国凯旋门的灵感，触动了钢琴大师对完美艺术的表达;焕然一新的构思和风格，前所未有的存在感更大幅度的提升演奏的感动。
珠江数码钢琴PRK系列是由具有60年历史传承的世界最大的钢琴制造商——“”所开发，在长年的钢琴制造过程中所培养出来的理想工艺上，搭载了堪称世界最高水准的数码乐器品牌——“KORG”的精湛技术。在开发数码钢琴方面，这样的组合势必会绽放出夺目的光辉。
珠江数码钢琴PRK系列集结各个领域中的技术工艺，这所有的一切，都只是为了达成理想中的数码钢琴。
【外观设计】
外观设计引领着一种全新的音乐风尚，三大系列，为数码钢琴的世界注入了全新的气息。精致、灵巧的设计，最大限度地浓缩了高端的技术;基于法国凯旋门的灵感，触动了钢琴大师对完美艺术的表达;焕然一新的构思和风格，前所未有的存在感更大幅度的提升演奏的感动。
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【精湛工艺】
凝聚拥有60年制琴历史的珠江钢琴的高端技术。它帮助我们致力于研究出独有的丰润“琴音”，并以此技艺，将原声钢琴的气息融入数码钢琴之中。
掌管着钢琴演奏中微妙表现的踏板，它由专门研究钢琴生产商珠江钢琴所研制。我们搭载了印证着珠江钢琴长年研究成果的理想型踏板。
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【键盘/音源/音响系统】
对于数码钢琴的心脏——“音质”的打造，我们联袂KORG的技术。在长年的数码钢琴的开发中所实现的最接近钢琴触键感的键盘系统，不论是世界级顶尖艺术家们所推崇的终极钢琴音源(包含其他音源)，还是主要支配着音频输出装置之品质的音响部分，我们均搭载了KORG的系统。在以上系统和珠江钢琴所开发的完美结合的基础上，KORG的技术会得到全面的展现，直至最终音色的完美合成。
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<a class="fff" href="javascript:void(0);" id="kefu" onclick="if($('#chatbox').length联 系客 服珠江钢琴：2016年年度报告
广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 证券代码：002678 证券简称：珠江钢琴 公告编号： 广州珠江钢琴集团股份有限公司 （Guangzhou Pearl River Piano Group Co.,Ltd） 2016 年年度报告 2017 年 04 月 1 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人李建宁、主管会计工作负责人麦燕玉及会计机构负责人(会计主 管人员)梁永恒声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、宏观经济环境影响本公司业务的风险 钢琴、数码钢琴、音乐教育消费 属于人类精神文明消费，是物质文明发展到一定程度的产物，因此钢琴、数码 钢琴、音乐教育消费受宏观经济和音乐文化普及等多重因素影响。宏观经济的 周期性波动将一定程度上影响消费者实际可支配收入水平以及消费者信心指 数。虽然近几年我国的国内生产总值、国民可支配收入等经济指标持续向好， 但是未来的经济走势依然可能受到国内外多种因素影响而发生波动，并将对公 司钢琴、数码钢琴销售和音乐教育发展产生一定的影响。 2、市场竞争加剧的风险 伴随着社会经济文化的发展，钢琴、数码钢琴、 音乐教育行业不断壮大并取得了巨大成就。但近年来国际钢琴市场持续疲软， 国外品牌纷纷进入中国，同时二手钢琴进口迅速增长，行业竞争日趋白热化； 科技创新不断推动数码钢琴快速发展，而国际品牌不断加大中国市场的拓展力 度，行业竞争亦日趋白热化；音乐教育产业蓬勃发展，国内外乐器品牌企业纷 纷发展教育服务业，科技企业亦不断跨界发展教育服务业，行业竞争日趋白热 2 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 化。本公司经过多年的发展，目前已成为全球产量最大的钢琴制造商，全国产 量前三的数码钢琴制造商，音乐教育产业亦形成良好的布局，在行业内享有较 高的市场地位及品牌影响力，但是在行业竞争日趋激烈的形势下，公司将面临 着与国内外同行市场竞争加剧的风险。 3、影视产业政策的风险 国家对电影、电视剧行业实行严格的行业准入和 监管政策，影视作品的制作、发行等环节均受到党和政府有关部门的监管。我 国对影视行业较严的监管机制导致了电视剧制作面临较高的政策把握风险，影 视作品的题材、台词、表现方式等如果存在问题，较长的审查周期与修改过程 往往会导致制作机构的投资不能快速收回，问题严重时则可能导致整部剧不能 实现收入。同时，随着国家产业政策将来的进一步放宽，整个行业都会受到外 资企业及进口电影、电视剧的强力冲击。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以
为基数，向 全体股东每 10 股派发现金红利 0.70 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积 金转增股本。 3 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................6 第三节 公司业务概要..............................................................................10 第四节 经营情况讨论与分析 ..................................................................15 第五节 重要事项......................................................................................33 第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................50 第七节 优先股相关情况..........................................................................56 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..................................57 第九节 公司治理......................................................................................64 第十节 公司债券相关情况 ......................................................................70 第十一节 财务报告..................................................................................71 第十二节 备查文件目录........................................................................195 4 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、珠江钢琴、集团 指 广州珠江钢琴集团股份有限公司 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 京珠公司 指 北京珠江钢琴制造有限公司 艾茉森 指 广州艾茉森电子有限公司 小额贷款公司 指 广州珠江小额贷款股份有限公司 广州市国资委 指 广州市人民政府国有资产监督管理委员会 珠广传媒 指 广州珠广传媒股份有限公司 文化教育投资公司 指 广州珠江钢琴文化教育投资有限公司 广证创投 指 广州证券创新投资管理有限公司 广珠文化 指 珠海市广证珠江文化投资管理有限公司 教育基金 指 珠海市广证珠江文化教育壹号投资企业（有限合伙） 传媒基金 指 广州市广证珠广传媒投资企业（有限合伙） 恺撒堡公司 指 广州珠江恺撒堡钢琴有限公司 八斗米 指 广州珠江八斗米文化传播有限公司 趣乐科技 指 北京趣乐科技有限公司 埃诺教育 指 福建埃诺教育投资管理有限公司 珠江埃诺 指 福建珠江埃诺教育有限公司 海宁北辰 指 海宁北辰影视文化传媒有限公司 音乐制品公司 指 广州珠江钢琴集团音乐制品有限公司 增城项目（二期） 指 增城国家文化产业基地项目（二期） 舒密尔 指 德国舒密尔控股公司 惠尔云 指 广东惠尔云网络科技有限公司 5 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 珠江钢琴 股票代码 002678 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广州珠江钢琴集团股份有限公司 公司的中文简称 珠江钢琴 公司的外文名称（如有） Guangzhou Pearl River Piano Group Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如 无 有） 公司的法定代表人 李建宁 注册地址 广东省广州市荔湾区花地大道南渔尾西路 注册地址的邮政编码 510380 办公地址 广东省广州市荔湾区花地大道南渔尾西路 办公地址的邮政编码 510380 公司网址 http://www.pearlriverpiano.com/ 电子信箱
二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨伟华 谭婵 广东省广州市荔湾区花地大道南渔尾 广东省广州市荔湾区花地大道南渔尾 联系地址 西路 8 号 西路 8 号 电话 020-- 传真 020-- 电子信箱
三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》《证券日报》《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 6 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 四、注册变更情况 组织机构代码 统一社会信用代码 32444P 公司上市以来主营业务的变化情况（如 无变更 有） 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 王翼初 朱海 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元） 1,566,191,862.65 1,469,956,197.03 6.55% 1,469,317,710.91 归属于上市公司股东的净利润 151,490,093.97 145,984,885.67 3.77% 141,130,426.32 （元） 归属于上市公司股东的扣除非 144,238,489.33 143,232,793.45 0.70% 140,011,752.82 经常性损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净额 248,779,564.61 189,080,869.97 31.57% 127,379,075.81 （元） 基本每股收益（元/股） 0.16 0.15 6.67% 0.15 稀释每股收益（元/股） 0.16 0.15 6.67% 0.15 加权平均净资产收益率 7.75% 7.77% -0.02% 7.90% 本年末比上年末增 2016 年末 2015 年末 2014 年末 减 总资产（元） 2,894,871,146.10 2,464,196,061.11 17.48% 2,373,287,994.02 归属于上市公司股东的净资产 2,005,630,429.80 1,919,088,550.28 4.51% 1,840,024,358.88 （元） 7 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 372,087,940.82 361,467,006.94 432,023,322.76 400,613,592.13 归属于上市公司股东的净利润 43,052,802.50 39,578,618.94 32,590,435.73 36,268,236.80 归属于上市公司股东的扣除非 40,411,982.59 35,889,647.05 30,933,828.35 37,003,031.34 经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -103,949,124.80 17,222,529.47 30,829,408.42 304,676,751.52 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 -112,721.29 -318,761.22 -290,258.47 减值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 13,143,804.29 4,290,052.70 4,763,879.12 量享受的政府补助除外） 委托他人投资或管理资产的损益 5,473.97 5,671.23 除上述各项之外的其他营业外收入和支 -4,275,166.51 -551,848.49 -2,944,712.41 出 减：所得税影响额 1,523,704.46 646,342.61 379,194.88 少数股东权益影响额（税后） -13,918.64 26,679.39 31,039.86 合计 7,251,604.64 2,752,092.22 1,118,673.50 -- 8 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 9 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期间，珠江钢琴主要从事钢琴及数码钢琴乐器产品的研发、制造、销售与服务，艺术教育产业及影视传媒产业的投 资与运营，以及小贷等类金融业务。是年，珠江钢琴坚持创新发展、国际运营、培育品牌，积极推动钢琴产业高端升级，探 索现有业务与互联网的融合创新，深化智能钢琴和艺术教育领域布局，推进了以高端乐器制造、音乐教育、文化金融传媒产 业为发展方向的产业布局。 （一）钢琴业务：近年来，全球钢琴产销量基本稳定在50万架左右，中高档钢琴需求呈现增长趋势。中国市场已发展成 为全球最大的钢琴市场，但中国居民钢琴尚处于普及阶段，每百户钢琴保有量远低日本和台湾水平，未来仍有较大的增长空 间。目前，珠江钢琴拥有恺撒堡、珠江、里特米勒、京珠等多个自主钢琴品牌，并已收购国际著名高端钢琴品牌舒密尔钢琴， 形成了在高、中、普及各档次均具较强国际竞争力的品牌体系。公司每年推出不少于30个新产品，形成了结构完整、系列齐 全、档次分明、款式多样的产品线。目前，珠江钢琴共有产品型号达300多个，多个产品被科技部列入“国家重点新产品计 划”。 公司建立了研发+生产+销售型的钢琴业务经营模式，与经销商合作，建立了遍布全球的营销网络，其中国内营销服务以 广州、北京为中心，形成销售网点360多个，服务网点230多个；国际以亚洲、欧美为核心，形成销售服务网点200多个，营 销和服务网络覆盖全球100多个国家和地区；国内市场占有率达35%以上，全球市场率达25%以上。 报告期内，公司钢琴产销量超过13万架，持续巩固了全球钢琴产销规模第一的市场地位；产品结构不断优化，恺撒堡钢 琴销售量同比增长10.74%；销售模式持续升级，建立了天猫、京东电商销售模式，打造了91琴趣网乐器云服务平台，并成功 推进与境外高端钢琴品牌的并购项目，通过并购舒密尔公司，优化钢琴产品结构，提高高端产品占比，加速推进品牌、生产、 人才、技术的国际化运作，进一步提升公司的核心竞争力。 未来，公司将通过推进增城珠江钢琴国家文化产业基地项目，打造全球最大的钢琴制造基地、全球领先的乐器研发中心、 全球最大的乐器展销中心、具有全国影响力的音乐文化中心；推动品质改革，用匠心创新技术和工艺，实现设备智能化和产 品质量的进一步提升；结合钢琴+互联网发展趋势，持续推进智能钢琴生产流程优化和产品升级，开展个性化定制和柔性化 生产，打造产品品种的多元性；与世界顶级钢琴研发和制造公司交流与合作，做大做强舒密尔公司，促使公司品牌体系丰富 化和高端化；通过持续创新乐器营销方式，深入拓展新兴市场，继续建设琴趣云服务平台，深化上下游产业链融合，提升珠 江钢琴的客户服务能力和世界影响力，支撑珠江钢琴提质增效，升级领跑钢琴智造。 （二）数码钢琴业务：数码钢琴比传统机械钢琴多了许多“数码”特有的功能，数码钢琴用数码技术（脉冲编码调制技 术）代替模拟技术，使其不仅实现对传统钢琴的逼真模仿，还具有独特的多种音色、存贮记忆、变调、混音、节拍器功能， 并有MIDI接口、耳机（接上后弹奏时不对周围环境造成噪声污染、尤其适合于练习者）、话筒接口等，实现了音乐表现艺术 形式与现代高新技术的结合，具有丰富的娱乐性，目前中国传统钢琴销费量占全球销费量80%左右，而中国数码钢琴消费量 仅为全球消费量的16.67%，未来空间巨大。预计未来数码钢琴的占比则会快速提升。 目前，公司主要通过艾茉森开展数码钢琴业务，通过与日本、意大利著名数码乐器公司的技术合作，掌握了数码钢琴的 国际标准制造工艺，开发了更接近顶级钢琴音色的第三代数码钢琴音源，研发了卡拉OK数码钢琴、智能家居-书桌型数码钢 琴、独立音箱数码钢琴等多款数码产品，与珠江埃诺合作研发了全新一代的6+1音乐教室，并结合趣乐科技现有平台优势， 探索发展数码钢琴产业的互联网发展模式，为公司创造了经济效益和品牌品质价值；建立了研发+生产+销售型的经营模式， 形成了经销商渠道、基础教育设施渠道、电商渠道并行的销售模式，2016年销售量达4万架，进入中国数码钢琴企业产销量 前三名。并举行首届珠江艾茉森杯数码钢琴少儿演艺大赛，持续开展品牌音乐及公益活动，提升艾茉森数码钢琴的品牌影响 力和美誉度。 10 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 艾茉森将加快证券化进程，未来申请在新三板挂牌后将通过数码钢琴键盘、便携式数码钢琴两个募投项目推进艾茉森公 司扩大发展，还将与KORG进入更深层次的技术合作，继续加强PRK国内和国外市场的销售，加大智能教学数码钢琴的研发和 推广力度，引进技术人才，积累核心技术领域的自主研发能力；并在数码乐器方面进行扩展，加强对电子鼓、MIDI键盘、电 吉他贝斯和音箱等的发展。 （三）艺术教育业务：报告期内，教育投资将持续高速度增长。其中，互联网教育打破了教育资源配置的瓶颈，并突破 了传统教育的地域和时间限制，在线教育的出现有助于缓解地域间教育资源分配不公平和推动教育资源的共享，给民办教育 和在线教育带来了想像的空间；兴趣教育仍将成为国内教育行业的投资领域，但该部分细分市场集中度低，优质教育品牌由 于稀缺性和稳定性而具有议价能力，具有巨大的市场机遇。 目前，公司通过产业运营及资本运作方式，加速艺术教育产业发展；成立文化教育投资公司，发起设立教育基金，以股 权投资的方式对音乐教育产业链相关优质标的进行整合。报告期内，公司运用文化教育投资公司及教育基金作为公司实施文 化艺术教育产业发展的项目培育平台，先后与人民音乐出版社签署战略合作意向，与中国音乐学院国家美育研究与发展中心 签署《中小学音乐教育戏剧培养计划合作协议书》等支持中国艺术素质教育发展，加速整合了国内外艺术教育资源；成立文 化艺术发展公司，推进全国艺术教育中心建设项目，形成了从乐器产品、教育内容、线上线下多渠道以及互联网大数据分析 平台一体化的生态体系；推出了包括珠江埃诺的爱上键盘等爱上系列课程、珠江钢琴艺术教室、珠江钢琴智能钢琴IN系列、 趣乐科技的GEEK智能乐器等艺术教育产品；同时开展珠江恺撒堡全国青少年钢琴大赛、老年大赛、珠江恺撒堡全国高校音乐 教育专业基本功大赛、全国高校音乐教育声乐大赛等覆盖专业、业余、中老年不同群体的品牌赛事，进一步扩大珠江钢琴品 牌影响力。 未来，珠江钢琴还将努力拓展音乐文化教育多层次的教育平台，建立独立知识产权的先进的教学方法和管理模式，构建 音乐文化教育标准化课程体系，打造全国知名的艺术培训品牌；继续推进“广珠壹号”基金的文化艺术教育领域的投资工作， 通过投资有价值的项目打造全新的艺术教育培训盈利模式，形成从内容、渠道和互联网平台一体化教育体系，打造中国艺术 教育培训第一品牌；加快构建珠江钢琴艺术教育体系，推进艺术中心直营教学中心建设工作，探索开展各类艺术教育相关业 务和开展合作图书发行销售业务，使文化教育产业的核心产品在行业树立权威地位，其他文化教育、体育事业、高等院校、 娱乐休闲等文体创意领域得到快速发展。 （四）影视传媒业务：根据美国电影协会及广电总局数据，从全球看，中国已经是全球票房收入增长最快的区域，2016 年票房实现了49%的增幅，收入占全球的份额提高至17.84%，成为仅次于美国的电影消费第二大国，国内影视行业平均毛利 率超过40%，盈利空间相对较大。影视行业呈现出行业集中度较低，竞争激烈，投资风险相对较大的特点；而随着广电总局 一剧两星等政策的推出，影视作品向“精品化”发展已成为必然趋势；2016年影视产业与互联网产进一步融合发展，形成基 于用户全面开放的互联网影视产业，并通过跨国资本合作走向国际化，具有巨大的市场机遇。 目前，公司主要通过珠广传媒公司开展影视类业务，通过八斗米开展传媒类业务，并发起成立了传媒基金。2016年，珠 广传媒共完成4,360万元的影视剧项目投资，先后投资了一部电影、一部电视剧及12部网络大电影，截至2016年底，公司投 资收益已部分回收；此外，珠广传媒与业界优秀团队合资建立浙江东阳珠广新影传媒有限公司和上海珠广幼艺文化传播有限 公司，深度开展业务合作。八斗米调整发展策略，集中资源探索互联网时代下传媒的新业务模式。寻找和运营有发展力的新 媒体；市场化开展音乐类活动，主要有协助艾茉森首届数码钢琴大赛的落地，沈文裕音乐会商业票务的运作，策划和执行暑 假欧洲音乐文化之旅。 未来，公司将持续完善珠广传媒的治理结构，发挥传媒基金平台功能作用，实现对传媒领域的合理布局，增加珠江钢琴 在文化板块的盈利能力；建立科学的内容评价体系，增强发行内容的甄选能力；把握影视产业互联网化机遇，探索互联网化 的发行方式，提升发行渠道的拓展能力和宣传推广能力。促进八斗米公司进一步探索互联网新媒体业务，引进文化类版块或 新媒体的合作，促进公司在新型传媒类业务方面的发展。 （五）类金融业务：宏观经济增速下行，货币政策中性偏紧，小额贷款行业增速回落趋势逐渐明显；小额贷款公司经营 压力日趋增大,放款利率下降明显和不良率上升明显；其特殊的行业性质也造成了额外的经营成本和风险。目前，小额贷款 行业整体制度环境仍在逐步完善过程中，法律制度逐步健全，行业野蛮生长的局面将会改变，预计行业淘汰和洗牌将增加； 服务创新与增值能力、融资能力、资金管理能力将成为小额贷款公司为了长期生存而必须获取的核心能力。 公司现主要通过参股公司小额贷款公司、教育基金、传媒基金及国资产业基金开展类金融业务。报告期内，小额贷款公 11 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 司坚守“稳健经营、持续发展”的经营理念；不断完善和加强内部管理和风险监控工作，贷款风险管理流程和机制基本完善； 应势而变，积极进取，做好业务战略转型工作，使公司经营状况保持良好的发展态势。2016年，珠江小贷在广州市小额贷款 公司综合排名中位居前五位，并荣获“全国优秀小额贷款公司”称号，其中广东省433家小额贷款公司中只有12家入围该名 单。教育基金投资的珠江埃诺，2016年营业收入2,701.30万元，利润200.74万元，有效提高了珠江钢琴艺术教育产业的盈利 能力，拓宽了珠江钢琴艺术教育产业的发展空间。 未来，公司类金融业务将在扩大经营的同时，注意降低经营风险，不断开拓服务类新业务，探索向投资公司转型的可能 性，推进符合条件的类金融公司资本证券化。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 无形资产 购买增城工厂土地使用权 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 境外资产 保障资产 是否存在 资产的具 占公司净 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 安全性的 收益状况 重大减值 体内容 资产的比 控制措施 风险 重 德国舒密 尔钢琴有 限公司 欧元 派驻高级 欧元 （Schimm 收购 20,636,178 德国 自主经营 管理人员 -573,467.8 7.52% 否 el-Verwaltu .94 进驻 8 ngs GmbH） 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司是集钢琴研发、生产、销售与服务为一体，倡导钢琴、数码乐器和音乐文化教育共发展的中国乐器行业龙头企业， 是中国乐器行业唯一拥有“国家级企业技术中心”的“国家创新型试点企业”、“第一批制造业单项冠军示范企业”、“国家火 炬计划重点高新技术企业”、“全国质量奖企业”，是国家文化产业示范基地，国家文化出口重点企业，具有多方面的核心竞 争力。 12 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 （一）深厚的文化推动力 经过六十一年的文化沉淀，公司形成了以“创造完美声音之源，做人类和谐生活、高雅文化的使者”为使命、以“造世 界最好的钢琴、做世界最强的乐器企业”为愿景和“以人为本、以质取胜、以诚待人、以客为尊、以和为美”的核心价值观 为主体、以“基于全球视野的永恒创新”和“基于顾客导向的持续改进”为主线，建设富有特色的珠江钢琴企业文化体系， 有效地促进了公司的整体流畅协作、和谐运转，成为打造珠江钢琴百年品牌的长效驱动力。 （二）国际先进的技术创新力 珠江钢琴是国内乐器行业唯一一家拥有“国家级企业技术中心”的“高新技术企业”，是钢琴产品及零部件的国家和行 业标准、钢琴制造技能标准和培训教材的主要起草单位之一，先后起草了GB/T10159《钢琴》等30多项国家、行业标准，《高 档钢琴》等1800多项企业技术标准，至今已拥有技术专利128项，其中发明专利30项，企业技术秘密328项，拥有国家、省市 认定名牌、驰名商标等企业自有商标30多个，是国内钢琴制造的领军者。在2007年底推出的恺撒堡牌专业高档钢琴，填补了 专业高档钢琴民族品牌的空白。2015年11月举行的恺撒堡演奏会钢琴鉴定会上，刘诗昆、维阿杜、朱雅芬等中外著名钢琴家 一致评价，恺撒堡演奏会钢琴具有极高的专业性和艺术性，整体性能达到国际(欧洲)高档钢琴水平，并基本达到世界顶端钢 琴的水准。2016年，公司申报18个系列产品全部获评为广东省高新技术产品；并荣获中轻联十二五科技创新先进集体、广东 省创新型企业奖项；恺撒堡KA121B型立式钢琴获得第一届中国轻工业优秀设计奖，恺撒堡演奏会钢琴获得中国轻工联科技 进步奖三等奖。并与知名互联网公司进行合作，融合互联网+声学钢琴概念，研发智慧钢琴，大力推进智能制造。 （三）深远的品牌影响力 珠江钢琴61年精心打造了具有国际竞争力的民族品牌体系，其中，珠江牌钢琴是最早获得“中国名牌产品”、“中国驰名 商标”的乐器名牌，并被商务部评定为重点培育的出口品牌，是顾客心目中的中国乐器首选品牌；恺撒堡牌钢琴是珠江钢琴 集团2007年推出的专业高档钢琴品牌，已高度接近国际高档钢琴水平，成为专业人士、高端用户首选的中国钢琴品牌；2016 年珠江钢琴旗下全系列产品荣获了美国MMR颁发的年度最佳声乐品质奖，是国内唯一荣获此奖项的钢琴系列产品；企业已 成为“国家文化出口重点企业”、“国家文化产业示范基地”，是中国乐器行业唯一一家荣获“全国质量奖”、“广东省政府质 量奖”的质量效益型企业，是唯一荣获国际音乐制品协会 “特别贡献奖”等荣誉的民族自主品牌企业。2016年CCTV中国 品牌价值评价信息发布，珠江钢琴品牌强度972、品牌价值达46.41亿元，是中国乐器行业最具品牌价值的企业。9月4日，珠 江恺撒堡演奏会钢琴更是以优异品质光荣成为G20峰会文艺演出唯一用琴，为20国领导人及中外嘉宾展现民族强音。 公司先后获得英国BBC国际电台、人民日报、中央电视台等国内外著名媒体的高度评价及广泛报道，党和国家领导人、 社会各界知名人士曾先后莅临珠江钢琴视察，对珠江钢琴品牌和公司的稳健发展表示赞赏和肯定。 （四）全球规模最大的钢琴制造能力 本公司目前拥有的产品体系包括立式钢琴、三角钢琴两大系列共三百多种型号，涵盖高档、中档和普及型等各系列钢琴， 拥有全球较完整的钢琴产品系列，已形成超过13万架钢琴的年产销规模，是全球年生产规模最大的钢琴制造商。至2006年， 公司已成为国内首家产出钢琴超百万架的企业，至2016年累计产销钢琴超过210万架。 （五）行业领先的资本运作能力 为加快实施公司发展战略，进一步优化公司法人治理结构，公司于2009年通过广州产权交易所挂牌交易向符合条件的行 业上下游公司法人、公司核心技术管理骨干增资扩股，形成资本所有者和劳动者利益共同体，企业实现了国有资本、非公有 资本等相互融合，实现国有资本放大功能、保值增值、提高竞争力。日公司在深圳证券交易所中小企业板成功 上市，成为“中国乐器第一股”，依托资本市场，逐步尝试利用上市公司的资本运作平台，整合国内外优势资源，做大做强 上市公司。2016年初公司启动非公开发行方案，定向募集10.93亿元用于投资文化产业创业孵化园项目、增城产业基地二期 项目、全国艺术教育中心建设项目、云服务平台建设及补充流动资金。12月21日，非公开发行股票方案获得中国证监会发审 委审核通过，有效推动了公司由乐器制造业向文化产业转型，打造文化产业平台，实现向艺术教育产业的延伸。 （六）高效稳定的国际化人才队伍 公司引聘国外专家20余名，长期合作的国内外著名钢琴演奏家30余名，形成了一支包括国际钢琴设计大师、国际钢琴制 造大师、国内外著名钢琴家在内的技术专家团队。在公司工作10年以上的生产技术工人占比超过50%。公司先后分别与广州 市轻工学校、广州市城市职业学院、南京师范大学合办乐器制造专业中专班、珠江钢琴学院大专班、本科班，长期支持国家 轻工业乐器质量监督检测中心、轻工行业特有工种职业技能鉴定站、中国轻工乐器行业广州职业技能培训中心开展培训和鉴 13 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 定工作，为行业培训了大量的钢琴调律师和技能考评员，不断提升行业人才队伍综合素质。此外，公司根据业务发展和新组 织架构的需要，公开竞聘竞岗，拓宽识人用人渠道，灵活调配人才资源，保证人才质量，满足企业多元化发展需要。 （七）高效灵活的国际运营机制 公司具有卓越的领导、高效的管理团队、反应迅捷的海外技术信息分支机构和完备的国内外营销网络，建立了高效灵活 的国际运营机制，形成了整合全球资源的能力。2016年5月成功并购舒密尔后，国际资源进一步丰富，能够更快更好地应对 挑战和竞争。 （八）产业融合的经营模式 公司探索智能营销，先后成立了天猫、京东线上品牌旗舰店，采用O2O、B2C等模式。同时研发智能乐器，探索在声学 钢琴上加载智能功能，与埃诺教育合作研发了国内第一代智能声学钢琴，实现了教师与学生的远程互动，满足了互联网时代 人们对乐器在线学习的需求；与知名互联网公司合作生产“智慧钢琴系统”，在传统声学钢琴上实现人机互动电子谱、精准 实时评分、真人示范视频等数字化在线教育功能，共同开发钢琴产品增量消费市场。并打造互联网+乐器平台，集团与阿里 云达成战略合作，携手广证珠江壹号、惠尔云等共同打造国内首个大型互联网乐器服务平台，聚焦钢琴后服务存量市场，倾 力打造领先的“云上钢琴服务”的生态系统，致力构建公司“制造-租售-服务-教育”的产业链闭环。 （九）长期有效的股权激励机制 公司积极探索新办法新途径，在上市时引入战略投资者、经营者和员工持股，在艾茉森实现珠江钢琴与数码乐器项目带 头人共同出资持股，在珠广传媒推行股票期权激励计划，以增强新产业核心人才的创造力、凝聚力。使核心人才的资产性收 入与公司长期可持续发展紧密结合，形成了资本所有者和劳动者利益共同体，保障了公司的长期可持续发展。 14 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 近年来，受全球经济增长不确定性及二手琴影响，传统钢琴市场总量增长缓慢，但在消费升级带动下，产品结构持续朝 高端化方向发展。在此背景下，公司坚持继续改革创新、品牌向高端发展，布局智能钢琴和艺术教育领域，开拓文化传媒业 务，加快企业产业结构转型升级，继续巩固公司全球钢琴产销领先的市场地位，文化产业发展势头良好，乐器制造板块产品 结构继续向高端发展，公司艺术教育以及文化传媒等新兴业务逐步进入正轨。 2016年，公司以转型为核心的战略发展方向，以做强钢琴主业，做大文化服务业，积极探索现有业务与互联网的融合 发展，打造广州国资旗下文化产业平台为目标，依托国企上市公司背景带来的品牌优势、资源优势，以业务模式创新、管理 能力提升、资本市场运作、固定资产盘活等作为主要动力，逐渐步入健康发展、加速扩张。从传统制造企业转型为现代服务 企业；从提供乐器硬件产品的专业化企业升级为提供乐器硬件产品、智能软件、综合服务的多元化企业；通过商业模式创新、 体制机制改革、产品技术拓展、品牌文化延伸，实现企业全面转型升级。公司2016年主要经济指标稳中有升，具体情况如下： （一）经营业绩方面 报告期内，公司实现营业收入156,619.19万元，同比增长6.55%；归属于上市公司股东的净利润15,149.01万元，同比增 长3.77%。基本每股收益0.16元，同比增长6.67%。 1、结构调整使主营业务收入实现较快增长 2016年，公司主营业务收入为154,035.27万元，同比增长6.14%，主要是钢琴产品结构持续优化，同时公司数码乐器、 文化服务业务等战略业务持续发展也成为公司营业收入的增长点。 2、加强管理使成本费用有效控制 本年度公司成本费用总额为138,170.92万元，同比增长6.11%；成本费用总额占营业收入的比重为88.22%，其中：2016 年营业成本108,079.73万元，同比增长3.11%；2016年主营业务毛利率30.13%，同比上升2个百分点；三项费用总额为30,091.19 万元，同比增长18.49%，增长原因主要是销量增加，三大费用同时增加，收购了境外子公司，整合过程中产生的并购费用及 借款利息支出的增加。 3、现金流的情况 2016年公司经营活动产生现金流量净额24,877.96万元，对比上年增加5,969.87万元，主要原因是购买商品、接受劳务 所支付的现金减少。投资活动产生的现金流量净额-42,545.53万元，对比上年现金流出增加37,783.81万元，主要是2016年 增城项目（二期）的支出资金较大，以及2016年收购境外子公司所致。筹资活动产生的现金流量净额16,238.70万元，对比 上年现金流入增加24,345.34万元,主要是于增加了借款23,620.08万元所致，及2015年向广州市国资委支付了近7,000万元的 2013年前离退休人员社会化安置费用余额。 （二）钢琴业务方面 1、加大自主创新力度，提升产品市场竞争力。 公司利用旗下有国家级企业技术中心及四家高新技术企业优势，大力研发新产品新技术，全年研发经费占收入比例达 5.29%；继续采用国际化技术合作模式，通过引进国际高端技术人才，强化与中山大学等科研机构及院校产学研联合攻关， 与国际顶级同行进行战略合作等举措，提升集团的高端技术产品研发水平。2016年开展各类新材料、新工艺的改进试验共216 项，完成试验165项，已有38项投入实施，10项作为技术储备；获得专利授权19项，其中发明专利8项；新研发产品型号共69 个，主要包括：恺撒堡KH-A/B/C/D系列高档琴，里特米勒UR系列高档琴、埃诺-克莱曼梦想家D系列高档琴等新型号。并推进 与国际知名钢琴品牌的合作，研发全新的击弦共鸣系统并在集团KH/F系列产品上使用，进一步提升了KH/F系列琴的声学品质 和弹奏性能。此外，公司运用互联网+思维，与知名互联网公司进行合作，融合互联网+声学钢琴概念，研发智慧钢琴，在钢 琴的硬件上融合“智能”功能，提高钢琴教学的趣味性，实现了教师与学生的远程互动，满足了互联网时代人们对乐器在线 15 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 学习的需求。 2、持续创新经营模式，延伸钢琴产业价值链。 一是深入拓展营销网络，优化产品销售结构。进一步完善全球营销网点布局，国内经销单位达339家，专卖店新增30 家，形象店建设15家；国外加强了与欧美大客户的信息沟通，通过走出去、请进来的方式，大力宣传推广自主品牌，在外贸 市场不景气的情况下，保持了珠江的出口份额优势；做好产品的销售管理工作，不间断的通过节假日开展多种形式的主题促 销活动，实现线上线下融合，增强与用户的粘性，促进产品销售结构不断优化，高档钢琴品牌恺撒堡全年销量同比增长10.74%； 二是积极运用互联网思维进行制造业的创新探索。与新兴乐器销售渠道合作，通过天猫、京东线上品牌旗舰店，采用O2O、 B2C等模式，探索互联网时代的智能营销、智能制造，致力于电商销售的音乐制品公司2016年全年电商销售量同比增长73.92%， 销售收入同比增长66.77%。三是深层次融合互联网+，打造云服务平台。日，公司与阿里云达成战略合作，携手 广证珠江壹号、惠尔云等共同打造国内首个大型互联网乐器服务平台—91琴趣网乐器云服务平台，聚焦钢琴后服务存量市场， 致力打造领先的“云上钢琴服务”的生态系统，构建公司“制造-租售-服务-教育”的产业链闭环。91琴趣旗下“91琴趣” 与“91调律”两个平台已正式上线，为钢琴用户和调律师提供了一个沟通交流与解决需求问题的O2O平台。 3、加大品牌建设力度，扩大品牌影响力。 一是支持国际重大文化活动。日，珠江恺撒堡演奏会钢琴以其优异品质，为20国领导人及中外嘉宾展现民 族声音。此外还先后在联合国多元文化艺术节巴黎卢浮宫“珠江恺撒堡之夜音乐会”、国庆67周年江山如画交响音乐会上惊 艳亮相。公司主办东盟国际艺术教育论坛，继续与教育部联手举办珠江恺撒堡全国普通高校音乐教育专业基本功展示活动， 举行首届珠江艾茉森杯数码钢琴少儿演艺大赛，大力支持2016“丝路之音”国际钢琴大师夏季学院、2016年川沙钢琴艺术节、 2016年全国钢琴调律职业技能竞赛、世界虹桥绿谷之梦——纪念莫扎特诞辰260周年钢琴艺术盛典、沈文裕音乐会等；从覆 盖面到宣传力度都高于以往活动，并获得国家教育部体卫艺司等权威部门的赞誉，有效扩大了品牌的国际影响力。二是创新 市场推广策略。继续开展珠江恺撒堡奖学金活动，与重庆师范大学、海南师范大学等42家高校签订了奖学金并举办音乐会 及颁奖仪式；与珠江啤酒、广州地铁、广州金控等多个市属国企合作举办对味雪堡“醉美旋律”、安联琴声畅响珠江、APM 线广州塔站声光音乐会等活动，参展2016美国国际乐器展、德国法兰克福国际乐器展等，联合经销商先后在乌鲁木齐、石家 庄等17个城市与安德烈、陈韵劼等钢琴家联合举办音乐会和新品展示会；接待多家经销商，温州大学音乐学院等多所高校师 生前来参观学习，通过多种渠道增强企业与专业院校、经销商和市场的沟通联系，在培育人才、提高艺术文化素质的同时大 力推广宣传企业品牌及产品，形成良好的社会舆论氛围。 4、持续改进内部管理，提升企业管理绩效。 一是通过十三五战略梳理确立发展方向。创新发展战略和思路，确定了十三五的发展思路及目标：将以转型为核心的 战略发展方向，以做强钢琴主业，做大文化服务业，积极探索现有业务与互联网的融合发展，打造国家级文化产业平台为目 标，以业务模式创新、管理能力提升、资本市场运作、固定资产盘活等作为主要动力，逐渐步入健康发展、加速扩张。二是 通过组织架构改革激发发展活力。形成了集团总部——业务板块的组织架构模式，以充分发挥各子公司的积极性和独立自主 性，深刻理解并快速响应用户需求，打造优秀的产品和用户服务平台；力求在珠江钢琴的大平台下充分发挥整合优势，强化 各子公司的协调、服务和资源共享，监控和防范各业务群的系统风险，达到集团总体价值的最大化。三是以企业管理创新提 升企业运营能力。大力弘扬工匠精神，通过与各大专业院校合作、开办高技能人才培训班、创建劳模创新工作室等举措，不 断提高一线员工技能知识水平；持续完善体系认证，按照管理体系标准/评价指南及企业管理体系要求，对质量、环境、测 量、职业健康安全、标准化、品牌培育管理体系进行定期评审，确保管理体系有效运行；不断深化卓越绩效模式管理，2016 年荣获全国轻工业卓越绩效先进企业特别奖，以零不合格项顺利通过了产品环保认证工厂审核。 （三）数码乐器业务方面 负责数码乐器业务的控股子公司艾茉森搬迁至增城数码乐器产业基地后，2016年数码钢琴产量41,168台，同比增长 24.65%；营业收入8,916.94万元，同比增长26.12%；利润总额516.74万元，同比增长35.47%。同时，艾茉森开发了更接近顶 级钢琴音色的第三代数码钢琴音源，研发了卡拉OK数码钢琴、智能家居-书桌型数码钢琴、独立音箱数码钢琴等多款数码产 品，与珠江埃诺合作研发了全新一代的6+1音乐教室，取得了良好的市场反响。截止到2016年年底，艾茉森已获得27项专利 技术，获得国家高新技术企业证书、ISO9001国际质量管理体系认证证书、ISO14001环境管理体系认证证书、OHS18001职业 健康管理体系认证证书、中国教育装备行业协会会员证书、广东省名牌证书、广东省高新技术产品证书等荣誉。 16 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 （四）音乐文化业务方面 音乐艺术教育产业多元化发展。2016年，珠江钢琴集团结合智能乐器和智能教学APP模块的发展，改变传统艺术教育发 展模式，推进珠江钢琴品牌艺术教育体系走向全国。通过全国艺术教育中心建设项目，推进珠江钢琴艺术教室、珠江钢琴超 级合伙人等一系列艺术教育品牌活动，实现艺术培训实体的区域性和社区化布局。年内珠江钢琴艺术中心直营系统包括济南 中心店，广州、福州旗舰店，天河南、芳村等社区店已正式开业，成为珠江钢琴艺术教育战略的线下实验基地和服务中心； 至今珠江钢琴艺术教育加盟商已达312家，其中珠江钢琴艺术教室162家，爱上系列课程加盟150家，完成统一VI建店76家， 覆盖28个省份。 文化传媒产业积极探索。集团控股子公司珠广传媒根据经济环境形势，着重降低投资风险，变直投为跟投，促进企业稳 健发展，全年实现营业收入2189万元，比增407%；利润总额1,133万元，比增2280%，共完成6,201万元的影视剧项目投资， 年内投资的《太太万岁》、《情迷睡美人》已在湖南、江西等卫视上线播放；联手广州嘉羽广告有限公司投资600万元占股60% 成立浙江东阳珠广新影传媒有限公司，先后投资海宁北辰《咱家》电视剧项目等12部网剧项目；与上海福贝文化传播有限公 司合作成立上海珠广幼艺文化传播有限公司，共同推动儿童小剧场项目；八斗米积极探索商业模式的转型升级，以互联网新 业务模式向市场获取效益，企业经营业绩逐步增长。 截止到2016年12月底，珠广传媒投资项目情况如下： 投资 序号 类别 名字（暂定名） 导演和主要演员 方式 导演：陈赫（韩国） 参与 电视剧 《男人帮朋友》 1 主演：张亮、朴海镇（韩国）、薛之谦 投资 导演：元德（香港） 参与 电视剧 《1931年的爱情》 主演：张亮、付辛博、韩彩英（韩国）、 2 投资 李心艾 《情谜睡美人》（又名：《情 导演：高先明 谜睡美人之欲望的姐妹》） 参与 电视剧 主演：凌潇肃、李彩桦、江祖平、郑佩佩 3 （已在江西卫视 河南卫视播 投资 出） 导演：刘俊杰 《因为爱情有幸福》 参与 电视剧 主演：陈伟霆、唐艺昕 4 （已在湖南卫视播出） 投资 《太太万岁》 导演：沈严、刘海波 参与 电视剧 （已在安徽卫视、天津卫视播 5 主演：闫妮、许亚军、方中信 投资 出） 导演：汪锡宏 参与 6 电视剧 《过界》 主演：李东霖、宋允浩、丁子玲、唐婉 投资 《 夏 威 夷 之 恋 》（ 又 名 ： 导演：林浩然 参与 《Pali Road》《未知人生》） 主演：陈妍希、杰克逊拉斯波恩（美国）、 7 电影 投资 （已上映） 宋康（美国） 导演：林浩然、保罗韦斯利（美国） 参与 《电子狂魔》 8 电影 主演：保罗韦斯利（美国） 投资 9 电视剧 《咱家》 导演：汪锡宏 参与 17 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 （已在山东卫视、辽宁卫视播 主演：于晓光 吴越 娜仁花 刘琳 投资 出） 参与 《开罗宣言》 导演：刘星、胡明刚、温德光 10 电影 发行 （已上映） 主演：胡军、韩雪、刘嘉玲、马晓伟 投资 《24小时脱单日记》 网络大 （已在腾讯视频播出） 参与 11 电影 《奔跑的潘金莲》 投资 《窥》 《瞳孔》《鱼缸里的你》《画笔少女》《爷 网络大 爷的钥匙》《出窍》《说谎》《带刺的回礼》《猪 参与 12 12部网络大电影项目 电影 圈》《前生》《音乐治疗师》《星星的道歉》《风 投资 流人物》 同时，公司以资本运作助推产业转型，启动非公开发行方案，定向募集10.93亿元用于投资文化产业创业孵化园项目、 增城产业基地二期项目、全国艺术教育中心建设项目、云服务平台建设及补充流动资金。日，集团非公开发行 股票方案获得中国证监会发审委审核通过，项目的推进有效促进了公司向文化产业转型、高端产业升级。 此外，出于未来发展需要，公司还将重点优化企业商业运作模式、提升资本运营能力、加强人才梯队建设、提升公司对 各业务板块的管控与协同能力，增强企业盈利能力，促进企业长期可持续发展。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,566,191,862.65 100% 1,469,956,197.03 100% 6.55% 分行业 工业 1,521,061,553.91 97.12% 1,448,559,711.98 98.54% 5.01% 文化服务业 19,291,115.36 1.23% 2,692,650.17 0.18% 616.44% 其他业务 25,839,193.38 1.65% 18,703,834.88 1.27% 38.15% 分产品 18 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 钢琴产品及配件 1,521,061,553.91 97.12% 1,448,559,711.98 98.54% 5.01% 教育培训、传媒及 19,291,115.36 1.23% 2,692,650.17 0.18% 616.44% 其它 其他业务 25,839,193.38 1.65% 18,703,834.88 1.27% 38.15% 分地区 内销 1,392,488,617.20 88.91% 1,342,869,027.25 91.35% 3.70% 外销 173,703,245.45 11.09% 127,087,169.78 8.65% 36.68% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年 营业收入 营业成本 毛利率 年同期增减 年同期增减 同期增减 分行业 工业 1,521,061,553.91 1,067,433,531.00 29.82% 5.01% 2.51% 1.71% 文化服务业 19,291,115.36 8,829,507.88 54.23% 616.44% 425.01% 16.69% 其他业务 25,839,193.38 4,534,233.91 82.45% 38.15% -12.98% 10.31% 1,566,191,862.65 1,080,797,272.79 30.99% 6.55% 3.11% 2.30% 分产品 钢琴及配件 1,521,061,553.91 1,067,433,531.00 29.82% 5.01% 2.51% 1.71% 教育培训、传 19,291,115.36 8,829,507.88 54.23% 616.44% 425.01% 16.69% 媒及其它 其他业务 25,839,193.38 4,534,233.91 82.45% 38.15% -12.98% 10.31% 1,566,191,862.65 1,080,797,272.79 30.99% 6.55% 3.11% 2.30% 分地区 内销 1,392,488,617.20 937,992,591.60 32.64% 3.70% -0.48% 2.84% 外销 173,703,245.45 142,804,681.19 17.79% 36.68% 35.07% 0.78% 合 计 1,566,191,862.65 1,080,797,272.79 30.99% 6.55% 3.11% 2.30% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 19 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 行业分类 项目 单位 2016 年 2015 年 同比增减 销售量 台 133,439 131,590 1.41% 钢琴 生产量 台 136,063 135,432 0.47% 库存量 台 28,522 25,864 10.28% 销售量 台 40,521 30,669 32.12% 数码钢琴 生产量 台 41,168 33,026 24.65% 库存量 台 4,930 4,161 18.48% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 2016 年 2015 年 行业分类 项目 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 1,041,330,295. 工业 1,067,433,531.00 98.76% 99.34% 2.51% 78 文化服务业 8,829,507.88 0.82% 1,681,794.42 0.16% 425.01% 其他业务 4,534,233.91 0.42% 5,210,862.11 0.50% -12.98% 1,048,222,952. 合计 1,080,797,272.79 100.00% 100.00% 3.11% 31 单位：元 2016 年 2015 年 产品分类 项目 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 1,041,330,295. 钢琴及配件 1,067,433,531.00 98.76% 99.34% 2.51% 78 教育培训、传 8,829,507.88 0.82% 1,681,794.42 0.16% 425.01% 媒及其它 其他业务 4,534,233.91 0.42% 5,210,862.11 0.50% -12.98% 1,048,222,952. 合计 1,080,797,272.79 100.00% 100.00% 3.11% 31 说明 20 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 265,726,619.88 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 16.97% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 0.00% 比例 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 88,755,618.92 5.67% 2 第二名 77,675,041.49 4.96% 3 第三名 44,522,254.15 2.84% 4 第四名 27,758,404.49 1.77% 5 第五名 27,015,300.83 1.73% 合计 -- 265,726,619.88 16.97% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 140,882,046.44 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 16.55% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 0.00% 额比例 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 42,396,341.07 4.98% 2 第二名 31,617,989.54 3.71% 3 第三名 28,339,664.49 3.33% 4 第四名 19,901,838.78 2.34% 5 第五名 18,626,212.56 2.19% 21 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 合计 -- 140,882,046.44 16.55% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 105,662,583.01 87,090,028.54 21.33% 管理费用 187,150,648.39 163,043,902.17 14.79% 借款余额增加导致财务费用中的利 财务费用 8,098,653.43 3,830,153.42 111.44% 息支出增加。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2016年，公司开展研发项目共22项，其中已完成10项，12项进入中试阶段。本年度研发项目的主要内容包括：提高钢 琴琴键平整度和装配精度的工艺研究、钢琴外壳多轴抛光工艺的研究、立式钢琴榉木结构背架替代色木的技术研究、提高立 式钢琴中盘结构稳定性的研究、色木夹板弯压结构弦码的研发、自产弦槌压榨工艺的研究、钢琴外壳标准化装配工艺的研究、 恺撒堡KH系列高档钢琴的研发、里特米勒UR系列高档钢琴的研发、钢琴木壳数控加工工艺的研究、钢琴击弦机零件自动加工 及装配技术的研究、钢琴外壳自动喷涂抛光技术的研究、提高钢琴键盘弹奏性能的技术工艺研究、钢琴铁板数控加工工艺的 研究、钢琴弦槌音色整理工艺的研究、高级演奏会用琴的研发、带音乐播放功能的便携式数码钢琴研发、智能数码钢琴研发、 珠江KORGPRK-70数码钢琴研发、数码钢琴断联触感键盘研发、非接触式感应电子鼓研发、HYBRID PIANO数码钢琴研发等方面， 研发项目形成的技术成果共申请专利19项，其中发明专利8项，全部获得受理。通过项目研发持续提升珠江钢琴的整体品质 水平，使公司拥有更多具有自主知识产权的核心技术，进一步增强企业的技术实力。 公司研发投入情况 2016 年 2015 年 变动比例 研发人员数量（人） 406 443 -8.35% 研发人员数量占比 24.36% 25.71% -1.35% 研发投入金额（元） 82,883,260.57 79,786,744.76 3.88% 研发投入占营业收入比例 5.29% 5.43% -0.14% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入 0.00% 0.00% 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 22 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 5、现金流 单位：元 项目 2016 年 2015 年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,878,451,633.88 1,664,717,452.13 12.84% 经营活动现金流出小计 1,629,672,069.27 1,475,636,582.16 10.44% 经营活动产生的现金流量净 248,779,564.61 189,080,869.97 31.57% 额 投资活动现金流入小计 21,825,967.71 17,231,181.88 26.67% 投资活动现金流出小计 447,281,243.03 64,848,346.11 589.73% 投资活动产生的现金流量净 -425,455,275.32 -47,617,164.23 793.49% 额 筹资活动现金流入小计 354,070,800.00 261,000,000.00 35.66% 筹资活动现金流出小计 191,683,794.62 342,066,395.42 -43.96% 筹资活动产生的现金流量净 162,387,005.38 -81,066,395.42 -300.31% 额 现金及现金等价物净增加额 -12,356,489.89 62,509,738.91 -119.77% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 2016年公司经营活动产生现金流量净额24,877.96万元，对比上年增加5,969.87万元，主要原因是经营活动现金流入的 增幅大于经营活动现金流出的增幅。投资活动产生的现金流量净额-42,545.53万元，对比上年现金流出增加37,783.81万元， 主要是2016年增城项目（二期）的支出资金较大，以及2016年收购境外子公司所致。筹资活动产生的现金流量净额16,238.70 万元,主要是于2016年增加了借款所致，及2015年向广州市国资委支付了近7,000万元的2013年前离退休人员社会化安置费用 余额。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016 年末 2015 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 23 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 货币资金 586,581,239.91 20.26% 598,934,729.80 24.31% -4.05% 应收账款 113,571,013.87 3.92% 129,595,685.09 5.26% -1.34% 存货 779,766,946.21 26.94% 736,551,392.02 29.89% -2.95% 投资性房地产 73,185,334.97 2.53% 39,957,104.01 1.62% 0.91% 长期股权投资 104,690,474.13 3.62% 99,097,359.77 4.02% -0.40% 固定资产 623,078,176.90 21.52% 563,329,530.08 22.86% -1.34% 在建工程 17,013,863.67 0.59% 8,731,715.98 0.35% 0.24% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 计入权益的 本期公允价 本期计提的 本期购买金 本期出售 项目 期初数 累计公允价 期末数 值变动损益 减值 额 金额 值变动 金融资产 3.可供出售 3,517,862.88 -365,988.84 2,560,395.54 金融资产 3,151,874.04 金融资产小 3,517,862.88 -365,988.84 2,560,395.54 计 3,151,874.04 上述合计 3,517,862.88 -365,988.84 2,560,395.54 3,151,874.04 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 267,433,054.25 89,600,000.00 198.47% 24 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 截至 资产 被投 披露 披露 负债 本期 资公 主要 投资 投资 持股 资金 合作 投资 产品 预计 是否 日期 索引 表日 投资 司名 业务 方式 金额 比例 来源 方 期限 类型 收益 涉诉 （如 （如 的进 盈亏 称 有） 有） 展情 况 《关 于全 资子 公司 Schi 德国 珠江 mme 舒密 钢琴 l 股权 尔钢 集团 Pian 全部 琴有 欧洲 ofort 过 限公 高档 有限 e 户、 2016 司 钢琴 178,5 -4,210 公司 90.00 自有 Betei 不适 涉及 年 05 （Sc 的生 收购 42,23 长期 ,229.1 否 收购 % 资金 ligun 用 的债 月 06 himm 产及 2.10 3 境外 gsges 权债 日 el-Ve 销售 公司 ellsc 务全 rwalt 股权 haft 部转 ungs 的公 mbH 移 Gmb 告》 & Co H） （公 KG 告编 号： ） 178,5 -4,210 合计 -- -- 42,23 -- -- -- -- -- -- ,229.1 -- -- -- 2.10 3 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √适用 □ 不适用 25 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 单位：元 计入权益的累 初始投资成 本期公允价值 报告期内购入 报告期内售 累计投 资产类别 计公允价值变 期末金额 资金来源 本 变动损益 金额 出金额 资收益 动 股票 591,478.50 -365,988.84 2,560,395.54 0.00 0.00 0.00 3,151,874.04 自有资金 合计 591,478.50 -365,988.84 2,560,395.54 0.00 0.00 0.00 3,151,874.04 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 报告期 累计变 累计变 尚未使 本期已 已累计 尚未使 闲置两 内变更 更用途 更用途 用募集 募集年 募集方 募集资 使用募 使用募 用募集 年以上 用途的 的募集 的募集 资金用 份 式 金总额 集资金 集资金 资金总 募集资 募集资 资金总 资金总 途及去 总额 总额 额 金金额 金总额 额 额比例 向 尚未使 公开发 用的募 行人民 集资金 60,188.6 57,397.8 2012 年 币普通 736.22 0 0 0.00% 2,790.79 均存放 0 6 7 股（A 在募集 股） 资金账 户里。 60,188.6 57,397.8 合计 -- 736.22 0 0 0.00% 2,790.79 -- 0 6 7 募集资金总体使用情况说明 截止 2016 年 12 月 31 日，本公司累计使用募集资金 57,397.87 万元。其中：对募集资金项目的投入 34,897.87 万元，使 用超募资金归还长期借款 14,000.00 万元，使用超募资金永久性补充流动资金 8,500.00 万。至 2016 年 12 月 31 日止， 募集资金账户余额为 4,406.50 万元【其中募集资金 3,256.31 万元（其中：包含未能置换的发行费用 465.52 万元），专户 存储累计利息扣除手续费 1,150.19 万元】。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 是否已 募集资 调整后 本报告 截至期 截至期 项目达 本报告 是否达 项目可 26 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 募资金投向 变更项 金承诺 投资总 期投入 末累计 末投资 到预定 期实现 到预计 行性是 目(含 投资总 额(1) 金额 投入金 进度 可使用 的效益 效益 否发生 部分变 额 额(2) (3)＝ 状态日 重大变 更) (2)/(1) 期 化 承诺投资项目 1. 珠江钢琴增城中 2013 年 27,885. 35,088. 33,241. 6,982.6 高档立式钢琴产业 是 711.12 94.74% 07 月 否 否 92 59 96 7 基地 01 日 2. 珠江钢琴国家级 2013 年 1,202.6 1,202.6 企业技术中心增城 否 25.10 823.15 68.45% 07 月 不适用 是 否 0 0 研究院 01 日 2012 年 3. 珠江钢琴北方营 1,002.4 1,002.4 否 0 832.76 83.07% 06 月 不适用 是 否 销中心 2 2 01 日 30,090. 37,293. 34,897. 6,982.6 承诺投资项目小计 -- 736.22 -- -- -- -- 94 61 87 7 超募资金投向 无 归还银行贷款（如 100.00 -- 14,000 0 14,000 -- -- -- -- 有） % 补充流动资金（如 100.00 -- 8,500 0 8,500 -- -- -- -- 有） % 超募资金投向小计 -- 22,500 0 22,500 -- -- -- -- 30,090. 59,793. 57,397. 6,982.6 合计 -- 736.22 -- -- -- -- 94 61 87 7 珠江钢琴增城中高档立式钢琴产业基地未实现预计收益的主要原因： 未达到计划进度或 珠江钢琴增城中高档立式钢琴产业基地项目于 2013 年 7 月投产，公司根据市场竞争需要对部分钢 预计收益的情况和 琴产品阶段性加大市场促销力度，产品毛利率未达到预期毛利率，同时加大研发支出和工人培训， 原因（分具体项目） 导致该项目未能达到预期效益。 项目可行性发生重 无 大变化的情况说明 适用 经公司 2012 年 8 月 15 日第三次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金偿还银行贷 款的议案》，决定使用超募资金偿还中国进出口银行广东分行提供的资金贷款 14,000 万元。 超募资金的金额、用 经公司第二届董事会第十七次会议，审议通过《关于使用部分超募资金对募投项目追加投资的议 途及使用进展情况 案》，根据募投项目“珠江钢琴增城中高档立式钢琴产业基地”的实际需要，拟在 2010 年报备立 项的基础上，以部分超募资金对该募投项目追加投入 7,202.67 万元，合计该项目总投资额为 35,088.59 万元。 经公司 2014 年 6 月 26 日第二届董事会第三十五次会议及 2014 年 7 月 15 日公司 2014 年第一次临 27 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 时股东大会同意使用闲置超募资金中的 8,500.00 万元人民币用于永久性补充流动资金。目前剩余 募集资金 5,110.30 万元，其中超募资金 395.05 万元。 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 适用 2012 年 7 月 30 日，公司第二届董事会第十一次会议通过同意公司用 62,471,489.04 元募集资金置 换预先已投入募集资金项目的自筹资金，并经立信会计师事务所（特殊普通合伙）专项审核，保 募集资金投资项目 荐机构广州证券发表了明确的同意意见。公司使用自筹资金先期投入募集资金项目共计人民币 先期投入及置换情 62,471,489.04 元，其中珠江钢琴增城中高档立式钢琴产业基地项目置换金额 54,072,991.81 元，珠 况 江钢琴国家级企业技术中心增城研究院项目置换金额 315,776.23 元，珠江钢琴北方营销中心项目 置换金额 8,082,721.00 元。截至 2012 年 8 月止，公司预先投入募集资金投资项目的自筹资金已全 部置换完毕。 用闲置募集资金暂 适用 时补充流动资金情 经公司 2014 年 6 月 26 日第二届董事会第三十五次会议及 2014 年 7 月 15 日公司 2014 年第一次临 况 时股东大会同意使用闲置超募资金中的 8,500.00 万元人民币用于永久性补充流动资金。 项目实施出现募集 适用 资金结余的金额及 项目未全部完工 原因 尚未使用的募集资 尚未使用的募集资金均存放在募集资金账户里。 金用途及去向 募集资金使用及披 露中存在的问题或 无 其他情况 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 28 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 广州珠江 研发、生 恺撒堡钢 58,753.00 903,091,09 779,058,58 615,160,05 79,030,944 69,826,710 子公司 产、销售钢 琴有限公 万元 6.45 3.04 8.28 .62 .99 琴 司 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 德国舒密尔钢琴有限公司 收购 收购初期，协同效应将逐渐体现 （Schimmel-Verwaltungs GmbH） 主要控股参股公司情况说明 1、 本期发生的非同一控制下企业合并的情况 购买日至期 购买日至期 股权取得 股权取得 股权取 购买日的 被购买方名称 股权取得成本 购买日 末被购买方 末被购买方 时点 比例（%） 得方式 确定依据 的收入 的净利润 德国舒密尔钢 股权交易 琴 有 限 公 司 2016 年 合同，收款 2016 年 5 （ Schimmel-Ve 178,542,232.10 90.00 购买 5 月 13 款项支付， 55,780,194.58 -4,210,229.13 月 13 日 rwaltungs 日 资产交割 GmbH） 清单 2、 合并成本及商誉 项目 德国舒密尔钢琴有限公司（Schimmel-Verwaltungs GmbH） 合并成本 —现金 163,359,458.41 —或有对价的公允价值 15,182,773.69 合并成本合计 178,542,232.10 减：取得的可辨认净资产公允价值份额 161,412,774.03 商誉/合并成本小于取得的可辨认净资 17,129,458.07 产公允价值份额的金额 29 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 3、 被购买方于购买日可辨认资产、负债 德国舒密尔钢琴有限公司（Schimmel-Verwaltungs GmbH） 购买日公允价值 购买日账面价值 资产： 202,328,294.60 155,783,106.93 货币资金 1,034,771.01 1,034,771.01 应收款项 11,992,894.32 11,992,894.32 存货 31,315,782.74 28,581,882.00 固定资产 91,955,886.12 64,998,545.50 无形资产 19,028,080.75 2,837,555.39 递延所得税资产 9,556,106.80 负债： 38,837,435.30 25,140,739.59 借款 0.00 0.00 应付款项 24,565,106.55 24,565,106.55 递延所得税负债 13,696,695.71 0.00 净资产 163,490,859.30 130,642,367.34 减：少数股东权益 2,078,085.27 -1,206,764.04 取得的净资产 161,412,774.03 131,849,131.38 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 随着十三五规划的深入推进，国内生产总值和城乡居民人均收入提高，产业迈向中高端水平，消费对经济增长贡献明显 加大，户籍人口城镇化率加快提高，为中国乐器行业及珠江钢琴等乐器文化企业创造了良好的发展环境。珠江钢琴将牢固树 立文化自觉和文化自信，秉承“诚信经营、规范运作、透明负责”的公司治理理念，深化与投资者的沟通互动，以诚信的道 德品格、规范的运作管理、透明的信息披露，对全体投资者、客户、合作伙伴、员工和社会负责。同时，坚持调结构、抓创 新、高端多元化发展，继续完善产业结构、拓展增值空间，进一步巩固行业领先地位，以科学的发展思路实现效益的持续增 长，全面提高公司质量和价值，保障投资者收益的长期化与最大化，致力打造具有一流品牌影响力、倍受信任、倍受尊敬的 上市公司。 （一）可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素： 1、全球经济增长的不确定性上升。全球经济增长的不确定性更加明显，美国特朗普新政、欧洲难民问题、英国脱欧公 投等非经济因素对发达国家经济活动带来不确定性；大宗商品价格的起伏不定使得新兴市场出口国的投资需求依然疲软；中 国经济的再平衡过程导致投资增长下降，经济增长仍有下行压力；国内外市场需求总体仍然偏弱，全球增长前景的不确定性 30 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 普遍上升。 2、国内钢琴市场竞争压力加大。受国际经济增长缓慢影响，近年来国际钢琴市场持续低迷，国外钢琴厂商纷纷进入中 国，二手钢琴快速涌入国内市场，这增加了企业出口业务的压力，更极大地加大了国内普及型及中低档钢琴市场的竞争。受 钢琴行业集中度提升的影响，未来钢琴市场的竞争将进一步加剧，部分落后产能将被淘汰，行业将出现一次集中洗牌，行业 竞争局势将一步加强。 3、钢琴行业跨界竞争态势加剧。新技术的发展促进了新模式，产品种类、营销渠道、制造工艺每天都在变革之中；数 码乐器、教育培训等行业企业也逐步向制造方向延伸，或是推出了性价比高、娱乐性强、互动性强的乐器产品，成为传统乐 器的最大竞品，除了传统的竞争对手，钢琴制造企业还面临跨界竞争带来的巨大挑战。 与此同时，也有新的发展机遇。一是我国钢琴市场仍有较大发展空间，钢琴产业向中高端发展成必然趋势。而随着社会 财富结构的转变，未来中高等收入家庭将成为社会主流消费群体。中高收入家庭数量的快速增长，将有望促进中高档钢琴的 消费能力显著增强。二是互联网等新技术促进乐器产业融合升级，走向大众市场。在新一轮技术革命的促进下，在国家大政 方针指引下，中国制造业从机械化向智能制造、绿色制造和互联网+转变，传统乐器智能化、音乐教育培训品牌化、线上线 下服务一体化、产销学演产业融合化的趋势越来越明显，为钢琴企业促进产业链的融合发展、整体产业的转型升级，钢琴市 场从专业化走向大众化提供了更多机会。 （二）2017年主要工作计划 2017年是十三五规划的落地之年。面对复杂的经济环境，公司将继续立足主业、持续创新，推动高端乐器制造业务和 音乐文化业务联动发展，并借助各类金融服务和资本平台，逐步拓展音乐教育培训、文化娱乐、类金融服务等相关业务，将 珠江钢琴打造成为集钢琴制造、数码乐器、音乐教育、文化娱乐及类金融服务为一体的综合乐器文化企业，促进企业效益持 续提升。 1、钢琴产业：通过国际运营促进钢琴主业转型升级；通过创新营销方式、拓展新兴市场、继续建设琴趣云服务平台促 进钢琴经营取得新突破。 （1）加快国际化运作，结合国家实施一带一路战略，加快推进钢琴产业的技术、品牌、市场、人才、资本的国际化运 作，全面提升产品的国际竞争力，拓展国际市场。 （2）促进舒密尔公司做强做大。大胆“走出去，拿进来”，引入舒密尔公司子品牌在国内进行本土化生产，利用舒密尔 原有渠道出口国际市场，运用我司渠道开拓中国市场；完善舒密尔国内运作模式及市场布局，大力开展舒密尔品牌建设宣传 工作，拟联合德国及旅德钢琴家在中国市场联合举办音乐会10场以上，提高舒密尔品牌在国内的知名度。 （3）创新乐器营销商业模式，积极开展互联网营销。积极运用音乐教育加盟渠道辐射营销渠道，探索运用艺术教育与 产品销售服务结合的方式，开拓三四线城市销售新路径；继续支持经销商开发和拓展二三线市场，加强专卖店建设与管理， 完善电商布局，拓展有潜力的空白市场；结合趣乐科技现有平台优势，探索发展数码钢琴产业的互联网发展模式。 （4）深入拓展新兴市场。加大对新兴市场的拓展力度，策划系列以恺撒堡为主题的消费者促销活动；加快市场响应速 度，积极进行客户走访、开展国际品牌活动，提升国际市场对公司产品的认可度，进一步提升我司在国际市场的品牌影响力。 （5）继续建设琴趣云服务平台。通过对用户的服务和教育开拓乐器市场：一是从调律师上门服务做起，以恺撒堡全国 青少年钢琴大赛为切入点，延展到教育、维护等服务业务；二是启动调律师的培养计划，继续向行业输出人才；三是启动二 手琴租赁业务、广告业务、引流服务。 （6）加快增城项目（二期）进程，推进鱼尾桥厂区转型升级。加快增城项目（二期）申报及建设工作进程，将鱼尾桥 厂区产能逐步转移到增城国家文化产业示范基地；筹划并推进落实鱼尾桥厂区逐步转型广州文化产业创新创业孵化园。 （7）持续推进品牌形象建设。与艺术家开展密切合作，策划开展“恺撒堡艺术家百场音乐会”、珠江恺撒堡钢琴艺术节 等大型高端营销活动；继续举办2016年珠江恺撒堡全国青少年钢琴大赛、“珠江恺撒堡”国际钢琴巡演商业演出计划等活动， 继续开展珠江恺撒堡院校奖学金活动；设立“珠江钢琴开放日”，广泛开展“珠江钢琴开放工厂之旅”向音乐爱好者开放参 观，提升珠江钢琴“真诚可信赖”的公众形象，持续提升珠江钢琴企业和产品形象。 （8）提升内部综合管理水平。推进绩效薪酬激励机制的改革完善，建立全面的绩效薪酬激励体系，调动各类人员的工 作积极性。分阶段开展薪酬改革工作，使薪酬总额和公司效益、个人薪酬与个人绩效更加紧密挂钩，不断提高员工收入，加 31 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 强薪酬的内部公平性和外部竞争性，提升薪酬的激励性。 2、数码钢琴：通过资本运作、创新驱动加快数码乐器发展步伐。 （1）资本运作。加快艾茉森证券化进程，未来在新三板挂牌后将通过数码钢琴键盘、便携式数码钢琴两个募投项目促 进艾茉森公司加速发展。 （2）创新驱动。将与KORG进入更深层次的技术合作，继续加强PRK国内和国外市场的销售，加大智能教学数码钢琴的研 发和推广力度，引进技术人才，积累核心技术领域的自主研发能力。 3、艺术教育：一是继续完善文化教育投资公司人才、管理等各方面建设，做好全国文化艺术教育中心建设项目的落实 与推进；二是持续推进珠江埃诺艺术教育中心建设工作，推进数字艺术教育课程的推广与艺术教育培训中心的建设工作；三 是要继续推进教育基金的投资工作，通过投资有价值的文化产业项目打造全新的盈利模式。 4、影视传媒：一是持续完善珠广传媒的治理结构，发挥影视传媒基金平台功能作用，实现对传媒领域的合理布局，增 加集团在文化板块的盈利能力。二是在珠广传媒建立科学的内容评价体系，增强发行内容的甄选能力；把握影视产业互联网 化机遇，探索互联网化的发行方式，提升发行渠道的拓展能力和宣传推广能力。三是八斗米将进一步探索互联网新媒体和音 乐文化活动策划业务发展。 5、类金融方面：在扩大经营的同时，注意降低经营风险；探索向贷款对象及其他中小微企业提供贷款+财务顾问相结 合的服务等新业务，探索向投资公司转型的可能性，推进小额贷款公司健康平稳发展。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 以访谈形式了解公司发展现状及未 2016 年 01 月 19 日 实地调研 机构 来展望等内容。 以访谈形式了解公司发展现状及未 2016 年 06 月 17 日 实地调研 机构 来展望等内容。 以访谈形式了解公司发展现状及未 2016 年 09 月 09 日 实地调研 机构 来展望等内容。 以访谈形式了解公司发展现状及未 2016 年 10 月 09 日 实地调研 机构 来展望等内容。 以访谈形式了解公司发展现状及未 2016 年 11 月 15 日 实地调研 机构 来展望等内容。 以访谈形式了解公司发展现状及未 2016 年 11 月 16 日 实地调研 机构 来展望等内容。 以访谈形式了解公司发展现状及未 2016 年 11 月 17 日 实地调研 机构 来展望等内容。 以访谈形式了解公司发展现状及未 2016 年 11 月 30 日 实地调研 机构 来展望等内容。 32 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内，根据公司2015年年度股东大会决议，以公司现有总股本956,000,000股为基数，向全体股东每10股派0.7元人 民币现金（含税），共派发现金红利66,920,000.00元（含税）。日，公司在《巨潮资讯网》、《证券时报》、《上海 证券报》、《中国证券报》及《证券日报》上刊登了《2015年年度权益分派实施公告》，本次权益分派股权登记日为：2016年7 月21日，除权除息日为：日。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益 是 是否得到了充分保护： 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、 是 透明： 公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 根据日召开的2014年年度股东大会通过的《2014年度利润分配预案》，以截止日公司总股本 956,000,000 股为基数，向全体股东每10股派发现金0.70元人民币（含税），不送红股，不以公积金转增股本。 根据日召开的2015年年度股东大会通过的《2015年度利润分配预案》，以截止日公司总股本 956,000,000 股为基数，向全体股东每10股派发现金0.70元人民币（含税），不送红股，不以公积金转增股本。 根据日召开的董事会，审议通过《2016年度利润分配预案》，公司拟以日公司总股本956,000,000 股为基数，向公司全体股东每10股派发现金红利0.70元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。该预案尚需提交公司2016 年年度股东大会批准后实施。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度合并报 占合并报表中归 现金分红金额（含 表中归属于上市 属于上市公司普 以其他方式现金 以其他方式现金 分红年度 税） 公司普通股股东 通股股东的净利 分红的金额 分红的比例 的净利润 润的比率 2016 年 66,920,000.00 151,490,093.97 44.17% 0.00 0.00% 2015 年 66,920,000.00 145,984,885.67 45.84% 0.00 0.00% 2014 年 66,920,000.00 141,130,426.32 47.42% 0.00 0.00% 33 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 每 10 股送红股数（股） 0 每 10 股派息数（元）（含税） 0.70 每 10 股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 956,000,000 现金分红总额（元）（含税） 66,920,000.00 可分配利润（元） 85,381,945.69 现金分红占利润分配总额的比例 100.00% 本次现金分红情况 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20 ％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 本公司母公司 2016 年度实现净利润 94,868,828.55 元，剔除 2016 年度提取盈余公积-法定公积金 9,486,882.86 元，2016 年当年度可供分配利润 85,381,945.69 元。 根据本公司 2017 年 4 月 24 日董事会决议，公司拟以 2016 年 12 月 31 日公司总股本 956,000,000 股为基数，向公司全体 股东每 10 股派发现金红利 0.70 元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。本次合计派发股利 66,920,000.00 元，占 2016 年当年度可分配利润的 78.38%。该预案尚需提交公司 2016 年年度股东大会批准后实施。 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 收购报告书或权益变动报告书中 所作承诺 资产重组时所作承诺 广州市人民 广州市人民 政府国有资 首次公开发行或再融资时所作承 政府国有资 首次公开发 2012 年 05 产监督管理 长期 正在履行 诺 产监督管理 行承诺 月 28 日 委员会承 委员会 诺：1、在我 34 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 委作为珠江 钢琴的股东 或实际控制 人期间，将 通过合法的 法律手段和 程序，反对 珠江钢琴收 购红棉吉 它、红棉提 琴资产或股 权，并在珠 江钢琴股东 大会表决 时，对任何 关于收购红 棉吉它、红 棉提琴相关 资产及股权 的议案，均 投反对票。 2、未来如有 在发行人主 营业务范围 相关业务的 商业机会， 本委将优先 介绍给发行 人；对发行 人已进行建 设或拟投资 建设的项 目，本委将 在投资方向 与项目选择 上避免与发 行人相同或 相似；如未 来本委所控 制的企业拟 进行与发行 人相同或相 似的经营业 务，本委将 35 广州珠江钢琴集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 行使否决 权，避免与 发行人发生 同业竞争， 以维护发行 人的利益。 股权激励承诺 关于未来三 年 （ 年）股东 分红规划：
年，公司计 划在足额预 2015 年 04 2017 年分 公司 留法定公积 正在履行 月 23 日 红规划完成 金、盈余公 积金以后， 每年向股东 分配的现金 股利不