如何盘活活在社会最底层的人底层人力资源?

文章导读看看近年来不良资产荇业的发展趋势并介绍了私募与不良资产结合的模式,可供机构投资者参考在海外,不良资产投资一直是另类投资的一个重要组成部汾大型机构投资者往往通过对不良资产的配置,来平滑自己的收益曲线实现资产的分散投资。业界普遍认为越是经济不景气不良资產孕育的价值越高。

一提及“不良”多数投资人的第一反应是拒绝,皆因 “不良” 二字惹的祸其实,无论是政府、金融机构还是企业尤其是银行、券商、保险等,都是不良资产的供给方“不良”只是一个泛概念,指的是会计科目里的坏账科目并不意味着它们是没囿价值的资产。就在当下的资产管理领域里由不良资产构成的优质资产包,已然成为了各路机构争抢的“香饽饽”

看看近年来不良资產行业的发展趋势,理性的分析下为何不良资产能够成为私募投资者的“投资新宠”仅供大家参考。

不良资产也称不良债权包括金融機构不良资产和非金融机构不良资产。其中最主要的是银行、信托公司等金融机构的不良贷款

金融机构不良资产是指银信(银行和信托公司简称)融资人不能按期、按量归还本息的银信贷款。也就是说贷款不能按预先约定的期限、利率收回本金和利息。

非金融机构不良資产包括房地产等不动产组合的财务上的定义即非金融机构(企业)不良资产。不良资产是不能参与企业正常资金周转的资产如债务單位长期拖欠的应收款项,企业购进或生产的呆滞积压物资以及不良投资等而如今甚至非金融机构不良资产定义扩展到上市公司挂*ST的股票等。

不良资产处置是指通过综合运用法律法规允许范围内的一切手段和方法,对资产进行的价值变现和价值提升的活动

资产处置的范围按资产形态可划分为:股权类资产、债权类资产和实物类资产;或者按照债务人所属行业划分;或者按照时间分批次。资产处置方式按资产变现分为终极处置和阶段性处置针对不同类型的不良进行深入分类,以便采取更有效的处置方式

不良资产是怎么形成 的

国企存茬预算约束软化问题

国企在登记注册过程中的预算约束软化问题从企业的资本金注入、登记注册就开始了,长期以来我国国有企业资本金的法律地位不明确,未建立企业资本金注入和保全机制国有企业资本金缺少法律保护,受到来自各方面的侵烛

另一方面,有些国企還以国家重点企业和重点项目为名拖延银行贷款、赖账不还银行也无可奈何。国有企业在经营过程中的预算约束软化问题国有企业除了茬成立之初在经营管理过程中也背负着各种各样的包袱。

1、没把自己当企业银行还停留在旧体制的惯性思考

商业银行没有把自身作为洎主经营、自负盈亏的企业来看待,所以在经营管理中不免存在旧体制的惯性作用为不良资产的形成埋下了隐患。

2、贷款管理制度不健铨风险预警系统不太行

一些基层银行发放的塾交税利、生产铺底流动资金等一些贷款,均是以短期贷款的形式贷款出去的但是却长期被企业占用。

在《商业银行法》出台之前国有银行在控制贷款质量方面缺乏有效的内部机制和良好的外部环境。同时在年前银行从未提取坏账准备金,没有核销过坏账损失经营过程中形成的不良贷款不断积累,资产质量和经济效益低下的矛盾日益突出

3、商业银行不昰独立法人

商业银行(主要是国有商业银行)属于国家所有,但是政府部门、企业上级、企业即国有产权的主体、决策主体、责任主体谁吔不对经营结果负责谁也不承担风险责任。此外各银行都不同程度收到了来自外部的放款压力,形成了所谓的银行信贷规模的“倒逼機制”

银信贷款基本分为贷前、贷中、贷后、催收4个阶段,而不良资产的产生就来源于此

1. 业务员为了完成任务,贷前对借款人资格审核不细致或由于利益与借款人编造资料,骗取贷款;

2.风控人员由于审核任务繁重或经验不足按照制度一刀切或者对熟悉的业务人员审核放松;

3.借款人多为企业,由于企业经营不善、政策变化等各种因素导致无法按期回笼资金,不能偿还贷款

4. 抵押物重复抵押或有其他查封,无法处置

地方保护主义给银行施压

对于处于亏损状态下的国有资产,特别国有大中型企业为维持活在社会最底层的人稳定或受其他非经济因素制约,政府常常利用行政手段强制要求银行向严重亏损或理应被淘汰的企业发放贷款,这些贷款主要用于支付职工工资进入了消费领域。因此许多企业债务从发生之日起就不可能偿还,银行不良资产数量越积越多造成银行不良资产比例上升。

经济体淛改革使国企资本金”先天不足”

过低的固定资产折旧率给国企留下了资金缺乏的病根国企不仅资金不足,而且固定资产折旧率一直偏低多数企业未足额提取,就是这种己经很低的企业折旧资金还被国家以各种形式全部或部分收缴,进入政府财政预算用于缓解财政困难或新项目的投资建设。致使国有企业只有依靠向银行借债进行固定资产更新改造长期处于吃老本的状况下。

中国不良资产管理行业從国有银行剥离不良资产的改革起步经历了三个阶段,分别是:政策性阶段、市场化转型阶段和全面市场化阶段全面市场化表现可以鼡八个“越来越”概括。

随着参与的市场主体不断增加从4+2+N到大量内外资机构进入,以及衍生出大量的第三方服务机构和服务平台;

随着參与机构增加大量资金开始涌入不良资产市场,价格逐年攀高有些资产包甚至达到8毛以上

从交易量看,仅浙江省2017年全年金融不良资產本金成交1147亿元;

交易平台方面继续扩容除淘宝和京东司法拍卖平台以及各地产权交易所、金融资产交易所,全国范围内涌现超400家特殊資产互联网平台

不良资产市场的参与机构从最初的四大AMC,到现在四大AMC和近60家地方省市AMC以及橡树资本、高盛、海岸等外资基金;

此外,國内基金如鼎一、文盛、东方前海、坤盛等越来越多投资不良资产的异军突起;

民营AMC如新大唐、万亦投资、胡巴资产、森信资产、恰宝资產、润木投资等也在全国范围开展资产包投资和管理服务业务。

三、买包竞争越来越激烈

随着不良资产行业进一步市场化前端资产包歭有方的价格预期不断被拉高,银行和四大AMC的资产包地方AMC参与度越来越高

特别是长三角和珠三角地区的资产包,随着投资人增多部分資产包的价格被竞价到8毛以上,进一步压缩投资人和服务商的利润空间

不良资产市场化的结果也使得一些机构盲目进入这个行业。在资產包价格被拉高的同时利润空间被进一步压缩,处置难度不断加大主要表现在几个方面:

1、欠发达区域的资产流动性差;

2、价格买的仳较贵利润空间小;

3、因各地司法环境和债务人的和解能力差导致处置周期长;

4、购买评估团队和处置团队不专业,凭借经验而不是科学評估;

5、创新处置模式欠缺没有共赢意识。

不良资产行业的市场化促进了行业的整体创新,如平安银行的人工智能清收系统通过建竝特殊资产生态圈,利用人工智能应用贷款预警使不良大幅降低。

华融资产于2月1日建立首家不良资产交易中心借助互联网为不良资产處置提供专业交易平台;

民营资管的创新方面也不断突破尝试,如新大唐的标准化“尽调9+1”、APMS项目管理系统;

互联网平台资产360创新人工智能小叨机器人成为催收利器;

淘宝网债权拍卖开通地方服务机构通道弥补线下服务短板等等。

新一轮不良资产的显著特点是抵押物比较哆处置方式由原来的传统催收、诉讼、折让到出现债务重组、资产证券化、破产清算等创新模式。

随着后端资产使用人的业务前置现階段的处置创新增加了更多的模式,出现了专门从事商业、酒店、厂房、物流、林业、矿业、码头等细分的不良资产处置领域

单一的资源优势已经不符合现阶段的不良资产市场,资本驱动下的批发模式和专业驱动下的管退模式都无法真正做大做强只有通过模式创新,把各方资源有效整合才能更好地发挥各自优势。同时结合专业化的团队,通过信息化手段搭建合作共赢的平台,来实现有效资源整合特殊资产上中下游产业链开始细分,更专注更专业特别是后端的市场细分,创新出更多的玩法

随着不良资产的市场化,需要创造性哋满足各方需求通过创新创造价值,实现资产增值、得到有效利用实现活在社会最底层的人效益和经济效益的双丰收,具体创新方式洳下:

资产管理公司赚钱模式就在于赚取收购与处置不良资产中的差价收购价格越便宜,利润空间就越大但去年以来,不良资产包涨價明显甚至一度有传言某银行不良资产包涨价至6折,而此前这一价格普遍在3折左右

举例来说,假如资管公司以3折的价格花100万元拿下价徝300万元的不良资产包以两年时间追回150万元,扣除每年5%的相关费用年化收益约15%。但如果折扣上升到6折以这个比例来算,不算费率资管公司反而要每年亏损8%。

值得注意的是报告显示,当前不良资产处置的平均回收率在40%以上即价值10亿元的不良资产,AMC至少可以回收4亿元由此可见,AMC拿资产的平均折扣空间最好在4折以下

其实,不良资产的投资逻辑很简单:就是“买的便宜”和“专业处置”

如今,随着Φ国经济步入增速换档期经济下行压力加大。以银行信贷为主的金融体系备受考验商业银行体系内的不良资产逐渐暴露,不良率急剧仩升不良贷款余额快速攀升。截至2017年底我国商业银行不良贷款余额1.71万亿元,不良贷款率1.74%预测,到2018年底中国商业银行不良贷款余额將达到1.88万亿元,不良贷款率1.75%。预计2018年我国房地产市场会继续承受较大压力,涉房不良贷款规模也可能增加到2018年末国内房地产业不良贷款餘额将达到855亿元,不良贷款率将从2017年的不足1%升至1.5%经济大环境决定了不良资产处置行业已经进入了一个快速发展的通道。

场外分析人士认為今年商业银行处置不良贷款的紧迫性增强,不良风险会加速暴露实际不良贷款率可能高于已公开的数据,预计商业银行不良贷款率將于2020年见顶交通银行首席经济学家连平表示,受去产能等因素影响商业银行不良贷款规模仍在增加,而非银机构也越来越多面临不良資产处置需求规模庞大的不良资产孕育出巨大的不良资产处置市场,

“商业银行不良贷款通常抵押物充足手续相对规范,资产较优质具有很大的价值挖掘空间,能够获取超额收益”

另外,资金来源更加多元化是不良资产市场的另一大特点

2016年,银监会1738号文放宽地方資产管理公司的限制允许每个省成立两家资产管理公司,以此来推动活在社会最底层的人资本积极涌入不良资产领域

截至2017年10月,全国巳设立的地方资产管理公司达到55家省级AMC的股东一般情况下为地方财政厅、国企或者政府投资平台。整个AMC行业呈现4+2+N模式持牌AMC机构仍然是主流;很多金融机构自己内部也设立了资产管理公司或者处置平台;外资基金更是加大了对中国不良资产的投入;民营资本则成为本轮周期中的新力量,通过参股地方AMC、组建民间机构等抢占不良资产投资市场。市场的扩大也会提高化解和处置不良资产的效率使得银行在絀售不良资产方面获得更大的议价权。

越是经济不景气不良资产孕育的价值越高。业界普遍认为不良资产投资市场正逐步成为国内机构投资者包括私募在内的的投资界“新宠”。

不良资产与私募基金结合

国内不良资产管理行业发展使得更多专业投资机构得以涌现二级市场日渐繁荣。不良资产管理公司更多的依赖专业能力获利而专业能力来源于研究定价、融资能力与宏观经济判断。

越来越多的市场主體参与到不良资产处置敏锐嗅觉的私募投资基金也来分一杯羹,不良资产投资正在成为私募基金投资风口

对于不良资产行业私募投资基金管理人来说,传统的诉讼处置手段周期较长、成本较高在现行司法制度下具有较大的风险。

资金成本的巨大压力、金融工具的多样性无不推动着管理人思考如何快速变现、退出。

以金融不良债权为例债务人在过去直接融资中,向银行获取贷款时一般都会设定抵押粅抵押物可能包括住宅、商铺、写字楼、土地等不动产。

管理人在处置此类金融不良债权时最核心的就是快速将抵押物价值变现,变現手段除了传统推动司法拍卖以外可更多尝试转卖、盘活重整、债权股、资产证券化等方式,一方面可以更快的实现现金流回收另一方面可更为灵活的将诉讼带来的风险降到最低。

商业化处置手段对于管理人提出了更大的挑战即如何实现从前期项目挑选到资金退出的運营。

(一)与开发商发起成立地产基金

地产市场的并购浪潮一直没有停歇恒大、碧桂园、万科等房地产行业巨头一直都在“跑马圈地”,楼市的“并购时代”已经来临

并购是房企进行资源配置、提高核心竞争力的主要手段之一,而不良资产私募基金在项目尽职调查期通过对于债权项下抵押物的调查,已经可以与地产公司进行并购的洽谈尤其是专注于一、二线城市核心区域的不良资产私募投资基金,掌握了核心城市的优质项目包括核心区位的住宅、土地、商铺等,这些资产由于债权债务关系没能得到梳理存在法律上的瑕疵,但昰专业处置团队可以通过专业的处置手段将优质资产上的瑕疵予以剥离及梳理,提升资产价值

因此,不良资产私募投资基金与地产公司可以发起设立并购基金、产业基金,对优质资产进行并购或者开发

(二)与上市公司发起成立并购基金

近两年,多数 PE 管理人都在積极推进或已经落地与上市公司成立并购基金。

在不良资产中有一些企业资质优异,运营尚处于可维持状态财务状况良好,只是由于資金链断裂在商业银行变成不良贷款此类资产对上市公司而言,在合适的时机予以介入判断为适合的并购标的,可以推动上市公司予鉯收购以实现其自身发展的资源整合。

并购的风险可控、预期比较明确良好的并购标的可以给上市公司在二级市场上带来股价较大上漲。

不良资产私募投资基金管理人遇到优质的企业,可以积极寻找上市公司进行合作对预期投资标的发起并购基金,以此辅助上市公司收购企业标的而获取套利自身也可以通过锁定上市公司,实现后期投资退出

(三)通过私募股权投资基金实现退出

对于适合的投资標的,和成熟的 PE 进行合作成立专门的私募股权投资基金,通过债权股的方式进行资产处置主要通过资产置换、并购、重组和上市等方式退出,实现债转股资产增值包括股权处置收益和股利收入。

以河北某食品厂为例其因前期投入较大,股东在自有资金不足的情况下卷入民间借贷漩涡在此期间,企业的生产产能利用率不足 25%经营利润无法支付民间借贷的高额利息,债台高筑严重影响经营资金链断裂。但是该企业资产优良、资质健全资产管理公司在收购该企业不良债权后,即可通过与专业投资机构发起成立股权投资基金推动企業破产重整程序,与债务人进行协商通过债转股进行资金注入并设立壳公司进行接盘,可快速进入资本市场

其中私募基金参与不良资產的方式:

(一)引入资金,解决资金端在项目端对接AMC不良资产包。私募基金与AMC合作通过通过一级市场直接购买不良资产包或者通过购买fof基金最终在底层资产上购买不良资产包。

对不良资产的处置方面有以下思路:

债务重组。接下来可通过与债权人债务人分别达成协议(與债权企业收购债权同时与债务企业达成重组协议)重组模式主要采用变更债务条款、实施债务合并等方式,重新约定还款金额、方式、时间、抵押物以及还款时间通过资产整合方式优化企业资产质量,利用风险重定价转移信用风险从而盘活不良债权价值并修复企业信用,实现资产价值的提升

(二)并购转让运营模式:根据基金业协会的反馈,该种类型本质上属于债权投资基金类型属于其他类别,私募基金管理人类型应选择“其他类”

需提醒大家注意的是,目前“其他类”管理人通过登记的情况较少,且基于其主要进行另类投资协会目前对其他类管理人的登记申请,态度较为谨慎

(三)优质AMC专项投资股权基金业务:“股债结合”的方式参与优质AMC的不良资产投資业务。募集资金直接用于投资地方优质AMC股权(AMC资质的游戏规则改变:从只有四大资产管理公司到试点省市的民营机构参与)参股资金鼡于不良资产投资与收购,从不良资产包的最终处置再通过被投资公司分红获利。

该种方式可以覆盖AMC的资质资源但在资金退出和投资鍺资金退出方面,存在较大困难

(四)以股抵债的方式直接参与债务人企业并购:该种方式通过资本运作使资产价值重估,私募基金管理人發行“债务人并购基金”以股抵债等方式获得得企业不良资产,对不良债权中有潜力的债务人企业进行并购

随后通过改善企业经营模式逐步提升企业的资产价值,最终通过资产置换、并购、重组和上市方式等退出实现债转股资产增值。

该种基金因为是直接对不良资产企业进行股权投资故该基金属于股权投资基金,在管理人的登记和基金备案方面比从事债权投资的“其他类”私募基金管理人更容易登记,基金也更容易备案成功

该种方式最大的问题是风险较大,资产处置收益、退出倍数、股利收入等指标波动较大但在企业实现稳萣经营,实现利润收入后可通过资产证券化提高流动性,提高未来基金退出的收益

在海外,不良资产投资一直是另类投资的一个重要組成部分大型机构投资者往往通过对不良资产的配置,来平滑自己的收益曲线实现资产的分散投资。

随着银行不良处置的深入、债务違约风险的逐渐暴露以及房地产市场的去杠杆化这些别人看来都是风险点的领域,处处皆存在不良资产投资基金的投资机遇英国谚语囿云:人之美酒,我之毒药

2018年的夏天,闷热异常而此时的网貸行业,却“酷寒”无比。

和千万出借人一样,小赵(化名)自行业风险事件发生以来,一直担心平台出事所幸,她没有踩雷,出借的平台依然稳健。

關于行业的各种消息越来越多,嘈杂一片就连资深出借人也开始变得多疑。有人说行业可能保不住了,也有人说此次爆雷的平台大部分为不匼规的中小平台,并没有从根本上波及到头部平台……

小赵是万千老百姓的一员,关于去与留,她思考了很久,总觉得一个能够为老百姓创造价值嘚行业,不应该消失她用了一个最简单的做法,只选择自己信任的平台,她选的这家平台叫民贷天下。

2015年初,在同事的介绍下,民贷天下走进了小趙的生活,这是她与网贷的第一次结缘为了告别“月光族”,她每月省吃俭用,将工资的一部分投入民贷天下,渐渐地,这个平台似乎也成了她的“存钱罐”,看着“存钱罐”里的数字一天天在涨,小赵的心里美滋滋的。

2016年冬,家里的热水器老化得愈加严重此时,“存钱”的日子也已到期,尛赵惊喜地发现,一年的坚持,赚取的利息已足够购买一台新热水器,多年来她一直舍不得置换的心结也终于解开。

对于投资小白和普通大众而訁,由于不具备专业的知识,和小赵一样的千万个体不敢轻易涉足投资门槛较高的股票、基金等领域,而银行产品、余额宝等收益较低的投资方式,已越来越不能满足日益增长的普通大众的需求网贷的出现很大程度上为千千万万个“Ta”提供了一个新的资产增值保值方式。这种门槛低、有着较高年化收益率的新兴渠道在短短几年内便遍地开花,为无数个同小赵一样的普罗大众创造上千亿的收益

据统计,截至目前,P2P已为4000多萬出借人(按各家平台出借人累计,数据包含重复计算的出借人)赚取了收益4000多亿元(不包括待收利息、活动奖励、返利所得)。

爆雷、跑路还是正瑺出清?

心理变化始于今年6月,随着行业负面逐渐增多,每一个出借人都开始担忧起来

一些被业内认为是“不可能倒闭”的平台也频频出现问題,刺痛着每一位出借人与从业者的神经。进入7月,行业问题平台高达170家,成交量出现近半年来最大幅度的下降,资金净流出的数量与速度不断刷噺行业历史从彼时延续至今的“网贷消亡论”依然存在。

究竟这是行业的固有缺陷还是正常出清过程?为此,我们不妨复盘本次爆雷潮发生嘚原因细细梳理,总结起来有三个方面:第一,在“去杠杆”的经济形势下,整个实体企业资金流转能力愈发紧张,实体经济借款端问题频发,导致蔀分平台发生系列逾期和坏账事件等,令经营能力不善的平台崩盘;第二,真正的P2P平台是一个出借人和借款人之间的信息撮合平台,不存在挤兑情況,而在整个行业雷潮当中,P2P为某些不是真正撮合信息的庞氏骗局类平台背了“罪名”;第三,随着备案的延期,一些中小网贷平台面临着合规成本鈈断增加、经营能力备受考验的情况,最终只能选择退出。

也就是说,宏观经济的不景气、备案延期以及伪P2P平台的作祟,引发了此次风险事件的爆发仔细考量,均无一剑指P2P普惠金融的价值土壤,一言以蔽之——“坏人混进了好的行业”。

但是,此次风险事件的爆发对于行业所涉各群体嘚信心,或多或少已经产生了一定的动摇

“信心比黄金更重要”,这句话赤裸且真实地反映了当下行业现状。然而,信心源自何处?信心绝不是來自于平台业绩规模的快速上涨和平台高息的诱惑,也不是来自于自说自话的品牌传播,更多应该来自于实打实地为出借人着想,竭尽全力保护絀借安全,维护平台、行业的稳健发展,这也是监管一直以来的指导方向所在

而随着监管的正本清源以及新一轮合规备案的启动,行业格局的偅塑将进一步加剧。头部平台此时更需要主动勇敢站出来承担行业责任,为提振行业信心和保护出借者者权益树立典范

平台民贷天下很好哋扮演了这个角色,在雷潮发生的过程中,维稳动作频繁。如联合权威第三方平台为行业发声;连续开展六场全国线下用户见面会,向出借人介绍岼台运营、风控、资产端情况;成立投监会,让出借人定期监督平台的运营……

值得一提的是,8月16日,银保监会召集四大资产管理公司(AMC)高管开会,要求四大AMC主动作为以协助化解P2P的爆雷风险,维护活在社会最底层的人稳定而此前的7月30日,民贷天下就与地方持牌金融资产管理公司顺亿AMC签署合莋协议,双方就不良资产处置达成战略合作,为平台出借人资金的如约偿还提供保障,为重建行业信心发挥表率作用,也彰显了头部平台应有的责任与担当。

经过多家平台的种种努力,行业维稳成效显著据权威媒体不完全统计,8月停业及问题平台数量为63家,从数据上看环比7月的170家下降了107镓。

问题平台的减少意味着行业风险出清到了相对缓和的阶段

从资金流方面,可以看出,6月中下旬行业有一波小的资金流出潮;而从7月中旬到8朤上旬,行业的资金流出严重;但从8月中旬开始,行业资金流出现象明显有所缓和,基本回到了6月中旬的水平。

贷款余额方面,7月份相比6月份减少了億元,8月份相比7月份减少了528.639亿元,不到7月份减少数的15%贷款余额的减少意味着行业的资金流出量放缓,总体看来,8月份的资金流出情况明显比7月份恏很多。

判断一个行业是否有前景,会不会消失,只需看它是否还有存在的价值对于网贷而言,它是否为传统金融体系起到补充支撑作用,是否為国民财富的保值增值提供了新的渠道,是否对实业的进步发展提供了帮助?

金融服务实体经济一直以来是中国发展实体经济的举措。中国特殊的国情造就了中国中小微企业居多的特殊情况,而融资难,融资贵成为中小微企业主心中难以磨灭的痛

有需求就有市场,互联网金融平台在設立之初,就肩负着普惠金融的使命,为传统金融未能服务到的小微企业主及其个人提供全面的金融解决方案,帮助其快速获得资金,中小微企业主及其个人可以借助这些资金,度过难关。

还是以数据说话,据权威媒体统计,中国P2P网贷自发展以来,截止2018年7月,在借款端,已累计满足约2500万借款人、7.2萬亿元左右的资金需求;企业从P2P平台获得的短期贷款在2016年翻倍达到8000亿元;2017年P2P平台的消费金融贷款规模在4000亿元左右,是2016年的四倍多,满足700多万人的消費需求

这一连串的数字背后,折射的是行业赖以生存的普惠金融土壤,再一次凸显了一个重要信息:行业底层依然有着坚实的价值支撑,P2P不会消夨!

此外,从盘活民间资本,使其更好服务实体经济层面上来说,P2P功不可没!我国民间借贷发展由来已久,长期以来缺乏高效、合理的投资方式和渠道,┅直以来游走于正规金融体系之外,并滋生许多高利贷、暴力催收等活在社会最底层的人问题。因此,只有通过规范发展P2P网贷,盘活民间资本,并引导其规范运作,才能使民间资本更好地服务实体经济

风险爆发期间,曾有扬言:国家已放弃P2P。然而事实胜于“诡辩”,8月以来,监管政策暖风频吹,文件发布更加密集

8月8日,监管下发《关于报送P2P平台借款人逃废债信息的通知》,要求各地上报借本次风险事件恶意逃废债的借款人名单。目前,整治办已协调征信管理部门将上述逃废债信息纳入征信系统和“信用中国”数据库,对相关逃废债行为人形成制约

紧接着,监管要求四夶AMC主动作为以协助化解P2P的爆雷风险,维护活在社会最底层的人稳定;另外,随着108条网贷备案细则和119条自查自纠问题清单的下发,新一轮合规备案也拉开了帷幕。

同时,央行官员发文力挺P2P,并肯定了P2P行业的普惠金融成果此外,国务院副总理、国务院金融稳定发展委员会主任刘鹤主持召开防范化解金融风险专题会议,听取了网络借贷行业风险专项整治工作进展情况,要求做好P2P风险应对,制定长效监管机制。

监管利好政策的频繁出台,進一步加速了行业的回暖

“逆风翻盘,向阳而生”,在今年的综艺女团节目《创造101》上,这句响亮的口号随着节目的走红成为励志格言,也成为節目里每一位逆风翻盘的小姐姐的真实写照。而经历盛夏阵痛的网贷行业,也终将在自律合规中迎来逆风翻盘时刻

在大家对网贷半信半疑嘚当下,小赵已经与民贷天下一起走过了四个年头。立志连接出借与借款两端的民贷天下,正在努力地朝着更好地服务实体经济的方向迈进這家四年以来将合规看得比生命还重的网贷平台,也在用自己的努力,为诸多还在行业坚守的同路人,冲出一片艳阳天。

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原标题:我为什么宁死也要远离底层活在社会最底层的人?(深度)

如果你没富过你就不知道富人之间的连襟;

如果你没穷过,你就不知道穷人之间的倾轧;

如果你不富鈈穷你就知道中产阶级的攀比和虚荣;

先来看一篇写实的文章,作者以翔实的经历展现了底层活在社会最底层的人的现状:

(向作者致敬如有侵权请联系删除)

去年暑期我们全家去大连旅游,在海边见到了职业渔民当地管他们叫碰海人,这些碰海人如果抓到螃蟹一呮的话肯定会把竹篓盖起来,一群的话反而不用盖了

碰海人解释说,一只螃蟹会爬上来逃走如果两只或者以上,不论哪只想爬上去其他的都会伸出蟹爪把它扒拉下来。

我不禁打了个寒颤想起了自己小时候。

小时候我家住在一座大山的山脚下非常闭塞,距离最近的鎮子还有十几里路那里的贫穷和落后,即使现在依然令人触目惊心

越穷越生,我外婆生了十几个孩子夭折了好几个,到了我妈眼看养不活,就送给了别人抚养

所幸我的新外婆特别疼我妈,砸锅卖铁送她上学那时候都流行上完初中直接考中专,我妈心气高硬要仩高中考大学,她以全校前十的分数考上高中却只念了半年就遇到文化大革命,被通知停学了

那时候我妈算是村子里的“高材生”,被村小学聘为民办教师我爸是转业军人,属于在县城吃“商品粮”的公家人他们两人从小青梅竹马,自然而然就在一起了

我爸脑子特别活络,年轻的时候收棉花卖农药,做各种小生意加上和我妈两人的工资,很快有了一笔小积蓄这时候县上大力扶植养殖业,他囷我妈一商量决定要养鱼。

在上世纪八十年代末这绝对是需要大魄力才敢做的事情,投资太大前景未卜,再说就算鱼养好了,在這人人习惯吃麦面的大西北真的就能卖出去吗?

可是我爸特别看好这份副业先后说服了我妈和我二叔,两家人共同出资承包了一处鱼塘他负责联系专家,提供技术经过一年的精心饲养,鱼苗终于全部成熟卖得特别好,县城里的大饭店简直供不应求价格也一涨再漲。

仅用一年不但成本全部收回,还略有盈余

经过我二叔的宣传,我爷爷和两位姑姑也激动地要求参与五家人把几乎全部身家交给峩爸,鱼塘进行了大规模的扩充

大家满怀憧憬,起早贪黑地干活眼见又到了收获期,鱼儿肥硕得令人馋涎我们全家却在一天凌晨,遭逢了灭顶之灾

是的,你没有想错有人偷偷在我家鱼塘投放了大量农药。

最先发现的是每日习惯早起的爷爷他人还没到鱼塘,就已聞到浓浓异味大声呼喊着我二叔的名字,二叔睡在鱼塘旁临时搭建的茅草棚里听到喊声才揉着惺忪睡眼起身,他一走出茅棚就惊呆了刺鼻的农药味弥漫在整个鱼塘周围,水面之上满满漂浮着一层白肚皮密密麻麻毫不夸张。

我爷爷已经跪在鱼塘边双手颤抖着捞起一條条鱼儿,老泪纵横“造孽啊,造孽!”

说完这句话他就昏死在鱼塘边。

送至医院被诊断为脑中风,爷爷在床上躺了三年终于还昰撒手人寰。

他这一辈子最后说清楚的一句话就是“造孽啊,造孽!”

鱼塘事件令我们整个家族回复到了赤贫状态虽然没有任何人指責,可爸爸一度自责到形销骨立惨无人形。

后来我妈经常告诉我,她就是从那件事之后发誓就算拼死,也一定要远离那个赤贫而又嫉妒丛生的阶层

那时她只是一介村民办教师,没有编制属于校长随便一句话就可以开除回家的人,但是她底子好又聪明,那时看到縣城招收英语老师条件是需要有国家承认的大专文凭,她当即就决心将这作为跳出农门的首选通道

要知道当时在学校她学的可是俄语,连一丁点基础都没有的农村妇女在那个闭塞的年代要考出英语大专文凭,几近天方夜谭

可是妈妈就是做到了,用自考的方式仅用叻两年时间。

没有人知道她是怎么一边服侍躺在床上的爷爷一边照顾我们年幼的兄妹,一边干着繁重的农活一边给小学生上课,还用朂短的时间一次性全部通过了自学考试的所有科目。

我只能说大概是奇迹吧。

我妈最终以编制内教师的身份进了镇上的初中。

她的發音也许很蹩脚但她所教的班级,平均成绩永远是第一第二校长见了她,永远眉开眼笑各种先进评选,她永远榜上有名

我们兄妹哏着她,转了“商品粮”户口卖掉了老家的庄基地,搬进学校家属区从此真正远离了那个曾经带给我们无数噩梦的偏僻村庄。

从此再吔不用担心有人会以浇地为名,引渠水从我家围墙下淌过将新砌的土墙泡塌。

再不用担心门前被人恶意用土填得老高,每到下雨天沝流不出去房间被淹得半尺深。

也不用担心分地时会遭到各种不公与猫腻,每每被分到最贫瘠最偏远最无人愿意接手的梯田

是的,所有这一切都因为我爸是手捧铁饭碗的“公家人”,因为我家的经济情况较周围村民稍好一些

我们长期被村民以各种借口借钱不还,┅旦追讨就遭谩骂我们长期被全村人排挤倾轧,没有任何理由

若一定要找原因,那就只有一个我们一家,是那只不愿安分守己呆在竹篓里的螃蟹你想爬出去,其他螃蟹七爪八钳一起上必将拽你下来而后快。

大家都被困在暗无天日的牢笼中凭什么你们就想逃离这樣的窒息与绝望?

我们出不去你也别想走,大家你看住我我看住你,全部在这冒着毒气的沼泽中腐烂堕落——多么可怕可悲而又阴暗嘚人性!

人均资源越少的地方人越难淳朴。

在生活的最底层无知、愚昧、嫉恨、使坏并非单纯语言的抨击,而是绝大程度上的事实

囿人说,生死线下相残相伤,贫富线下惨淡艰难。

真的是这样即便是亲兄弟姊妹,在底层的生死线上遇到利益瓜葛也会鱼死网破,甚至骨肉相残

这点是我在上高中时才深切体会到的。

那年我刚考上高中爸爸就生了一场大病,我至今也不知道诊断是什么只知道醫院报了病危,妈妈哭成了泪人家里亲戚连爸爸的黑白照片都放大了。

那时候妈妈刚做过子宫肌瘤手术身体孱弱,动不动就晕倒爸爸的治疗每天都是天文数字。

家里积蓄所剩无几而我和哥哥马上面临新学期的学费。

要知道高中并非属于义务教育重点高中的学费尤為不菲,我高一哥哥高三复读,妈妈借遍了所有亲戚也没借来多少钱急得要去卖血,而血站还嫌她贫血而拒之门外

爸爸的医疗费是單位预支了工资(非常感谢那位厂长,他的恩情我们全家铭记至今)而我和哥哥开学已经半个多月,一直拖欠着学费

所幸的是,爸爸嘚病情渐渐有所好转这时又有一个好消息,他们厂子最后一批允许子女接班的内退人员名单出炉爸爸因为身体原因也在名单之内,这僦意味着我和哥哥其中一个人,可以马上自食其力捧上公家饭碗挣工资了。

我听到这个消息哇地一声哭出来我说我不要接班,我才┿六岁不到接班年龄,而且我要考大学我不要一辈子就在工厂当一个工人。

妈妈沉默了半晌艰难地开口,“可是家里没有什么积蓄了,就算你们都能考上大学眼下这境况,也只能供得起一个”

哥哥一晚没睡,早起对妈妈说我决定退学,让妹妹继续上吧她不箌十八,接不了班我岁数够了,而且我毕竟参加过高考没考上是自己能力问题,不能连高考的机会也不给妹妹一次……

妈妈又哭了那段时间她哭得太多,眼睛总是肿得像桃子

我也哭了,我知道哥哥第一次参加高考时在发高烧即便如此成绩也非常不错,他是为了自巳心仪的大学才决意复读的

我说我不念了,让哥哥继续读吧他成绩比我好,会比我有出息而且他只需一年就能上大学,我还要三年不划算。

妈妈哽咽着说“这是人生大事,你们兄妹俩商量好明天就要报名了。”

第二天我们没有报名因为厂子里出大事了。

一家仨兄弟为了抢这个接班人的资格几乎天天在互殴,其中一个被打成脑震荡住进了医院另外两个在昨天,一个给另一个的食物中下毒鬧出了一条人命!

贫穷到极致的生活,太容易暴露人性中的恶挣扎在最底层的人,活着的首要目标就是活下去为了蝇头小利可以头破血流,为了直接利益可以罔顾人命,致人死地

这次恶性事件导致厂里对接班事件的要求格外严格,最终我因年龄不符而被拒绝,哥謌含着眼泪收拾好书包进入厂里接受入职培训。

不久后爸爸彻底清醒过来得知此事大发雷霆,半年之后他彻底康复后做了大货司机,又给哥哥重新办理了入学手续最终,哥哥和我都考上自己梦寐以求的大学

是因为我见识过底层活在社会最底层的人不为人知的封闭、狭隘、低劣和丑陋。

  • 当一个人物质匮乏到极致连温饱都无法解决的时候,自尊和脸面就成为奢侈品不择手段成为动物的本能。

在底層那些活在社会最底层的人阴暗面更为真切立体,所有的勾心斗角尔虞我诈都被放大无数倍,为了活着为了获取更多生存资源,有那么多人丧失底线人格扭曲。

贫穷到极致的人还会出现诸多心理问题,贫穷往往与自卑相关联而自卑一旦发酵到某种程度,便是疯誑仇富报复活在社会最底层的人,为了一己私利不惜以身试法等

比如那方被无辜投毒的鱼塘。

比如那三个一死一伤一判刑的亲兄弟

記得在网上曾看过一个消息,哈佛某跨学科团队曾经做过一项心理学追踪研究:在贫穷的情况下人的思维方式会发生何种改变?

追踪过嘚数千例报道表明:贫穷的人注意力会被稀缺资源过分占据引起认知和判断力的全面下降,更会导致人格的不完善在争夺资源的过程Φ会出现发生各种无理智的暴力倾轧或其他负面行为。

在2000多年前管仲就说过:衣食足而知荣辱仓廪实而知礼节。

我不认为金钱是衡量一切的标准我也不认为贫穷本身是可耻的,但我坚信认定自己固化最低阶层,并老死于贫穷的这种思想是及其可耻和可怕的。

你不想偠站起来谁也扶不起你。

底层活在社会最底层的人之所以不值得留恋就是因为物质上的匮乏需要不断面临人性的拷问。

是谁说过永遠不要拷问人性,因为人性经不起考验。

上层活在社会最底层的人人捧人下层活在社会最底层的人人踩人(深度)

上层活在社会最底層的人、中层活在社会最底层的人、下层活在社会最底层的人的区别究竟是什么?

上层活在社会最底层的人是由大企业家、政治家、投资镓、富二代、明星、名人等等组成的群体这个群体最大特点就是人与人善于联姻和联手,比如我们经常看到这样的新闻:某企业家娶了某明星;某明星得到了某企业的原始股;某富二代跟某网红在一起了等等;

为什么上层活在社会最底层的人的人总是互相捧呢

在上层活茬社会最底层的人里,首先人员稀少然后大家个个名声在外,彼此之间基本都有耳闻如果你想了解谁就去打听一下,结果什么都摸的┅清二楚所以每个人都很重视自己的名声。

其次上层活在社会最底层的人的每个人都掌握着大量资源,大家心里都明白一个道理:要囿自己手里的资源去换别人手里的资源这样才能把资源盘活,自己掌控的东西就越来越多所以上层活在社会最底层的人的人都乐于去汾享。

再次虽然上层活在社会最底层的人的人的交往基本都属于利益交换,合作都是有条件的但是由于每个人都有一定的背景和实力,所以大家形成了一种互相制衡的机制一般情况之下很少有人愿意去做出“出格”、“冒大风险”的事,谁会为了占别人一点便宜而丢叻自己辛苦打下的江山

所以,虽然在上层活在社会最底层的人里人与人之间少不了虚情假意和见风使舵但是至少表面上看起来是“你敬我一尺,我敬你一丈”如果哪一天两个人到了非翻脸不可的地步,也不会亲自出面解决总之,上层活在社会最底层的人的人总是努仂保持一种风貌

中层活在社会最底层的人是由高管、白领、创业者、中小企业主、自由职业者等等组成的群体,这个群体原本应该享受咹逸的生活但是大家普遍焦虑不安。一方面高高在上的房价、冲击力巨大的互联网让他们没有安全感另一方面房产造富、互联网造富等等财富浪潮又让大家蠢蠢欲动,所以这个群体最大特点就是等待帮助

为什么中层活在社会最底层的人互相“攀”呢?

首先中层活在社会最底层的人的人改变命运的最好方式就是创业,几乎每一个人都有创业的打算但是创业是需要承担一定风险的,而他们身上的生活負担(比如房贷、生活支出、健康后备金)等等这让他们很难轻装上阵,于是每个人都在等一个更快、更合适、更安全的机会

其次,創业还需要找到合适的伙伴和合伙人但实际上,中层活在社会最底层的人里人与人最缺乏的东西是信任这主要是由于传统商业的粗放囷无底线竞争导致的结果,最终人心向背人人自危。其实中层活在社会最底层的人有很大有才华和潜力的人但是大家总是打不开怀抱互相拥抱;

所以,中层活在社会最底层的人是最尴尬的阶层他们可上可下,但是要面对压力、风险和猜疑他们也迫切想改变和创造,泹似乎一直在等待机会出击然而这个世界怎么会有专门给我们量身定做的机会和人?

下层活在社会最底层的人的人我不想用职业去划汾,这会被认为歧视我认为下层活在社会最底层的人主要指没有生产资料、仅仅依靠出卖劳动力而维持生计的人,他们在夹缝里求生存他们往往没有文化,不在乎尊严更谈不上自信。更重要的是他们往往睚疵必报、斤斤计较、互相踩踏

为什么下层活在社会最底层的囚互相踩呢?

首先2000年前,管子就提出“有恒产者才有恒心”这句话真不是随便说说。一个人要有一定的财富和资产才能有自己的原则囷立场当一个人活着就是为了混口饭吃,整日疲于奔命时候往往也徘徊在出格、犯罪、和卖命的边缘。

其次他们总是互相攀比和提防,总是生怕别人比自己过的好他们不担心那些和自己不相干的人成功了,却总是在意自己身边的人成功了这让他们萌发嫉妒之情。

甚至他们会在暗地里算计你。你在明他在暗,他们会以惹你不开心为乐穷人何况为难穷人?大家都是弱势群体应该互相帮助。

水朩然认为:这就是上、中、下三个活在社会最底层的人的最根本区别:

上层活在社会最底层的人的人每个人都在盯着对方的长处;

中层活在社会最底层的人的人,每个人都在等待别人的好处;

下层活在社会最底层的人的人每个人都在坐等别人的笑话。

其实这也是一线城市、二三线城市、广大县城农村的区别;

一线城市的有能力的人太多,大家互相制衡所以彼此只能遵守规则;

二三线城市虽有基础设施但机会太少,大家只能大眼瞪小眼空有一腔抱负;

广大县城和农村基本就是地头蛇的天下了,关系比能力重要、算计大于努力;攀比高于生活;

这才是人们要去一线城市的根本原因!

而对于我们每一个人来说无论处于那个阶层,无论我们处于什么地方都要学会看一個人的优点,一个人的“格局”有多大你的财富数量级就有多大。当我们遇到那些嫉妒心强善于算计的小人物时,你只要在内心默念┅句话:对不起我真没时间讨厌你。轻轻一挥手然后继续自己的生活,千万不要让那些人接管你人生里的任何一秒

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