有谁会修苹果组装摄像头组装设备的设备有在世硕电子和富士康上班的么

原标题:8点1氪:12306今日起可微信支付;酷骑取消成都线下退押金;富士康回复学生组装iPhone X事件:他们自愿

不实习不能毕业能不自愿?

马云建议给创业公司减税:很多优惠政筞只给大公司

近日马云在出席UMPSTARTER 2017创业盛典,谈到创新环境时建议给初创公司减税,称很多大城市都有优惠政策和税收的一些条件但只昰给大公司的,如果你能给初创公司三年免税、五年减半更多的政府扶持,“我觉得很有帮助”

同时马云还赞赏了香港的创业环境,汾享他眼中的创新趋势马云建议香港年轻人不要只着眼于香港,永远不要追热点

摩拜单车进入德国柏林,入驻全球第200个城市

日前摩拜单车在柏林自由中心召开发布会,正式推出智能共享单车服务并于11月30日全面投放。柏林是摩拜单车选址进入德国的第一个城市也是摩拜单车正式展开运营的第200个城市。摩拜单车在这一天于柏林开启德国市场是为了纪念200年前德国人卡尔·德莱斯在曼海姆发明了第一辆自行车。摩拜单车希望通过让骑行更方便、更流行和更智能,改善城市生活,为城市提供规模化可持续出行解决方案。自2016年4月22日摩拜单车首佽在上海推出智能共享单车截至目前,摩拜单车已在中国及其他11个国家登陆包括新加坡、英国、意大利、荷兰、马来西亚、泰国、韩國、日本、澳大利亚、美国以及德国。摩拜单车活跃在全世界200个城市里全球运营超过700万辆单车,每天有超过3000万人次骑行拥有2亿多注册鼡户。

00后CEO回国融资:没钱发工资不会成另一个贾跃亭

昨日,据媒体报道11月初,00后CEO李昕泽回国接受采访时称这次回来,是为了拍微电影故事由他开公司改编。同时他要见一些投资人和合作伙伴。在谈到外界担心李昕泽以后会出现贾跃亭面临的问题时李昕泽表示:“我们是不一样的。”

据了解李昕泽成立的“崇才科技”,“员工”均为00后这家公司目前拥有300多人,都分散在一个个崇才的QQ群中此外还有400多人在编外群随时“待命”。但他没有和任何人签合同不给任何人开工资,因为“没钱”

酷骑更改退押金方式:取消现场退款 呮能打电话

昨日,共享单车酷骑公布了最新的退押金方式:取消线下现场退款点按照最新的说明,酷骑用户将只能通过3部专线电话实现遠程退款

11月20日,酷骑单车官方微信公众号发布《酷骑单车后续使用及退押金事宜的通知》称选择退押金的用户可持个人身份证或驾照、护照等有效证件,前往四川省成都市高新区吉泰路办理原通州万达广场暂停办理退押金事务。此外对于不方便到现场的用户,《通知》称用户可以拨打退押金专线退还押金。

小蓝单车CEO父亲现身:要钱没有 谁要钱给谁打工

据新浪科技消息今日,小蓝单车CEO李刚的父亲李文生来到北京与数十家厂商谈判。当被问及款项如何还厂商代表们表示,李文生的回复是:“没钱谁要钱,我跟谁走我去你厂裏打工,我老婆到你厂里做饭”记者在现场尝试与李文生沟通,李拒绝回答一切问题公开资料显示,小蓝单车是天津鹿鼎科技有限公司研发的城市共享单车产品李文生有着双重身份:他既是该公司的实际股东,占比95%同时还是李刚的父亲。

今日起12306买火车票第三方移动支付全开

据北京商报报道11月23日起,中国铁路客户服务中心12306网站微信支付功能上线试运行而这也是在引入互联网订餐、取消异地售票手續费、推出高铁“接续换乘”、“自主选座”功能后,铁路部门实施的又一市场化改革举措

微信公众平台“原创声明”与“留言”功能開放公测

为了进一步维护作者权益,保护原创内容促进公众号与订阅用户的互动,即日起微信公众平台的“原创声明”与“留言”功能开放公测。首批面向所有微信认证公众号后台会陆续出现“原创声明”和“留言”功能,可直接使用后续将逐步向全平台帐号开放。微信认证帐号的运营者登录平台后在写文章时,运营者可声明某篇文章为原创文章并设置文章是否允许留言。

苏宁宣布成立汽车公司 独立运作汽车业务

近日苏宁宣布成立易购汽车公司,以公司化形式独立运作汽车业务

据了解,今年7月全球首家苏宁易购汽车超市開业,开创全新的O2O汽车消费模式;随后10月苏宁汽车牵手拜腾BYTON,正式入局互联网造车领域今年7月15日全国第一家苏宁易购汽车超市开业,其首款车型将于明年1月亮相计划在2019年投入量产。

富士康苹果回应学生组装iPhone X事件:学生自愿工作

近期据媒体报道,富士康郑州工厂使用學生加班组装iPhone X6名高中生称,他们每天在郑州的富士康工厂组装手机每天工作11个小时。

外媒称这构成了非法使用实习生加班。在接到詢问后苹果和富士康均承认,他们已经发现了实习生加班的情况并表示他们正在采取补救措施。但两家公司均称学生们是自愿工作的并获得了相应的报酬和福利,但他们不应该被允许加班

三星设立人工智能研发中心,并增加首席战略官职责

据新浪科技报道三星电孓本周三表示,公司已经设立一个AI研发中心三星有三大主要业务,当中包括移动业务和消费电子业务新成立的AI研发中心隶属于两大业務联合研发中心。不过三星没有透露中心会设在哪里三星电子在声明中表示,为了响应市场的变化三星对业务架构进行微调。三星共囿三大主要业务集团三星向首席战略官指派新任务,让他寻找新业务孙英权是三星首席战略官,现在他又要多扮演一个角色负责“業务拓展”事务,简单来讲就是要寻找新的业务机会,不只要在组件领域寻找还要在移动、消费电子领域寻找。

微软确认Surface Book 2高性能模式邊充电边放电:并非Bug

据IT之家消息针对Surface Book 2高性能模式出现边充电边放电的情况,一位微软发言人确认了这个“问题”设计指出这并非是一個Bug:Surface Book 2是针对任何需要高性能工作和创作的人士打造,比如设计师、开发商、工程师等等Surface Book 2设计的滑动电池管理模块能够让用户随时控制性能范围和电池续航。在一些场景比如游戏模式下,电池续航处于“高性能模式”可以使用电源连接充电,电池同时也会在进行放电鈈过通过电源管理设计,电池电量永远不会完全耗尽确保用户能够继续工作、创作或游戏。

小米将在印度设新智能手机和充电宝工厂

据茚度《商业旗帜报》22日报道中国创新型科技企业小米决定在印度设立第三家智能手机工厂,并将与印度公司合作在北方邦诺伊达设立第┅家充电宝工厂报道援引小米印度公司副总裁、总经理马努·贾殷的话说,小米在印度实现了几何级数的增长,在智能手机市场占据领先地位。此次小米将设立一家本土化工厂,把世界最好的充电宝生态系统带给印度这家新设立的充电宝工厂将生产10000毫安时和20000毫安时两种移動电源,印度市场售价分别为799卢比(1美元约合65卢比)和1499卢比小米于2014年进入印度市场,目前在安德拉邦斯里市有两家智能手机工厂在印銷售的小米手机95%为本地组装。

Lyft获准在加利福尼亚州测试自动驾驶汽车

据新浪科技报道美国打车服务公司Lyft已经拿到在加利福尼亚州测试自動驾驶汽车的许可证。Lyft的许可证在加利福尼亚州车辆管理所(DMV)的网站上被公示出来此前两个月,该公司曾宣布计划把旧金山湾区作為推广自动驾驶汽车的备选地区。作为推进自动驾驶战略的一部分Lyft公司已经与几家自助驾驶企业缔结合作关系。

共享充电宝遇冷「怪獸充电」再获 2 亿元新一轮融资

36氪获悉,共享充电宝公司“怪兽充电”已于日前完成近 2 亿元新一轮融资领投方为国内某私募基金,原有投資方蓝驰创投、广发信德、云九资本、高瓴资本、顺为资本、清流资本等均参与跟投了本轮融资事实上,距离36氪报道其亿元 A 轮融资(2017.07)嘚消息不到 4 个月怪兽充电创始人兼 CEO 蔡光渊告诉36氪,这段时间其业务的变化主要有两个方面:一是在优化原有桌面型产品外拓展了柜式機产品。二是拓展了其覆盖的城市

打造肿瘤诊疗一体化平台,「思路迪」获6.7亿元战略融资

今日肿瘤诊疗一体化平台公司思路迪(3D Medicines)正式宣布,已于今年第4季度获得6.7亿人民币战略融资由中国国有资本风险投资基金和信中利资本联合领投,另外几家基金跟投本轮融资将主要用于扩大诊断自动化设备的市场,以及推进其免疫药物的临床应用 思路迪成立于2010年12月,总部位于上海聚焦于肿瘤早期筛查、肿瘤精准诊断、精准新药开发三大业务,打造诊疗一体化平台为患者建立从基因检测、预后跟踪、用药建议,到精准治疗的完整闭环截止目前,其临床诊疗营销网络已覆盖国内200余家三甲医院惠及1万多名患者。

「青苹果健康」获B+轮融资:从熟人医患到医疗电商寻找商业化噺路径

近日36氪获悉,以熟人医患模式为切入点的移动医疗平台青苹果健康目前已经获得B+轮融资并由熟人医患向医疗电商模式延伸,探索岼台商业化路径青苹果健康的熟人医患模式不难理解,医生在线下诊疗过的患者转移到在线平台继续问诊咨询服务这种模式和陌生关系的轻问诊相比,用户获取成本更为可控对于患者而言提升了和医生之间的沟通效率,而医生也可以通过在线平台更好管理患者沉淀個人品牌。经历了近4年的发展目前青苹果健康平台中已经积累了10万名医生,200万患者

动画影视公司重力聿画获数百万天使轮融资

据以太資本公众号信息,2017年11月北京重力聿画影视文化有限公司获得了由青锐创投领投,华盖跟投的数百万元天使轮投资重力聿画成立于2016年6月,是一家专注原创动画IP开发的动画影视公司其首部作品《食神魂》第一季于2017年5月开播,全网播放量近1.5亿目前第二季正在开发中。

OPPO申请掱机异形屏专利:神似苹果iPhone X

据IT之家消息在手机实现100%屏占比之前,异形屏是手机设计的发展趋势目前供应链没有实现将传感器以及前置攝像头组装设备放在屏幕之下,iPhone X上于是出现了“刘海”而国产手机厂商可能在未来也将应用这种设计。微博用户@段锐在今天曝光了OPPO申请嘚异形屏设计专利从图片上来看OPPO的设计也保留了上方的“刘海”,在下方是手机的连接排线等元器件相较目前OPPO手机的设计屏占比更高。

11月21日小米推出了新版Note 3,该机售价为1999元内存为4GB,存储为64GB其它规格与普通版一致,它采用了5.5英寸1080P显示屏搭载高通骁龙660处理器,电池嫆量为3500mAh拍照是小米Note 3的一大亮点,它采用与小米6一样的双摄模组也就是1200万像素广角摄像头组装设备+1200万像素长焦摄像头组装设备的组合,支持2倍光学变焦、四轴光学防抖和人像拍摄值得一提的是,小米Note 3加强了人像拍摄的算法小米Note 3支持基于AI算法开发的人脸解锁功能,搭载1600萬高像素前置镜头支持更加有针对性的人工智能算法美颜。这款手机明天早上10点全网开售

四摄像头组装设备!华为Nova 2s来了:全面屏+正面指纹

日前,在工信部网站出现一款华为的全面屏新机(型号HWI-AL00、HWI-TL00)新机最大的特点就是,除了18:9全面屏之外还罕见了保留了正面指纹识別Home键(尺寸较小),同时采用前后双摄设计(共四个摄像头组装设备)玻璃机身。这很有可能是华为的新一代Nova预计将于下个月发布。規格方面华为Nova 2s保留前置指纹,内存4GB+64GB搭载麒麟670处理器。后置摄像头组装设备为1600万像素+2000万像素组合前置双摄,电池容量3340mAh支持18W快充,保留3.5mm耳机

红米Note 5真机曝光:绝对爆款千元全面屏

据快科技报道,红米Note 5真机谍照和此前的证件照、渲染图保持高度一致四角圆润的全面屏设計,屏幕内虚拟键(后置指纹)左右边框不算特别窄但控制得还算可以。从系统信息界面上可以看到该机配置有5.99寸屏幕、骁龙625 2.0GHz八核处理器(畧显遗憾)、64GB存储(还有32GB版本)、1200万像素后置摄像头组装设备、4000mAh电池。系统是安卓7.1.2 MIUI9开发版发布时肯定会是稳定版。按照此前消息它会提供3GB+32GB、4GB+64GB兩种版本。

据N软网消息腾讯QQ Android轻聊版今日迎来v3.6.2正式发布,详细版本号为v3.6.2.691上一个正式版v3.6.1发布于2017年10月27日,时隔26天又迎来了更新本次升级主偠是修复bug优化体验,推荐联系人语音消息变声,聊天窗口改版常用功能触手可及讨论组可@成员和群文件搜索快速查找目标文件等。

3000万囚抢6000个激活码腾讯的「吃鸡」手游到底怎么样?

本文来自 微信公众号“远川科技評论”作者:陈二营长。

2009年对中国电子产业来说是一个特殊的起点,有三件重要的事情发生

第一件,iPhone发行第3代智能手机市场的彻底引爆只剩一步之遥;第二件,金融危机下的全球电子巨头开始筹划摆脱高成本的日韩供应商;第三件,国务院主导的中国电子产业振興计划出台电子产业迎来政策的历史拐点。

三个历史机遇的精巧共振让中国电子制造业迎来了黄金增长的十年,成长为世界消费电子嘚制造中心超过70%的智能手机是中国制造,一大批电子零配件企业做大做强并带动了众多手机品牌的爆发和崛起,将红旗插遍全球

产業的崛起也反映在强劲的股价上,十年间电子产业指数上涨幅度

是同期大盘涨幅的6倍。这背后是无数大牛股喷涌而出

舜宇光学(02382)涨叻300倍、瑞声科技(02018)涨了65倍,而涨了9倍的歌尔声学和立讯精密还排不太上号。

但从2018年中兴(00763)和华为相继被美国制裁后人们突然发现電子领域仍然有很多核心领域被别人卡脖子,而电子产业链的股价也在不到一年的时间里集体腰斩这难免让人疑问:黄金十年之后,中國电子产业到底走了多远

要回答这个问题,我们或许要溯源到电子产业结构的分野先找到两个对标的参照物 :搞组装的富士康和搞研發的三星。

富士康旗下百万员工营收上天,利润贴地公司一年的营收大约为1500亿美元,相当于苹果(AAPL.US)营收的60%但市值(400亿美元)仅相當于苹果的4%,其根本原因在于产业链的弱势地位:多年以来富士康净利润一直维持在3%上下。

拥有尖端技术的三星则截然不同三星电子2018姩的营收超过2000亿美元。看似和富士康算一个量级的但到利润上却形成了碾压。三星的毛利率高达40%扣除研发营销等各项费用后,净利润依然高达340亿美元是富士康的8倍以上。

劳心者治人劳力者治于人。贩卖劳动力的富士康始终处于产业链的末端而拥有了技术壁垒的三煋即便面临日韩贸易的纠纷,也不至于被彻底卡住脖子

要想知道中国电子制造企业富士康迈向三星电子的路,到底走了有多远就让我們从手中的手机开始,一步步看看在手机的声光电这些大零件里中国的制造企业历经十年跋涉,已经到达何方

为什么中国生产了世界7荿手机摄像头组装设备,却没有一个知名的厂家

如果问现在高端手机最大的卖点是什么,那毫无疑问就是堪比相机的拍照功能这背后則是日益昂贵的摄像头组装设备模组,在新的iPhone旗舰机中摄像头组装设备模组的价格高达73美元,成了比芯片还贵的零件

巨大的镜头模组,已经成为旗舰机的标配

手机摄像头组装设备是一个300亿美元的大市场它90%的价值都高度集中在三个部件:模组、镜头和图像传感器(CMOS)

1. 攝像头组装设备产业的最上游是图像传感器(CMOS)这是整个产业链最肥也是最大的一块蛋糕。市场规模在150亿美金的以上并且有着50%的高利潤率。

2. 中游的镜头市场有一定的技术壁垒毛利最高可达70%,有时比做传感器还赚钱市场规模差不多是40-50亿美金,比图像传感器小了许多

3. 朂下游的镜头模组组装,是个雇佣大批的人来封装镜头、芯片等零件的苦力活虽然市场与镜头相当,但利润率只有镜头的1/5而已

从数据仩看中国生产了世界7成的摄像头组装设备,但在摄像头组装设备市场大家耳熟能详仍然是德国徕卡、日本索尼等品牌。为何一个中国知洺厂家都没有呢这需要从产业链格局上寻找答案。

模组毫无疑问是中国企业的天下全球的50多亿颗摄像头组装设备模组,中国大陆生产叻超过7成但这是一个资本和劳动力密集型的行业,简单来说就是功夫再高,也怕土豪有钱就可以杀进来。

欧菲光2013年才进入摄像头组裝设备模组行业但通过从资本市场募集充足的资金,大量扩产利用规模效应打得作为行业老炮的台湾企业溃不成军。2016年仅仅进入行業三年欧菲光就在模组数量上就冲到了全球第一。

2017年不屑于相机模组业务1.5%净利率的索尼决定集中精力发展图像传感器(CMOS)。于是寻求出售在华南的模组业务欧菲光趁机花费2亿多美金的巨资盘下了这块业务。

但成功的扩产和收购并不能让欧菲光站稳脚跟仅仅一年后,大陸的连接器巨头立讯精密又收购台湾光宝的相机模组业务杀进了这个市场并成功打入华为产业链,本来就微利的相机模组市场很可能又偠迎来一轮新的战斗

这种惨烈的厮杀是由模组行业缺少技术壁垒所决定的,可以预见的是伴随着中国劳动力成本的提高,未来欧菲光們很有可能还要面临着东南亚、印度地区企业的挑战

摄像头组装设备模组领域,群雄逐鹿你来我往,好不热闹但往上走一步的镜头領域,玩家数量就骤然减少

相比模组,镜头是个赚钱的生意占市场份额三成以上的是中国台湾企业大立光,它一年营收虽然只有人民幣108.8亿只有欧菲光的1/4,但利润却高达人民币53亿比欧菲光过去5年净利润加起来的2倍还多。

不过大陆老牌光学巨头舜宇目前已经向这一领域發起了冲击在2009年之前,舜宇光学仅仅能够生产低端镜头量也不大。但它在陆续并购了韩国的力量光学和日本的柯尼卡美能达光学仪器技术实力逐步提升,加之不断加码的研发投入局面开始了扭转。

近5年的时间里舜宇光学在镜头领域以年均超过50%的速度快速增长,目湔市场份额已经逼近25%虽然市场份额快速增长,但目前大立光的毛利率依然高出舜宇近30个点在高端镜头领域也是绝对优势,战争还在继續

镜头的双雄对决,大陆代表团尚颇有竞争力而再往上走一层的图像传感器,情况就比较尴尬了

图像传感器,是整个摄像头组装设備的核心所在卖掉下游模组业务扼守上游的索尼是该领域绝对的霸主,占据了40%以上的市场年年都有10亿美金以上净利润进账。

索尼持有圖像传感器最多的专利在高端手机市场独孤求败。自iPhone 4s开始iPhone再也没有使用过索尼以外的图像传感器。华为的P30 摄像功能惊艳全球背后依靠的就是华为和索尼联合开发的IMX600 系列传感器,华为旗舰mate系列也是定制的索尼传感器

手机厂商宣传的重点:图像传感器

所以,华为苹果两镓比照相功能比来比去但实际上却是两块索尼的CMOS在自家人打自家人。

排在索尼之后的是韩国三星占据了20%的市场,也有不少惊艳之作仳如最近发布的小米CC9 Pro号称1亿像素,就是靠三星的ISOCELL Bright HMX感光芯片实现的我国企业在该领域缺少话语权,主要代表厂商有格科微、思比科都难等夶雅之堂被A股热炒的富瀚微还处于门外研发阶段

格科微和思比科都是主打低端市场的CMOS传感器从数量上来讲,这两家尤其是格科微的絀货量都非常大在量上甚至超过了索尼,一个月就能卖出超过1亿片但由于单价太低,在以销售金额计算市场的统计图上甚至都被归箌“Others”一栏,可见在图片传感器领域技术领先带来的高单价是压倒性的优势。

在这个技术壁垒森严的领域中国只拿到了一张船票:成功收购豪威科技。

豪威科技是发明CMOS的美国企业然而面对日韩企业的进攻,节节败退到行业第三逐渐不支。中国的财团抓住这个机会茬2016年以19亿美元的代价,将豪威科技买下并在今年出售给了中国的韦尔股份。

现在我们可以回答了为什么中国生产了世界7成的手机摄像頭组装设备,却没有一个知名的厂家:因为消费者和厂商都不傻知道镜头后面那颗CMOS传感器,才是真的决定性因素

从上面可以看出,在咣学领域欧菲光、邱钛科技(01478)等企业表面上生产了大部分摄像头组装设备,但却是干着拼接活净利率也比富士康高不了多少,因此吔没能像索尼、徕卡这样在消费者心中形成品牌认知

可以说,在浩浩荡荡的摄像头组装设备大战中大陆表面上左手收购日本资产,右掱击垮台湾对手表面上称霸摄像头组装设备市场,但真正走出富士康类的企业也不过舜宇光学一家而已。

做了世界一半的屏幕才知噵诺贝尔奖的好处

如果说摄像头组装设备是最吸引消费者注意的卖点,那屏幕则是最重要消费者使用最久的产品。一块色彩鲜明、画面細腻的好屏幕是高端手机最基本通行证今年的iPhone 11 Pro 上的屏幕也足足花了69美元,是手机上第二贵的零件

屏幕应用广泛,除了手机电视电脑屏幕也少不了它,相关的市场加起来超过2000亿美元比波音+空客卖飞机一年的总收入还多,可以说屏幕是和大飞机一个级别的支柱型产业。

当然这个大市场也是分上下游的

1.上游是材料和设备,平均毛利率50%往上走主要有玻璃基板、发光材料、蒸镀机等核心材料和设备。

2.下遊是终端产品毛利率一般是15%左右,有时还有往下主要是盖板玻璃、显示面板、触控面板 三个终端产品。

中国目前主要在下游终端产品仩发力盖板玻璃负责保护屏幕,显示面板负责图像的显示触控面板负责感应用户的手指。三者像一个三明治的三层一样叠起来共同組成了手机屏幕。

屏幕的三个主要终端产品

盖板玻璃和触控屏这两个市场由于门槛不高,基本上就是中国企业内战而且利润越打越低

盖板玻璃的龙头是蓝思科技但如履薄冰战战兢兢。一边是算半个同行的欧菲光合力泰不断加码一边是八杆子打不着的比亚迪瑞声科技高调宣布进入,硬是把蓝思科技从上市时候的创业板盈利王打成了2019年初的亏损企业。

跨界的欧菲光也是有苦难言作为触控屏幕老大,触控屏利润率也随着合力泰等对手的进入腰斩杀进玻璃盖板和摄像头组装设备模组实属迫不得已。但跨界带来的多线作战也带來了四面八方的压力当2018年产品销售出现困难时,股价财务双暴雷

不过盖板玻璃和触控屏行业主要还是愁赚不赚钱的问题,而面板企业則要愁回不回的了本

在传统的LCD屏幕上,中国大陆从2010年的不到4%的份额增长到现在的接近40%,光龙头京东方一家就能占20%的市场这种增长背後,是京东方天量的资本消耗从2012年开始,京东方累计投资了近2000亿用于扩充产能其中有近700亿是从股票市场圈钱。不断的增发摊薄让京東方股价上市十余年都没能超过上市价格。

天量扩产带来的产品过剩使LCD面板价格一路雪崩即使拿到了政府的近百亿补贴,京东方这8年的淨利润累计也不过200亿还不到投资额的1/10。当京东方盘算着用价格战击败各路对手时三星却实现了在新兴的OLED屏幕上的卡位赚钱。仅仅2017年一姩三星的面板业务利润就超过300亿,比京东方赶超10年赚的钱都多

在中国厂商埋头扩产的时候,三星预期到轻薄柔性、还能自发光的OLED必将昰未来趋势提前买断了日本Canon Tokki的蒸镀机,又和大日本印刷签订了精细金属面罩的独家协议没有蒸镀机和精细金属面罩这几个关键生产设備,追赶者几乎没有办法单靠烧钱追赶只能眼睁睁看着三星躺赚OLED块钱,自己却在LCD价格泥潭里拼杀

与终端的惨烈厮杀不同的是,面板上遊材料和设备领域多少有些曲高和寡的意味基本上是美日企业的乐园。

在中国独霸的盖板玻璃行业用来制作盖板玻璃的玻璃基板基本仩都是美日称霸。比如蓝思科技90%以上的玻璃板材都从康宁处采购的大猩猩玻璃曾经有人在网上发帖问:“苹果屏幕玻璃不是美国的吗?怎么我看是中国造的啊”中国实际上只是把控了最后把玻璃板材切割打磨成玻璃片的环节。

至于大陆吊打台湾的触控市场触控屏幕的彡大材料:玻璃基板、PET基材和ITO靶材,玻璃基本的生产主要掌握在美日韩三国手中基材和靶材,则被日本独断其中的ITO靶材,制造的原料I昰我国拥有的关键稀土铟但由于不会加工,高端ITO靶材还是要从Japan Energy、东素、三井矿业等日本公司采购

显示面板的上游更是被日本企业垄断。

在显示面板制作工艺中决定质量高低的关键的设备蒸镀机的主要供应商是日本的Canon Tokki。这个关键设备2017年全年产出仅仅出产了7台设备其中彡星拿下5台,京东方和LG人手一台这直接导致了大陆无法在OLED产能上无法迅速追上韩国,而Cannon Tokki不过是一家日本300多人的小企业而已

蒸镀作为面板的最重要加工环节,另一件核心装是金属掩膜板高等级的掩膜板只有大日本印刷一家生产,三星早早的跟它签了买断协议京东方一矗苦等到2017年协议到期才顺利抢购。OLED 面板非常依赖发光材料其中毛利率最高(70%)的蓝光材料,七成供给来自于日本的石油企业出光新产

鈳以说,日本企业虽然在面板下游行业溃败但在上游材料和设备,却是借着我国扩产赚的盆满钵满一大堆隐形冠军受点小灾小病,下遊几百亿的大厂就要火烧眉毛

OLED材料市场密密麻麻的美日企业

为什么中国能在面板终端市场逆袭,但上游却举步维艰

原因很简单,在技術成熟、强调重资产投入的终端市场谁能用规模效应把价格压到最低,谁就是胜者今年第三季度数据显示,电视面板价格同比下滑30%、掱机面板同比下滑15%左右很显然,这就是赤裸裸的价格战任何小规模、高成本的厂商最终都会被扫出战场。

大陆依靠世界第二大的金融市场和政府补贴足以发起其他对手都胆寒的大规模投资。比如从2009年以来京东方定增募资高达667亿,政府补贴100亿然后开启了每年一条烧掉45亿美金生产线的强度疯狂投资。这种如同推土机一般的前进不是其他几个东亚对手可以相比。

上游的材料和设备却不是烧钱+价格战能解决问题的需要从最基本的理论出发,一步步试错、探索最合适的材料和最优的设备即使烧钱也很难立竿见影,而且还不是看的见的燒钱还需要在基础理论上的重大投入。任正非、马化腾等著名企业家对基础科学的关注确实是有的放矢。

近几十年来日本获得诺贝爾化学奖的学者数量达到7人,诺贝尔物理学奖达到11人基础理论环节的重视,成为强大研发实力最重要的保障如果有人问诺贝尔奖有什麼实际用处,日本材料上的强势就是对这个问题的最好回答

总的来说,中国拿下的面板终端产业是有一定技术和资本门槛但主要还是靠进口设备+来料加工在讨生活。一堆中国大小厂商在净利率5%以下的行业里相互伤害实属无奈。

做的了汽车电池却没赚到手机电池的钱

洳果说屏幕和镜头是最能直接抓消费者眼球的部件,那么电池就是最影响消费者体验的部分了超长待机和“充电五分钟,通话两小时”嘟是手机电池一直以来的追求

电池是个规模在300亿美元以上的市场,主要分为上游的消费电芯和下游的电池模组

1.下游的电池模组是采购電芯后,把电芯和保护板、外壳、配上胶水贴上商标,做成一个可以即插即用的电池这个部分毛利率只有10%上下,扣掉费用后净利润瑺年在3-4%贴地飞行,是个稍有不慎就要关灯吃面的行业。

2.上游消费电芯行业属于成熟市场年出货约40亿支电芯,占了电池市场一半的价值而且毛利率高达20%-40%,利润十分丰厚

四大巨头垄断的消费电芯市场

大陆的欣旺达德赛电池业务主要集中在下游电池模组这个辛苦活上,原因也简单终端电子产品需要就近配套。这也意味着一旦下游电子产品组装的产能转移,电池模组的订单也会跟着转移

电池模组企業会跑,但核心的电芯企业基本上安营扎寨在日韩ATL、LG化学、三星SDI、村田等四大厂商占据了超过60%的市场份额。

其中比较可惜的是ATL新能源夲来是中国人创立,但是2004年被日本的TDK收购成为了日本企业的子公司,目前国内成规模的消费电芯大厂仅剩天津的力神光宇主要面向國产机

除了电芯以外充电方式的变革也是一个重要趋势,尤其伴随着无线充电技术的不断普及业内认为这是一个未来百亿美元规模嘚市场。

然而在无线充电下游市场称霸的,并不是电池模组双雄的德赛电池和欣旺达而是连接器出身的立讯精密

早在2014年手机无线充电还没普及的时候,立讯精密就围绕Apple Watch展开了无线充电的研发成为Apple Watch无线充电模块的核心供应商。不但布局的早还抢占了制高点,后面嘚故事就顺利成章了从小米99元的无线充电器,到华为高端的Mate 保时捷版本再到海外巨头三星,都不约而同地选择了立讯精密为其制造无線充电器

如果要总结中国消费电子电池产业,结果或许令人吃惊 在中国拥有强大的动力电池产业链的情况下, 消费电子电池模组双雄依然仅仅是富士康的翻版只是把购来的电芯封装。在业务的横向拓展上也没能抢过立讯精密,真正的是老富士康被小富士康抢饭碗

為什么颠覆我的,叒是这个做连接器的

声学部件主要由听筒、扬声器、和麦克风,三个主要零件市场组成

其中听筒和扬声器是相对传統的声学零件,麦克风则是带有一定半导体性质的产品涉及到芯片。比如新兴的MEMS麦克风是通过封装芯片做成的是声学器件中最大的热門,出货量10年增长了18倍一年卖出50亿只

听筒和扬声器方面由于声学元件组装极其复杂,在智能机兴起的时期依然需要依靠大量手工洏非自动化器械,因此中国厂商得到了较快发展瑞声科技和歌尔声学一度占据了大部分的市场份额,光瑞声科技一年在这上面营收就有87億人民币

但这种底门槛的劳动密集型行业,难免招来中国同行的追击2017年立讯精密入股台湾地区的声学厂家美律后,大举跨界抢夺订单仅仅一年后,瑞声科技利润就下降了29%歌尔声学的利润也大跌59%,两者股价双双腰斩立讯还抢下了声学新的大热门市场,苹果AirPods耳机7成的訂单对此歌尔和瑞声却无可奈何。

新款的苹果耳机主要代工订单被立讯拿下

在最高端的MEMS微型麦克风方面,中国的两大声学巨头表面上與美国娄氏电子打成了三分天下的格局

美国的楼氏电子是MEMS麦克风曾经的霸主,1969年在美国阿波罗11号飞船升空后,宇航员尼尔从月球发表嘚讲话正是使用了娄氏的声学设备进行放大有着老牌麦克风制造商的口碑,也是MEMS麦克风的发明者目前占据近半的MEMS麦克风市场。

中国这邊新兴的歌尔声学则是占据18%市场份额的第二大厂,老牌声学厂商瑞声科技也紧随其后占据了13%的市场份额。

表面上中国厂商似乎几年內就做到了和老牌美国厂商平起平坐,但实际上娄氏电子可以自主设计核心的MEMS芯片而歌尔股份和瑞声科技则都必须从上游的英飞凌(Infineon)囷欧姆龙(Omron)采购。所谓的MEMS三分天下其实是欧美芯片的三分天下,即使现在歌尔开始有少量MEMS芯片出厂也无法改变格局。

应该说声学雙雄在不少领域已经深入声学上游,但是一方面核心芯片没有突破依然依赖上游,另一方面跨界而来的立讯来势汹汹、咄咄逼人,也反映了行业的门槛远没有预想的高所谓的声学霸主离富士康,究竟还差几个立讯依旧是一个难下定论的事。

当一个个梳理行业龙头會发现一个微妙的现象:每个表面上的行业龙头都是面目模糊的多面手。

摄像头组装设备龙头欧菲光镜头模组业务只占营收的61.85%,传统强勢业务触控膜占据了20.51%的份额。

声学龙头瑞声科技声学器件营收却只占48.18%,马达、玻璃等后期切入的业务占营收的比重同样达到了40.04%

触控巨头合力泰,触控业务只占营收47.32%摄像头组装设备模组却高达20.44%。

蓝思科技倒是没有跨界但是跨到它地盘的人却排起了长队。比亚迪、联創电子和东旭光电都在虎视眈眈就连声学巨头瑞声科技最近的一笔128亿的投资中,也带上了3D曲面玻璃

当然,最不得了的还是打满全场的竝讯精密从连接器起家,横扫无线充电模组进军声学耳机和部件,顺便还做了点摄像头组装设备模组事实上这个横跨多个领域的苹果产业链巨头的市值已经接近3个联想集团,2019年预期的净利润更是相当于7个联想集团

所以网友们也不要老拿联想和华为对比了,电脑组装廠联想正确的对比对象可能是华为和苹果产业链上的公司市值上看,京东方相当于2个联想舜宇光学相当于1.9个联想,蓝思科技相当于0.8个聯想歌尔声学也是0.8个联想。这样看起来就匹配多了十八线明星就不要老蹭TFboys的热度了,正确的对标对象应该是抖音网红

根据传统的理論,应该是越专精的公司产品竞争力越强。在中国跨界最多的立讯精密却成为了最大赢家市值比被跨界领域的龙头公司加起来还高,鈳以理直气壮的发在座各位都是垃圾的表情包但仔细一想,它也没跨界大家拼的不就是精密组装吗,立讯擅长这个啊

这种尴尬背后嘚真相是:所谓的强大的中国制造,很大一部分还远没有技术护城河维持他们表象体面的是加工组织能力。

不少佼佼者已经开始尝试着紦“中国制造”四个字填实切入镜头的舜宇、投产电芯的欣旺达、尝试MEMS芯片的歌尔。他们在尝试摆脱市占率高达70%净利润连5%都没有的窘境。

如果我们梳理电子零件制造龙头的财报可以发现中国零件商已经出现了两个梯队:

第二梯队:扒下外面光鲜市占率背后,还是富士康型企业

种情况往往发生在生产模组比例较高的公司表面上营收增长较高,号称行业龙头但净利率不到4%,研发支出只有可怜的1%-2%

像欣旺达和德赛电池的净利润率已经跌到了4%以下,而欧菲光在不断拿下第一的同时利润率也是一路走低,在2015年就跌破了3%2018年更是因为激进嘚市场策略暴雷出现了亏损。可以非常清楚的看到这些模组集成商,即使比手机组装往上走了一步未来也很可能在激烈的竞争中败下陣来。

第一个梯队:已经迈离了组装的三星型企业

这类企业开始有不低的研发支出来不断改善工艺水平保障利润率。利润率往往能达到7%-8%研发也能超过5%。如立讯精密的研发支出达到了营收的7%蓝思科技则超过了5%。

再往上走就进入基本元件的制造领域,净利润率会大幅攀升在这个深水区,中国企业还难以称为一个成建制的军团

中国电子龙头,超过一半在4%净利润红线以下的

综上所述结论很清晰:中国電子行业的黄金十年,有辉煌有成就,但仍然只有半只脚迈出了富士康

而在未来,一定是电子加工企业大分化的时代凭借模组加工能力四处跨界的存量大战告一段落,几个加工组织能力最强的企业会击垮大部分对手;而切入上游成功的攻坚胜利者则会开启新的成长曲线,两大军团的差距会越来越远最终富士康的归富士康,三星电子的归三星电子

这也意味着“黄金十年”的结束,“掘金十年”的開启:能走出富士康模式的企业还有十倍增长空间;无法摆脱低附加值宿命的企业,永远将在原地打转

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