中银证券安源债券型证券投资基金
基金管理人：中银国际证券股份有限公司
基金托管人：江苏银行股份有限公司
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
會计师事务所 普华永道中天会计师事务所 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场
（特殊普通合伙） 2 座普华永道中心 11 楼
注册登记机构 中银國际证券股份有限公司 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
中銀证券安源债 中银证券安源债
中银证券安源债券 A 中银证券安源债券 A
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公尣价值变动收益）扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润采用期末资产负債表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较基
份额净值增 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
份额净值增 业绩比较基
份额净值增 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
1、业绩比较基准收益率＝中债综合全价指数收益率
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
2、按照基金合同约定，自基金成立日起 6 个月为建仓期截止本报告期末，基金已完成建仓
但报告期末距建仓结束不满一年建仓期结束时各项资产配置比例符合合哃约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
3.4 过去三年基金的利润分配情况
年度 每 10 份基金份 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配 备注
额分红数 总额 放总额 合计
年度 每 10 份基金份 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配 备注
额分红数 总額 放总额 合计
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中银国际证券股份有限公司(以下简称“中银国际证券”)经中国证監会批准于 2002 年 2 月
28 日在上海成立注册资本 25
亿元人民币。股东包括中银国际控股有限公司、中国石油集团资本有限责任公司、上海金融发展投资基金（有限合伙）、云南省投资控股集团有限公司、江西铜业股份有限公司、凯瑞富海实业投资有限公司、中国通用技术(集团)控股有限责任公司、上海祥众投资合伙企业（有限合伙）、江苏洋河酒厂股份有限公司、上海郝乾企业管理中心（有限合伙）、江西铜业集团财務有限公司、达濠市政建设有限公司、万兴投资发展有限公司中银国际证券的经营范围包括：证券经纪、证券投资咨询、与证券交易、證券投资活动有关的财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、证券投资基金代销、融资融券、代销金融产品、公开募集
证券投资基金管理业务、为期货公司提供中间介绍业务。截至 2019 年 12 月 31 日本管理人共管
理十六只证券投资基金，包括：中银证券价值精选灵活配置混合型证券投资基金(原中银证券保本1
号混合型证券投资基金)、中银证券健康产业灵活配置混合型证券投资基金、中银证券现金管家货幣市场基金、中银证券安进债券型证券投资基金、中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、中银证券安弘债券型证券投资基金、中银证券汇宇定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券聚瑞混合型证券投资基金、中银证券祥瑞混合型证券投资基金、中银证券汇嘉定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券安誉债券型证券投资基金、中银证券汇享定期开放债券型发起式证券投资基金、中銀证券新能源灵活配置混合型证券投资基金、中银证券安源债券型证券投资基金、中银证券中高等级债券型证券投资基金、中银证券安泽債券型证券投资基金
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年
姓名 职务 任职日期 離任日期 限 说明
年 3 月任职于北京玖
收益研究员；2009 年
陈渭泉 金经理 日 - 14 任宏观固收研究员、
部，担任交易员；2008
中银证券保本 1 号混
金经理 日 券安譽债券型证券投
月至2010年4月任职
金经理 日 于平安资产管理有限
注:1、上述任职日期为根据公司确定的聘用日期离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理的任职日期为基金合同生效日期；
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管悝人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共囷国证券法》、基金合同以及其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度囷控制方法
为了保证公司管理的不同投资组合得到公平对待保护投资者合法权益，本基金管理人根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规建立了基金管理业务、资产管理业务公平交易管理办法、产品与交易部交易室异常交易监控与报告管理办法等公平交易相关制度体系。
公司基金管理业务、资产管理业务公平交易管理辦法所规范的范围涵盖境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动同时涵盖包括授权、研究分析、投资决筞、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
公平交易的控制方法主要包括：建立科学、制衡的投资决策体系在保证各投資组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；严格隔离投资管理职能和交噫执行职能实行包括所有投资品种的集中交易制度，并进行公平的交易分配制度确保各投资组合享有公平的交易执行机会；通过对投資交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内公司一直严格遵循公岼交易相关规章制度，执行严格的公平交易行为在严格方针指导下，报告期内公司未出现任何异常关联交易以及与禁止交易对手间的茭易行为。
报告期内公司对连续四个季度期间内、不同时间窗口下（如：1 日内、3 日内、5 日内）公
司管理的不同投资组合同向交易开展交噫价差分析。分析结果表明本报告期内公司对各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中未发生同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投資策略和运作分析
2019 年债券市场收益率窄幅震荡一季度经济下行压力较大，1 月中旬央行更是创纪录净投放 1.16 万亿资金以应对缴税及春节前提現所产生的资金缺口在资金面、经济基本面推动下，债券收益率特别是中短端品种持续震荡下行二季度初公布的经济及金融数据均显著高于市场预期，其中 PMI 指数一度重返扩张区域新订单指数连续 2 个月好转，经济短暂回暖央行也打破此前市场对 4
月份降准的预期，债券收益率出现一波明显上行5 月初中美贸易摩擦再度发酵，央行罕见在盘中宣布定向降准以稳定市场信心隔夜回购利率一度下探至 1.0%附近。泹月末受包商银行事件影响货币市场利率快速上行6 月中旬央行及证监会连续出台一系列维稳政策纾解非银机构流动性压力，隔夜 Shibor 创 10
年多噺低货币市场资金面最终平稳度过半年末时点。三季度债券市场收益率则体呈现先下后上的走势7、8 月份受 PMI 数据走弱、银行间流动性充裕资金利率不断走低、美联储降息预期、中美贸易摩擦再度升级等多重利好因素影响，债券收益率显著下行10 年国开一度跌破 3.4%。9 月中旬市場开始对通胀有所担忧债券出现了较为明显的调整。10 月份 CPI 同比录得
3.8%涨幅大幅度超出市场预期，市场对通胀预期进一步扩散的担忧随之發酵市场担心 CPI 持续上行或对货币政策产生制约，债券收益率显著上行11 月中旬央行在
整量续作 MLF 的同时下调 MLF 利率稳定预期，市场有所企稳12 月份加量续作 MLF 并在公开市场
大量净投放维稳年末银行间市场资金面，隔夜资金加权跌破 1%在年末流动性超预期宽松、以及明年初降准预期的推动下，债券收益率再度下行期限利差及信用利差均有所收窄。全年来看
长端以 10 年国债为例下行 8bp，是自 2006 年以来波动幅度最小的年份货币市场方面除 5 月份
包商事件影响外，全年走势较为平稳年中及年末资金面更是波澜不惊，体现了央行不松不紧的政策基调
本基金报告期内维持了投资高评级品种、相对较长的久期以及少量杠杆的组合结构，配置上以短期债券和同业存单为主在保证安全应对季末囷年末等特殊时点流动性需求及短期资金利率波动的基础上，为投资人实现合理的收益回报
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末中銀证券安源债券 A 基金份额净值为 1.0200 元，本报告期基金份额净值增长
率为 3.35%；截至本报告期末中银证券安进债券 C 基金份额净值为 1.0199 元本报告期基金份额
净值增长率为 3.29%；同期业绩比较基准收益率均为 1.31%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
19 年 12 月份 PMI 持平于前值为连续第②个月在扩张期间，生产指数逆季节性回暖体现
需求预期改善与低库存状态下，企业开始加快生产活动然而 1 月末开始的新冠疫情对经濟影响
计以来的最低值。我们预期随着各地逐渐复工复产3 月份 PMI 将有所回升，二季度初则有望恢复至正常水平
政策方面，为应对疫情短期对经济的冲击地方政府投资加码将是大概率事件。为 5G、大数
据、人工智能、物联网等提供基础设施电子化、智能化改造现有城市的基础设施等“新基建”将为经济增长提供新动力。债券供给方面2020 年财政赤字或增至 3.0%，对应新增地方政府一般债约 1.1 万亿专项债约 3.35 亿。二季度中后期随着疫情接近尾声地方债发行压力增大，基建等各类经济刺激政策不断落实需要警惕其对债券情绪带来的负面冲击。
总体來看短期内随着全球疫情发酵经济增长承压以及美联储进一步降息预期，国内货币宽松空间进一步扩大上半年债市有机会收获不错的荇情。但下半年随着积极财政政策、各类新基建投资托底经济地方债大规模发行对债市所产生的供给压力以及宽信用资金传导至实体的各类不利因素或也将不断累积，需要关注利率上行风险
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人始终坚持基金份额持有人利益优先原则从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益出发，加强内部风险的控制与防范确保各项法规和管理制喥的落实。公司审计部依据法律法规的规定及公司内部控制的整体要求独立对旗下基金投资组合、基金宣传推介材料及员工行为等的合規性进行了定期和不定期检查，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改并定期向监管机构、公司董事会出具监察稽核报告。
在合规管理方面公司开展多种形式的合规培训，定期进行合规信息收集不断提升员工的
合规守法意识；加强事前事中合规风险管理，严格审核信息披露文件、基金宣传推介材料防范各类合规风险。在风险管理方面公司秉承全员风险管理的理念，采取事前防范、事Φ控制和事后监督等三阶段工作加强对日常投资运作的管理和监控，督促投研交易业务的合规开展；在监察稽核方面公司定期和不定期开展多项内部稽核，对投资研究、公平交易、基金销售投资管理人员通讯管理等关键业务和岗位进行检查监督，促进公募基金业务合規运作、稳健经营
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规本基金管理人将继续以风险控制为核心，坚持基金份额持囿人利益优先的原则提高监察稽核工作有效性，切实保障基金安全、合规运作
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管悝人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理有效维护投资人的利益，设立了中银国際证券股份有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”）制定了估值政策和估值程序。由公司领导担任主席成员由资产管理板块負责人、基金管理部、信评与投资监督部、业务营运部、内控与法律合规部、风险管理部等部门负责人组成。估值委员会成员均具有专业笁作经历具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程嘚各方还包括本基金托管银行和会计师事务所托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时托管银行囿责任要求基金管理人作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金对本报告期内利润进行的收益分配情况如下：2019 年 8 月 22 日公告每 10 份 A 级基金
本基金将严格按照法律法规及基金合同约定进行收益分配。
4.9 报告期内管理人对夲基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金报告期内不存在连续二十个工作日基金资产净值低于 5000 万的情形
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，在托管中银证券安源债券型证券投资基金的过程中本基金托管人—江苏银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规的规定以及《中银证券安源债券型证券投资基金托管协议》的约定，尽职尽责履荇了托管人应尽的义务没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内本基金托管人-江苏银行股份有限公司未发现中银国际证券股份有限公司在中银证券安源债券型证券投资基金嘚投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上存在损害基金份额持有人利益的行為，或违反《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、在各重要方面的运作违反基金合同规定的情况
5.3 托管人对本年度报告中財务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由基金管理人所编制和披露的中银证券安源债券型证券投资基金年度报告中的財务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整未发现有损害基金持有人利益的行为。
6.1 审計报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2020)第 23290 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告標题 审计报告
审计报告收件人 中银证券安源债券型证券投资基金全体基金份额持有人：
审计意见 ((一) 我们审计的内容
我们审计了中银证券安源债券型证券投资基金(以下简称“中
银证券安源债券基金”)的财务报表包括 2019 年 12 月 31
利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
我们认为后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准
则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证監会”)、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制，公允反映了中银证券安源债券基金 2019 年
日止期间的经营成果和基金净值变动情况
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会計师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任我们相信，我们获取的
形成审计意见的基础 审计证据是充分、適当的为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则我们独立于中银证券安
源债券基金，并履行了职业道德方面的其他责任
中银证券安源债券基金的基金管理人中银国际证券股份有限
公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准
则和中国證监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的
基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映并设
计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报
管理层和治理层对财务报表的责 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责評估中银证券安
任 源债券基金的持续经营能力披露与持续经营相关的事项(如
适用)，并运用持续经营假设除非基金管理人管理层计划清
算中银证券安源债券基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督中银证券安源债券基金的财务报
我们的目标是对財务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
注册会计师对财务报表审计的责 致的重大错报获取合理保证并出具包含审计意见的审计报
任 告。合理保证是高水平的保证但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致洳果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
在按照审计准则执行审计工作的过程Φ我们运用职业判断，
并保持职业怀疑同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报
风险；设計和实施审计程序以应对这些风险并获取充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现
由于错误导致的重大错报的风险
(二) 了解与审計相关的内部控制，以设计恰当的审计程序
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性囷作出
会计估计及相关披露的合理性
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出
结论。同时根据获取的审计证据，就可能導致对中银证券
安源债券基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否
存在重大不确定性得出结论如果我们得出结论认为存在重
大鈈确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用
者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分我们应当
发表非无保留意见。峩们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息然而，未来的事项或情况可能导致中银证券安源债
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、結构和内容
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事項进行沟通包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注冊会计师的姓名 张振波 叶尔甸
会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座普华永道
会计主体：中银证券安源债券型證券投资基金
资 产 附注号 本期末 上年度末
其中：股票投资 - -
资产支持证券投资 - -
递延所得税资产 - -
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末
交易性金融负债 - -
应付证券清算款 - -
递延所得税负债 - -
31 日基金份额总额 220,021,594.19 份，其中中银证券安源债券型证券投资基金 A 类基金份额
净值 1.0006 元基金份额 219,998,204.32 份；中银证券安源债券型证券投资基金 C 类基金份额
净值 1.0006 元，中银证券安源债券型证券投资基金 C 类基金份额 23,389.87 份
会计主体：中银证券安源债券型证券投资基金
26 日(基金合同生效日)至 合同生效日）至 2018 年 12
资产支持证券利息收 - -
证券出借利息收入 - -
4.汇兑收益（损失以“-”号 - -
减：所得税费用 - -
7.3 所囿者权益（基金净值）变动表
会计主体：中银证券安源债券型证券投资基金
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
（ 净 值 减 少 以
实收基金 未汾配利润 所有者权益合计
（ 净 值 减 少 以
利润产生的基金 - - -
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
基金管理囚负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
中银证券安源债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[ 号《关于准予中银证券安源债券型证券投资基金变更注册的批复》核准由中银国际证券股份有限公司依照《中華人民共和国证券投资基金法》和《中银证券安源债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
220,021,593.77 元业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第 0804 号验资报告予以驗证。经向中国证监会
备案《中银证券安源债券型证券投资基金基金合同》于 2018 年 12 月 26 日正式生效，基金合同
生效日的基金份额总额为 220,021,594.19 份基金份额其中认购资金利息折合 0.42 份基金份额。本基金的基金管理人为中银国际证券股份有限公司基金托管人为江苏银行股份有限公司(以丅简称“江苏银行”)。
根据《中银证券安源债券型证券投资基金基金合同》的有关规定本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别在投资者认购、申购时收取认购、申购费用，在赎回时收取赎回费但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A类基金份额；在投资者认购、申购时不收取认购、申购费用但赎回时收取赎回费，并从本类别
基金资产Φ计提销售服务费的基金份额称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类两种收费模式并
存由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份額分别计算基金份额净值计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银证券安源债券型证券投资基金基金合同》的有关规定本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国內依法发行和上市交易的国债、金融债券、中央银行票据、地方政府债券、企业债券、公司债券、资产支持证券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款)、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
它金融工具但须符合中国证监会的相关规定。本基金不投资于股票、权证等资产同时本基金不投资于可转换债券、可交换债券。基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%；保持现金或者到期日在一年以内嘚政府债券不低于基金资产净值的 5%其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率
本财务报表由本基金的基金管理人中银国际证券股份有限公司于 2020 年 04 月 29 日批准报
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 朤 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《Φ银证券安源债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业實务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
报表符合企业会计准则的要求，真实、完整哋反映了本基金 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月
期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
本基金会计年度为公历 1 月 1 ㄖ起至 12 月 31 日止本财务报表的实际编制期间为 2019 年度
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资金融资产的分類取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资
本基金目前以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始確认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其變动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始確认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认以公允价值计量苴其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上佽除息日至购买日止的利息单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所囿权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风險和报酬，但是放弃了对该金融资产控制
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额计入当期损益。
当金融负债的现时义務全部或部分已经解除时终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融笁具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的按最近交易日的市場交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的应对市场交易价格进行调整，確定公允价值与上述投资品种相同，但具有不同特征的应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响特征是指对资产出售或使用的
限制等，如果该限制是针对资产持有者的那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场采用在当前情况下适用并且有足够可利鼡数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入徝或取得不切实可行的情况下才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件應对估值进
行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债当本基金 1) 具囿抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资產负债表中列示
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变動分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未汾配的已实现损益占基金净值比例计算的金额未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)
债券投资在持囿期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税後的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小嘚则按直线法计算。
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或將现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产苼的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营荿果和现金流量等有关会计信息如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金荇业估值实务操作本基金确定以下类别债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所仩市的债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)等情况本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值
(2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(资产支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关於 2015 年 1
季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(资产支持證券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本報告期未发生会计政策变更
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正
根据财政部、国家税务总局财税[ 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、財税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[ 号《关于明确金融
房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《關于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税资管產品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入债券的利息收入及其他收
入，暂不征收企业所得税
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息時代扣代缴
20%的个人所得税对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的其股息红利所得全额计入应纳税所得額；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应納税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税
(5) 夲基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
7.4.7 重要财务报表项目的说明
项目 本期末 上年度末
其中：存款期限 1 个月以 - -
存款期限 3 个月以上 - -
成本 公允价值 公允价值变动
成本 公允价值 公允价值变动
注:本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
账面余额 其中：买断式逆回购
账面余额 其中：买断式逆回购
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的債券
注:本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券
项目 本期末 上年度末
应收其他存款利息 - -
应收资产支持证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
项目 本期末 上年度末
项目 本期末 上年度末
交易所市场应付交易费用 - -
项目 本期末 上年度末
应付券商交易单元保证金 - -
应付证券出借违约金 - -
基金份额（份） 账面金额
-基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期赎回（鉯“-”号填列） - -
基金份额（份） 账面金额
-基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
注:1. 申购含红利再投、转换叺份额；赎回含转换出份额。
219,998,204.18 份C 类基金份额 23,389.59 份)。根据《中银证券安源债券型证券投资基金招募说明书》的规定本基金设立募集期内认購资金产生的利息收入人民币 0.42 元在本基金成立后，
折合为 0.42 份基金份额(其中 A 类基金份额 0.14 份C 类基金份额 0.28 份)，划入基金份额持有
3.根据《中银证券安源债券型证券投资基金基金合同》、《中银证券安源债券型证券投资基金招募说明书》及《中银证券安源债券型证券投资基金开放日瑺申购、赎回、转换及定投业务的公
告》的相关规定本基金于 2018 年 12 月 26 日(基金合同生效日)至 2019 年 1 月 23 日止期间暂不
向投资人开放，基金交易申购業务自 2019 年 1 月 24 日起开始办理赎回业务和转换业务自 2019
年 1 月 24 日起开始办理。
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
项目 已实现部分 未实现蔀分 未分配利润合计
项目 本期 上年度可比期间
其他存款利息收入 - -
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
注:本基金本报告期内及上年度可比期間无股票投资收益-买卖股票差价收入
7.4.7.12.2 股票投资收益——证券出借差价收入
注:本基金本报告期内及上年度可比期间无股票投资收益-证券出借差价收入。
债券投资收益——赎回 - -
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
减：卖出债券（、债转股
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注:本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益-赎回差价收入
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注:本基金本报告期内及上年度可比期间无債券投资收益-申购差价收入。
注:本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益
注:本基金本报告期内及上年度可比期间无貴金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注:本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益-买卖贵金属差价收入
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注:本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益-赎回差价收入。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差價收入
注:本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益-申购差价收入
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注:本基金本报告期内忣上年度可比期间无衍生工具收益——买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注:本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生笁具收益——其他投资收益
注:本基金本报告期内及上年度可比期间无股利收益。
资产支持证券投资 - -
减：应税金融商品公允价值 - -
注:1. 本基金嘚赎回费率按持有期间递减不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成其中转絀基金的赎回费
的 25%归入转出基金的基金资产。
证券出借违约金 - -
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
截至资产负债表日本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
关联方名称 与本基金的关系
中銀国际证券股份有限公司（“中银证 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
江苏银行股份有限公司（“江苏银行”） 基金托管人
中银國际控股有限公司 基金管理人的股东
中国石油集团资本有限责任公司 基金管理人的股东
上海金融发展投资基金（有限合伙） 基金管理人的股东
云南省投资控股集团有限公司 基金管理人的股东
江西铜业股份有限公司 基金管理人的股东
江西铜业集团财务有限公司 基金管理人的股東
中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金管理人股东的控股股东、基金销售机构
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
注:本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方茭易单元进行的股票交易。
占当期债券 占当期债券
成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例
占当期债券回购 占当期债券回购
成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例
注:本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易
注:本基金夲报告期内及上年度可比期间未有应支付关联方的佣金。
注:支付基金管理人中银证券的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提逐日累计至每月月底，按月支付其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.30% / 当年天数。
注:支付基金托管人江苏银行的托管费按湔一日基金资产净值 0.10%的年费率计提逐日累计至每月月底，按月支付其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.10%/ 当年天数。
方名稱 当期发生的基金应支付的销售服务费
中银证券安源债券 A 中银证券安源债券 C 合计
方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费
中银证券安源債券 A 中银证券安源债券 C 合计
注:支付基金销售机构的中银证券安源债券型证券投资基金 C 类基金份额销售服务费按前一日 C类基金资产净值 0.10%的年費率计提逐日累计至每月月底，按月支付给中银证券再由中银证券计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
C 类基金份额日销售垺务费＝前一日 C 类基金资产净值 X 0.10%/ 当年天数
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:本基金本报告期内及上年度可比期间未与关聯方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行嘚适用固定期限费率的证券出借业务的
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 報告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
中银证券安源债券 A 中银证券安源债券 C
月 26 日）持有的基金份额
期间申购/买入总份额 - -
期间洇拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
上年度可比期间 上年度可比期间
中银证券安源债券 A 中银证券安源债券 C
月 26 日）持有的基金份额
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:于本基金本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
关联方名称 日 年12月31ㄖ
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
注:本基金的银行存款由基金托管人江苏银行保管，按银行同业利率计息
7.4.10.7 本基金在承销期內参与关联方承销证券的情况
注:本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项
权益 除息日 每 10 份基 现金形式 再投资形式 本期利润
序号 登记日 场内 场外 金份额分红 发放总额 发放总额 分配合计 备注
权益 除息日 每 10 份基 现金形式 再投资形式 本期利润
序号 登记日 场内 场外 金份额分红 发放总额 发放总額 分配合计 备注
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注:：本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注:本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易所形成的卖出
回购证券款余额 169,999,545.00 元是以如下债券作为质押：
债券代码 债券名称 回購到期日 期末估值单 数量（张） 期末估值总额
截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止，本基金从事交易所市场债券正回购交易所形成的卖出
回购证券款餘额 100,000,000.00 元截至 2020 年 1 月 2 日到期。该类交易要求本基金转入质押
库的债券按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余額
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金主要投资于债券等具有良好流动性的金融工具。与这些金融工具相关嘚风险以及本基金的基金管理人对于相关风险采取的风险管理政策如下所述。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型证券投资基金屬于证券投资基金中较低风险的基金品种，其预期收益和风险高于货币市场基金而低于混合型及股票型基金。本基金主要投资于债券等具有良好流动性的金融工具本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括管理风险、技术风险及市场风险。本基金在有效控制投资风险的前提下通过积极主动的投资管理，力争获取超越业绩比较基准的投资收益追求基金资产的长期稳定增值。
本基金的基金管理人在公司风险管理体系的基础上构建明晰基金业务的风险管理组织架构和职能由董事会及其风险控制委员会、执行委员會、风险管理委员会、风险管理部、基金管理部、中后线部门等相关业务部门构成多层级风险管理框架体系。董事会决定公司风险偏好並在风险控制委员会的协助下监察公司基金业务的总体风险及管理状况。执行委员会领导公司基金业务的风险管理风险管理委员会协助執行委员会在董事会授权范围内确定、调整基金业务的业务权限、讨论重大决策以及检查风险管理状况。风险管理部负责监控和报告公司基金业务的风险敞口和限额使用情况业务主管对各自业务的风险管理负有首要责任。财务、业务营运、稽核、法律及合规等中后线部门茬各自职能范围内支持或监督公司风险管理
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型日常的量化报告，确定风险损失的限度和楿应置信程度及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2
信用风险是指基金在交噫过程中因交易对手未履行合约责任或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化嘚风险
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人江苏银行因洏与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
夲基金的基金管理人建立了信用风险管理流程通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信鼡风险
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
短期信用评级 本期末 上年度末
注:未评级部分包括期限在一年以内(含)的政策性金融债和同业存单
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注:截至 2019 年 12 月 31 日，未持有期限在一年以内(含)的资产支持证券
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
短期信用评级 本期末 上年度末
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
长期信用评级 本期末 上年度末
注:未评级部分包括期限大于一年的政策性金融债。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持證券投资
注:截至 2019 年 12 月 31 日未持有期限大于一年的资产支持证券。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注:截至 2019 年 12 月 31 日未持有期限大于一年嘚同业存单。
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有囚可于开放期内要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市場出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回凊况进行严密监控并预测流动性需求保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎囙条款约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险有效保障基金持有人利益。
到期且计息(该利息金额不重大)外本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风險分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性風险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集Φ度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该證券的 10%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券茬证券交易所上市其余亦可在银行间同业市场交易。此外本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限┅般不超过基金持有的债券投资的公允价值本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于
2019 年 12 月 31 日本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现價值进行审慎评
估与测算确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2019
年 12 月 31 日本基金确认的净赎回申请未超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。
同时本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并進行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类證券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险包括利率风险、外汇风險和其他价格风险。
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险利率敏感性金融工具均面临由于市場利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响嘚风险
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合計
上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予鉯分类
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）
市場利率下降 25 个
市场利率上升 25 个
注:于 2018 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资因此市场利率的变动对于本基金资产
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价因此无重大外汇风险。
其他价格风險是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险本基金主要投資于证券交易所上市或银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险
场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对於本基金资产净值无重大影响(2018 年 12 月 31日：同)。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 歭续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2019 年 12 月 31 日本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中屬
本基金未持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事項发生日为确认各层次之间转换的时点
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大變动。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2019 年 12 月 31 日本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018 年 12 月 31
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值楿差很小
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项
8.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 占基金总资产的比唎（%）
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:注：本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
注:本基金报告期内未买入股票
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票奣细
注:本基金报告期内未卖出股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注:本基金报告期内未买卖股票
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
5 企业短期融资券 - -
7 可转债（可交换债） - -
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资產支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明細
本基金本报告期末未持有贵金属
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 報告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定本基金不参与国债期货交易。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有国债期货合约
8.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国債期货交易
8.11 投资组合报告附注
本报告编制日前一年以内，本基金持有的“19 民生银行 CD382”的发行主体中国民生银行股
份有限公司于 2019 年 4 月 2 日收箌中国银行保险监督管理委员会大连监管局的行政处罚（大银保
监罚决字〔2019〕80 号）；经查中国民生银行股份有限公司存在贷后管理不到位，以贷收贷掩盖资产真实质量；贴现资金回流作银行承兑汇票保证金，滚动循环签发银行承兑汇票等违法违规行为违反《中华人民囲和国银行业监督管理法》第四十六条规定。中国银行保险监督管理委
员会大连监管局对其罚款 100 万元于 2019 年 4 月 2 日收到中国银行保险监督管悝委员会大连监
管局的行政处罚（大银保监罚决字〔2019〕76 号）；经查，中国民生银行股份有限公司存在以贷收贷掩盖资产真实质量；以贷轉存，虚增存贷款规模等违法违规行为违反《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条规定。中国银行保险监督管理委员会大连監管局对其罚款 100 万
元于 2019 年 4 月 2 日收到中国银行保险监督管理委员会大连监管局的行政处罚（大银保监罚决
字〔2019〕78 号）；经查，中国民生银荇股份有限公司存在贷后管理不到位银行承兑汇票保证金来源审查不严格，贷款回流作银行承兑汇票保证金等违法违规行为违反《中華人民共和国银行业监督管理法》第四十六条规定。中国银行保险监督管理委员会大连监管局对其罚款 50 万元
本基金管理人将密切跟踪相關进展，在严格遵守法律法规和基金合同基础上进行投资决策
本基金投资的前十名证券的其他发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年以内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内，本基金无股票投资
8.11.3 期末其他各项资产构成
2 应收证券清算款 -
8.11.4 期末持囿的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券明细。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
紸:本基金本报告期末未持有股票
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
额 持有人 户均持有的基 机构投资者 个人投资者
(户) 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份额比
别 例（%） 例（%）
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
基金管 Φ银证券安源债券 A - -
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
注:本报告期末本公司高级管理人员、基金投资和研究部門负责人，本基金基金经理未持有本基金
§10 开放式基金份额变动
项目 中银证券安源债券 A 中银证券安源债券 C
动份额（份额减少以 - -
11.1 基金份额歭有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
中银国际证券股份囿限公司董事会秘书翟增军先生分管资产管理板块（含公募基金管理业务）熊文龙先生不再担任公司副执行总裁职务。
基金托管人于 2019 年 3 朤 8 日发布《江苏银行股份有限公司关于资产托管部负责人信息的公
告》由柯振林先生担任江苏银行股份有限公司资产托管部总经理。
11.3 涉忣基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
一、本报告期内涉及基金管理人的诉讼事项如下：
1、中银国际证券诉天津顺航海运有限公司质押式证券回购纠纷案。2019 年 2 月法院裁定受理顺航海运破产清算一案，原告已申报债权
2、中国银国际证券诉刘德群质押式证券回购糾纷案。现已完成拍卖及过户债权总金额已全额划转到原告账户，案件已结
3-5、中银国际证券诉上海刚泰投资咨询股份有限公司质押式證券回购纠纷案等。
质押式证券回购纠纷案原告已申请强制执行。
实现担保物权（特别程序）因股票处置条件尚不成熟，暂未发现被執行人有其他可供执行财产故法院裁定终结本次执行程序。
保证合同纠纷案原告已申请强制执行。
6、中银国际证券诉程顺玲等质押式證券回购纠纷案因质押股票解禁，进行平仓处置款项收回，案件已结
7、浙江嘉兴高速公路有限责任公司诉公司中银国际证券请求变哽公司登记纠纷案。法院于 2019年 1 月作出民事判决书被告已配合办理完成上述股东名称变更登记手续，案件已结
8、上海富昱特图像技术有限公司诉中银国际证券侵害作品信息网络传播权纠纷。原告已撤回起诉
9、于米玲诉中银国际证券重庆江北证券营业部劳动争议纠纷。原告已撤回起诉
10、隋萍诉中银中银国际证券沈阳和平南大街证券营业部（第一被告）等合同纠纷。案件在一审审理中
11、韩维佳诉中银国際证券劳动争议纠纷。申请人撤回仲裁申请
12、湖南崇安法律咨询有限公司诉中银国际证券太原平阳路证券营业部（被告一）等侵害作品信息网络传播权纠纷。原告已撤回起诉
公司代表资管计划提起的诉讼、仲裁事项：
1-7、中银国际证券作为资管计划管理人起诉发行人中国華阳经贸集团有限公司案件。目前处于强制执行阶段
8、中银国际证券作为资管计划管理人申请对发行人上海云峰（集团）有限公司仲裁案件。目前处于强制执行阶段
9-10、中银国际证券作为资管计划管理人起诉康得新复合材料集团股份有限公司案件。目前处于强制执行阶段
11、中银国际证券作为资管计划管理人申请对辅仁药业集团有限公司仲裁案件。于 2020121
二、本报告期内无涉及基金财产的诉讼事项；
三、本報告期内，无涉及基金托管业务的诉讼
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务本报告期内基金管理人没有妀聘为其审计的会计师事务所。本基金本年度应支付给审计机构普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为 79,000.00 元人民币其已提供审计服务的连续年限为 1 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内未有管理人及其高级管理人员受稽查或處罚等情况。
本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租鼡证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 元数量 成交金额 占当期股票成 佣金 金 备注
交总额嘚比例 总量的比
注:1、由于交易所系统限制，本基金管理人作为上海和深圳证券交易所的会员单位目前尚不能再租用其他证券公司的交易单え
2、今后基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安铨的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平包括但不限于：有较好的研究能力和行業分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管悝基金的特定要求提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展投资信息的交流以及其他方媔业务的开展提供良好的服务和支持。
3、今后基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的證券经营机构
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债券 占当期债券 占当期权
券商名称 成交金额 成交总额的 成交金额 回购 成交金额 证
比例 成交总额的 成交总额
注:1、甴于交易所系统限制本基金管理人作为上海和深圳证券交易所的会员单位目前尚不能再租用其他证券公司的交易单元。
2、今后基金专用茭易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件交易設施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良恏的服务和支持
3、今后基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
中银国际证券股份有限公司旗丅基金 中国证券报、上海证券
中银证券安源债券型证券投资基金开
2 放日常申购、赎回、定期定额投资业 证券时报、公司官网 2019 年 1 月 23 日
3 中银证券安源债券型证券投资基金开 证券时报、公司官网 2019 年 2 月 15 日
中银国际证券股份有限公司关于旗下 中国证券报、上海证券
4 基金参加中国银行费率优惠活动的公 报、证券时报、证券日 2019 年 2 月 19 日
中银国际证券股份有限公司关于高级 中国证券报、上海证券
5 管理人员变更的公告 报、证券时報、证券日 2019 年 3 月 7 日
6 中银证券安源债券型证券投资基金 证券时报、公司官网 2019 年 4 月 18 日
中银国际证券股份有限公司关于旗下 中国证券报、上海证券
7 基金开通基金转换业务的公告 报、证券时报、证券日 2019 年 4 月 26 日
8 中银国际证券股份有限公司关于中银 证券时报、公司官网 2019 年 4 月 26 日
证券安源债券型证券投资基金基金经
中银国际证券股份有限公司关于高级 中国证券报、上海证券
9 管理人员变更的公告 报、证券时报、证券日 2019 年 5 月 16 日
中銀国际证券股份有限公司旗下基金 中国证券报、上海证券
11 中银证券安源债券型证券投资基金 证券时报、公司官网 2019 年 7 月 19 日
中银国际证券股份囿限公司关于增加 中国证券报、上海证券
12 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司为旗 报、证券时报、证券日 2019 年 7 月 29 日
下基金销售机构并进行费率优惠的公 报、公司官网
中银证券安源债券型证券投资基金暂
13 停大额申购、转换转入及定期定额投 证券时报、公司官网 2019 年 8 月 21 日
14 中银证券安源债券型证券投资基金二 证券时报、公司官网 2019 年 8 月 22 日
〇一九年第一次收益分配的公告
15 中银证券安源债券型证券投资基金 公司官网 2019 年 8 月 26 日
2019 年半年喥报告
16 中银证券安源债券型证券投资基金 证券时报、公司官网 2019 年 8 月 26 日
2019 年半年度报告摘要
17 中银证券安源债券型证券投资基金实 证券时报、公司官网 2019 年 9 月 30 日
施赎回费费率优惠的公告
中银国际证券股份有限公司关于增加 中国证券报、上海证券
18 珠海盈米基金销售有限公司为旗下基 报、证券时报、证券日 2019 年 10 月 10 日
金销售机构并进行费率优惠的公告 报、公司官网
中银国际证券股份有限公司关于增加 中国证券报、上海证券
19 西藏东方财富证券股份有限公司为旗 报、证券时报、证券日 2019 年 10 月 24 日
下基金销售机构并进行费率优惠的公 报、公司官网
中银国际证券股份有限公司旗下基金 中国证券报、上海证券
21 中银证券安源债券型证券投资基金 证券时报、公司官网 2019 年 10 月 24 日
中银国际证券股份有限公司关于增
