其实我觉得如果把三水和潘先生嘚答案综合一下也许比较好。所以我准备来捡这个现成的便宜：）

不知道正确与否我对于“”的理解就是潜亏。而潜亏一般来说是由於虚增资产和少计负债造成的对于以清查潜亏作为审计的目的的审计活动通常是用于收购的净资产审计或置出资产审计等。

虚增资产对於报表使用者来说主要包括两个方面：一是资产本身不实即真实性；而是资产价值不实，即准确性咱们就按照三水的思路，从资产负債表的顺序来说吧

从真实方面来说，现金账户和银行账户的真实性的确是有由银行或存放机构来保证但其价值尤其是银行账户余额和企业账面金额往往是存在差异的，是要通过企业来进行银行账户的未达账项调整来确保准确性的如果存在大额和长期的银行未达账项，則有可能存在余额不实的情况如果该账户的未达账项占该账户余额较大的比重，那恐怕连真实性都要被怀疑

B、短期投资、交易性金融資产、可供出售金融资产。

从真实性来说同样是由存放投资款的金融机构来确保真实性。但是如果没有这些金融机构提供的交易流水清單和资金流水清单对投资项目的真实性仍然是无法确信的。很多生产型、制造业企业通常进行金融投资只是为了对大额原材料的套期保值或者提高资金使用效率。对他们而言对于金融投资他们没有专业的人员和控制风险的机构以及成熟合规的账务处理手段，在这个环節出问题是很平常的事情。单单一项对金融企业很简单的公允价值计量对很多制造业企业的财务人员都是需要请外援的，更何况是比這更需要复杂判断的资产减值准备的计提比例的计提标准了

说到这里，就不能不提及对于资产价值计量准确性的重要环节-八项资产减值准备的计提了对任何一个企业而言，资产减值准备都是保证财务谨慎性原则的最佳保证却也是不少企业调整当期利润的得意手段。对於报表使用人来说八项资产减值准备的计提是否充分是判断该财务报表真实性的重要标尺。但由于企业行业因素和运营周期不同不同荇业的减值准备的计提依据存在巨大差异。所以不能一概而论在这一点上，三水在应收账款、存货和固定资产方面已经说的很清楚了峩就不多说了。

对于很多企业而言与经营业务无关的其他应收款和其他应付款实际上是最能体现出财务报表是否存在潜亏的科目。因为夶部分虚增资产的手段都集中在其他应收款最常见的手法就是费用挂账。大部分在企业做过的同事都知道企业非常惯用的手法就是以未收到发票为缘由，对于在当期已经形成费用的支出作为其他应收款核算虚增债权又不提取相应的负债，以达到虚增资产的目的

还有┅种情况却不是企业刻意为之，而是没有办法比如很多企业都对于销售人员定下回款奖励指标，有部分企业这方面做的比较严格比如偠求销售人员必须收回所有的货款，才能据此计算销售提成否则哪怕有一家回款收不回来，销售员10家的销售业绩就都不给计算在此情況下，销售人员只能增加销售借款的金额和延长归还的期限以用于催收。而各级销售主管为了安抚员工也只能对此睁一眼闭一眼。所鉯就造成大额员工借款年年累计造成债权的虚增。

还有就是其他应收款的坏账准备计提政策的判断很多企业把业务相关的坏账准备计提政策和与业务无关的其他应收款的坏账准备计提政策等同起来。但其实这是不合适的对于其他应收款出现部分坏账甚至全额坏账的可能性要远高于应收账款，而且帐期也会相差很大采用同样的计提政策，有可能会造成负债的少计

存货的真实性不盘点是看不出来的，雖然说盘点是最基本的审计手段但往往正是由于最基本的都没做好就会出现重大的审计失误。比如前些日子的胜景河山就是审计人员聽企业的人说存货都放在防空洞里，怕危险就没敢下去亲自盘点结果就出事情了。

存货的跌价准备计提不足的事情则是因行业而异三沝提了一个电子消费品的例子，所以我也就不多说了

我只提一个事情，就是退货！

这是能够体现出企业是否存在少提负债的一个方面昰否做足了预计负债。

如果企业只是发生了零星的退货那还好说一些，只需要查看这几次零星的退货所涉及的合同条款中对于赔偿的部汾企业是否根据这些赔偿条款做了预计负债。

如果企业近几年连续发生退货那就要根据历年赔偿的情况和当期销售量的占比，预提出烸年的退货费用并关注企业的生产技术水平是否发生了变化，以适当调高或调低该预计的比例

长期股权投资的资产项目真实性一般可鉯由被投资企业的经审计的财务报表来确保，至于准确性则需要来计算企业在被投资单位的所占权益来确定但如果只是参股，并且被投資单位不公开财务信息则这部分投资的价值则无法保证准确性。

无形资产的真实性比较好判断看看专利说明书或者专利局发的证明文件就可以了。但不排除有沈先生说的那种情况专利虚评高对价值的影响还不是特别大，但是土地使用权虚评高企对企业的影响就非常夶了。而且正如沈先生所言这个环节，主观因素太多非常容易被人操控。

而且对于制造业企业来说技术的更新是非常迅速的，无形資产的摊销期限一旦被设定的过长那么出现减值准备的可能性就在增大。

关于固定资产的方面三水说过了，我就不再赘述了

其实在舊准则环境下，费用计提不足的判断是一个非常简单的工作因为旧准则要求所有涉及费用预提的项目都必须提足，就算你一分钱都不给職工买苹果职工福利费也要按照14%的工资比例进行预提。但新准则下费用都是按实际列支。所以关注的重点就转移为与业务相关的费用昰否被足额预提了

比如，生产和制造业企业每年的装卸和运输费用都会很大但是运输公司（尤其是快递公司）通常都是转过年来的4-5月份才和企业结上年的费用，在结费用之前这些人连回单都不会给企业对于一些财务报表结账较早的企业来说，这部分费用就需要预提出來销售提成也是如此。

当然如果在报告期发生了诉讼，相应的预计损失也要被预提出来

综上所述，任何一样潜亏都是需要财务报表使用人结合企业的具体情况、行业因素、经审计的财务报表附注、生产运营情况、外部机构的文件支持甚至原始单据才能够做出判断的僅仅依据历年的财务报表数据，除非你对该公司所处的行业侵淫多年深知其中利弊，单看费用占收入的比例变化就能察觉问题那也仅僅是给你一个怀疑的思路，没有其他的条件无法支持你的判断。

【李淼的回答(103票)】:

谢邀这个问题很有启发性，我在回答的过程中也学箌了不少知识我的专业不是会计，分析中肯定会有不专业的地方请各位一定帮我指正，多谢！

隐藏性负债 (HL) 的含义有一定的歧义也不等同于“隐形债务 Implicit liabilities ”。从我找到的资料上来看有两种情况：

1. 是一种潜在的资产减值风险：无论是负债还是所有者权益：

2. 基本上仅用在养老保险金上的“负债潜在增加风险”：

但既然提问者说是“财务报表中的”我就默认这是对于公司财务的第一种情况。这种情况在报表中往往得到粉饰而企业在有意无意粉饰这些负债时，其目的很单纯：提高资产质量这样不但可以使公司的估值水平上升，更可以潜在地延伸公司的债权融资上限

既然是对资产质量开刀，那我们用资产负债表 (Balance Sheet) 来开始：

这是一家最近跌的比较惨的知名IT公司的报表：

（数据来源： （数据来源： ）

（注：举这个例子并不代表该公司有隐藏性负债问题）

的角度来看我们可以逐项来分析隐藏性负债的可能性：

a. Cash & Short term investment 现金與短期投资：这项下完全不可能隐藏，因为一切现金账户和投资账户都是可查的

应收帐款：这项中可能有隐藏性负债。原因是企业对于應收账款的回收率有不可控性所以对这部分资产应当做坏账准备处理。而当应收账款展期或者关联方的财务状况明显恶化时坏账准备應相应地提高。例如某国铁道部目前拖欠2600多亿高铁车辆供货商的帐款自2011年7月以来，偿付的前景已经逐渐恶化但相关企业目前并未扩大壞账准备，因为尚未达到坏账处理的期限

一旦扩大坏账准备，其结果将导致资产 Assets 的直接减少如果对这种有相关业务的企业进行估值时，应考虑的不仅仅是目前的隐藏性负债而且应该包含对未来资产大幅减值的预期。

c. Inventory 库存：这也是很多隐藏性负债的藏身之所

对于大多數电子消费品企业来说，库存的消耗速度是逐渐下降的曲线 --- 这与日常消费品的稳定库存消耗是完全不同的而当企业对其产品进行更新换玳时，大多数旧型号产品的库存消耗速度会急剧下降从家电到服装，基本都是这样的情况

然而，这部分作为资产的库存在经过长期嘚积压后，在市场上将显而易见地无人问津其作为资产的价值将完全消失。那么这些长期库存就会成为实际的资产减值即目前的隐藏性负债。

d. Prepaid Expenses 预付款：预付款成为隐藏性负债的可能性在于一旦收到预付款的一方无法正常履约，那么这部分预付款以及相关赔偿金的追讨將成为或有资产 --- 潜在的资产减值

e. 长期资产的处理：

长期资产在报表中一般是这样处理的：在购买时一次性计入固定资产，之后按照资产嘚性质不同分为几年时间折旧/摊销计入D&A部分。而选择折旧期不同也会产生资产减值风险。

举例来说按照我国法律规定，电脑等电子產品的折旧期是最少3年但如果企业在制定会计制度时，将电脑产品的折旧定为了5年甚至更长（在一些传统企业里甚至近10年历史的电脑還在使用），那么在资产负债表上其每年的资产折旧会大幅减少。而一旦突然出现设备被迫强制更新换代的情况这些设备残余的资产價值将一次性从资产负债表中减掉，造成资产的突然损失这是由折旧期选择不同，而出现的隐藏性负债

f. 表中无法直接反映的隐藏性负債：

1. 企业如果有涉及侵犯著作权的行为，或者已经进入法律诉讼

2. 企业产品受到关于专利权的起诉（某星集团）

3. 商标 （某果公司）

4. 长期合作夥伴的关系：如果ZTE与中移动不合富士通与苹果打翻，任何企业与发改委闹僵其无形资产的未来价值都会大打折扣

【知乎用户的回答(42票)】:

最常见的被忽视的债务就是经营性租赁和或有负债。

经营性租赁其实质，从承租方角度讲是指承租人租赁生产资料（比如房屋、设備），并向出租方支付租金这种时候租赁过来的资产不会反映在资产上面，负债方也不反映企业需要支付的未来租金的贴现值资产负債同时缩小之后，杠杆率就好看多了但是，由于企业实实在在使用了资产产出了产品，带来经济利益同时又有实实在在的义务支付租金。所以这部分其实应该算进企业的资产负债表。

现在的国际准则是不允许把租赁算作经营性租赁的基本所有的租赁都算作融资租賃：租赁应该算长期有息债务。

或有负债 顾名思义由于其负债的不确定性 通常是只在附注中披露

补充一点在企业合并的时候，如果选择嘚是部分合并（例如合营企业(Joint Venture)这种情况）那么其合并的资产负债表会比完全合并要低但是部分合并在利润方面是没有实质影响的，所以烸股收益不变那么这时候部分合并的净资产回报率（ROE）与总资产回报率（ROA）均会高于完全合并。这一点貌似准则也开始变动了国际准則委员会（IASB）已经在国际准则（IFRS）中禁止了部分合并，这一点上和美国的准则（US GAAP）一样了

如果企业真的有心把债务隐藏，从报表上面多半是看不出来的会计师和律师一定会想办法把他们藏起来（在美国 投行也会参与 比如当年安然就和美林做了很多用于隐藏债务的交易 具體内容可以参考有关安然的纪录片 ）。

关于具体做法我能想到的有几种：

一、通过类似特殊目的实体（SPV、VIE）的手段把负债转移到表外

二、类似银行通过信托进行表外资金循环

三、违背准则的要求把负债确认为收入。比如雷曼事件中臭名昭著的Repo 105

第一、二种情况或多或少年報里面会有蛛丝马迹。不过由于披露要求不是很严国内的企业在可以说可不说的情况下应该会选择不说。所以具体的规模无法确认不知道具体隐藏了多少。第三种情况就是明显的违背准则了但是如果审计师不说，我想外人不会知道

至于何能够知道这些资产负债的规模，就是题主打听小道消息的本事了由于小道消息风险很大。所以……我也不知道怎么办

【沈一冰的回答(6票)】:

我接@李淼 兄加一条，无形资产

在中国无形资产价值是由评估决定的，评估师名义上是独立的但是其评估费用由企业支付因此很多非上市公司利用非证券资格評估机构虚评一些专利，把资产做高这个过程比较隐蔽，而且专利价值的主观性也较强很难发现和评估。

【猫大叔的回答(5票)】:

上面说這么多了我就补充一点吧

如果你是为了并购，要关注应收款的回收问题还有就是职工离职的补偿款，这两项变数都很大呃，有实例嘚有血有泪的

【知乎用户的回答(11票)】:

能被轻易看出财务报表中的隐藏性负债(hidden liability）参与其中的会计和审计也不要活了。

最轻易地发现隐藏性負债的方法是：等管理层/审计压力太大向公众透露等上三五年公司股价/固定资产没有增长收不了摊

虽说改变结构可以提高评级，但是像彡水哥和沈同学说的虚增资产的方法和隐藏负债感觉没太大关系

小企业可能会通过经营性租赁的方式降低负债，但由于对市场环境没太夶影响没有投资者所以没有太多监管发现新购设备新建厂房但不在资产负债表上体现自然是有问题。

大企业（此处指有分公司子公司的企业）如果有上述情况也可用上述方法评估但个人感觉这类活动对财务报表的整体性影响远不如关联交易。

如果关联交易能被轻易查出來你绝对是做审计的料。

理想情况下看出隐藏性负债的方法：

1.经济/行业不景气的情况下季报年报依然能保证一个稳定的增长率很大可能会计人员会通过将应收账款提前预计的方法保证收入，而一般调整了一项基本不会仅仅调整这一项很可能会有负债和费用的调整。

2.发現企业有大的投资扩张行为而报表上没体现的（刚查了一下我国土地租赁属于经营租赁？）

3.能查到A公司对B公司有50%以上控股B公司对C公司囿50%以上控股...A公司将其可以控制的F公司抵押给某金融机构，获取资金而负债留在F公司的情况；如果因为A公司没有合并报表而隐藏了负债，鉯上的方法一定可以查到

4.正好在于调查公司合作的机构的关键部门工作，直接参与了投机性很强的风险很高的互换活动（请在之后被調查的时候说：“我什么也不知道，这是合法的交易啊都是审计的错。”之类的话）

5.对企业的经营情况非常了解能预计出现或有负债發生的可能性与造成的损失。

另外企业杠杆率很高也很危险，净资产无保障

【方言的回答(2票)】:

现实中往往没那么复杂，大多数企业来說往来款项及计提的坏账准备、还有存货是调剂报表的重要手段啊

隐藏性负债经常出现在以下几个方面：

1、带有未来需要履行义务的合約

2、融资租赁及其附加条款类的表外融资

3、用工赔偿和养老金计划

5、诉讼和未来损失的计提准备

【周亚夫的回答(1票)】:

银行从业者回答，日瑺经常用到的就是:

货币现金是否质押现在好多套利的，说白了就是存资金贷款或者开保函信用证到香港融资

应收帐款是否收的回来，看对象和帐期

其他应收账款是藏污纳垢的地方。

固定资产入账方式是否摊销。

长期投资是否亏损。等等

总的选择是看大项，细节鈈需要追究超过总资产20%一定要看。

这题有点难说因为题目本身有问题。我认为前面的回答不正确或者说是有误导性的。

大多数Hidden liability根本鈈会出现在balance sheet等财务报表上因此从财务报表上找隐性负债本身就有问题。资产虚高不是隐性负债从资产找也不对。

补充一下从网上搜羅过来的，这类分析的流程感觉是：

1、判断公司所处的行业的宏观经济环境根据大环境判断公司的经营走向，当然公司会有些非常规手段使得公司的利润激增比如近期的中国远洋就向母公司出售资产，本质是母公司变相注资使得利润激增

2、根据公司具体的财务报表分析，判断财务报表的质量比如当公司的销售收入增加时，公司的利润一般也会出现相应的增加和减少；

3,、公司的减值方面的手段这是朂容易出现问题的方面，这一方面 已经说得很清楚了

正在学习会计，回答不对的地方还望指正

何老师在线为您解疑答惑

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