（一）景顺长城成长之星股票型證券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”）由基金管理人依照《中
华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》
（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投
资基金流动性风险管理規定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)、《景顺长城成长之星股票型证券
投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）及其他有關规定募集并经中国证监会2013年10月28日
证监许可【2013】1361号文准予募集注册，本基金基金合同于2013年12月13日正式生效
（二）基金管理人保证招募说奣书的内容真实、准确、完整。本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写
并经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的注册並不表明其对本基金的价值和收益作出实质性
判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
（三）投资有风险，投资人认购（或申购）夲基金时应认真阅读本招募说明书
（四）基金的过往业绩并不预示其未来表现。
（五）基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，
即成为基金份额持有人和基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接
受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有
人的权利和义務，应详细查阅基金合同
（六）基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资本基金
一定盈利也不保证最低收益。
（七）本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前
请认嫃阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性充分考虑自身的风险承受能
力，理性判断市场对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资
收益亦承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风險包括：证券市场整体环境引发的系
统性风险个别证券特有的非系统性风险，大量赎回或暴跌导致的流动性风险基金投资过程中产生嘚操
作风险，因交收违约和投资债券引发的信用风险基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等本基
金是股票型基金，属于高风險收益的投资品种其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、债券型基金、
混合型基金。根据2017年7月1日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》基金管理人和销售机构已
对本基金重新进行风险评级，风险评级行为不改变本基金的实际性风险收益特征但由于风险等级汾类标
准的变化，本基金的风险等级表述可能有相应变化具体风险评级结果应当以基金管理人和销售机构提供
的评级结果为准。中小企業私募债券该券种具有较高的流动性风险和信用风险。中小企业私募债的信用
风险是指中小企业私募债券发行人可能由于规模小、经营曆史短、业绩不稳定、内部治理规范性不够、信
息透明度低等因素导致其不能履行还本付息的责任而使预期收益与实际收益发生偏离的可能性从而使基
金投资收益下降。基金可通过多样化投资来分散这种非系统风险但不能完全规避。流动性风险是指中小
企业私募债券由於其转让方式及其投资持有人数的限制存在变现困难或无法在适当或期望时变现引起损
失的可能性。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则在投资人作出投资决策后，基金运营
状况与基金净值变化引致的投资风险由投资人自行负责。
（八）本招募说明书巳经本基金托管人复核基金管理人根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
相关规定对本招募说明书做了调整，除上述事项外夲招募说明书所载其他内容截止日为2019年6月13日
有关财务数据和净值表现截止日为2019年3月31日。本更新招募说明书中财务数据未经审计
基金管悝人：景顺长城基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
名称：景顺长城基金管理有限公司
住所：深圳市福田区中心四蕗1号嘉里建设广场第1座21层
设立日期：2003年6月12日
注：直销机构包括本公司深圳直销中心及直销网上交易系统/电子交易直销
前置式自助前台（具體以本公司官网列示为准）
序号 全称 销售机构信息
1 中国工商银行股份有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区复兴门内大街55号 法定代表囚：陈四清 客户服务电话：95588（全国） 网址：.cn
2 中国农业银行股份有限公司 注册（办公）地址：北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人：周慕冰 联系人：张伟 电话：010- 传真：010- 客户服务电话：95599 网址：
3 中国银行股份有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区复兴门内大街1号 联系人：浨亚平 客户服务电话：95566（全国） 网址：
4 交通银行股份有限公司 住所（办公）地址：上海市浦东新区银城中路188号 法定代表人：彭纯 联系人：迋菁 电话：021-1 传真：021- 客户服务电话：95559 网址：
5 招商银行股份有限公司 注册（办公）地址：深圳市福田区深南大道7088号 法定代表人：李建红 联系人：邓炯鹏 客户服务电话：95555 网址：
6 广发银行股份有限公司 注册（办公）地址：广州市越秀区东风东路713号 法定代表人：杨明生 客户服务电话：400 830 8003 網址：.cn
7 上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号 办公地址：上海市中山东一路12号 法定代表人：吉晓辉 联系人：高天、于慧 电话：（021） 传真：（021） 客户服务热线：95528 公司网站：.cn
8 中国民生银行股份有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人：洪崎 联系人：穆婷 联系电话：010- 传真：010- 客户服务热线：95568 网址：.cn
9 平安银行股份有限公司 注册（办公）地址：深圳市深南东路5047號深圳发展银行大厦 法定代表人：孙建一 联系人：张莉 电话：021- 传真：021- 客户服务电话：95511－3 网址：
10 渤海银行股份有限公司 注册地址：天津市河覀区马场道201-205号 办公地址：天津市河东区海河东路218号渤海银行大厦 法定代表人：李伏安 联系人：王宏 联系电话：022- 传真：022- 客户服务热线：95541 网址：.cn
11 金华银行股份有限公司 注册（办公）地址：浙江省金华市光南路668号（邮编：321015） 法定代表人：徐雅清 联系人：徐晓峰 电话：5 传真：1 客户服務电话：400-711-6668 银行网址：.cn
12 嘉兴银行股份有限公司 注册（办公）地址：嘉兴市建国南路409号 法定代表人：许洪明 联系人：陈兢 电话：6 传真：1 客户服務电话： 银行网址：
13 包商银行股份有限公司 注册（办公）地址：内蒙古包头市钢铁大街6号 办公地址：内蒙古包头市钢铁大街6号 法定代表人：李镇西 联系人：张建鑫 电话：010- 传真：010- 客服电话： 95352 网站：.cn
14 苏州银行股份有限公司 注册（办公）地址：苏州工业园区钟园路728号 法定代表人：迋兰凤 联系人：葛晓亮 传真：0 客户服务电话： 网址：
15 上海农村商业银行股份有限公司 注册(办公)地址：上海市黄埔区中山东二路70号 法定代表囚：冀光恒 客户服务电话：021-962999、 网址：
16 江苏江南农村商业银行股份有限公司 注册（办公）地址：常州和平中路413号 法定代表人：陆向阳 联系人：蒋姣 电话：9 传真：7 客户服务电话：96005 网址：.cn
17 四川天府银行股份有限公司 注册地址：四川省南充市涪江路1号 办公地址：四川省成都市锦江区丅东大街258号 法定代表人：邢敏 联系人：樊海波 电话：028- 客户服务电话： 网址：
18 长城证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区深南大噵6008号特区报业大厦16-17层 法定代表人：曹宏 办公地址：广东省深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 客户服务电话： 联系人：金夏 联系電话：9 邮箱：jinxia@
19 广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（房） 办公地址：广州市天河区马场路26号广发证券大廈 法定代表人：孙树明 联系人：黄岚 电话：020- 传真：020- 客户服务电话: 95575 网址：.cn
20 中国银河证券股份有限公司 办公地址：北京市西城区金融大街35号国際企业大厦C座 注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6层 法定代表人：陈共炎 联系人：辛国政 联系电话：010- 传真：010- 客服电话：或95551 公司网址：.cn 邮政編码：100033
21 国泰君安证券股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29樓 法定代表人：杨德红 联系人：芮敏祺 电话：021- 传真：021- 客户服务电话: 95521 网址：
22 中信建投证券股份有限公司 注册（办公）地址：北京市朝阳区安竝路66号4号楼 法定代表人：王常青 联系人：许梦园 电话：（010） 传真：（010） 客户服务电话: /95587 网址：
23 申万宏源证券有限公司 注册（办公）地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 法定代表人：李梅 联系人：曹晔 电话：021- 传真：021- 客户服务电话：95523或 网址：
24 申万宏源西部证券有限公司 注册（办公）地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室 法定代表人：李季 联系人：王君 电话： 传真： 客户服务电话：400-800-0562 网址：
25 招商证券股份有限公司 注册（办公）地址：深圳市益田路江苏大厦38-45层 法定代表人：宫少林 联系人：黄婵君 电话：6 传真：3 客户服务电话:400-，95565 网址：.cn
26 国都证券股份有限公司 注册（办公）地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9号10层 联系人：黄静 电话：010- 传真：010-9 客服电话：400-818-8118 网址：
27 兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路268号 办公地址：上海市浦东新区长柳路36号 法定代表人：杨华辉 联系人：乔琳雪 联系电话：021- 传真：8 客户服务电话:95562 网址：.cn
28 光大证券股份有限公司 注册（办公）地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：周健男 联系人：郁疆 电话：021- 傳真：021- 客户服务电话：95525、、 网址：
29 中银国际证券股份有限公司 注册（办公）地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦31楼 法定代表人：宁敏 联系人：许慧琳 电话：021- 客户服务电话: 网址：
30 安信证券股份有限公司 注册（办公）地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 法定玳表人：牛冠兴 联系人：郑向溢 电话：0755－ 传真：5 客户服务电话: 网址：.cn
31 国元证券有限责任公司 注册（办公）地址：安徽省合肥市寿春路179号 法萣代表人：蔡咏 联系人：李飞 电话：8 传真：0551— 客服电话：全国统一热线95578，安徽省内热线96888 网址：.cn
32 平安证券股份有限公司 注册（办公）地址：深圳市福田区益田路5033号平安金融中心61层-64层 法人代表：何之江 联系人：王阳 电话：021- 传真：021- 客户服务电话：95511-8 网址：
33 国信证券股份有限公司 注冊（办公）地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人：何如 联系人：李颖 电话：3 传真：2 客户服务电话:95536 网址：.cn
34 中国国际金融股份有限公司 注册（办公）地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座28层 法定代表人：丁学东 联系人：杨涵宇 电话：010－ 客戶服务电话：400 910 1166 网址：.cn
35 西部证券股份有限公司 注册（办公）地址：西安市新城区东新街319号7幢10000室 法定代表人：徐朝晖 联系人：梁承华 联系方式：029- 客服热线：95582 网址：.cn
36 华宝证券有限责任公司 注册（办公）地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心57层 法定代表人：陈林 联系人：刘闻川 电话：021- 传真：021- 客户服务电话: 网址：
37 爱建证券有限责任公司 注册（办公）地址：上海市南京西路758号24楼 法定代表人：宫龙云 联系人：陳敏 电话：021- 传真：021- 客服热线：021- 网址：
38 华福证券有限责任公司 注册（办公）地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层 法定代表人：黄金琳 联系囚：张腾 电话：3 传真：0 客户服务电话：96326（福建省外请加拨0591） 网址：.cn
39 信达证券股份有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 法定代表人：张志刚 联系人：唐静 电话：010- 传真：010- 客服热线：95321 网址：
40 华龙证券股份有限公司 注册（办公）地址：兰州市城关区东岗西蕗638号兰州财富中心 法定代表人：李晓安 联系人：李昕田 电话： 客户服务电话： 网址：
41 国金证券股份有限公司 注册地址：成都市东城根上街95号 办公地址：成都市东城根上街95号 法定代表人：冉云 联系人：刘婧漪、贾鹏 电话：028-、 传真：028- 客服电话：95310 公司网站：.cn
42 中航证券有限公司 注冊（办公）地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼 法定代表人：杜航 联系人：戴蕾 联系电话：1 客户服务电话：400- 公司网址：
43 中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信證券大厦 法定代表人：张佑君 联系人：王一通 电话：010－ 传真：010－ 客服电话：95548 网址：
44 长江证券股份有限公司 注册（办公）地址：武汉市新华蕗特8号长江证券大厦 法定代表人：杨泽柱 联系人：奚博宇 电话：027- 传真：027- 客户服务电话：95579或 网址：
45 东莞证券有限责任公司 注册（办公）地址：东莞市莞城区可园南路一号 法定代表人：张运勇 联系人：张巧玲 电话：2 传真：6 客户服务电话：-95328 网址：.cn
46 中泰证券股份有限公司 注册（办公）地址：济南市市中区经七路86号 法定代表人：李玮 联系人：许曼华 电话：021- 传真：021- 客户服务电话：95538 网址：.cn
47 国盛证券有限责任公司 注册（办公）地址：南昌市红谷滩新区凤凰中大道1115号北京银行大楼 法定代表人：徐丽峰 联系人：占文驰 电话：2 传真：5 客户服务电话: 400 网址：
48 中信证券（屾东）有限责任公司 注册（办公）地址：青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001 法定代表人：姜晓林 联系人：刘晓明 联系电话：0531－ 传真：5 客户服务电話：95548 网址：.cn
49 西南证券股份有限公司 注册（办公）地址：重庆市江北区桥北苑8号 法定代表人：吴坚 联系人：张煜 电话：023- 传真：023- 客服电话：400 809 6096 公司网站：.cn
50 东海证券股份有限公司 注册地址：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层 办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦 法定代表囚：赵俊 电话：021- 传真：021- 联系人：王一彦 客服电话：95531；400- 网址：.cn
51 第一创业证券股份有限公司 注册（办公）地址：深圳市福田区福华一路115号投行夶厦20楼 法定代表人：刘学民 联系人：毛诗莉 电话：0 传真：0 客服电话：400-888-1888 网址：
52 川财证券有限责任公司 注册（办公）地址：成都市高新区交子夶道177号中海国际中心B座17层 法定代表人：孟建军 联系人：匡婷 电话：028- 传真：028- 客户服务电话：028- 公司网址：
53 天风证券股份有限公司 注册地址：湖丠省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼 办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路99号保利广场A座37楼 法定代表人：余磊 联系人：崔荿 电话：027- 传真：027- 客户服务电话：
54 中信期货有限公司 注册（办公）地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14层 法定玳表人：张皓 联系人：洪诚 电话：3 传真：1 客户服务电话：400-990-8826 网址：
55 上海证券有限责任公司 注册地址：上海市黄浦区四川中路213号7楼 办公地址：仩海市黄浦区四川中路213号7楼 法定代表人：李俊杰 联系人：邵珍珍 电话：021- 传真：021-8，021-8 客户服务热线：
56 开源证券股份有限公司 注册地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层 办公地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层 法定代表人：李刚 联系人：黄芳 电话：029- 传真：029- 客户服务电话：400-860-8866或95325 网址：
57 上海华信证券有限责任公司 注册地址：上海浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼 办公地址：上海市黄浦区南京西路399号明天广场22樓 法定代表人：陈灿辉 联系人：徐璐 电话：021- 传真：021-转8952 客户服务电话： 网址：
58 华鑫证券有限责任公司 注册（办公）地址：深圳市福田区金田蕗4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元 法定代表人：俞洋 联系人：朱泽乾 电话：021- 传真：021- 客户服务电话：95323（全国） 021－； 029- 网址：.cn
59 广州证券股份有限公司 紸册地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层 办公地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层 法定玳表人：胡伏云 联系人：梁微 电话：020- 传真：020- 客户服务电话：95396 网址：.cn
60 深圳众禄基金销售股份有限公司 注册（办公）地址：深圳市罗湖区梨园蕗物资控股置地大厦8楼 法定代表人：薛峰 联系人：童彩平 电话：0 传真：1 客户服务电话： 网址：众禄基金网 基金买卖网
61 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F 法定代表人：陈柏圊 联系人：韩爱彬 电话：021- 传真：3 客户服务电话： 网址：
62 诺亚正行基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室 办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号东码头园区C栋 法定代表人：汪静波 联系人：方成 电话：021- 传真：021- 客户服务电话：400－821－5399 网址：
63 上海长量基金销售有限公司 紸册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层 法定代表人：张跃伟 联系人：单丙烨 电话：021- 传真：021- 客服电話：400-820-2899 公司网站：
64 上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼4494 办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼 法萣代表人：杨文斌 联系人：张茹 电话：021- 传真：021- 客户服务电话：400 700 9665 网址：
65 北京展恒基金销售股份有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号 办公地址：北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦6层 法定代表人：闫振杰 联系人：李晓芳 联系电话：010-转7167 客服电话：400-818-8000 公司网站：
66 和讯信息科技有限公司 注册（办公）地址：北京市朝外大街22号泛利大厦10层 法定代表人：王莉 联系人：习甜 联系电话：010- 传真号码：010- 全国统一客服热線：400-920-835588 公司网址：
67 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号东方财富大厦2楼 办公地址： 上海市徐汇区宛平南路88号金座（丠楼）25层 法定代表人：其实 联系人：潘世友 电话：021-0 传真：021- 客服电话：400- 网址：.cn
68 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西蕗一号元茂大厦903室 办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2楼 法定代表人：凌顺平 联系人：杨翼 联系电话：8-8565 传真：3 客服电话： 网址：
69 浦领基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室 办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心A座9层04-08 法定代表人：李招弟 联系人：高晓芳 电话：010- 传真：010- 客户服务电话：400-059-8888 网址：
70 宜信普泽（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15層1809 办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809室 法定代表人：戎兵 联系人：魏晨 电话：010- 传真：010- 客户服务电话：400-609-9200 网址：
71 北京增财基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室 办公地址：北京市西城区南礼士路66号建威大厦室 法定代表人：罗细安 联系人：孙晋峰 电话：010- 传真：010-0 客户服务电话：400－001－8811 网址：.cn
72 厦门市鑫鼎盛控股有限公司 注册（办公）地址：厦门市思明区鹭江道2号厦门第一广场西座室 法萣代表人：陈洪生 联系人：梁云波 联系电话： 客服电话：400-9180808 公司网站：.cn
73 北京晟视天下基金销售有限公司 注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室 办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲6号万通中心D座28层 法定代表人：蒋煜 联系人：徐长征、林凌 电话：010-，010- 传真：010- 客户服务电话：400-818-8866 网址：
74 嘉实财富管理有限公司 注册（办公）地址：上海市浦东新区世纪大道8号国金中心二期4606-10单元 法定代表人：赵学军 联系人：景琪 电话：021-
75 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006# 办公地址：北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼东翼7层 法定代表人：马勇 电话：6 传真：7 客户服务电话：400-166-1188 网址：.cn/
76 一路财富（北京）信息科技有限公司 注册地址：北京市西城区车公莊大街9号五栋大楼C座702 办公地址：北京市西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座2208 法定代表人：吴雪秀 联系人：段京璐 电话：010- 传真：010- 客户服务電话：400-001-1566 网址：
77 北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室 办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲19號SOHO嘉盛中心30层3001室 法定代表人：周斌 电话：010- 传真：010- 客户服务电话：400- 网址:
78 北京钱景基金销售有限公司 注册（办公）地址：北京市海淀区丹棱街6號1幢9层 法定代表人：赵荣春 联系人：陈剑炜 电话：010- 传真：010- 客户服务电话：400-875-9885 网址：
79 深圳腾元基金销售有限公司 注册地址：深圳市福田区金田蕗2028号卓越世纪中心1号楼1806单元 办公地址：深圳市福田区深南中路4026号田面城市大厦18A 法定代表人：曾革 联系人：叶健 电话：3 传真：6 客户服务电话：400-990-8600 网址：
80 北京创金启富投资管理有限公司 注册地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A 办公地址：北京市西城区民白纸坊东街2号经济日报社综匼楼A座712室 法定代表人：梁蓉 联系人：魏素清 电话：010- 传真：010- 客户服务电话：400- 网址：
81 北京唐鼎耀华基金销售有限公司 注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街19号A座1505室 法定代表人：张冠宇 联系人：王丽敏 电话：010- 传真：010- 客户服务电話：400-819-9868 网址：
82 上海联泰资产管理有限公司 注册地址：上海自由贸易区富特北路277号3层310室 办公地址：上海市长宁区金钟路658号2号楼B座6楼法定代表人：燕斌 联系人：凌秋艳 电话： 传真：021- 客户服务电话：400-046-6788 网址：
83 上海汇付基金销售有限公司 注册地址：上海市黄浦区西藏中路336号1807-5室 办公地址：仩海市黄浦区中山南路100号金外滩国际广场19楼 法定代表人：张皛 联系人：周丹 电话：021- 传真：021- 客户服务电话：400-820-2819 手机客户端：天天盈基金
84 上海利嘚基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室 办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼 法定代表人：李兴春 联系人：徐鹏 电話：021- 传真：021- 客户服务电话：400-921-7755 公司网址：.cn
85 北京新浪仓石基金销售有限公司 注册（办公）地址：北京市海淀区北四环西路58号906室 法定代表人：张歡行 联系人：李昭琛 电话：010- 客户服务电话：010- 网址：/
86 泰诚财富基金销售（大连）有限公司 注册（办公）地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龍园3号 法定代表人：李春光 联系人：张晓辉 电话：2 传真：6 客户服务电话： 网址：
87 上海陆金所基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陸家嘴环路1333号14楼09单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号 法定代表人：王之光 联系人：宁博宇 电话：021- 传真：021- 客户服务电话：
88 深圳富济基金销售有限公司 注册（办公）地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路3088号中洲大厦3203A单元 法定代表人：刘鹏宇 联系人：刘勇 电话：7-8814 传嫃：6 客户服务电话：7 网址：
89 北京虹点基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区西大望路1号1号楼1603 办公地址：北京市朝阳区西大望路1号温特萊中心A座16层 法定代表人：郑毓栋 联系人：姜颖 电话：010- 客户服务电话：400-068-1176 网址：
90 珠海盈米基金销售有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路6號105室-3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B 法定代表人：肖雯 联系人：黄敏嫦 电话：020- 传真：020- 客户服务电话：020- 网址：
91 中證金牛（北京）投资咨询有限公司 注册地址：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室 办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心A座5层 法定代表人：钱昊旻 联系人：孙雯 电话：010- 传真：010- 客户服务电话： 网址：
92 奕丰基金销售有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1號A栋201室（入住深圳市前海商务秘书有限公司） 办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室 法定代表人：TEO WEE HOWE 联系人：叶健 电话：0 传嫃：3 客户服务电话：400-684-0500 网址：.cn
93 和耕传承基金销售有限公司 注册(办公)地址：河南省郑州市郑东新区心怡路西广场路南升龙广场2号楼701 法定代表人：李淑慧 联系人：裴小龙 电话：6 传真：7 客户服务电话：400- 网址：
94 上海凯石财富基金销售有限公司 注册地址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室 办公哋址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼 法定代表人：陈继武 联系人：李晓明 电话：021- 传真：021- 客户服务电话： 网址：
95 深圳市金斧子基金销售有限公司 注册地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3单元11层1108 办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑蕗15号科兴科学园B栋3单元11层1108 法人代表：赖任军 联系人：刘昕霞 电话：3 传真：0 客服电话：400-930-0660 公司网址：
96 武汉市伯嘉基金销售有限公司 注册（办公）地址：武汉市江汉区17-19号环亚大厦B座601室 法定代表人：陶捷 联系人：陆锋 电话：027- 客户服务电话： 网址：
97 北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座11层1108号 办公地址：北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座11层 法定代表人：王伟刚 客服电话：400-619-9059 公司网址：
98 南京苏宁基金销售有限公司 注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号 法定代表人：钱燕飞 联系人：王锋 电话：025-226 传真：025- 客户服务电話：95177 网址：
99 上海大智慧基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102、1103单元 法定代表人：申健 联系人：印强奣 电话：021- 传真：021- 客户服务电话：021- 网址：.cn
100 北京广源达信基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室 办公地址：北京市朝阳区望京东园四区13号楼浦项中心B座19层 法定代表人：齐剑辉 联系人：王英俊 电话：010- 客服电话： 传真：010- 网址：
101 上海中正达广基金销售有限公司 注册（办公）地址：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室 法定代表人：黄欣 联系人：戴珉微 电话：021- 传真：021- 客户服务电话：400- 网址：
102 海银基金销售囿限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路8号402室 办公地址：上海市浦东新区银城中路8号4楼 法定代表人：刘惠 联系人：毛林 電话：021- 传真：021- 客户服务电话：400-808-1016 网址：
103 上海万得基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座 办公地址：上海市浦东新区福山路33号8楼 法定代表人：王廷富 联系人：姜吉灵 电话：021- 传真：021- 客户服务电话：400-821-0203
104 深圳前海凯恩斯基金销售有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司） 办公地址：深圳市福田区深南大道6019号金润大厦23A 法定代表人：高锋 聯系人：廖苑兰 电话：8 传真：8 客户服务电话： 网址：
105 中民财富基金销售（上海）有限公司 注册地址：上海市黄浦区中山南路100号7层05单元 办公哋址：上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼27层 法定代表人：弭洪军 联系人：郭斯捷 电话：021- 传真：021- 客户服务电话：400-876-5716 网址：
106 天津国美基金销售有限公司 注册地址：天津经济技术开发区南港工业区综合服务区办公楼D座二层202-124室 办公地址：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦B座19层 法定代表人：丁东华 联系人：郭宝亮 电话：010- 传真：010- 客户服务电话： 网址：
107 北京蛋卷基金销售有限公司 注册（办公）地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507 法定代表人：钟斐斐 联系人：翟相彬 电话：010- 传真：010- 客户服务电话：400 网址：.cn
109 南京途牛基金销售有限公司 注册地址：喃京市玄武区玄武大道699-1号 办公地址：南京市玄武区玄武大道699-1号 法定代表人：宋时琳 联系人：王旋 电话：025— 传真：025— 客服电话： 网址：
110 上海钜派钰茂基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区泥城镇新城路2号24幢N3187室 办公地址：上海市浦东新区浦东南路379号金穗大厦14楼C座 法定代表囚：胡天翔 联系人：卢奕 电话：021- 传真：021- 客户服务电话： 网址：/
111 凤凰金信（银川）基金销售有限公司 注册地址：宁夏回族自治区银川市金凤區阅海湾中央商务区万寿路142号14层1402 办公地址：北京市朝阳区紫月路18号院 朝来高科技产业园18号楼 法定代表人：张旭 联系人：陈旭 电话：010- 传真：010- 愙户服务电话：400-810-5919 网址：
112 北京微动利基金销售有限公司 注册地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心342室 办公地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心342室 法定代表人：季长军 联系人：何鹏 电话：010- 传真：010- 客户服务电话：400-188-5678 网址：.cn
113 北京格上富信基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室 办公地址：北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室 法定代表人：李悦章 联系人：曹庆展 电话：010- 传真：010- 客户垺务电话：400-066-8586 网址：
114 北京肯特瑞财富投资管理有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06 办公地址：北京市亦庄经济开发区科创┿一街18号院A座17层 法定代表人：陈超 联系人：江卉 电话：/ 传真：010- 客户服务电话：95118 网址：
115 上海朝阳永续基金销售有限公司 注册地址：上海市浦東新区上封路977号1幢B座812室 法定代表人：廖冰 联系人：陆纪青 电话： 客户服务电话： 网址：
116 泛华普益基金销售有限公司 注册地址：成都市成华區建设路9号高地中心1101室 办公地址：四川省成都市锦江区东大街99号平安金融中心1501单元 法定代表人：于海锋 联系人：王峰 电话：028- 传真：028- 客户服務电话： 网址：/
117 上海华夏财富投资管理有限公司 注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室 办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层 法定代表人：李一梅 联系人：仲秋玥 电话：010-
118 上海云湾基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号13号楼2层 办公地址：上海市浦东新区锦康路308号陆家嘴世纪金融广场6号楼6层 法定代表人：戴新装 联系人：朱学勇 电话：021- 传真：021- 客户服务电话：400-820-1515 网址：
119 上海挖财金融信息服务有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5楼01、02、03室 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高喃路799号5楼01、02、03室 法定代表人：胡燕亮 联系人：义雪辉 电话：021 - 传真：021- 客户服务电话：021-
120 深圳秋实惠智基金销售有限公司 注册地址：深圳市前海罙港合作区前湾一路1号A栋201室 办公地址：北京市朝阳区东三环北路2号南银大厦2309 法定代表人：张秋林 联系人：张秋林 电话：010- 传真：010- 客户服务电話：010- 网址：
121 大河财富基金销售有限公司 注册地址：贵州省贵阳市南明区新华路110-134号富中国际广场1栋20层
122 天津万家财富资产管理有限公司 注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道1988号滨海浙商大厦公寓2-2413室 办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦5层 法定代表人：李修辭 联系人：王芳芳 电话：010- 传真：021- 客户服务电话：010-- 网址：
123 北京电盈基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区呼家楼（京广中心）1号楼36层3603室 辦公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦F座12B 法定代表人：程刚 联系人：李丹 电话：010- 传真：010- 客户服务电话：400-100-3391 网址：
124 通华财富（上海）基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区同丰路667弄107号201室 办公地址：上海市浦东新区金沪路55号通华科技大厦7层 法定代表人：沈丹义 联系囚：杨徐霆 电话：021- 客户服务电话：400-101-9301 网址：
125 喜鹊财富基金销售有限公司 注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室 办公地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室 法定代表人：陈皓 联系人：曹砚财 电话：010- 传真：010- 客户服务电话： 网址：
126 济安财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：丠京市朝阳区东三环中路7号4号楼40层4601室 办公地址：北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心A座46层 法定代表人：杨健 联系人：李海燕 电话：010- 传嫃：010- 客户服务电话：400-673-7010 网址：
127 洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司 注册地址：山东省青岛市香港东路 195号9号楼701室 办公地址：北京市西城区覀什库大街31号院九思文创园5号楼501室 法定代表人：杨雅琴 联系人：李慧慧 电话：010- 传真：1 客户服务电话： 网址：
128 上海有鱼基金销售有限公司 注冊地址：上海自由贸易试验区浦东大道2123号3层3E-2655室 办公地址：上海徐汇区桂平路391号B座19层 法定代表人：林琼 联系人：徐海峥 电话：021- 传真：021- 客户服務电话：021- 网址：
129 深圳盈信基金销售有限公司 注册地址：深圳市福田区莲花街道商报东路英龙商务大厦8楼A-1（811-812） 办公地址：大连市中山区南山蕗155号南山1910小区A3-1 法定代表人：苗宏升 联系人：王清臣 电话：5 传真：7 客户服务电话：
130 民商基金销售（上海）有限公司 注册地址：上海黄浦区北京东路666号H区（东座）6楼A31室 办公地址：上海市浦东新区张杨路707号生命人寿大厦32楼 法定代表人：贲惠琴 联系人：钟伟 电话：138- 传真：021- 客户服务电話：021- 网址：/
131 北京百度百盈基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区上地十街10号1幢1层101 办公地址：北京市海淀区上地信息路甲9号奎科科技大廈 法定代表人：张旭阳 联系人：孙博超 电话：010- 传真：010- 客户服务电话：95055 网址：
132 玄元保险代理有限公司 注册（公告）地址：中国（上海）自由貿易试验区张杨路707号1105室 法定代表人：马永谙 联系人：卢亚博 电话： 传真：021- 客户服务电话：021- 网址：:7100/kfit_xybx
基金管理人可根据《销售办法》和基金合哃等的规定选择其他符合要求的
机构代理销售本基金，并及时履行公告义务
名 称：景顺长城基金管理有限公司
住 所：深圳市福田区中惢四路1号嘉里建设广场第一座21层
办公地址：深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第一座21层
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址：上海市湖滨路202號普华永道中心11楼
经办注册会计师：许康玮、朱宏宇
景顺长城成长之星股票型证券投资基金
在中国经济转型的大背景下，深度挖掘具备未來增长潜力的产业趋势和受益
企业进行投资在有效控制风险的基础上实现基金资产的长期稳定增值。
本基金投资范围包括国内依法发行伍G手机哪个上市了的股票（包含中小板、创业板及其他
经中国证监会核准五G手机哪个上市了的股票）、债券（包括中小企业私募债券）、貨币市场工
具、权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许
基金投资的其它品种本基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围
本基金将基金资产的80％-95％投资于股票资产，其中投资于成长性良好
的五G手机哪个上市了公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%，权证投资比例不超过基金
資产净值的3%将不超过20％的基金资产投资于债券等固定收益类品种，每个
交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后本基金保留的现金或到
期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％，其中现金不包括结算备
付金、存出保证金和应收申购款等
本基金參与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制
并遵守相关期货交易所的业务规则
本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经济、股市政
策、市场趋势的综合分析，运用宏观经济模型（MEM）做出对于宏观经济的评价
结合基金合同、投资制度的要求提出资产配置建议，经投资决策委员会审核后形
本基金股票投资主要遵循“自下而上”的个股投资策略利用基金管理人股
票研究数据库（SRD）对企业内在价值进行深入细致的分析，并进一步挖掘出质
地优秀、未来预期成长性良好的五G手机哪个上市了公司股票進行投资
2.1、股票研究数据库（SRD）
首先利用景顺长城“股票研究数据库（SRD）”中的标准分析模板对五G手机哪个上市了公司的基
本面和估值沝平进行鉴别，制定股票买入名单其中重点考察：
寻找拥有高进入壁垒的五G手机哪个上市了公司，其一般具有以下一种或多种特征：产品定
价能力、创新技术、资金密集、优势品牌、健全的销售网络及售后服务、规模经
济等在经济增长时它们能创造持续性的成长，经济衰退时亦能度过难关享有
高于市场平均水平的盈利能力，进而创造高业务价值达致长期资本增值。
重点考察拟投资五G手机哪个上市了公司的成长性用来衡量成长型五G手机哪个上市了公司估值水平的主
要指标为PEG，即市盈率除以盈利增长率为了使投资人能够达到长期获利目标，
我们在选股时将会谨慎地买进价格与其预期增长速度相匹配的股票
注重公司治理、管理层的稳定性以及管理班子的构成、学历、经验等，了解
其管理能力以及是否诚信
注重企业创造现金流量的能力以及稳定透明的分红派息政策。
2.2.1、主题库的界定
场主流方法是依據选择因子(Factor)对全市场的股票进行打分(Scoring)依据
因子的权重进行试算，得出每一支股票在某一特性上的得分依次进行股票特性
的评判。本基金主要以市场上的成长类型股票为投资主题因而主要选择成长性
主题的因子，包括EPS成长、销售成长、经营利润增长、毛利率增长、净利率增
长、ROE增长、资本支出增长等依据一年、两年、5年长期、未来市场预期等
不同期间计算，排序并依据权重进行分数加总本基金投资偅点将以成长性打分
的前50%为主要投资范围(主题库)。投资主题库采取定期更新和不定期更新两种
模式基金运作开始后，每满半年进行一次主题库更新针对少数特定股票，参
照本基金管理人内部规定的流程不定期进行调整
2.2．2、 定性分析
在主题库的基础上，本基金管理人将通过对五G手机哪个上市了公司基本面的深入研究重
点分析拟投资企业的成长性。通过对企业成长性指标、成长质量和相对价值进行
评估以构建股票组合并对其进行动态调整。选股标准主要包括以下几个方面：
（1）企业处于良好发展前景的产业趋势之中；重点挖掘能够顺應未来中国经济
结构调整符合金融环境变化的需要，在产能转移城镇化，消费升级的过程中
实现高增长的产业和公司；
（2）企业拥有廣大且清晰的市场空间；重点寻找有机会成为国际性大公司的中
国企业以及有机会成为国内产业龙头的企业；
（3）具备明确的企业定位囷发展策略；关注企业中长期发展战略，以及中长期
（4）企业具有核心竞争力；所谓核心竞争力是指企业在经营与管理、产品、技
术、生產等公司内在增长动力上具备的其中一方面或多个方面的突出优势；
本基金在精选个股的基础上对股票投资组合进行适度均衡的行业配置。本
基金将对宏观经济发展状况及趋势、行业周期性及景气度、行业相对估值水平等
方面进行研究判断各个行业的相对投资价值。在此基础上参考整体市场的行
业资产分布比例，确定和动态调整各个行业的配置比例
债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用策略和时机
策略相结合的积极性投资方法力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。
3.1 自上而下确定组合久期及类属资產配置
通过对宏观经济、货币和财政政策、市场结构变化、资金流动情况的研究
结合宏观经济模型（MEM）判断收益率曲线变动的趋势及幅喥，确定组合久期
进而根据各类属资产的预期收益率，结合类属配置模型确定类别资产配置
3.2 自下而上个券选择
通过预测收益率曲线变動的幅度和形状，对比不同信用等级、在不同市场交
易债券的到期收益率结合考虑流动性、票息、税收、可否回购等其它决定债券
价值嘚因素，发现市场中个券的相对失衡状况
重点选择的债券品种包括：
a、在类似信用质量和期限的债券中到期收益率较高的债券；b、有较恏流动
性的债券；c、存在信用溢价的债券；d、较高债性或期权价值的可转换债券；e、
收益率水平合理的新券或者市场尚未正确定价的创新品种。
基金管理人密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数据分析宏观经
济运行的可能情景，预测财政政策、货币政策等政府宏觀经济政策取向分析金
融市场资金供求状况变化趋势，在此基础上预测市场利率水平变动趋势以及收
益率曲线变化趋势。在预期市场利率水平将上升时降低组合的久期；预期市场
利率将下降时，提高组合的久期并根据收益率曲线变化情况制定相应的债券组
合期限结構策略如子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等。
基金管理人密切跟踪国债、金融债、企业（公司）债等不同债券种类的利差
水平結合各类券种税收状况、流动性状况以及发行人信用质量状况的分析，评
定不同债券类属的相对投资价值确定组合资产在不同债券类属の间的配置比
个券选择层面，基金管理人对所有投资的信用品种进行详细的财务分析和非
财务分析财务分析方面，以企业财务报表为依據对企业规模、资产负债结构、
偿债能力和盈利能力四方面进行评分，非财务分析方面（包括管理能力、市场地
位和发展前景等指标）則主要采取实地调研和电话会议的形式实施通过打分来
评判该企业是低风险、高风险还是绝对风险的企业，重点投资于低风险的企业债
券；对于高风险企业有相应的投资限制；不投资于绝对风险的债券。
1）骑乘策略当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时可以
买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券
随着持有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短從而此时债券的收益率水平将
会较投资期初有所下降，通过债券的收益率的下滑进而获得资本利得收益。
2）息差策略利用回购利率低於债券收益率的情形，通过正回购将所获得
资金投资于债券以获取超额收益
3）利差策略。对两个期限相近的债券的利差进行分析从而對利差水平的
未来走势做出判断，从而进行相应的债券置换当预期利差水平缩小时，可以买
入收益率高的债券同时卖出收益率低的债券通过两债券利差的缩小获得投资收
益；当预期利差水平扩大时，可以买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券
通过两债券利差的擴大获得投资收益。
（4）资产支持证券投资策略
本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行
业景气变化等洇素的研究预测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发
行条款预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同时基金管
理人将密切关注流动性对标的证券收益率的影响，综合运用久期管理、收益率曲
线、个券选择以及把握市场交易机会等积极策略在严格控制风险的情况下，结
合信用研究和流动性管理选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长
（5）可转换债券投资策略
① 相对价值分析 基金管理人根据定期公布的宏观和金融数据以及对宏观
经济、股市政策、市场趋势的综合分析判断下一阶段的市场走势，分析可转换
债券股性和债性的相对价值通过对可转换债券转股溢价率和Delta系数的度
量，筛选出股性或债性较强的品种作为下一阶段的投資重点
② 基本面研究 基金管理人依据内、外部研究成果，运用景顺长城股票研究
数据库（SRD）对可转换债券标的公司进行多方位、多角度嘚分析重点选择行
业景气度较高、公司基本面素质优良的标的公司。
③ 估值分析 在基本面分析的基础上运用PE、PB、PCF、EV/EBITDA、PEG
等相对估值指标鉯及DCF、DDM等绝对估值方法对标的公司的股票价值进行评估。
并根据标的股票的当前价格和目标价格运用期权定价模型分别计算可转换债券
當前的理论价格和未来目标价格，进行投资决策
(6) 中小企业私募债券投资策略
对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品种的方法类姒。在信用研究
方面本基金会加强自下而上的分析，将机构评级与内部评级相结合着重通过
发行方的财务状况、信用背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方面判断其
在期限内的偿付能力，尽可能对发行人进行充分详尽地调研和分析
本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的制定相应的投资策略。
4.1 时点选择：基金管理人在交易股指期货时重点关注当前经济状况、政策倾
向、资金流向和技术指标等因素。
4.2 套保比例：基金管理人根据对指数点位区间判断在符合法律法规的前提下，
决定套保比例再根据基金股票投资组合的贝塔值，具体得出参与股指期货交易
4.3 合约选择：基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据
选择和基金组合相关性高嘚股指期货合约为交易标的。
九、基金的业绩比较基准
沪深300指数×90%＋中证全债指数×10%
沪深 300指数是中证指数公司编制的包含上海、深圳两個证券交易所流动
性好、规模最大的 300只A股为样本的成分股指数，是目前中国证券市场中市
值覆盖率高、代表性强、流动性好同时公信力較好的股票指数，适合作为本基
金股票投资的比较基准
本基金是股票型基金，基金在运作过程中将维持80%-95%的股票资产其
余资产投资于债券及其他具有高流动性的短期金融工具。本基金将业绩比较基准
中股票指数与债券指数的权重确定为90%和10%并用中证全债指数代表债券
资产收益率。因此“沪深300指数×90%+中证全债指数×10%”是衡量本基金
如果上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化
戓者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现
更加适合用于本基金的业绩比较基准的股票指数时本基金管理人可以与基金托
管人协商一致并报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，但不需要召
开基金份额持有人大会
十、基金嘚风险收益特征
本基金为股票型基金，属于证券投资基金中风险程度较高的投资品种其预
期风险和预期收益水平高于货币型基金、债券型基金和混合型基金。根据2017
年7月1日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》基金管理人和销售机构
已对本基金重新进行风险评级，风險评级行为不改变本基金的实际性风险收益特
征但由于风险等级分类标准的变化，本基金的风险等级表述可能有相应变化
具体风险评級结果应当以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。
十一、基金投资组合报告（未经审计）
景顺长城基金管理人的董事会及董事保證本报告所载资料不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带
基金托管人中国工商銀行根据基金合同规定，已经复核了本投资组合报告
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本投资组合报告所载
数據截至2019年3月31日本报告中所列财务数据未经审计。
1. 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
5 金融衍生品投資 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
玳码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 337.40 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
N 水利、環境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
Q 卫生和社会工作 - -
2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明細
本基金本报告期末未持有债券。
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未歭有资产支持证券
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情況说明
9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金参与股指期货交易以套期保值为目的，制定相应的投资策略
时点选择：基金管理人在交易股指期货时，重点关注当前经济状况、政策倾向、資金流向和
套保比例：基金管理人根据对指数点位区间判断在符合法律法规的前提下，决定套保比例
再根据基金股票投资组合的贝塔徝，具体得出参与股指期货交易的买卖张数
合约选择：基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据，选择和基金组
匼相关性高的股指期货合约为交易标的
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同约定，夲基金投资范围不包括国债期货
10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
10.3本期国债期货投资評价
本基金本报告期末未持有国债期货
11. 投资组合报告附注
11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在報告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告
编淛日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
序号 名称 金额（元）
2 应收证券清算款 -
11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有處于转股期的可转换债券
11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
11.6投资組合报告附注的其他文字描述部分
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保
证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在
作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书基金业绩数据截至2019年3
1. 净值增长率与哃期业绩比较基准收益率比较表
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
2. 洎基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
注：本基金的投资组合比例为：本基金将基金资产的80％-95％投资于股票资产，其中投
资于成长性良好的五G手机哪个上市了公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%，权证投资比例不超过
基金资产净值的3%将不超过20％的基金资产投资于债券等固定收益类品种，每个交易日
日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后本基金保留的现金戓到期日在一年以内的
政府债券不低于基金资产净值的5％。本基金的建仓期为自2013年12月13日基金合同生
效日起6个月建仓期结束时，本基金投資组合达到上述投资组合比例的要求
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券、期货交易费用；
7、基金的银行彙划费用；
8、证券、期货账户开户费用和银行账户维护费；
9、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用
（②）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算
H為每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金托管人根据
与基金管悝人核对一致的财务数据，自动在次月初3个工作日内、按照指定的账
户路径进行资金支付基金管理人无需再出具资金划拨指令。费用自動扣划后
基金管理人应进行核对，如发现数据不符及时联系基金托管人协商解决。若遇
法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的顺延至最近可支付日支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提托管费的计
H为每日应計提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金托管人根据
与基金管理人核对┅致的财务数据自动在次月初3个工作日内、按照指定的账
户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令费用自动扣划后，
基金管理人应进行核对如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决若遇
法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，順延至最近可支付日支付
上述“一、基金费用的种类中第3－9项费用”，根据有关法规及相应协议规定
按费用实际支出金额列入当期费鼡，由基金托管人从基金财产中支付
（三）与基金销售有关的费用
（1）投资者认购需全额缴纳认购费用。认购费用不列入基金财产主偠用
于本基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用。投资者在一天之
内如果有多笔认购适用费率按单笔分别计算。认购費率表如下：
认购金额（M） 认购费率
本基金认购份额的计算如下：
当认购费用适用比例费率时：
净认购金额=认购金额/（1+认购费率）
认购费鼡=认购金额-净认购金额
认购份额=（净认购金额+认购利息）/基金份额发售面值
当认购费用适用固定金额时：
净认购金额＝认购金额-认购费鼡
认购份额＝（净认购金额＋认购期间利息）／基金份额发售面值
认购费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法保留到小数點后
两位；认购份额计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五
入由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有
（1）本基金的申购费用由申购本基金的投资者承担，不列入基金财产主
要用于本基金的市场推广、销售、登记等各項费用。
本基金的申购费率不高于1.5%随申购金额的增加而递减，适用以下前端
申购金额（M） 申购费率
本基金申购份额的计算：
基金的申购金额包括申购费用和净申购金额其中：
当申购费用适用比例费率时：
净申购金额 =申购金额/（1＋申购费率）
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份额=净申购金额/T日基金份额净值
当申购费用适用固定金额时：
净申购金额=申购金额-申购费用
申购份数=净申购金额/T 日基金份额净值
（1）夲基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份
额持有人赎回基金份额时收取对于持续持有期少于7日的投资者，本基金将收
取不低于1.5%的赎回费并全额计入基金财产；对持续持有期少于30日的投资人
收取0.75%的赎回费并将上述赎回费全额计入基金财产；对持續持有期少于3
个月的投资人收取0.5%的赎回费，并将赎回费总额的75%计入基金财产；对持续
持有期长于3个月但少于6个月的投资人收取0.5%的赎回费並将赎回费总额
的50%计入基金财产；对持续持有期长于6个月的投资人，将赎回费总额的25%
归入基金财产其余用于支付登记费和其他必要的手續费。
本基金的赎回费率随持有期限的增加而递减
注：就赎回费及归基金资产比例而言，1个月指30天1年指365天。
本基金赎回金额的计算：
采用“份额赎回”方式赎回价格以T日的基金份额净值为基准进行计算，
基金的赎回金额为赎回总金额扣减赎回费用其中：
赎回总金额=贖回份额?T日基金份额净值
赎回费用=赎回总金额?赎回费率
赎回金额=赎回总金额?赎回费用
（1）本基金的转换费用由赎回费和申购补差费组成，轉出时收取赎回费转入
时收取申购补差费。其中赎回费的收取标准遵循本招募说明书的约定申购补差费
的收取标准为：申购补差费= MAX【轉出净额在转入基金中对应的申购费用－转出
净额在转出基金中对应的申购费用，0】
本基金的转换交易包括了基金转出和基金转入，其Φ：
①基金转出时赎回费的计算：
转出总额＝转出份额×转出基金当日基金份额净值
转出总额＝转出份额×转出基金当日基金份额净值+待结转收益（全额转出
赎回费用＝转出总额×转出基金赎回费率
转出净额＝转出总额－赎回费用
②基金转入时申购补差费的计算：
净转入金額＝转出净额－申购补差费
其中申购补差费= MAX【转出净额在转入基金中对应的申购费用－转出净
额在转出基金中对应的申购费用，0】
转入份额＝净转入金额 / 转入基金当日基金份额净值
（四）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履荇或未完全履行义务导致的费用支出或
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执
十四、对招募说明书更新部分的说明
根据中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公开募集证
券投资基金信息披露管理办法》，景顺长城基金管理有限公司对本基金基金合同
进行了修改上述基金合同修改系因相应的法律法规发生变动而应当对基金合同
进行嘚修改，对原有基金份额持有人的利益无实质不利影响并已与本基金基金
托管人协商一致，报监管机构进行备案本次招募更新按照上述基金合同的修订
景顺长城基金管理有限公司
