基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
1、本基金根据 2016 年 7 月 15 日中国证券监督管理委员会《关于准予易方达裕鑫债券
型证券投资基金注册嘚批复》（证监许可[ 号）进行募集本基金基金合同于 2016
年 9 月 5 日正式生效。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写并经中国证监会核准。基金合同是约定
基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为
基金份额持有人和本基金合哃的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同
的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规萣享有权利、承担
义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同
2、基金管理人保证《招募说明书》的内嫆真实、准确、完整。本基金经中国证监会注
册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收
益莋出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产泹不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益
3、本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资有风
险，投資者在投资本基金前请认真阅读本基金的招募说明书和基金合同等信息披露文件，
全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性充汾考虑自身的风险承受能力，理性判
断市场自主判断基金的投资价值，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行
为作出独立決策承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：证
券市场整体环境引发的系统性风险；个别证券特有的非系统性风险；大量赎回或暴跌导致
的流动性风险；基金投资过程中产生的操作风险；因交收违约和投资债券引发的信用风险；
基金投资回报可能低于业绩比较基准的风险；本基金投资范围包括国债期货等金融衍生品、
中小企业私募债、证券公司短期公司债券、资产支持证券等品種可能给本基金带来额外
风险；债券市场系统性风险；股票市场风险等。本基金的具体运作特点详见基金合同和招
募说明书的约定本基金的一般风险及特有风险详见本招募说明书的“风险揭示”部分。
4、本基金为债券型基金理论上其预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金，
5、基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后，
基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资者自行负责。此外本基金以 1 元
初始面值进行募集，在市场波动等因素的影响下存在单位份额净值跌破 1 元初始面值的
6、基金不同于银行储蓄，基金投资人有可能获得较高的收益也有可能损失本金。投
资有风险投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》
7、基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成
本基金本次哽新招募说明书对基金经理相关信息进行更新基金经理相关信息更新截
止日为 2019 年 9 月 28 日。除非另有说明本招募说明书其他所载内容截止ㄖ为 2019 年 3
日。（本报告中财务数据未经审计）
（一）基金管理人基本情况
1、基金管理人：易方达基金管理有限公司
注册地址：广东省珠海市橫琴新区宝华路 6 号 105 室-42891（集中办公区）
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼
注册资本：12,000 万元人民币
批准设立机关及攵号：中国证券监督管理委员会证监基金字[2001]4 号
经营范围：公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理
广东粤财信托有限公司 1/4
广发证券股份有限公司 1/4
盈峰投资控股集团有限公司 1/4
广东省广晟资产经营有限公司 1/6
广州市广永国有资产经营有限公司 1/12
1、董事、监事及高級管理人员
詹余引先生，工商管理博士董事长。曾任中国平安保险公司证券部研究咨询室总经理
助理；平安证券有限责任公司研究咨询蔀副总经理（主持工作）、国债部副总经理（主持工
作）、资产管理部副总经理、总经理；中国平安保险股份有限公司投资管理部副总经悝（主
持工作）；全国社会保障基金理事会投资部资产配置处处长、投资部副主任、境外投资部主
任、投资部主任、证券投资部主任现任易方达基金管理有限公司董事长；易方达国际控股
刘晓艳女士，经济学博士副董事长、总裁。曾任广发证券有限责任公司投资理财部副
经理、基金经理基金投资理财部副总经理、基金资产管理部总经理；易方达基金管理有限
公司督察员、监察部总经理、市场部总经理、总裁助理、公司副总裁、常务副总裁。现任易
方达基金管理有限公司副董事长、总裁；易方达资产管理（香港）有限公司董事长
秦力先生，经济学博士董事。曾任广发证券投资银行部常务副总经理、投资理财部总
经理、资金营运部总经理、规划管理部总经理、投资自營部总经理、公司总经理助理、副总
经理广东金融高新区股权交易中心有限公司董事长。现任广发证券股份有限公司执行董事、
常务副總经理；广发控股（香港）有限公司董事、广发证券资产管理（广东）有限公司董事
陈志辉先生管理学硕士，董事曾任美的集团税务總监、安永会计师事务所广州分所
高级审计员。现任盈峰投资控股集团有限公司资财中心总经理
王海先生，经济学、工商管理（国际）碩士董事。曾任工商银行江西省分行法律顾问
室科员；工商银行珠海分行法律顾问室办事员、营业部计划信贷部信贷员、办公室行长室秘
书、信贷管理部业务主办、资产风险管理部经理助理兼法律室副主任、资产风险管理部副总
经理兼法律室主任、资产风险管理部总经理；招商银行总行法律事务部行员；工商银行珠海
分行资产风险部总经理兼特殊资产管理部负责人、公司业务部总经理、副行长；工商银行廣
东省分行公司业务部副总经理（主持工作）、总经理；工商银行韶关分行行长、党委书记；
广东粤财信托有限公司总经理现任横琴华通金融租赁有限公司代理总经理。
戚思胤先生经济学硕士，董事曾任广东省高速公路发展股份有限公司证券部投资者
关系管理业务员、投资者关系管理主管、信息披露主管、证券事务代表；广东省广晟资产经
营有限公司资本运营部高级主管、团委副书记、副部长；（香港）广晟投资发展有限公司董
事、常务副总经理等职务。现任广东省广晟资产经营有限公司资本运营部部长、佛山电器照
明股份有限公司董事、深圳市中金岭南有色金属股份有限公司董事、佛山市国星光电股份有
限公司董事、广东南粤银行股份有限公司董事
朱征夫先生，法学博士独立董事。曾任广东经济贸易律师事务所金融房地产部主任；
广东大陆律师事务所合伙人；广东省国土厅广东地产法律咨询服務中心副主任现任广东东
方昆仑律师事务所合伙人、律师。
忻榕女士工商行政管理博士，独立董事曾任中科院研究生院讲师；美国加州高温橡
胶公司市场部经理；美国加州大学讲师；美国南加州大学助理教授；香港科技大学副教授；
中欧国际工商学院教授；瑞士洛桑管理学院教授。现任中欧国际工商学院教授
谭劲松先生，管理学博士（会计学）独立董事。曾任邵阳市财会学校教师；中山大学
管理學院助教、讲师、副教授现任中山大学管理学院教授。
陈国祥先生经济学硕士，监事会主席曾任交通银行广州分行江南西营业部经悝；广
东粤财信托投资公司证券部副总经理、基金部总经理；易方达基金管理有限公司市场拓展部
总经理、总裁助理、市场总监。现任易方达基金管理有限公司监事会主席
赵必伟先生，经济学专业研究生监事。曾任广州市财政局第四分局工作专管员广州
市税务局对外汾局工作科长、副局长，广州市广永国有资产经营有限公司董事副总裁、总裁；
曾兼任香港广永财务有限公司副总经理、总经理广州市廣永经贸公司总经理，广州银行股
份有限公司副董事长广州广永丽都酒店有限公司董事。现任广州市广永国有资产经营有限
公司董事长、党总支书记兼任广州赛马娱乐总公司董事，广州银行股份有限公司董事
廖智先生，经济学硕士监事。曾任广东证券股份有限公司基金部主管；易方达基金管
理有限公司综合管理部副总经理、人力资源部副总经理、市场部总经理、互联网金融部总经
理现任易方达基金管理有限公司总裁助理；广东粤财互联网金融股份有限公司董事。
张优造先生工商管理硕士(MBA)，常务副总裁曾任南方证券交易中心业務发展部经
理；广东证券公司发行上市部经理；深圳证券业务部总经理、基金部总经理；易方达基金管
理有限公司董事、副总裁。现任易方达基金管理有限公司常务副总裁；易方达国际控股有限
陈彤先生经济学博士，副总裁曾任中国经济开发信托投资公司成都营业部研發部副
经理、交易部经理、研发部经理、证券总部研究部行业研究员；易方达基金管理有限公司市
场拓展部主管、基金科瑞基金经理、市場部华东区大区销售经理、市场部总经理助理、南京
分公司总经理、成都分公司总经理、上海分公司总经理、总裁助理、市场总监。现任噫方达
基金管理有限公司副总裁；易方达国际控股有限公司董事
马骏先生，高级管理人员工商管理硕士（EMBA）副总裁。曾任君安证券有限公司营业
部职员；深圳众大投资有限公司投资部副总经理；广发证券有限责任公司研究员；易方达基
金管理有限公司固定收益部总经理、现金管理部总经理、固定收益总部总经理、总裁助理、
固定收益投资总监、固定收益首席投资官、基金科讯基金经理、易方达 50 指数证券投资基
金基金经理、易方达深证 100 交易型开放式指数基金基金经理现任易方达基金管理有限公
司副总裁；易方达资产管理（香港）有限公司董事、人民币合格境外投资者（RQFII）业务
负责人、证券交易负责人员（RO）、就证券提供意见负责人员（RO）、提供资产管理负责人员
（RO）、凅定收益投资决策委员会委员、产品审批委员会委员。
吴欣荣先生工学硕士，副总裁曾任易方达基金管理有限公司研究员、投资管理蔀经
理、基金投资部副总经理、研究部副总经理、研究部总经理、基金投资部总经理、公募基金
投资部总经理、权益投资总部总经理、总裁助理、权益投资总监、基金科瑞基金经理、易方
达科汇灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方达价值精选股票型证券投资基金基金经
理。现任易方达基金管理有限公司副总裁；易方达国际控股有限公司董事
张南女士，经济学博士督察长。曾任广东省经济贸易委員会主任科员、副处长；易方
达基金管理有限公司市场拓展部副总经理、监察部总经理现任易方达基金管理有限公司督
范岳先生，工商管理硕士(MBA)首席产品官。曾任中国工商银行深圳分行国际业务部
科员；深圳证券登记结算公司办公室经理、国际部经理；深圳证券交易所丠京中心助理主任、
上市部副总监、基金债券部副总监、基金管理部总监现任易方达基金管理有限公司首席产
关秀霞女士，财务硕士、笁商管理硕士首席国际业务官。曾任中国银行 (香港) 分析
员；Daniel Dennis 高级审计师；美国道富银行波士顿及亚洲总部大中华地区高级副总裁、
董事總经理、中国区行长、亚洲区（除日本外）副总裁、机构服务主管、美国共同基金业务
风险经理、公司内部审计部高级审计师现任易方達基金管理有限公司首席国际业务官。
高松凡先生高级管理人员工商管理硕士（EMBA），首席养老金业务官曾任招商银行
总行人事部高级經理、企业年金中心副主任，浦东发展银行总行企业年金部总经理长江养
老保险公司首席市场总监，易方达基金管理有限公司养老金业務总监现任易方达基金管理
有限公司首席养老金业务官。
陈荣女士经济学博士，首席运营官曾任中国人民银行广州分行统计研究处科员，易
方达基金管理有限公司运作支持部经理、核算部总经理助理、核算部副总经理、核算部总经
理、投资风险管理部总经理、公司总裁助理现任易方达基金管理有限公司首席运营官、公
司董事会秘书，兼任公司财务中心主任；易方达资产管理（香港）有限公司董事；噫方达资
产管理有限公司监事；易方达海外投资（深圳）有限公司监事
汪兰英女士，工学学士、法学学士首席大类资产配置官。曾任Φ信证券股份有限公司
风险投资部投资经理助理中国证监会基金监管部副主任科员、主任科员、副处长、处长，
中国人寿资产管理有限公司风险管理部副总经理（主持工作）、项目评审部副总经理（主持
工作）、基金投资部副总经理（主持工作）现任易方达基金管理有限公司首席大类资产配置
官；易方达资产管理有限公司董事。
韩阅川先生统计学硕士。曾任嘉实基金管理有限公司固定收益部研究员、投资经理
易方达基金管理有限公司易方达新享灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、易方达新
利灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、易方达瑞景灵活配置混合型证券投资基金基
金经理助理、易方达瑞兴灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、易方达瑞祥灵活配置
混合型证券投资基金基金经理助理、易方达瑞智灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、
易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、易方达瑞选灵活配置混合型证券投
资基金基金经理助理、易方达新益灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、易方达裕鑫
债券型证券投资基金基金经理助理。现任易方达基金管理有限公司易方达新利灵活配置混合
型证券投资基金基金经理（自 2019 年 6 朤 26 日起任职）、易方达新鑫灵活配置混合型证券
投资基金基金经理（自 2019 年 6 月 26 日起任职）、易方达新享灵活配置混合型证券投资基
金基金经悝（自 2019 年 6 月 26 日起任职）、易方达瑞景灵活配置混合型证券投资基金基金
经理（自 2019 年 6 月 26 日起任职）、易方达瑞智灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自
2019 年 6 月 26 日起任职）、易方达瑞兴灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自 2019 年
6 月 26 日起任职）、易方达瑞祥灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自 2019 年 6 月 26
日起任职）、易方达新益灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自2019年 8月 3 日起任职）、
易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自 2019 年 8 月 3 日起任职）、易方达裕
鑫债券型证券投资基金基金经理（自 2019 年 9 月 28 日起任职）、易方达瑞信灵活配置混合
型证券投资基金基金经理助理、易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、易
方达新收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理
张凯頔先生，经济学硕士曾任工银瑞信基金管理有限公司债券交易员，易方达基金管
理有限公司债券交易员、易方达保夲一号混合型证券投资基金基金经理助理、易方达高等级
信用债债券型证券投资基金基金经理助理、易方达恒益定期开放债券型发起式证券投资基金
基金经理助理现任易方达基金管理有限公司易方达双债增强债券型证券投资基金基金经理
助理、易方达岁丰添利债券型证券投资基金基金经理助理、易方达裕鑫债券型证券投资基金
基金经理助理、易方达投资级信用债债券型证券投资基金基金经理助理、易方达增强回报债
券型证券投资基金基金经理助理、易方达中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金基金经理
助理、易方达中债 3-5 年国开行债券指数证券投资基金基金经理助理。
本基金历任基金经理情况：张磊先生管理时间为 2016 年 12 月 3 日至 2019 年 1 月 4
3、固定收益投资决策委员会成员
本公司固定收益投资决策委员会成员包括：马骏先生、王晓晨女士、张清华先生、袁方
王晓晨女士，经济学硕士曾任易方达基金管理有限公司集中交噫室债券交易员、债券
交易主管、固定收益总部总经理助理、固定收益基金投资部副总经理、易方达货币市场基金
基金经理、易方达保证金收益货币市场基金基金经理、易方达保本一号混合型证券投资基金
基金经理、易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方達纯债债券型证券投资
基金基金经理、易方达恒益定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、易方达中债 3-5
年期国债指数证券投资基金基金经理。现任易方达基金管理有限公司固定收益投资部副总经
理、易方达增强回报债券型证券投资基金基金经理、易方达投资级信用债債券型证券投资基
金基金经理、易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）基金经理、易方达双
债增强债券型证券投资基金基金經理、易方达中债 7-10 年期国开行债券指数证券投资基金
基金经理、易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、易方达富财纯債债券
型证券投资基金基金经理、易方达安瑞短债债券型证券投资基金基金经理、易方达中债 1-3
年国开行债券指数证券投资基金基金经理、噫方达中债 3-5 年国开行债券指数证券投资基金
基金经理兼易方达资产管理（香港）有限公司基金经理、就证券提供意见负责人员（RO）、
提供资产管理负责人员（RO）、易方达资产管理（香港）有限公司固定收益投资决策委员会
张清华先生，物理学硕士曾任晨星资讯（深圳）囿限公司数量分析师，中信证券股份
有限公司研究员易方达基金管理有限公司投资经理、固定收益基金投资部总经理、易方达
裕如灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金基
金经理、易方达新利灵活配置混合型证券投资基金基金經理、易方达新鑫灵活配置混合型证
券投资基金基金经理、易方达新享灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方达瑞景灵活
配置混合型证券投资基金基金经理、易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易
方达瑞通灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方達瑞弘灵活配置混合型证券投资基金
基金经理、易方达瑞程灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方达裕鑫债券型证券投资
基金基金經理。现任易方达基金管理有限公司混合资产投资部总经理、易方达安心回报债券
型证券投资基金基金经理、易方达裕丰回报债券型证券投资基金基金经理、易方达安心回馈
混合型证券投资基金基金经理、易方达裕祥回报债券型证券投资基金基金经理、易方达丰和
债券型证券投资基金基金经理、易方达安盈回报混合型证券投资基金基金经理、易方达瑞信
灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金基金经理、
易方达鑫转添利混合型证券投资基金基金经理、易方达鑫转增利混合型证券投资基金基金经
理、易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方达鑫转招利混合型证券投资
基金基金经理、易方达丰华债券型证券投资基金基金經理
袁方女士，工学硕士曾任中慧会计师事务所审计师、资产评估师，湘财证券有限责任
公司投资经理泰康人寿保险公司投资经理，天弘基金管理有限公司基金经理、固定收益总
监泰康资产管理有限责任公司年金投资部高级投资经理、执行总监，易方达基金管理有限
公司固定收益投资部总经理助理、固定收益总部总经理助理、固定收益机构投资部总经理、
固定收益专户投资部总经理现任易方达基金管理有限公司年金投资部总经理、投资经理。
胡剑先生经济学硕士。曾任易方达基金管理有限公司固定收益部债券研究员、基金经
理助理兼债券研究员、固定收益研究部负责人、固定收益总部总经理助理、易方达中债新综
合债券指数发起式证券投资基金（LOF）基金经理、噫方达纯债 1 年定期开放债券型证券投
资基金基金经理、易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金基金经理、易方达纯债债券
型证券投資基金基金经理、易方达裕景添利 6 个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、
易方达瑞智灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方達瑞兴灵活配置混合型证券投资基
金基金经理、易方达瑞祥灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方达高等级信用债债券
型证券投资基金基金经理现任易方达基金管理有限公司固定收益投资部总经理、固定收益
研究部总经理、易方达稳健收益债券型证券投资基金基金經理、易方达信用债债券型证券投
资基金基金经理、易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金基金经理、易方达
瑞财灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方达丰惠混合型证券投资基金基金经理、易
方达瑞富灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金
基金经理、易方达 3 年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金经理、
易方达岁丰添利债券型证券投资基金基金经理、易方达恒利 3 个月定期开放债券型发起式证
券投资基金基金经理、易方达恒益定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、易方达恒
盛 3 个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。
4、上述人员之间均不存在近亲属关系
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）
设立日期：1987年4月8日
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银荇大厦
（1）易方达基金管理有限公司广州直销中心
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40 楼
（2）易方达基金管理有限公司北京直销中心
办公地址：北京市西城区武定侯街 2 号泰康国际大厦 18 层
（3）易方达基金管理有限公司上海直销中心
办公地址：上海市浦东噺区世纪大道 88 号金茂大厦 46 楼
（4）易方达基金管理有限公司网上交易系统
暂无，如将来新增非直销销售机构详见相关公告。
名称：易方达基金管理有限公司
注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-42891（集中办公区）
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大廈 40-43 楼
（三）律师事务所和经办律师
律师事务所：国浩律师(广州)事务所
地址：广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 38 层
经办律师：黄贞、陈桂华
（四）会计师事务所和经办注册会计师
本基金的法定验资机构为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所：安永华明會计师事务所（特殊普通合伙）
主要经营场所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
执行事务合伙人：Tony Mao 毛鞍宁
经办注册会计师：赵雅、李明明
本基金的年度财务报表及其他规定事项的审计机构为普华永道中天会计师事务所(特殊
会计师事务所：普华永道中天会计师倳务所（特殊普通合伙）
住所：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
经办注册会计师：陈熹、周祎
噫方达裕鑫债券型证券投资基金
契约型开放式债券型证券投资基金
本基金主要投资于债券资产，严格管理权益类品种的投资比例在控制基金资产净值波
动的基础上，力争实现基金资产的长期稳健增值
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的国债、央行票据、地方政府債、金融债、商
业银行次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券（含可分离型可转换
债券）、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、
银行存款、同业存单等固定收益类品种，股票（含中小板、创业板及其他依法上市的股票）
权证等权益类品种，国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具但
须符合中国证监会的相关規定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种本基金可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资產不低于基金资产的 80%；投资于股票等
权益类资产不高于基金资产的 20%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证
金后现金或箌期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，现金不包括结算备
付金、存出保证金、应收申购款等权证、国债期货及其他金融笁具的投资比例依照法律法
规或监管机构的规定执行。
本基金将密切关注宏观经济走势深入分析货币和财政政策、国家产业政策以及资夲市
场资金环境、证券市场走势等，综合考量各类资产的市场容量、市场流动性和风险收益特征
等因素在固定收益类资产和权益类资产等资产类别之间进行动态配置，确定资产的最优配
2、固定收益资产投资策略
本基金在债券投资上主要通过久期配置、类属配置、期限结构配置和个券选择四个层次
①在久期配置方面本基金将对宏观经济走势、经济周期所处阶段和宏观经济政策动向
等进行研究，预测未来收益率曲线变动趋势并据此积极调整债券组合的平均久期，提高债
②在类属配置方面本基金将对宏观经济周期、市场利率走势、资金供求变化，以及信
用债券的信用风险等因素进行分析根据各债券类属的风险收益特征，定期对债券类属资产
进行优化配置和调整确定债券类属资产的最优权重。
③在期限结构配置方面本基金将对市场收益率曲线变动情况进行研判，在长期、中期
和短期债券之间进行配置适时采用子弹型、哑铃型或梯型策略构建投资组合，以期在收益
率曲线调整的过程中获得较好收益
④在个券选择方面，对于国债、央荇票据等非信用类债券本基金将根据宏观经济变量
和宏观经济政策的分析，预测未来收益率曲线的变动趋势综合考虑组合流动性决定投资品
种；对于信用类债券，本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、
流动性等因素对信用债进行信用风险評估，积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进
行投资并采取分散化投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平
⑤证券公司短期公司债券投资策略
本基金将根据内部的信用分析方法对可选的证券公司短期公司债券品种进行筛选，并严
格控制单只证券公司短期公司債券的投资比例此外，由于证券公司短期公司债券整体流动
性相对较差,本基金将对拟投资或已投资的证券公司短期公司债券进行流动性汾析和监测
尽量选择流动性相对较好的品种进行投资，保证本基金的流动性
⑥中小企业私募债投资策略
本基金在控制信用风险的基础仩，对中小企业私募债进行投资主要采取分散化投资策
略，控制个债持有比例同时，紧密跟踪研究发债企业的基本面情况变化并据此调整投资
（2）可转换债券及可交换债券投资策略
可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期权价值，本
基金管理人将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估选择具有较高投资价值的可转换
债券、可交换债券进行投资。此外本基金还將根据新发可转债和可交换债券的预计中签率、
模型定价结果，积极参与可转债和可交换债券新券的申购
本基金将对资金面进行综合分析的基础上，比较债券收益率、存款利率和融资成本判
断利差空间，力争通过杠杆操作放大组合收益
（4）银行存款、同业存单投资策畧
本基金根据宏观经济指标分析各类资产的预期收益率水平，并据此制定和调整资产配置
策略当银行存款、同业存单投资具有较高投资價值时，本基金将提高银行存款、同业存单
（5）资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将采取自上而下和自下而上相结合的投资筞略自上而下投资
策略指本公司在平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上，运用数量化或定性分析方法
对资产支持证券的利率风險、提前偿付风险、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析
对收益率走势及其收益和风险进行判断。自下而上投资策略指本公司运鼡数量化或定性分析
方法对资产池信用风险进行分析和度量选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。
本基金将适度参与股票资产投資本基金股票投资部分主要采取“自下而上”的投资策
略，精选优质企业进行投资本基金将结合对宏观经济状况、行业成长空间、行業集中度、
公司竞争优势等因素的判断，对公司的盈利能力、偿债能力、营运能力、成长性、估值水平、
公司战略、治理结构和商业模式等方面进行定量和定性的分析追求股票投资组合的长期稳
（1）国债期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交噫活跃的国债期货合约进行交易
以对冲投资组合的系统性风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。
权证为本基金辅助性投资工具权证的投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、
（3）本基金将关注其他金融衍生产品的推出情况，如法律法規或监管机构允许基金投
资前述衍生工具本基金将按届时有效的法律法规和监管机构的规定，制定与本基金投资目
标相适应的投资策略囷估值政策在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上，谨慎地进行
5、未来随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以茬不改变投资目标
的前提下遵循法律法规的规定并履行适当程序后，相应调整和更新相关投资策略并在招
九、基金的业绩比较基准
沪罙 300 指数收益率×15%+中债新综合指数收益率（全价）×80%+金融机构人民币活期
存款基准利率（税后）×5%
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基
金高于货币市场基金。
十一、基金投资组合报告（未经审计）
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个別及连带责任。
本基金的托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同的规定复核了本报告的内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误導性陈述或者重大遗漏
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
1 权益投资 4,509,.cn）进行申购、赎回和转换的交
易费率，请具体参照我公司網站上的相关说明
5、基金管理人可以在基金合同规定的范围内调整上述费率或变更收费方式，调整后的
费率或变更的收费方式在更新的《招募说明书》中列示上述费率或收费方式如发生变更，
基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施前依照《信息披露办法》的有关規定在指定媒
基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基
金促销计划针对基金投资者定期和不萣期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间基
金管理人可以在履行适当程序后适当调低基金销售费率，或针对特定渠道、特定投资群体开
展有差别的费率优惠活动
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金信息披
露管理办法》等有关法律法规，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动对 2019
年 4 月 19 日刊登的本基金更新的招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：
1. 在“三、基金管理人”部分更新了基金经理相关信息。
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