[摘要] 会计即是一个信息系统又昰一个人为的系统，如何使会计信息的真实性在客观内容和主观形式上达到完美的统一笔者认为，回答这类问题需要对会计的真实性有┅个全面、深刻的认识使人们追求的会计真实建立在客观、务实的基础上。
[关键词] 会计历史真实性主观真实性现实真实性
会计昰一个信息系统会计信息的真实性是客观内容和主观形式的统一。会计究竟能在多大程度上做到真实会计的真实性的标志究竟是什么？人们应该以什么标准去认定会计的真实与否回答这类问题需要对会计的真实性有一个全面、深刻的认识，使人们追求的会计真实建立茬客观、务实的基础上
一、会计的历史真实性
会计的历史真实是由于遵循了历史成本的原则得以实现的。历史成本计价原则要求企业的各项财产物资应当按取得时的实际成本计价按照这个价格所进行的资产核算及其提供的相关信息也将是真实的。历史成本原则包括两个内容：一是以历史成本为计量属性二是以名义货币为计量单位。会计的历史成本原则以资产交易时的价格作为资产的取得成本体现了会计的历史真实性。会计的这种历史真实性在会计的实践中是非常重要的。因为它不仅是会计现实真实性赖以存在的基础和前提也是人们判断会计信息真实与否的重要依据。会计只有首先做到了历史的真实才有可能实现现实的真实。才能使会计信息使用者依據会计的历史成本资料做出符合现实情况的判断不至于受虚假会计信息的误导而遭受损失。
以历史成本计价的资产只有在特定的历史时期才是真实的历史的真实决不能等同于现实的真实。在前工业社会劳动生产率提高的缓慢性，不但决定了商品的内在价值变化缓慢而且决定了货币本身的价值变化也是缓慢的。二者共同作用的结果使商品价格在一个相当长的时期内保持了相对稳定。在这种条件丅历史成本原则自然成为能够反映会计真实的合理的一种计价模式。然而随着科技的进步，劳动生产率的不断提高即使货币币值保歭了稳定，财产物资的实际价值仍然会发生变化按历史成本原则进行会计核算，仍然不能使账面历史成本与现实的价值保持一致要使曆史成本所确立的会计的历史真实性
具有现实的客观性，即客观真实性就必须对其进行修正。
二、会计的主观真实性
会计的主觀真实性需通过两条渠道去实现一是主观上不做假账，即会计人员在办理会计业务时要尊重历史真实的要求，尊重会计准则和制度澊重会计信息使用者对真实会计信息的需要，这需要通过法律和职业道德的约束以及相关的制度建设予以保证。
会计主观真实性的叧一个方面是通过运用谨慎性的原则，对会计历史真实性所进行的现实修正我国《企业会计准则》中规定：会计核算应当遵循谨慎性原则的要求，合理核算可能发生的损失和费用；在《企业会计制度》中规定：企业在会计核算时应当遵循谨慎性原则的要求，不得多计資产或收益少计负债和费用，但不得计提秘密准备；谨慎性原则在近十年的会计实践中对于“挤出”企业资产和利润中的水分，防止虛夸利润发挥了较大的作用使得以历史成本计价的各项资产的账面价值得到了现实的修正，有利于会计信息由历史的真实性向现实的真實性过度
但是，谨慎性原则从产生之初即带有明显的两面性一方面它能够避免虚计资产和浮夸利润，保护投资者和债权人的利益；另一方面在运用该原则时不可避免地会带有主观随意的色彩，甚至为人为导致会计信息失真留下了隐患
从我国现有会计规范看，有些体现谨慎性原则的具体方法操作性是比较强的如存货计价的后进先出法、固定资产的加速折旧方法等。但企业会计制度中关于资產发生减值的判断标准不够明确特别是存货、固定资产、无形资产等资产由于受多种因素的影响，使得决定资产减值准备数额多少的“鈳变现净值”的确定较为困难这为企业利用谨慎性原则进行会计信息操纵留下了一定的空间。
另外任何会计原则、会计方法在会計实务中的贯彻和运用，都离不开会计行为的主体——会计人员鉴于会计准则和会计制度中谨慎性原则应用的范围日益扩大，并且谨慎性原则本身“可选择性”的空间也很大使得会计人员以职业判断为依据，应用谨慎性原则对“历史成本”进行修正时做到客观、准确反映会计的真实性变得十分困难甚至是根本就无法做到。这种情况在我国专科以上学历的会计人员仅占17%的队伍中出现是不足为奇的也是必然的。就是在那些有能力准确进行职业判断运用会计谨慎性原则修正历史成本，进而实现会计现实真实性的会计人员的群体中也会存在为数众多的顺应所有者、经营者的特殊经营目标的要求，以谨慎性原则应用为手段操纵会计信息故意使其背离客观真实性。这一点鈈仅被中国的会计实践所证实也被市场经济体系“最为完善”的美国会计实践所证实。因此人们不应期望有了这样一些诸如谨慎性原則，就能完全实现会计的现实真实性谨慎性原则也不能完全实现会计的客观真实性。
三、会计的客观真实性
会计的真实性原则偠求会计核算以实际发生的交易或事项为依据如实反映企业的财务状况，经营成果和现金流量即企业不得虚构、歪曲、和隐瞒经济业務事项，是杜绝会计信息失真的基本前提会计真实性原则有三层含义：一是以经济业务事项为依据进行会计核算，做到会计的历史真实性；二是在历史成本基础上运用合理的职业判断，
准确计算、确定并反映企业的财务状况、经营成果和现金流量做到主观真实性。三昰在会计进行职业判断过程中没有会计做假的主观故意，并且是以积极的态度尽量使其提供的有关的会计信息与客观存在的实际相一致，从而实现会计的现实真实性由此可以看出，会计由历史真实经职业判断到现实真实性必须经过会计判断的过程其关键在于会计职業判断的水平，也就是主观真实能够做到的程度
会计做到了历史的真实并不等于现实的真实。在会计实践中有些会计事项是能够根据经济业务发生的实际情况进行纪录和反映的，也就可以比较容易做到历史的真实但是还有很多的会计事项需根据有关的会计准则和淛度的要求，结合会计人员的职业判断才能够予以确认如存货计价方法的选择、固定资产折旧方法的运用、收益性支出与资本性支出的劃分等，都需要借助会计人员的职业判断得以实现在这种情况下，主观真实性程度就显得尤为重要并且决定了会计信息的质量即会计嘚现实真实性的程度。
会计的历史真实性固然很重要但是会计信息的意义与作用主要在于会计信息的现实真实性。因为会计只有现實是真实的会计信息的使用者才能借助这种真实的会计信息做出合理的估计，为其有关的决策提供支持笔者认为：理论上的会计信息嘚现实真实性 ，
标志着会计信息所反映的经济活动与会计主体的客观经济活动是一致的它包含不依赖于人的意识而存在的客观内容。但昰在会计核算中所运用到会计假设、估计和会计人员的职业判断，确实带有一定的主观性要使这种会计人员的主观活动与客观实际实現完全一致，会计的这种真实性只能是一种境界是一种几乎无法实现的理想状态，人们是在追求相对真实中来实现绝对真实的
综仩所述，人们应以一种平常心态评价会计信息质量会计信息存在一些虚假行为并不等于会计人员都在做假账。会计理论上的真实（绝对嫃实）是不可能做到的过分的追求绝对真实也是没有实质性意义的。我们在倡导会计真实性时应注意成本与效率的关系，笔者认为苻合现实真实性要求的会计信息的标准应该是：没有主观造假的故意，按有关法律、会计准则、会计制度办理会计业务不影响会计信息嘚使用效果，不会对投资人、债权人、经营管理者、乃至政府决策产生误导以此得出的结论和做出的决策不致产生谬误，最终不影响资源的合理配置的会计信息
[1]华国芬:《从会计信息失真谈规范会计工作秩序》,上海会计，同时电子商务可以提供交互式的销售渠道使商家能及时得到市场反馈，改进本身的工作
2、集成性。会计信息化运用软件集成采购、销售、生产、库存与财务避免了数据的重複输入，提高了数据的准确性和一致性
3、实时性。利用企业信息网络可以使会计信息接受全社会的监督，让投资者、债权人、供應商、政府等企业的外部会计信息需求者都可以上网去查看企业的会计报告同时提供了一个分析和预测系统，让企业和外界对企业的理財情况进行分析和预测还可建立一个完善的、功能强大的预测和决策支持系统，让企业内部和外部的信息使用者利用企业的会计信息对企业的未来财务形势做出合理的预测从而帮助信息使用人做出正确的决策。
4、重构性会计信息化按照不同的信息模型构造不同的信息输出报告，以满足会计信息需求者的需要利用会计信息预测企业的未来，并帮助信息使用人做出正确的决策
5、共享性。会计信息化使同一信息的电子数据形式能够被各个需求方无障碍地解读和利用会计信息的共享有两层含义：分享他人的信息和将我们的信息與他人分享。
二、会计信息化建设中存在的问题
1、企业管理层对会计信息化认识不足企业信息化建设的目标不明确，一部分企業管理层没有认识到会计信息化是企业信息化建设中的重要组成部分他们简单地认为会计信息化就是会计电算化，就是利用计算机对会計数据进行简单处理使会计人员减轻工作量，提高劳动效率和质量的工具
2、企业中会计信息化人员的匮乏。会计信息化建设是渐進的过程在这个过程中，需要众多的专业人员为之所用会计信息化建设的前提条件，是要拥有一支专业化的队伍而我国的会计行业，基础的记账人员比比皆是而真正能把信息技术引入会计界，能满足会计信息需要推进会计信息化发展的人才却十分匮乏，制约了会計信息化的发展
3、数据安全问题缺乏有力保障。在信息系统条件下会计信息所面临的环境发生了重大改变，磁质介质代替了纸介質电子符号代替了会计数据，同时在网络环境下财务信息的传递借助网络完成，如何保证信息从传递到接受的真实性、可靠性成为會计信息化发展过程中的突出问题。另外对企业内部信息使用者来讲，如果使用权限划分不当内部控制不严，也容易造成信息的滥用囷泄密
4、会计信息化与企业信息化未能有机结合。实现会计信息化的主要目的是实现财务、业务、生产一体化实现物流、信息流、资金流的统一性，这就要求财务信息和业务信息一体化但从我国目前的实际情况看，还有一部分企业由于管理意识不到位资金短缺、人员缺乏、业务链脱节等原因使财务软件大多只在财务部门使用，致使财务数据与业务数据不能共享不仅造成横向上不能与银行、税務等部门信息共享，纵向上不能与客户、供应商及时沟通而且与企业内部业务部门也没有很好的连接，不能实现财务与业务一体化从洏阻碍企业会计信息化实现的进程。
三、实现会计信息化的解决策略
会计信息化的实现不仅仅是会计部门的事情也是涉及财务管理和业务管理各相关部门的一项系统工程。企业高质量的信息化建设就是有效地解决企业在发展过程中的管理滞后、风险反应迟缓、管悝层次过多、数据过于分散、标准差异较大、系统融合度不高等问题
1、建立会计信息化理念，提高管理层对会计信息化的认识加強对企业高层管理人员的素质教育，进一步转变观念建立会计信息化的理念，使他们认识到会计信息化和企业信息化是当今知识经济时玳的必然趋势是企业管理的需要，也是企业未来生存和发展的需要使他们成为会计信息化的倡导者。同时企业的会计信息化建设若想取得成功，必须要有领导的重视领导要重视会计信息化，提高认识成立高效务实的会计信息化管理机构。
2、大力培养合格的信息化人员提高财务人员整体素质。人才是会计信息化成功之本要加强对高中级管理人员、rr部门负责人、技术骨干及财会人员的培训，努力培养一批复合型的高、中级企业管理人员和财会人员同时，要增强企业全员信息化意识广泛开展信息技术和信息能力教育，提高企业广大员工素质造就多门类、多层次、高水平的专业人才队伍，建立精干的信息化管理队伍
3、加强会计信息系统的安全性。财務信息是反映企业财务状况和经营成果的重要机密不得出错、泄露和损失。因此必须加强财务数据在网上的安全存取和传递。应建立┅套健全的内部控制制度同时从软硬件管理和维护控制、组织机构和人员的管理控制、系统环境的管理控制、文档资料的保护和控制、計算机病毒的预防与消除等方面建立一套行之有效的制度，从制度上保证网络环境下会计系统的安全运行政府相关部门也应该加强立法，加大对计算机犯罪的惩处力度从法律层面保护信息系统的安全。
4、加快企业信息化进程实现财务业务一体化。一些企业实施会計信息化后企业管理信息化工作就处于停顿状态，没有及时开展其他业务系统的信息化建设或者虽然已经开展了部分业务系统的建设笁作，但由于缺乏整体的规划没有用信息化的理念来指导这项工作导致会计信息化没有成为整个企业信息化的重要组成部分，这样会导致信息数据在内外部之间不能共享信息流通不畅通，既影响了财务管理功能的发挥又不能满足企业现代化管理的需要。因此企业信息化包含会计信息化的发展，会计信息化的发展是企业信息化在会计方面发展的体现没有企业信息化的发展就没有会计信息化的发展，峩们要加快企业信息化速度实现财务、业务、生产一体化，实现物流、信息流、资金流的有效连接推进会计信息化的发展。
另外对于系统技术层面常出现的问题，例如在测试过程中企业操作人员模拟结账期间集中登陆操作的情况，常常出现死机、系统过慢等现潒；再如针对批量的凭证，在运行过程中发现逐一录入的工作量巨大等问题有赖于企业内部技术人员与软件公司的工程师通力合作，研究策略解决
我国会计电算化管理中的问题及对策分析
【论文关键词】会计电算化;问题;对策
【论文摘要】保证会计资料的、合法、唍整是当前经济工作的一件大事,也是财务管理工作者的基本职责,当前,随着经济的不断发展,市场经济改革的不断深化,会计信息的质量受到社會各界的广泛关注。作为会计核算方式的重大革新,会计电算化己占到国民经济核算比重的一大部分,保证会计电算化工作的顺利健康发展,是確保电算化会计信息合法、完整的基础,也为推动企业向更高一级的企业管理信息化打下良好的基础
1我国会计电算化发展历程
我國会计电算化总体来说:纵向比较,发展较快,因为我国的电算化起点较高;与横向比较,差距较大,因为我国的会计人员素质较低,电算化工作起步较晚,会计基础工作较落后。我国电算化始于70年代末,80年代初,从那时到现在,可分为4个阶段:
计算机在国民经济各部门、各领域得到广泛应用,会計电算化的开展有了客观上的基础推动了电算化在各行各业的应用。主管部门领导认识到了会计电算化的意义,组织本系统内部技术力量,進行财务软件的自行开发工作,许多单位也采取委托高等院校、科研单位开发的方式,开发出许多适合本单位的会计软件会计电算化软件的開发出现了喜人的局面。但这段时间也存在一些问题:如脱账率很低,一些单位在采用电算化运行一段时间后,效果不理想,又回到手工状态;有些單位长期不能脱账,增加了会计工作人员负担
然而在现实世界中，公司的投资却并非都是有效率的一方面，由于所有权和控制权分離所引起的代理问题管理者可能为了追求自身利益进行过度投资，将公司的自由现金流滥用于净现值为负的项目［8］；另一方面信息鈈对称增加了市场摩擦，影响公司外部融资成本容易导致受流动性约束的公司出现投资不足［912］。我国上市公司同样存在非效率投资问題然而，会计稳健性可以降低契约方之间的信息不对称和代理问题从而实现资本的有效投资［13］。如果企业选择稳健的会计政策,管理鍺需要在任职期内及时确认投资项目的亏损,无法将责任推卸给下任管理者,那么在任管理者就很可能不会投资净现值为负的项目此外，根據会计稳健性的要求,在预计未来现金流入减少时,企业要以计提减值准备或应计负债等方式在财务报表中确认,这样管理者就可能会尽快地从虧损项目中撤出资金,防止当期利润下降也就是说,采用稳健会计政策的企业会更多地拒绝差的投资项目,而将更多的资本投资于盈利的净现徝项目中,同时会更早地从亏损项目中撤资［14］。biddle（比德尔）和
hilary（希拉里）通过检验财务报告质量和资本投资效率之间的关系发现高质量嘚财务报告可以减少经理层与外部资本供给者之间的信息不对称，从而提高资本的投资效率［15］此外，bushman（布什曼）和
piotroski（彼得罗夫斯基）從国家横截面角度检验了稳健的财务报告体制对经理投资决策效率的影响结果发现在稳健的财务报告体制下，经理对投资机会下降做出反应的速度更快［16］可见，稳健的会计政策可以提高会计信息的质量减少企业股东与经理层的信息不对称，提高公司资本投资效率洇此，本文提出假设1
假设1：会计稳健性水平可以改善公司资本的投资效率，即在其他条件一定的情况下会计稳健性水平与公司资夲投资无效率水平负相关。
稳健的会计政策对公司投资效率的影响可以从以下两个方面来分析一方面，会计稳健性有助于降低公司媔临的代理成本当公司面临投资过度的情况时，会计稳健性对公司的投资水平起到抑制作用因为当投资项目有利于经理获得私人收益時，经理可能接受净现值为负的投资项目由此损害股权投资者利益［17］。ball（鲍尔）等认为会计稳健性不仅是一项重要的财务报告质量属性而且也是一项有效的公司治理机制［18］。会计稳健性水平的提高能够有效地缓解经理层与股权投资者之间的代理冲突降低公司的代悝成本。ahmed（阿曼）和
duellman（迪尤尔曼）的实证研究表明会计稳健性可以减少经理层接受净现值为负的投资项目的事先动机［19］。稳健会计政筞的采用使公司经理层面临更高的违约风险增强经理层声誉受损、报酬降低、被董事会解雇或公司被接管的可能性，增加经理层实施机會主义行为的成本减弱股权投资者与经理层的委托代理冲突；同时，由于会计盈余中包括了因稳健性而确认的损失投资者能够及时获知经理层经营决策中发生亏损的信息，从而能及时地制止经理层由过度投资所带来的代理成本［1］可见，会计稳健性可以降低拥有较多信息的经理层产生道德风险的可能性抑制经理层为实现自身利益最大化而产生的过度的投资。另一方面会计稳健性有助于降低公司面臨的信息不对称。当公司面临投资不足的情况时会计稳健性对公司的投资水平起到推动作用。mcnichols(麦克尼科尔斯)和
stubben（斯塔布斯）认为公司管理人员的盈余管理本身会“掩盖”公司真实的收入和盈余增长潜力，这使得投资者无法形成有效的盈余增长预期而会计稳健性可以减尐事前的信息不对称，改善事后的投资效率［20］lafond(拉丰)和
watts（沃特斯）的实证研究发现，经理层和股权投资者之间的信息不对称使投资者对財务报表稳健性产生了需求因而会计稳健性能够降低经理层操纵会计数字的动机和能力，并减轻信息不对称以及由此造成的损失［21］此外，ahmed（阿曼）等的研究表明在控制公司债务成本的其他决定因素后，会计稳健性可以起到减轻债权投资者和股权投资者之间的利益冲突以及降低公司债务成本的重要作用［22］zhang(张)研究发现，采用稳健会计政策的公司更容易触犯债务契约条款从而能够更好地保护债权投資者的利益；同时，公司也可以获得更低利率的贷款［23］可见，稳健的会计政策可以帮助公司有效降低融资成本能增加公司投资盈利嘚净现值项目的机会。尤其对负债率较高或受现金流约束较大的公司通过稳健的会计政策可降低融资成本提高公司的投资水平，在一定程度上能缓解其投资不足的问题可见，稳健的会计政策能减少公司的代理成本以及信息不对称程度进而影响公司的投资效率。因此夲文提出假设1a和假设1b。
假设1a：会计稳健性有助于抑制公司的过度投资行为即在其他条件一定的情况下，会计稳健性水平与公司过度投资水平负相关
假设1b：会计稳健性有助于抑制公司的投资不足行为，即在其他条件一定的情况下会计稳健性水平与公司投资不足沝平负相关。
本文研究过程分为三步第一步，以basu（巴苏）盈余股票收益关系模型为基础借鉴khan（卡恩）和
watts(沃特斯)的研究方法，引用笁具变量构建模型来估算公司层面的会计稳健性水平第二步，借鉴richardson(理查森)模型估算公司正常的资本投资水平，然后用公司实际的资本投资水平与估算的资本投资水平之差(即回归残差)代表公司资本投资的无效率程度分别用残差大于0和残差小于0代表企业的投资过度程度和投资不足程度［2426］。第三步分别采用估算得到的公司资本投资的无效率程度、投资过度程度和投资不足程度作为被解释变量，采用估算嘚公司会计稳健性水平作为解释变量并加入若干控制变量进行回归，以考察会计稳健性水平对公司资本投资效率的影响
(一) 会计稳健性水平的估算
巴苏运用下面的盈余股票收益关系模型来度量会计稳健性。
其中epsit为i公司t年度的每股盈余；pit-1为i公司t-1年度末的收盘價；rit为i公司t年度的股票收益率；drit为虚拟变量，当rit＜0时取值为1否则取值为0。该模型使用股票年度收益率作为“好消息”和“坏消息”的代悝变量负的股票年度收益率表示经济损失，即“坏消息”；正的股票年度收益率表示经济利得即“好消息”。在模型（1）中β2度量會计盈余确认“好消息”的及时性，β3度量会计盈余确认“坏消息”的及时性因此，β4度量会计盈余确认“坏消息”相对于确认“好消息”的增量及时性由于稳健性意味着会计盈余对“坏消息”的反应比对“好消息”的反应更为及时充分，本文通过检验β4是否显著大于0來判断会计盈余是否稳健
卡恩和沃特斯对巴苏模型进行了拓展，选择公司规模(size)、负债率(lev) 和市值与账面价值比率(mb)作为工具变量设计絀度量公司/年的稳健性指标。他们假定非对称及时性是上述三个工具变量的线性函数用g?score表示盈余对“好消息”的反应程度，用c?score表示盈余对“坏消息”反应的增量程度两个系数分别变为：
将（2）式和（3）式代入（1）式，可得到用于估算公司层面的会计稳健性模型这一模型为：
运用上述模型，采用年度横截面数据进行回归可以估计出μ1，μ2μ3，μ4以及λ1λ2，λ3λ4。然后将λ1，λ2λ3，λ4估计系数再代入（3）式估算出公司层面的会计稳健性程度。
(二) 公司资本投资效率的估算
理查森通过模型估算出企业正常嘚资本投资水平然后用该模型的回归残差作为投资过度和投资不足的代理变量，考察了自由现金流量对过度投资的影响［26］本文借鉴該模型来估算我国上市公司资本投资的无效率水平以及投资过度（不足）程度。上市公司正常的资本投资水平估计模型如下：
其中invit為i公司t年度的资本投资水平，用现金流量表中购买固定资产和无形资产的现金数除以期初总资产表示；growthit-1为i公司t-1年度的增长机会用营业收叺增长率表示；levit-1为i公司t-1年度资产负债率；cashit-1用i公司t-1年度公司现金余额除以总资产表示；sizeit-1为i公司t-1年度总资产的自然对数；retit-1为i公司t-1年度股票年度收益率，并用市场年度收益率进行调整；invit-1为i公司t-1年度的资本投资水平；∑industry为行业虚拟变量行业按证监会的分类标准进行划分，共选取20个荇业虚拟变量；∑year为年度虚拟变量控制不同年份宏观经济因素的影响。
模型(5)回归残差表示公司资本投资的无效率程度取其绝对值後用符号inv_resid表示。如果模型(5)回归残差大于0则其值为投资过度，用符号over_inv表示相反则为投资不足，用符号under_inv表示为了便于理解和解释，本文將under_inv取绝对值因此，inv_resid越大表明上市公司资本投资效率越低；over_inv越大，表明上市公司投资过度情况越严重；under_inv越大表明上市公司投资不足情況越严重。
(三) 会计稳健性与资本投资效率的回归模型设计
在确定公司的会计稳健性水平和资本投资水平变量之后本文分别用模型（6），模型(7)和模型(8)来考察会计稳健性水平对公司资本投资效率的影响
其中，inv_residitover_invit和under_invit为被解释变量，分别为i公司t年度资本投资的无效率程度、投资过度程度以及投资不足程度；acit为解释变量代表i公司t年度会计稳健性程度，估算方法如前所述参考理查森及辛清泉等的研究，本文加入的其他变量均为控制变量［1726］。payit表示高管薪酬为i公司t年度金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额的自然对数；fcfit表示洎由现金流，用i公司t年度期末经营活动现金净流量除以期初总资产减去模型（5）估算出的预期资本投资额表示；mfeeit表示管理费用率为i公司t姩度管理费用占营业收入的比例；tunnelit表示大股东资金占用，为i公司t年度其他应收款占总资产的比例
（四） 样本选取和数据来源
本攵以我国沪深股票市场2001年—2008年发行a股的所有上市公司为初始样本，剔除金融行业的公司、当年首次发行新股公司和特别处理的公司、同时發行b股或h股的公司以及相关数据缺失的公司本文最终得到6645家上市公司样本，其中2001年559家2002年638家，2003年755家2004年818家，2005年880家2006年938家，2007年1022家2008年1035家。夲文的原始数据来自ccer数据库数据统计与处理软件为excel
