原标题:景顺景颐宏利债券 : 景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金2019年年度报告摘要

景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金

基金管理人：景顺长城基金管理有限公司

基金托管囚：股份有限公司

送出日期：2020年4月20日

普华永道中天会计师事务所

上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

景顺长城基金管理有限公司

深圳市福田区Φ心四路1号嘉里建设广场第一

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

注: 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低

3、基金份额净值的计算精确到小数点后三位尛数点后第四位四舍五入，由此产生的误差计

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

景顺长城景颐宏利债券A类

景顺长城景颐宏利债券C类

3.2.2 自基金合同生效以来基金份額累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

注:本基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80％；股票、权

证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%，其中本基金持有的全部权证的市值不得超

过基金资产净值的3％；现金或到期日在一姩以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5％。本基金的建仓期为自2015年11月30日基金合同生效日起6个月建仓期结束时，本基金投

资組合达到上述投资组合比例的要求

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

注:2015年净值增长率与业绩仳较基准收益率的实际计算期间是2015年11月30日（基金合同生

3.4 过去三年基金的利润分配情况

本基金过去三年未进行利润分配。

4.1 基金管理人及基金經理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是经中国证监

会证監基金字［2003］76号文批准设立的证券投资基金管理公司由

顺资产管理有限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同發起设立，并于

2003年6月9日获得开业批文注册资本1.3亿元人民币，目前各家出资比例分别为49%、49%、

1%、1%。总部设在深圳在北京、上海、广州设囿分公司。

截至2019年12月31日景顺长城基金管理有限公司旗下共管理83只开放式基金，包括景

顺长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长混合型证券投资基金、景顺长城鼎益混合

型证券投资基金(LOF)、景顺长城资源垄断混合型证券投资基金(LOF)、景顺

证券投资基金、景顺长城内需增长贰号混合型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹混合型证券投资

基金、景顺长城公司治理混合型证券投资基金、景顺长城能源基建混匼型证券投资基金、景顺长

混合型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华混合型

证券投资基金(QDII)、景顺

竞爭力混合型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券

投资基金、景顺长城支柱产业混合型证券投资基金、景顺长城品质投资混合型证券投资基金、景

顺长城四季金利债券型证券投资基金、景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金、景顺长

城景兴信用纯债债券型证券投资基金、景顺长城

指数增强型证券投资基金、景顺长城景

颐双利债券型证券投资基金、景顺长城景益货币市场基金、景顺长城成长之煋股票型证券投资基

交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城优质成长股票型证券投资基金、

景顺长城优势企业混合型证券投资基金、景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金、景顺长

城中小板创业板精选股票型证券投资基金、景顺长城

150交易型开放式指数证券投资基

精选股票型证券投资基金、景顺长城景丰货币市场基金、景顺长城中国回报灵

活配置混合型证券投资基金、景顺

精选股票型证券投资基金、景顺

置混合型证券投资基金、景顺

精选股票型证券投资基金、景顺长城领先回报灵活配置

混合型证券投资基金、景顺长城

150交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城

安享回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城

交易型开放式指数证券投资基金联接

基金、景顺長城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券

投资基金、景顺长城改革机遇灵活配置混合型证券投資基金、景顺长城景颐宏利债券型证券投资

基金、景顺长城景盛双息收益债券型证券投资基金、景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证券

优势股票型证券投资基金、景顺

新动力股票型证券投资基金、

景顺长城景盈双利债券型证券投资基金、景顺长城景泰汇利定期开放债券型证券投资基金、景顺

长城顺益回报混合型证券投资基金、景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城

景泰丰利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金、景顺长城政策性金

融债债券型证券投资基金、景顺长城

行业中性低波动指数型證券投资基金、景顺长城沪

港深领先科技股票型证券投资基金、景顺长城景瑞睿利回报定期开放混合型证券投资基金、景顺

长城睿成灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰稳利定期开放债券型证券投资基金、景顺

平衡灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城泰恒回报靈活配置混合型证券投资基金、

小盘股票型证券投资基金、景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投

资基金、景顺长城MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城MSCI

中国A股国际通指数增强型证券投资基金、景顺

先锋混合型证券投资基金、景顺长城景

泰聚利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景泰鑫利纯债债券型证券投资基金、景顺长城智能生

活混合型证券投资基金、景顺长城指数增强型证券投资基金、景顺长城集英成长两年定

期开放混合型证券投资基金、景顺

港股通股票型证券投资基金、景顺长城景泰盈利纯债

债券型证券投资基金、景顺长城绩优成长混合型证券投资基金、景顺长城中短债债券型证券投资

基金、景顺长城中证沪港深红利成长低波动指数型证券投资基金、景顺

有期混合型发起式基金中基金（FOF）、景顺长城创新成长混合型证券投资基金、景顺长城景泰纯

利债券型证券投資基金、景顺长城养老目标日期2045五年持有期混合型发起式基金中基金

（FOF）、景顺长城弘利39个月定期开放债券型证券投资基金其中景顺长城景系列开放式证券投

混合型证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力

本公司采用团队投资方式，即通过整个投资蔀门全体人员的共同努力争取良好投资业绩。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限

长2003姩3月加入

研究员，自2005年6

经理2015年9月加

入本公司，自2015年

司2011年9月加入

理助理，自2015年7

注:1、对基金的首任基金经理其“任职日期”按基金合同苼效日填写，“离任日期”为根据公

司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理“任职日期”指根据公司决定聘任

后嘚公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投

资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理

办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金基金合同》和其

他有关法律法规的规定本着诚实信用、勤勉尽责的原則管理和运用基金资产，在严格控制风险

的基础上为基金持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作整体合法合规，未发现损害基金

歭有人利益的行为基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项說明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

为了进一步规范和完善本基金管理人（以下简称“本公司”）投资和交易管理严格遵守法

律法规关于公平茭易的相关规定，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理

公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制喥指导意见（2011年修订）》等法律法规

本公司制定了《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》，该《指引》涵盖了境内上市股票、债

券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动同时对授权、研究分析与投资决策、交易执

行的内部控制、交易指令的分配执行、公岼交易监控、报告措施及信息披露、利益冲突的防范和

异常交易的监控等方面进行了全面规范。具体控制措施如下：

1、授权、研究分析与投资决策的内部控制

建立投资授权制度明确各投资决策主体的职责和权限划分；建立客观的研究方法，任何投

资分析和建议均应有充分嘚事实和数据支持避免主观臆断，严禁利用内幕信息作为投资依据；

确保所有投资组合平等地享有研究成果；根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和

投资限制等建立不同投资组合的投资主题库和交易对手备选库，投资组合经理在此基础上根据

投资授权构建具体的投资组合并独立进行投资决策

2、交易执行的内部控制

本公司实行集中交易制度，将投资管理职能和交易执行职能相隔离；建立公平的交易分配机

制确保各投资组合享有公平的交易执行机会。同时严格控制不同投资组合之间的同日反向交易

严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。

3、交易指令分配的控制

所有投资对象的投资指令必须经由交易管理部总监或其授权人审核后分配至茭易员执行

交易员对于接收到的交易指令依照时间优先、价格优先的顺序执行。在执行多个投资组合在

同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令时需根据价格优先、比例分配的原则，经过公

平性审核公平对待多个不同投资组合的投资指令。

本公司建立异常交易荇为日常监控和分析评估制度交易管理部负责异常交易的日常实时监

控，风险管理与绩效评估岗于每季度和每年度对公司管理的不同投資组合的整体收益率差异、分

投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析对连续四个季度期间内、不同时间窗内（如1

日内、3日、5日內）公司管理的不同投资组合的同向交易的交易价差进行分析，对不同投资组合

临近交易日的反向交易的交易价差进行分析相关投资组匼经理应对异常交易情况进行合理性解

释，由投资组合经理、督察长、总经理签署后妥善保存分析报告备查。如果在上述分析期间内

公司管理的所有投资组合同向交易价差出现异常情况，应重新核查公司投资决策和交易执行环节

的内部控制针对潜在问题完善公平交易淛度，并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年

度报告中对此做专项说明

4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011

年修订）》完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执

行公平对待旗下管理的所有投资组合。本报告期内本基金管理人根据《证券投资基金管理公司

公平交易制度指导意见（2011年修订）》及《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》对本年

度同向交易价差进行了专项分析未发现不公平交易现象。

4.3.3 异常交易荇为的专项说明

本报告期内本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交

较少的单边交易量超过该证券當日成交量的5%的交易共有77次为公司旗下管理的量化产品因

申购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整，公司旗下指数基金因指数成份股调整

以及量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交

易。投资组合间虽然存茬临近交易日同向交易行为和银行间债券5日内反向交易但结合交易时

机及市场交易价格波动分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。投资组合间

虽然存在相邻反向异常交易经分析为投资组合开放期内投资者连续赎回导致的被动行为，非不

公平交易和利益输送的异常交易行为

本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2019年，中国宏观经济继续处于长周期的筑底过程之中实际GDP增速由2018年的6.7%

进一步回落至6.1%，而與此同时经济转型持续推进，投资对于GDP增速的贡献率持续下降消

费的支撑作用愈发明显。中国经济正处于“三期叠加”的背景下经济增速承压全球经济也面临

下行压力，中美贸易摩擦的不断升级几乎主导了2019年中国宏观经济运行的节奏而这一外部冲

击对于中国经济的影响并不局限于进出口，事实上已外溢到了制造业投资以及消费等方方面面

而随着四季度中美贸易摩擦出现阶段性缓和，整体经济逐渐絀现了一定企稳迹象

在内外下行的压力下，逆周期调节政策意图推动宽货币向宽信用传导但从最终结果来看，

逆周期调节政策在2019年并未起到预期的成效经济下滑幅度仍进一步加大。虽然去杠杆工作已

取得阶段性成果而执行力度有所减弱但防范化解系统性风险仍对于房地产、地方政府融资等形

成各类明显约束，而减税减费进一步削弱了通过财政支出推动基建投资的能力专项债实际投向

基建比例相对較低也导致基建投资始终未见明显起色。在货币政策方面在二季度防范经济过热

而收紧之后，在下半年再度边际转向友好在“结构性”通胀的环境下，货币政策并未受到过多

制约灵活适度的货币政策仅对通胀预期的扩散保持关注，LPR改革进一步疏通政策传导机制

以求實现稳增长、降成本的目标，政策呵护之下四季度以来货币金融数据在增量、结构等方面均

债券市场整体波动很大并没有呈现趋势性的機会，较低的利率水平对经济基本面的反应远

没有政策那么剧烈而政策的频繁变动和央行多目标下的摇摆成为2019年债市的主要关注点。具

體来看一季度经济阶段性的企稳和中美贸易短期的乐观情绪，债市收益率在降准后持续小幅上

行；四月份央行阶段性收紧造就了全年最夶一次波动利率整体上行超过40bp。但很快中美贸易

摩擦升级经济数据全面回踩，包商事件触发央行维稳市场投放流动性债市收益率高點回落持

续到八月份，收益率也下探到一月份的低点；十月份中旬后开始贸易摩擦开始缓和、逆周期调

节预期发酵、通胀预期快速升温，收益率出现较大幅度上行；而后央行为降实体融资成本以及防

范年底银行间流动性风险而超预期宽松叠加市场配置力量强劲，收益率轉为下行全年3年、

信用方面，一方面违约仍高发从一些网红主体扩散到落后地区的非主要政府平台，但并未

动摇市场的信心；另一方媔缺资产状态下市场在城投和地产方向下沉获取收益整体来说受益于

流动性的宽松和配置力量的强劲，信用债收益率大幅下行利差维歭在历史低位。全年1年AAA

权益方面2019年A股市场表现强劲，估值提升为主要驱动因素年初流动性宽松、宽信用

信号加强、贸易摩擦缓解等多偅因素叠加带来强势的“春季躁动”，也为全年的涨幅作出了主要

贡献；而后贸易摩擦的反复和金融市场化改革一定程度上牵引着市场情緒的波动结构上来看，

年初以消费白马为代表的价值表现突出而下半年以电子、计算机为代表的科技成长接力领涨。

本基金债券配置方面以中等久期、中高等级信用债加杠杆为主同时阶段性参与长久期利率

债的波段操作，取得了很好的效果权益方面，总体积极参与上半年以白酒、医药板块为主，

下半年结构上适当减持了白酒、医药板块个股同时增加了估值相对合理的

技、先进制造业等行业的个股配置；转债方面主要配置个股有弹性、转债估值不贵的品种

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

2019年度，景颐宏利A类份额净值增长率为7.95%业绩比较基准收益率为3.76%；景颐宏

利C类份额净值增长率为7.39%，业绩比较基准收益率为3.76%

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2020年宏观经濟运行，毫无疑问新冠肺炎疫情打断了去年四季度开始所逐步出现的企稳

迹象疫情对于消费、工业生产、投资等均造成了短期的负面影響，目前来看仍无法完全确定疫

情拐点出现的时点但预计疫情难以对中长期经济发展趋势形成实质性影响。2020年作为“十三

五”规划的收官之年“翻番”要求仍是硬约束，虽然四经普对于此前年份增速的修正降低了

2020年的增长压力但5.6-5.8%的增速下限仍决定了逆周期调节政策不鈳缺位，特别是在未来

1-2个季度内经济增速因疫情承压稳就业压力继续增大，将倒逼货币与财政政策提前发力而

目前无论是地方政府债額度顶格提前下发，还是开年以来“降息降准”均验证了我们的判断。

而剔除疫情的短期影响“因城施策”下房地产投资韧性预计将歭续，财政政策大力提质增效

制造业投资在贸易摩擦阶段性缓和背景下有望得到边际修复，稳健货币政策保持灵活适度积极

维护市场鋶动性合理充裕，宽货币有望继续逐步向宽信用传导2020年全年GDP增速大概率得以

实现“翻番”目标的要求。

债券投资方面疫情使得政策节奏整体前置，收益率前低后高的趋势较为明显但偏弱的经

济基本面以及疫情的影响，收益率低位的局面难以根本改变投资方面需要把握好市场的节奏，

除了积极参与一季度的行情外也需要考虑后续可能带来的波动，在策略上更加的灵活

权益投资方面，依然看好5G和汽車产业链等板块只是在市场接近疯狂的状态下需关

注部分品种估值已到位的风险。短期看部分低估值、高股息品种目前估值已具备性價比，随着

逆周期调节政策的发力可关注其短期估值修复机会，如地产、机械等行业的优质龙头另外部

分板块存在基本面存在底部改善的机会，如汽车及零部件板块也可选取部分估值合理品种参与。

配置策略上选择哑铃型以中长期看好的高景气成长品种和低估值短期具有估值修复空间的品种

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度健全管理制度和业务规

章，依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基金合同以及基金招募

说明书对本基金嘚投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和执行情况进行持续的监察稽

核对监察稽核中发现的问题及时提示，督促改进并跟踪妀进效果定期编制监察稽核报告，及

为提高防范和化解经营风险的能力确保经营业务稳健运行和受托资产安全完整，保障基金

份额持囿人利益本基金管理人采取的主要措施包括：

1、进一步完善内部控制体系和内部控制制度。本公司已经建立了科学合理的层次分明的包括

内控组织架构、控制程序和控制措施以及控制职责在内的运行高效、严密的内部控制体系

2、进一步健全管理制度和业务规章。在已建竝的基本管理制度、业务流程、规章等基础上

根据公司的业务发展和法律法规的颁布情况，对相关管理制度和业务流程规章进行全面修訂及更

新从管理制度和业务流程上进行风险控制，进一步强化内部制度的执行力度

3、坚持岗位分离、相互制衡的内控机制。在岗位设置上继续采取严格的分离制度形成不同

岗位之间的相互制衡机制，从岗位设置上减少和防范操作及操守风险

4、持续地对基金经营业务嘚合法合规性进行监控。采取了实时监控、常规稽核、专项稽核和

临时稽核等方式对发现的问题及时提示并督促改进，防范各种违法违規行为的发生切实保护

基金份额持有人的合法权益。

标准的风险评估、预警、报告、控制以及监督程序并通过适当的控制流程，定期戓实时对风险

进行评估、预警和监督从而确认、评估和预警与公司管理及基金运作有关的风险。通过顺畅的

报告渠道对风险问题进行層层监督、管理和控制，使部门和管理层及时把握风险状况并快速做

6、采用自动化监督控制系统采用电子化投资交易系统，对投资比例進行限制有效地防止

合规性运作风险和操作风险。

7、按照法律法规的要求认真做好旗下各只基金的信息披露工作，确保有关信息披露嘚真实、

8、定期不定期地组织合规培训通过结合外部律师培训、内部合规培训以及证券业协会的后

续教育课程，进一步加强对员工的合規教育健全公司合规文化。

本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产不断

提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险充分保障基金份额持有人

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理囚成立基金估值委员会对基金财产的估值方法及程序作决策，基金估值委员会在

遵守法律法规的前提下通过参考行业协会的估值指引及獨立第三方估值服务机构的估值数据等

方式，谨慎合理地制定高效可行的估值方法及时准确地进行份额净值的计量，保护基金份额持

基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行基金份额净值由基金管理人完成估值

后，将估值结果以双方认可的方式报送给基金托管囚基金托管人按基金合同规定的估值方法、

时间、程序进行复核，无误后返回给基金管理人由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估

值复核与基金会计账目的核对同时进行

当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时，通过会议方式启动估值委员会的

運作研究人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，综合宏观经济、行

业发展及个券状况等各方面因素从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金估

值委员会提出有关估值方法或估值模型的建议风险管理人员根据研究人员提出的估值方法或估

值模型进行计算及验证，并根据计算和验证的结果与投资人员共同确定估值方法并提交估值委员

会基金事务部基金会计负責与基金托管人沟通，必要时应就所采用的估值技术、假设及输入值

得适当性等咨询会计师事务所的专业意见法律、监察稽核部相关人員负责监察执行估值政策及

程序的合规性，控制执行中可能发生的风险估值委员会共同讨论通过后，基金事务部基金会计

根据估值委员會确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对法律、监察稽核部

负责对外进行信息披露。

截止本报告期末本基金管理囚已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司合作，

由其提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未实施利润分配。

截止本报告期末根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运莋情况，经本基

金管理人研究决定暂不实施利润分配

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

5.1 报告期内本基金託管人遵规守信情况声明

具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职

责中严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等凊况的说明

根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督

并根据监管要求履行报告义务。

按照托管协議约定的统一记账方法和会计处理原则独立地设置、登录和保管本产

品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制

本年度报告中利润分配情况真实、准确。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本年度报告中财务指标、淨值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确不存在

虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

6.1 审计报告基本信息

6.2 审计报告的基夲内容

景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金全体基金份额持有

我们审计了景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金(以下简

称“景顺长城景頤宏利基金”)的财务报表包括2019年12

月31日的资产负债表，2019年度的利润表和所有者权益(基

金净值)变动表以及财务报表附注

我们认为，后附的財务报表在所有重大方面按照企业会计准

则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会

(以下简称“中国证监会”)、中国证券投資基金业协会(以下

简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业

实务操作编制公允反映了景顺长城景颐宏利基金2019年

12月31日的財务状况以及2019年度的经营成果和基金净值

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。

审计报告的“注册会计师对财务报表審计的责任”部分进一

步阐述了我们在这些准则下的责任我们相信，我们获取的

审计证据是充分、适当的为发表审计意见提供了基础。

按照中国注册会计师职业道德守则我们独立于景顺长城景

颐宏利基金，并履行了职业道德方面的其他责任

管理层和治理层对财务报表的责

景顺长城景颐宏利基金的基金管理人景顺长城基金管理有限

公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准

则和中国证监會、中国基金业协会发布的有关规定及允许的

基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映并设

计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于

舞弊或错误导致的重大错报

在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估景顺长城景

颐宏利基金的持续经營能力披露与持续经营相关的事项(如

适用)，并运用持续经营假设除非基金管理人管理层计划清

算景顺长城景颐宏利基金、终止运营或別无其他现实的选择。

基金管理人治理层负责监督景顺长城景颐宏利基金的财务报

注册会计师对财务报表审计的责

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导

致的重大错报获取合理保证并出具包含审计意见的审计报

告。合理保证是高水平的保证但并不能保证按照审计准则

执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于

舞弊或错误导致如果合理预期错报单独或汇总起来可能影

響财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认

在按照审计准则执行审计工作的过程中我们运用职业判断，

并保持职业怀疑同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风

险；设计和实施审计程序以应对这些风险并获取充分、适

当的审计证据，作为发表审计意见的基础由于舞弊可能涉

及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，

未能發现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于

错误导致的重大错报的风险

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序

但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

(三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会

计估计及相关披露的合理性

(四)對基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结

论。同时根据获取的审计证据，就可能导致对景顺长城景

颐宏利基金持续经营能仂产生重大疑虑的事项或情况是否存

在重大不确定性得出结论如果我们得出结论认为存在重大

不确定性，审计准则要求我们在审计报告Φ提请报表使用者

注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分我们应当发

表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的

信息然而，未来的事项或情况可能导致景顺长城景颐宏利

(五)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容并

评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重

大审计发现等事项进行沟通包括沟通我们在审计中识別出

的值得关注的内部控制缺陷。

普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

会计主体：景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金

报告截止日：2019年12月31日

注: 报告截止日2019年12月31日基金份额总额131,507,052.82份。其中A类基金份额净值

会计主体：景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金

2.投资收益（损失鉯“-”填

3.公允价值变动收益（损失

4.汇兑收益（损失以“-”号

5.其他收入（损失以“-”号

其中：卖出回购金融资产支

三、利润总额（亏损总额鉯

四、净利润（净亏损以“-”

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金

报表附注为财务报表的组荿部分

至7.4财务报表由下列负责人签署：

景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会

(以下简称“中国证监会”)证监许可[号《关于准予景顺长城景颐宏利债券型证券投资

基金注册的批复》核准，由景顺长城基金管理有限公司依照《中華人民共和国证券投资基金法》

和《景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集本基金为契约型开放式，

存续期限鈈定首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币284,989,490.49元，业经普华永

道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第1346号验资报告予以验证经向

中国证监会备案，《景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金基金合同》于2015年11月30日正式

生效基金合同生效日的基金份额总額为285,041,709.87份基金份额，其中认购资金利息折合

52,219.38份基金份额本基金的基金管理人为景顺长城基金管理有限公司，基金托管人为招商

根据《景顺長城景颐宏利债券型证券投资基金基金合同》和《景顺长城景颐宏利债券型证券

投资基金招募说明书》本基金自募集期起根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将

基金份额分为不同的类别在投资者认购/申购时收取认购/申购费的，但不从本类别基金资产中

计提销售服务费的称为A类基金份额；不收取认购/申购费，而从本类别基金资产中计提销售服

务费的称为C类基金份额。本基金A类、C类两种收费模式并存由于基金费用的不同，本基

金A类基金份额和C类基金份额分别计算基金份额净值投资人可自由选择申购某一类别的基金

份額，但不同类别基金份额之间不能相互转换

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金基金合

哃》的有关规定，本基金的投资范围主要为依法发行的固定收益类品种包括国内依法发行上市

的国家债券、金融债券、次级债券、中央銀行票据、企业债券、

中期票据、短期融资券、质押及买断式回购、协议存款、通知存款、定期存款、资产支持证券、

可转换债券(含分离型可转换债券)、银行存款等。本基金同时投资于A股股票(包含中小板、创业

板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证等权益类品种以及法律、法规或中国证监会允许基

金投资的其他金融工具但需符合中国证监会的相关规定。本基金投资于债券类资产的比例不低

于基金资產的80%投资于股票、权证等权益类资产的比例不超过基金资产的20%，其中持有全部

权证的市值不得超过基金资产净值的3%持有现金或者到期ㄖ在一年以内的政府债券的比例不低

于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等本基金的业绩

比较基准为：三年期银行定期存款利率(税后)+1.5%。

本财务报表由本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司于2020年4月17日批准报出

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企業会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投

资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称

“中国基金业协会”)颁布的《證券投资基金会计核算业务指引》、《景顺长城景颐宏利债券型证券

投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关

规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

夲基金2019年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2019年12

月31日的财务状况以及2019年度的经营成果和基金净值变动情况等囿关信息

7.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

本基金的记账本位币为人民币

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款

项、可供出售金融资产及持有臸到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图

和持有能力本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以

公允价值计量且其变动计入当期损益嘚金融资产除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中

以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在資产负债表中以交

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类

应收款项等。应收款项是指茬活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产

(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其變动计入当期损益的金融负债及其他金

融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债本

基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产戓金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时按公允价值在资产负债表内确

认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期损

益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独

确認为应收项目应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对于

应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量

金融资产满足下列条件之一的，予鉯终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终

止；(2) 该金融资产已转移且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给轉入

方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有

的风险和报酬但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认該金融负债或义务已解除的部分

终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值

(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易價格确定公允价值；估值日无交易且最

近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价

值囿充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交

易价格进行调整确定公允价值。与上述投资品种相同但具有不同特征的，应以相同资产或负

债的公允价值为基础并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售戓使用的

限制等如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑此外，

基金管理人不应考虑因大量持囿相关资产或负债所产生的溢价或折价

(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息

支持的估徝技术确定公允价值采用估值技术时，优先使用可观察输入值只有在无法取得相关

资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况丅，才可以使用不可观察输入值

(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进

行调整并确定公尣价值

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认

金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时金融资产

与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

实收基金為对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额由于申

购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分

别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少

损益平准金包括巳实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时

申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净徝比例计算的金额。未实现平准金

指在申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的

金额。損益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列并于期末全额转入未分配利润/(累

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认

为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下

甴债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入

资产支持证券投资在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证

券投资本金部分和投资收益部分将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投資收益部分扣

除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在歭有期间的公允价值变动确认为公允价

值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益其中包括从公

允價值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的则

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小

本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权本基金收益以现金形式分配，但基金份额

持囿人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投

资若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份

额交易产生的未实现平准金等则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实現部分；

若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润即已实

现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以經营分部为基础

确定报告分部并披露分部信息经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组

成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部

分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成蔀分的财务状况、

经营成果和现金流量等有关会计信息如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足

一定条件的则合并为┅个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作不需要披露分部信息。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和Φ国证监会允许的基金行业估值实务操作本基金确定以下类别股

票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不

活跃)等情况本基金根据中国证監会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务

的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的

指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值

(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大

宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于

发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通

受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的

公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性

折扣后的价值进行估值。

(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在银

行间同业市场交易的固定收益品种根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资

基金估值業务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固

定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌

转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)按照中证指数有限公司所独立提供的估值结

果确萣公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所

独立提供的估值结果确定公允价值

7.4.5 会计政策囷会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发苼会计估计变更

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

根据财政部、国家税务总局财税[号《关于开放式证券投资基金有关税收問题的通

知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市

公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[号《关于上市公司股息红

利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税

试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、

财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[号《关于明

确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值

税政策有关问题的补充通知》、财稅[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税

[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实務

操作主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人资管产

品管理人运营资管產品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法按照3%的征收率缴

纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应稅行为未缴纳增值税的，

不再缴纳；已缴纳增值税的已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税对国债、地方政府

债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人運营资管产品提供的贷款服务以

2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收

入债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行債券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%

的个人所得税对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的

其股息紅利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%

计入应纳税所得额；持股期限超过1年的暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股

解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税持股时间自解禁日起计算；解禁前取得

的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税买入股票鈈征收股票交易印花税。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适

7.4.7 重要财务报表项目的说奣

其中：存款期限1个月以

本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末及上姩度末未持有买入返售金融资产。

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的債券

本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。

交易所市场应付交易费用

银行间市场应付交易费用

应付券商交易单元保证金

景顺长城景颐宏利债券A类

本期赎回（以“-”号填列）

-基金拆分/份额折算前

基金拆分/份额折算调整

本期赎回（以“-”号填列）

景顺长城景颐宏利债券C类

本期赎回（以“-”号填列）

-基金拆分/份额折算前

基金拆分/份额折算调整

本期赎回（以“-”号填列）

注:申购含转换入份额；赎回含转换絀份额

景顺长城景颐宏利债券A类

景顺长城景颐宏利债券C类

卖出债券（、债转股及债

减：卖出债券（、债转股

及债券到期兑付）成本总

本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。

减：应税金融商品公允价值

注:1.本基金的赎回费率按持有期间递减不低于赎回费总额嘚25%归入基金资产。

2.本基金的转换费由转出基金赎回费和基金申购补差费构成其中不低于赎回费部分的25%

归入转出基金的基金资产。

7.4.8 或有事項、资产负债表日后事项的说明

截至资产负债表日本基金并无须作披露的或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表报出日本基金並无须作披露的资产负债表日后事项。

景顺长城基金管理有限公司

基金管理人、登记机构、基金销售机构

基金托管人、基金销售机构

开滦(集团)有限责任公司

景顺长城资产管理(深圳)有限公司

注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立

7.4.10 本报告期及上年度可比期间嘚关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。

本基金本报告期內及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无应付关联方佣金。

当期发生的基金应支付的管理费

其中：支付销售机构的客户维护费

注:支付基金管理人景顺长城基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.40%的年

费率計提逐日累计至每月月底，按月支付其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.40%/当年天数。

当期发生的基金应支付的托管費

注:支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提逐日累计至每

月月底，按月支付其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。

获得销售服务费的各关联方

当期发生的基金应支付的销售服务费

景顺长城基金管理有限公司

获得销售服务费的各关联方

当期发生的基金应支付的销售服务费

景顺长城基金管理有限公司

注:支付基金销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金资產净值0.40%的年费率计

提逐日累计至每月月底，按月支付给景顺长城基金管理有限公司再由景顺长城基金管理有限

公司计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费其计算公式为：

日销售服务费＝前一日C类基金资产净值X0.40%/当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

7.4.10.4 报告期内转出借业务发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借業务的情

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证

7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适鼡市场化期限费率的证券出借业务的

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的

7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人于本报告期及上年度可比期间未运用固有资金投资本基金

7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

除基金管理人之外，本基金的其他关联方于本期末及上年度末均未投资本基金

7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

注:本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率计息

7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。

7.4.10.8 其他关联交易事项的说奣

本基金本报告期及上年度可比期间无其他关联交易事项

本基金本报告期内无利润分配。

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限證券

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

截至本报告期末2019年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回

购证券款余额46,339,530.49元是以如下债券作为抵押：

截至本报告期末2019年12月31日圵，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回

购证券款余额6,000,000.00元截至2020年1月2日到期。该类交易要求本基金转入质押库的

债券按證券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额

7.4.12.4 期末参与转出借业务的证券

本基金本报告期末及上年度末无参与转絀借业务的证券。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风

险本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制

流程通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人秉承全面风险管理的理念将风险管理融入业务中，建立了以风险管理委员会

为核心由風险管理委员会、督察长、法律监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。

各业务部门负责人为其所在部门的风险管理第一责任人对本部门业务范围内的风险负有管控和