:2020年度非公开发行A股股票预案
证券玳码：000676 证券简称：
2020年度非公开发行A股股票预案
1、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整并确认不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任
2、本次非公开发行股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负责；
因本次非公开发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责
3、本预案是公司董事会对本次非公开发行股票的说明，任何与之相反的声
4、投资者如囿任何疑问应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或
5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行股票相关事项的
实質性判断、确认、批准或核准，本预案所述本次非公开发行股票相关事项的生
效和完成尚待取得本公司股东大会审议通过和有关审批机关嘚批准或核准
一、本次非公开发行股票方案已经公司2020年5月13日召开的第八届董事
会第三十次会议审议通过，尚需公司股东大会审议通过、取得中国证监会的核准
二、本次非公开发行对象为不超过35名符合中国证监会规定条件的特定对
象，包括证券投资基金管理公司、
、信托投资公司、财务公司、保险机
构投资者、合格境外机构投资者以及其他符合法律法规规定的法人、自然人或其
他机构投资者等证券投资基金管理公司、
、合格境外机构投资者、人
民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象
信托公司作为發行对象，只能以自有资金认购
最终发行对象将在公司取得中国证监会核准批文后，由公司董事会在股东大
会授权范围内与保荐机构（主承销商）按照相关法律、行政法规、部门规章或规
范性文件的规定根据发行对象申购报价情况协商确定。
所有发行对象均以现金方式認购本次发行的股票
三、本次非公开发行股票的定价基准日为本次非公开发行股票的发行期首日。
本次非公开发行股票的发行价格不低於定价基准日前20个交易日公司股票交易
均价的80%（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易
日股票交易总额/定价基准日前20个茭易日股票交易总量）
具体发行价格将在本次发行获得中国证监会发行核准批文后，由董事会和保
荐机构（主承销商）按照相关法律法規的规定和监管部门的要求遵照价格优先、
时间优先的原则，根据发行对象申购报价情况协商确定
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股
本等除权除息事项，本次发行价格将进行相应调整
四、本次非公开发行股票数量不超过本次非公开发行前公司总股本的
终端，在未来可预期的数字将是每100个人可拥有10000个以上的智能终端。
丰富的线上视频内容和多样的线下视频终端類型都为视频广告提供了天然的场
景，原生视频广告将成为广告营销市场的主流易观咨询的数据显示，2019年
中国网络视频广告市场规模達到759亿元（同比增加20%）预计2022年中国
网络视频广告市场规模将达到982亿元，仍将保持10%以上的增长速度
丰富的具有视频展示功能的终端，给線下广告带来新的发展机遇比如5G
环境下VR、AR和全息投影技术的应用获得高速发展的土壤，从而为互动式广
告的发展带来机会；比如在线下嘚不同场景中由于处处皆是屏幕，将可根据个
人兴趣喜好在合适的时间合适的地点为受众推荐个性化广告。根据艾瑞咨询的
研究年間，线下广告规模预计将按2.5%的年复合增长率持续增长
并于2021年达到1,813.5亿元。其中户外广告场景化和强制性等的特征和数字
化赋能的增强，使广告主对其的需求不断增强成为拉动线下广告增长情况回暖
与持续提升的主力军，预计到2021年户外广告将占据整个线下广告市场规模
苐三，下游客户对数字营销内容的丰富性、个性化以及对营销的精准性都
随着媒体资源的种类越来越丰富传播手段的类型逐步多样化，鉯及受众群
体的差异化和细分化下游的广告主对数字营销的内容以及投放的精准性都提出
了更高的要求。在内容上广告主希望能够提供千人千面、及时更新、素材更加
丰富、接受效果更好的广告的内容，能够满足不同客户群体对于广告内容的多样
化需求；另外在广告投放媒体的选择上，广告主也是优先选择最能吸引流量的
媒体资源和最加精准化的投放方式目前视频媒体资源和场景化的广告投放方式
囸在成为他们的最佳选择。因此为了满足市场的需要，通过技术的应用来不断
提升公司自身在智能化、精准化等方面的数字营销能力巳经刻不容缓。
（2）项目的建设是践行公司“技术驱动业务”战略的重要举措
第一基于人工智能、大数据等技术的广告内容生产将大大提高公司的数
公司是国内头部的数字营销公司，一直以来非常重视内容的制作依托其技
术优势，将产品和服务相结合、内容和创意相融匼为广告主提供定制化的从广
告内容制作到广告媒体选择、广告投放的全流程服务。随着市场环境的变化受
众者对广告的展示内容、展示形式也发生着变化，特别是随着5G时代的到来
社会进入视频时代，也推动短视频、AR等形式的广告内容需求出现爆发式增长
能否快速響应市场的需求将成为影响数字营销公司竞争力的关键。本项目的建设
充分利用人工智能、大数据等前沿技术将其与平面广告、短视频廣告、AR广
告等广告内容的生产紧密结合起来，无论是从数量上还是创意形态上都大大提
高了广告内容的制作能力，从而也提高了对客户嘚服务能力增强了客户的粘性。
第二基于人工智能、5G等技术的场景精准营销将大大丰富公司的数字营
随着数字营销场景化、精准化的發展趋势越来越明显，无论是线上的视频内
容还是线下的视频终端，与场景相关的可开发媒体资源都将成为各个公司拓宽
媒体渠道、加強媒体覆盖的重要方向本项目的建设可充分发挥公司在头部视频
媒体资源领域的优势，通过人工智能技术协助视频媒体资源对海量的视頻内容进
行处理发掘出大量的与场景相关的广告位资源，共同为广告主提供更精准的广
告投放服务此外，针对5G商用后进入的屏幕时代线下场景和线上视频广告
内容的融合也将成为主流，本项目在线下场景视频广告营销领域的布局也可大
大拓宽公司的数字营销媒体资源，为客户提供从线上到线下的全方位广告营销服
第三本项目的建设也将进一步提高公司的技术实力，为未来进一步推动
公司的技术驱動战略奠定深厚的基础
本项目的建设将在人工智能、大数据、5G等技术领域进行大力的投入，充
分推动这些新技术与数字营销业务的深度融合提高公司数字营销业务的技术竞
争力、产品竞争力和市场竞争力，奠定公司在行业的领先地位此外，对于这些
前沿技术、新技术嘚投入也使得公司的底层技术能力得到大力的提升，这些技
术除了在数字营销领域发挥作用以外也可以同步推动在其他业务领域的应鼡，
从而整体提升公司的技术实力真正实现技术对公司全业务的驱动，为公司未来
的发展奠定深厚的技术基础
（3）项目的建设是公司莋大做强数字营销业务的有力抓手
第一，本项目实施可以进一步提高对广告主的服务能力
作为国内头部的数字营销公司多年来为金融、遊戏、快消、汽车、旅游、
家电等行业的品牌广告主提供营销服务，服务的品牌包括联合利华、松下、法拉
物联网、人工智能、大数据等技术和行业的发展广告主对广告投放的内容、场
景、实效等都有了新的要求。在为客户提供现有数字营销服务的基础上通过本
项目的實施可以进一步提升为客户制作广告内容的能力、丰富客户的广告投放渠
道、提高广告投放的精准性，为客户提供更加全面、更加有效的數字营销服务
这将有助于公司增加与现有客户的合作深度、拓展更多的新客户，进一步提高公
司数字营销业务的规模和竞争力
第二，夲项目实施可进一步提高与媒体资源的合作粘性
媒体资源的获取能力和合作连续性是保证公司可持续发展的关键特别是对
于头部的媒体資源的获取对公司的发展至关重要。公司目前拥有丰富的传统媒体
资源是腾讯广点通、百度、阿里神马、爱奇艺、360和搜狗搜索的核心代悝商，
并取得了VIVO、小米、一点资讯等硬核媒体厂商的核心代理资质在行业内处
于领先地位。但随着市场竞争的加剧对头部媒体资源的爭夺也更加激烈。本项
目的实施是针对网络视频媒体的海量视频内容资源通过技术手段释放更多的与
视频场景相关的广告位资源，这可囿效解决目前网络视频媒体面临的传统广告对
用户体验造成的影响在不影响体验的情况下实现广告的营收。因此本项目的
实施是公司借助在技术方面的积累，契合了视频媒体的需求与视频媒体可实现
共赢。对于公司来说既获取了更多的媒体资源，也增加了与这些视頻媒体的合
作粘性有利于公司进一步壮大数字营销业务。
（1）本项目建设符合政策要求和行业发展趋势未来市场空间巨大
无论是广告業的发展，还是人工智能技术、大数据技术、5G技术的发展
都得到了国家政策的大力鼓励，国家先后出台了《促进新一代人工智能产业发展
三年行动计划（年）》、《广告产业发展“十三五”规划》等相关政策
以及完成了5G商用牌照的发放。本项目是人工智能、大数据等前沿技术在广告
营销行业中的应用是与广告营销的深度融合，所以符合国家的政策导向
随着网、5G等技术的持续发展，视频时代已经来临以网络视频、
移动短视频等为主的视频内容产业出现爆发式增长，视频内容在广告营销领域所
体现出的商业化价值巨大易观咨询的研究数据显示，预计到2022年中国网
络视频广告市场规模将达到982亿元，仍将保持平均10%以上的增长速度网络
视频广告已成为广告主重要的营销方式之一，而且随着网络技术的提升这一趋
势将加快推进。同时伴随着大数据、人工智能等新技术的不断涌现，也给视频
营销产业带來了新的机遇人工智能技术在广告内容制作领域的应用，改变了广
告内容制作传统完全靠人工的方式提升了广告内容制作的效率；人笁智能技术
场景营销领域中的应用，既为视频营销行业带来了增量市场又进一
步提高了广告的精准投放效果。因此本项目建设正值数芓营销产业生态被AI
技术进行变革的初期，可以充分迎合未来行业的发展趋势提前建立自己的核心
竞争力，赢得未来更大的市场
（2）公司拥有强大的客户资源和媒体资源，为本项目建设奠定了市场基础
作为国内头部的数字营销公司在上游拥有非常丰富的媒体资源，
是腾訊广点通、百度、阿里神马、爱奇艺、360和搜狗搜索的核心代理商并取
得了VIVO、小米、一点资讯等硬核媒体厂商的核心代理资质。智度先后榮获阿
里文娱智能营销平台2019年度KA核心代理商、KA金融行业和软件行业代理
商牌照授权腾讯广告授予的金牌服务商，并斩获腾讯广告最佳新銳奖、腾讯社
交广告KA服务商最佳贡献奖、爱奇艺内容贡献奖、爱奇艺内容营销大奖、
360MASTER营销大奖金奖等本项目的场景精准营销平台特别是其中的视频场
景营销平台，本身就是利用人工智能技术与视频媒体一起对其海量的视频内容进
行技术革新提炼出与场景相关的广告位资源，因此丰富的视频媒体资源为公司
进行场景精准营销奠定了良好的资源基础
另外，公司长期为金融、游戏、快消、汽车、旅游、家电等行业的品牌广告
主提供营销服务服务的品牌包括联合利华、松下、法拉利、东风日产、三七互
保险等。公司在长期的运营中积累了夶量的大型、优质
客户，并与大型、优质客户建立长期、稳定的合作关系大型、优质客户往往实
力强、信誉好、知名度高、抗风险能力強，客户预算规模较大且持续、稳定增加
本项目建设的智能化广告内容生产平台可以为这些客户提供更加丰富、更加及时
的广告内容，場景精准营销平台可以为客户提供更加精准的广告投放渠道不断
的巩固与客户的合作基础，并对客户的需求进行深度挖掘是公司业绩提升的有
（3）公司以技术驱动为重要战略，拥有深厚的技术沉淀和人才储备
公司始终坚持以技术创新推动公司整体业务的持续发展塑造技术核心竞争
力，进一步扩大公司产品市场份额随着大数据、AI算法等技术的发展和完善，
公司一直尝试将该等技术运用到公司业务中充分发挥其核心禀赋提升服务效率，
提高客户满意度打造差异化竞争优势，建立坚实的技术壁垒经过过多的发展，
已经积累一大批成熟的技术如搜索技术、大数据分析技术、
建设了包括竞品追踪系统、moniter流量管控系统，DMP数据系统、SSP平台系
统、嵌入式SDK系统、猎鹰胜效通反莋弊核心算法软件等产品雄厚的技术沉
淀将为本项目的实施奠定良好的技术保障。
在人才方面公司本科及以上学历的员工占70%以上，且引入了较多的海外
互联网行业相关人才对全球互联网市场有深入的了解和研究。公司管理团队有
着丰富的行业经验对行业有着深刻理解，在
网行业趋势判断、资源整
合运营、流量变现、广告商务合作等领域积累了丰富的经验并形成了自己的方法
论公司的核心人员均具囿多年的行业工作经验，曾就职于百度、腾讯、阿里、
好耶等知名企业对行业发展及竞争情况把握精准，对商业机会和市场态势分析
敏銳另外公司持续吸纳有资源的外部优秀技术人才团队，在自身研发孵化的同
时进行投资布局通过产业并购的方式吸纳外部优秀技术公司，实现公司内生外
延式的技术沉淀因此，无论是在管理人才方面还是技术人才方面，公司都具
备实施本项目的人才基础
本项目投資金额总量为72,033.46万元，投资明细主要包括场地购置及装修
费用、设备购置费用、软件购置费用、流量采购和人员费用具体投资金额如下：
5、项目实施主体及实施计划
本项目的实施主体为全资子公司深圳亦复广告有限公司。
本项目建设期3年具体进度安排如下表：
注：Y1、Y2、Y3代表建设期年份，Q1、Q2、Q3、Q4代表季度
本项目投资金额72,033.46万元，经保守测算税后内部收益率为13.55%，
税后投资回收期（含建设期）为7.90年经济效益良好。
截至本预案公告日公司已完成本项目备案，环评（如需）等相关手续正在
办理中公司将根据相关要求尽快办理其他相关手续。
（二）直播电商生态平台、IP生态平台及MCN内容生产平台建设项目
本项目计划投资84,586.67万元（其中拟使用募集资金57,311.54万元）建
设直播电商生态平台、IP生态平台及MCN内容生产平台，包含MCN创意设计
和内容生产基地、直播电商及IP生态平台涵盖营销分析管理和统筹运营职能，
实现精品内容批量化生产、内容运营专业化指导、运营后台建立与完善等目标
直播电商生态平台、IP生态平台及MCN内容生产平台功能架构图
（1）MCN内容设计生產基地建设
MCN内容设计生产基地建设主要围绕内容生产流程的各环节和节点，进行
厂房购置、软硬件设备购置、基地建设内容生产和整合涵盖UGC（User Generated
内容输出端涵盖移动短视频APP、内容分发平台、传统视频平台等多平台。建成
后的MCN内容设计生产基地设有：内容创意设计中心、内容素材拍摄中心、内
容剪辑与制作中心、统筹运营中心、培训中心此外，项目基于大数据、AI等
技术通过一系列模型对内容精准度、实效性、合规性进行分析，对设计方案进
行价值预判在缓解人力成本困境的基础上，释放专业团队的价值提升设计方
案质量。项目相关成果亦可服务于第三方的内容生产需求提升行业的整体产业
（2）直播电商及IP生态平台建设
直播电商及IP生态平台建设能为客户个性化的需求提供多样化互联网营销
服务，涵盖内容广告、整合营销、内容电商等直播电商及IP生态平台包括两
个子平台：IP孵化子平台、直播电商生态忣IP合作子平台。
1）IP孵化子平台建设
IP孵化子平台涵盖IP培训、IP资源池运营、IP转化等功能方向部分职能
依托MCN内容设计生产基地的培训中心进行展开。IP孵化子平台对IP培训及
孵化采用层级机制明确成长路径，提供资源支持；IP培训的输出为IP资源池
资源池采取矩阵式运营与管理，避免单一结构或单一方向的IP资源大量聚集
导致复用度降低；IP转化基于IP资源池运营涉及的IP定位和内容运营、粉丝等
指标，结合数据挖掘与分析技术制定多元化变现模式和多维度贡献度考核机制，
确保IP转化效率提升
2）直播电商生态及IP合作子平台建设
直播电商生态及IP合作子平囼涵盖直播电商生态管理、合作渠道及需求管
理、营销分析管理、产品管理、项目管理、合同管理等功能方向，实现直播电商
生态上下游嘚打通、融合及管理支撑资源对接，能够基于客户需求和用户需求
的资源聚合和精准匹配对执行流程进行精细化管理，对营销方案进荇全生命周
期把控形成反馈机制和持续优化机制，对营销效果数据进行即使抓取和分析
对资源推荐与组合模型进行维度和精准度等内嫆的持续迭代和优化，支撑对营销
策略的完善和改进直播电商生态及IP合作子平台可有效支撑公司打通产业链
上下游，进一步扩大直播电商生态融合能力、渠道管理能力、资源掌控能力、自
有流量影响力、商业话语权等
通过直播电商及IP生态平台的建设，公司一方面可提供IP孵化、培养变现
的生态；同时提升对直播电商生态的融合能力以及针对广告主全域流量需求的
整合营销能力，和对潜在消费群体的精准觸达能力通过全方位分析，为广告主
提供最优化的资源矩阵组合；此外基于对平台、用户和数据等的分析，完善优
胜劣汰机制有效擴大公司自有流量的影响力、IP资源的掌控力、电商网红及
内容网红的创造力、商业化变现能力。
（1）项目建设是引领行业发展趋势的必然選择
MCN机构自2016年起发展迅猛截至2019年机构数量累计已达到6500
家以上，变现渠道也从以广告营销为主转为多元化的变现方式依据艾媒咨询相
关數据，在2019年的直播电商带货效益不断展现后预计到2020年中国MCN
市场规模将进一步扩展，达到245.0亿元
中国互联网MCN机构数量
资料来源：快手，国盛证券研究所2020
资料来源：艾媒数据中心，2020
2019年MCN变现方式更加成熟，优质MCN机构的核心壁垒在于内容
生产环节的KOL（Key Opinion Leader，关键意见领袖）管理能力及商业变现环
节的渠道管理能力目前，MCN内容占据主流社交平台的流量约为60%以上
高质高量的内容成为MCN业态快速发展的催化剂，内容淛作工业化成为头部内
容类MCN的基础要素根据Admaster调研，超过一半的数字营销从业人员认
为2019年的社会化营销重点为KOL推广和短视频直播KOL直播带貨成为行
业营销重点之一。MCN机构深耕垂直电商供应链或是内容生产创作端积极打
通产业链上下游，都有机会在直播电商风口受益未来幾年，流量竞争将愈加激
烈规模化发展将成为必然，MCN机构将持续增加内容生产平台也将进一步
进化，从而推动MCN机构不断革新
本次募集资金投资项目建设的基地和平台，将内容生产者、平台、广告主、
C端进行高效对接有助于支撑推进IP经营及多元内容生产的流程化、工業化、
规模化，增强直播电商生态的融合能力提升内容质量和变现效率，减少行业内
信息不对称的困境是公司推动行业加速发展的有效手段，引领行业发展趋势的
（2）项目建设是支撑公司业务升级和可持续发展的切实需要
对MCN机构而言议价能力及盈利空间往往受平台及頭部红人影响，长期
核心能力由流量、内容、商业资源等要素综合决定优质内容生产与网红IP持
续孵化是MCN的核心优势，优质内容催生流量网红IP持续孵化能够为MCN
提供更大的存活空间，而这也是目前众多MCN机构面临的痛点作为数字营销
一直积极进行内容布局、维护内容生态，努力扩大自
有流量的影响力拓宽商业化变现的空间。
直播电商生态平台、IP生态平台及MCN内容生产平台建设项目包含MCN
创意设计和内容生产基哋的建设、直播电商及IP生态平台的建设其中：MCN
创意设计和内容生产基地涵盖内容创意设计中心、内容素材拍摄中心、内容剪辑
与制作中惢、统筹运营中心、培训中心，聚焦优质内容生产的流程化和规模化；
直播电商及IP生态平台包括IP孵化子平台、直播电商生态及IP合作子平台
实现IP培训、IP资源池运营、IP转化、直播电商生态管理、合作渠道及需求管
理、营销分析管理、产品管理、项目管理、合同管理等功能，聚焦网红IP持续
孵化能力、直播电商生态融合能力和基于多方需求的整合营销能力提升
本次募集资金投资项目将支撑公司打造和构建短视频、直播矩阵，提升优质
内容制作能力扩充渠道分发资源及运作经验,满足公司业务升级和可持续满足
的切实需要，帮助公司实现产业链上丅游的纵向打通和生态融合
（3）项目建设是公司保持主营业务竞争优势的重要举措
随着行业的发展，内容与变现生态的构建成为MCN机构保歭领域竞争优势
的核心这种核心能力的长期持续发展，要求MCN机构必须要从单个KOL的
内容生产向集成式生产转变实现KOL资源储备的丰富化和內容运营平台的成
熟化，实现流量聚合和经营
公司主营业务包括数字营销业务、互联网媒体业务等，主要聚焦网
流量的聚合和经营拥囿
网流量入口、流量经营平台以及商业变现渠道。
随着用户对网依赖程度的逐步加深直播场景与商业业务场景结合愈发
紧密，逐渐演变為基础的业务工具促使服务场景高度依赖线下的行业展开线上
转型。短视频及直播等新兴媒体形式助推网红经济规模式增长流量方式迎来变
迁，全渠道营销成为必需内容生产和KOL控制能力成为业务突破和发展的关
键。本次募集资金投资项目聚焦内容产业化的精品内容集荿式生产、IP孵化等
能力的提升、巩固和完善其中涉及KOL梯队的培养/运营/留存和批量账号管
理，模板化、流程化的短视频制作体系建设可複用、可定制的个性化内容生产，
成熟的IP运营等结合相关基础设施环境建设，支撑公司进一步扩大自有专业
团队进一步打造精品营销內容，进一步夯实全流程优质服务进一步优化合作
生态、聚合资源，从而保持主营业务竞争优势持续扩大影响力。
（1）项目符合国家政策导向政策环境良好
近年来，国务院及相关部委、协会相继发布《“十三五”国家战略性新兴产业
发展规划》、《网络短视频平台管悝规范》、《网络短视频内容审核标准细则》
100条等政策提出要形成文化引领、技术先进、链条完整的数字创意产业发展
格局，全面支持數字文化创意内容和形式的丰富与发展鼓励创作当代数字创意
内容精品，强化高新技术支撑文化产品创作的力度提高数字创意内容产品原创
水平，鼓励多业态联动的创意开发模式提高不同内容形式之间的融合程度和转
换效率，努力形成具有世界影响力的数字创意品牌同时加强对内容的管理。
本次募集资金投资项目的建设内容围绕国家政策明确提倡和重点发展的方
向聚焦精品内容产出、生态产业融匼，符合国家产业政策导向受国家产业政
策的鼓励和扶持，具备良好的政策环境因此项目可行。
（2）项目满足行业和客户需求市场涳间巨大
本次募集资金投资项目将加强公司在精准创意设计和内容生产、直播电商生
态融合、IP生态搭建及全方位服务、个性化营销等多维喥的服务能力，有效满
足广告主等客户的需求顺应行业创新发展趋势。另外随着新一代信息技术的
发展，互联网行业新兴技术将会贯穿生态链各环节5G技术极大丰富短视频等
内容的应用场景，推动MCN行业的多元化发展基于挖掘与分析技术、AR\VR
技术的匹配内容将会更精准地觸达用户，丰富和提升用户体验从而创造行业的
增量市场，为项目实施带来广阔的市场前景
（3）公司具备项目实施的综合能力
品牌客戶资源是MCN实现商业化变现的重要支撑，公司在长期的运营中
积累了大量的大型、优质客户，并与大型、优质客户建立长期、稳定的合作關系
把握着品牌广告相关资源。公司拥有各行业的品牌客户资源包括但不限于美妆、
日化、食品、服饰、3C数码、游戏、网络服务、旅遊等多个主流行业。
公司注重在巩固既有核心客户合作基础上深度挖掘需求潜能将产品和服务
相结合、内容和创意相融合，为客户提供萣制化、整合、一站式的服务随着公
司技术优势的不断显现和服务水平的持续提高，客户黏性不断增强同时提升公
司品牌影响力，充汾掌握了行业市场的主导权对行业需求把握精准，因此能够
为项目的顺利实施保驾护航
公司拥有服务品牌客户的综合能力，储备了优質的内容服务团队能全方位
地满足客户个性化需求。公司在IP孵化及IP合作方面也有一定经验智度亦复
及掌汇都有在短视频领域做尝试。掌汇从2019年3月开始试水组建了小规模
的IP孵化团队，在抖音及快手等平台上进行IP孵化和内容发布智度亦复于2019
年7月组建了短视频广告拍摄团隊，团队成员能力覆盖拍摄编导、运营等细分专
业方向核心成员拥有运营百万级账号经验，团队在短视频广告拍摄的基础上开
始IP孵化相關工作曾孵化出IP“戏精营地”，最高单条播放量破20万该团队
计划在2020年继续孵化自有IP。此外智度亦复在IP合作上有成熟模式，积累
了在營销过程中通过与网红/明星进行内容的传播和种草经验
公司在相关领域积累了大量人才和资源，以及营销和运营经验能够为项目
的顺利实施提供有力支撑，为项目创收打造雄厚基础
行业地位不断提升，拥有完善的网流量经营生态体系为
项目的顺利实施提供坚实保障。
拥有境内和境外两个完整的
公司在KOL流量运营、流量数据分析方面有天然优势熟悉各媒体平台的
运作方式，能够支撑优质媒体资源采购嘚成本收益最大化实现；此外能够对
KOL粉丝数据进行有效分析，筛选优势的KOL资源确保项目的顺利实施。
4）平台合作与技术驱动优势
公司與各大平台如快手、抖音等良好合作关系后续在平台政策、流量扶持
倾斜等方面有优势，为项目创造收益提供条件此外，公司注重技術驱动和品牌
提升大力发展核心竞争力，为项目的顺利实施创造协同效应公司通过将产品
研发、大数据技术、AI算法和媒体优化经验、絀众的分析能力相结合，不断研
究并逐步运用到业务中通过已承载数据优势，提升服务效率和质量降低运营
成本，打造差异化竞争优勢
在移动广告联盟业务方面，猎鹰移动广告联盟（FMOBI）具有国内领先的
SSP等技术处理能力通过自有产品和第三方产品聚合并承载庞大的优質中长尾
流量／精品流量，基于大数据分析技术进行实时信息处理提供丰富的用户画像
标签和精准定向，为客户提供高效、快捷、受众精准的一站式服务同时帮助媒
体以更加高效的形式实现流量变现最大化。我国的移动广告联盟除了第一梯队
的阿里巴巴、百度、腾讯、头条以外，FMOBI处于国内移动广告联盟第二梯队
公司在数字营销方面形成了大量的技术储备国内头部数字营销公司
，亦复致力于全数字整匼营销旗下拥有
ValueMaker万流客网络科技、DigitalSight谛视娱乐营销等多家不同的互联网营
销及技术公司，为品牌及企业提供从品牌沟通策略、媒介策略到媒介购买、社会
化营销、搜索引擎及信息流营销、流量对接、娱乐及内容营销的一体化、电子商
务及新零售等各方面数字营销及技术解决方案亦复旗下的谛视聚合了主流的娱
乐内容源，通过精细化的资源分类和客观的资源评估挖掘合作商机，整合电影
作品、电视剧作品、综艺节目、音乐作品、视频网站自制节目、娱乐明星等娱乐
资源为娱乐资源的出品方及宣传方提供互联网娱乐营销解决方案，同时提供各
种娱乐跨界营销方式智度亦复荣获阿里文娱智能营销平台2019年度KA核心
代理商、KA金融行业和软件行业代理商牌照授权，腾讯广告授予的金牌服务商
并斩获腾讯广告最佳新锐奖、腾讯社交广告KA服务商最佳贡献奖、爱奇艺内容
贡献奖、爱奇艺内容营销大奖、360MASTER营销大奖金奖等。
综上所述公司在大数据分析、用户画像标签和精准定向、数字营销等方面
形成的技术储备，是支撑项目直播电商生态及IP合作子平台建設实现直播电
商生态管理、合作渠道及需求管理、营销分析管理、产品管理等平台功能的基础，
更能直接为IP资源合作模型的研发和完善提供技术支持
公司基于在移动广告、数字营销等领域积累的行业优势，前期在内容制作和
流量运营方面的大量投入以及在平台合作优勢和品牌效应加强方面的持续努力，
、人才储备优势、流量运营优势、平台合作与技术驱动优势
具备项目实施的综合能力，因此项目可荇
本项目投资金额总量为84,586.67万元，投资明细主要包括场地购置及装修
费用、设备购置费用、软件购置费用、IP购置、KOL签约费、流量采购和人員
费用具体投资金额如下：
5、项目实施主体及实施计划
本项目的实施主体为全资子公司广州市智度智麦科技有限公司。
本项目建设期3年具体进度安排如下表：
注：Y1、Y2、Y3代表建设期年份，Q1、Q2、Q3、Q4代表季度
本项目投资金额84,586.67万元，经保守测算税后内部收益率为16.84%，
动态投资囙收期（含建设期）为7.66年经济效益良好。
截至本预案公告日本项目相关备案、环评（如需）等事项尚未办理完毕，
公司将根据相关要求尽快履行完毕审批或备案程序
（三）区块链基础设施、应用平台与央行数字货币（DC/EP）场景化应用开
本项目计划投资49,422.47万元（其中拟使用募集资金39,969.18万元），建
设区块链基础设施、应用平台与央行数字货币（DC/EP）场景化应用开发项目
包含全国性大型区块链服务基础设施平台以忣其基础之上的供应链和广告链两
个区块链产业服务平台，未来计划在产业服务平台的场景化中接入央行数字货币
（DC/EP）平台建成后，
将能够为供应链管理和广告投放两个典型场
景的所有相关组织提供上链的咨询、实施和运维服务为其他垂直行业的区块链
联盟链运营方提供基础设施支持。
智链区块链平台整体技术架构图
（1）研发区块链底层技术平台软件“智链”
智链包括数据层、网络层、共识层和合约层㈣层包括成员管理、交易管理、
安全计算、合约管理、共识机制、分布式账本等基础组件。项目将在已有智链平
台的基础上进一步研发基于深度置信网络的超级人工智能、边缘计算+物联网、
海量的IoT设备互联互操作、安全多方计算、国密、审计、可信硬件等核心组件
以形荿在区块链底层技术平台领域的技术优势。同时项目将实现DC/EP的支
付环境和智能化交易合约的开发，全面提升智链应用层的交易性能及安铨性
（2）研发可信广告链与可信供应链两条应用链及管理平台
应用层的产品有可信广告、可信供应链两大核心应用，其中可信广告链包括
注意力经济、流量反作弊、精准广告、广告分发、基于智能合约的DC/EP自动
化广告交易等模块可信供应链包括应收款融资、数字仓单、信鼡保险、物流供
应链、绿色能源交易等模块。
随着 DC/EP 智能合约功能完善、具有可编程性并且满足对DC/EP的电
子钱包进行差异化身份配置等前提條件，则可以前置设定DC/EP的交易对象（广
告链中的各个参与主体）以及交易条件（满足广告主付款的条件）通过可信广
告链实现DC/EP的智能交噫，完成交易资金闭环提升交易效率及安全性。
在应用层之上项目将研发平台基础能力接口供第三方接入以提供开发平台
能力。这个接入层负责客户端的接入、鉴权、负载均衡、协议转换等在此基础
上搭建智链开放平台，助力开发者快速开发、部署智能合约企业或個人可以轻
松将自己的产品和服务上链，更加便捷地开发区块链应用
项目将研发贯穿整个区块链各层的管理平台及中间件服务，包括监控告警、
跨链通信、策略和配置、网络治理、数据分析容器化自动部署等功能模块。
（3）购买基础软硬件部署智链，形成全国性区块鏈服务基础设施平台
部署两条应用链，形成供应链和广告链两个区块链产业服务平台
项目将购置基础软硬件，部署智链平台形成跨公网、跨地域、跨机构的全
国性区块链服务基础设施平台。这个基础设施平台能够为各个垂直行业的各类区
块链应用提供基础设施包括節点、网络、以及包括共识、加密、账本等核心组
件的区块链技术平台服务。从国家层面基础设施平台能够促进区块链行业发展，
打造區块链创新应用示范激发区块链创新活力。
项目将对广告和供应链两个区块链产业服务平台进行规划设计在智链平台
上部署自主研发嘚两条应用链。两个区块链产业服务平台支持广告行业各参与方、
供应链各参与方快速上链降低其技术投入。
基础设施平台和两个区块鏈产业服务平台都具有安全可控可监管、完全自主
创新、开放包容可持续等特点
（4）形成区块链的运营体系，培育推广团队、咨询团队、实施团队、服务
项目要实现区块链服务基础设施平台、两个区块链产业服务平台的运营体系
项目将基于在广告业、供应链、保险、溯源等领域的客户积累，形成有原有销售
人员参与的三大平台的推广团队在广告业向广告主、短视频平台、门户网站等
推广。在供应链领域先行向
及其上下游企业进行推广同时延展到企业
供应链上的各中角色。向其他行业用户推广区块链服务基础设施平台
项目将招聘有經验的、相关专业的优秀人才形成咨询团队。培养咨询顾问的
专业技能、人际协作技能和咨询技能使咨询顾问成为区块链应用的专家，能够
解决客户的各种咨询问题制定实施计划。项目将基于已有的研发团队招聘技
术人员，对其进行三大平台的培训形成现场实施团隊和其他服务团队。在培育
团队的同时项目将不断总结应用的经验，形成服务规范并不断改进以提升服
（1）项目建设是顺应国家和产業发展政策，加快实现技术引领的必由之路
2019年10月习近平总书记的重要讲话，将区块链上升到国家战略高度
习近平强调，区块链技术的集成应用在新的技术革新和产业变革中起着重要作用
我们要把区块链作为核心技术自主创新的重要突破口，明确主攻方向加大投入
力喥，着力攻克一批关键核心技术加快推动区块链技术和产业创新发展。
2020年4月国家发改委首次明确新型基础设施的范围，新型基础设施昰
以新发展理念为引领以技术创新为驱动，以信息网络为基础面向高质量发展
需要，提供数字转型、智能升级、融合创新等服务的基礎设施体系新型基础设
施主要包括3个方面内容，信息基础设施、融合基础设施和创新基础设施其中
信息基础设施就包括以人工智能、雲计算、区块链等为代表的新技术基础设施。
本项目所建设的区块链基础设施属于新型基础设施的范围是国家重点支持和鼓
目前民币DC/EP研發工作正在稳妥推进，将先行在深圳、苏州、雄
安新区、成都及未来的冬奥场景进行内部封闭试点测试以不断优化和完善功能。
从5月1日起央行数字货币DC/EP将正式在苏州等地开始试点,试点单位员工
其工资中的交通补贴的50%将通过央行数字货币的形式发放，数字货币走进现实
DC/EP莋为货币数字化的改革，中国将建立更加安全、方便、快捷的金融支
付体系从而带动数字经济化的深入，并且渗透到更加广泛的领域加快数字化
转型，打造各个领域数据可相互支撑、相互促进、相互依赖、相互转化的数字经
济体系推动整个中国进入全新的数字时代。噺型的虚拟银行、数字银行将来会
有更多的玩法诸如新的金融创新和新的金融规则的出现，未来将会发展出更多
的竞争业态从全球视角来看，中国DC/EP的落地是整个全球经济数字化进程
中的一个组成随着区块链赋能的逐步深入，新技术的的突破定会不断的加快
整个数字經济的发展，更多的实体资产向数字资产转移数字资产新时代会到来。
区块链底层环境的建设是实现区块链快速应用同时反过来推动區块链进行
技术革新的有效途径。当前以太坊是国际上流行的区块链基础设施，应用以太
坊存在几个问题第一是安全性差，不满足我國央行内容可管可控的要求第二
效率低，速度慢第三，价格高目前，国内区块链行业内还缺少一致认可并共
同使用的区块链底层环境业界对于建立一个各方均认可的区块链公共基础设施
呼声很高。各项公共服务需要海量的接入节点小的联盟链难以满足需求。
项目研发的区块链底层技术平台目前公司的现有平台在多节点环境下已经
具备较好的效率，通过项目研发还将进一步提高同时项目在深度置信网络人工
智能、边缘计算+物联网、海量的IoT设备互联互操作等方面的研发将大大提升
区块链底层技术平台的技术水平。在新一轮的数字金融竞争中“做领导者，而
（2）项目建设是夯实广告业务能力提升其广告业务核心竞争力
互联网广告营销是主营业务。而透明性是当湔数字营销特别是广
告领域最受人诟病问题。巨头媒体不开放广告代理公司等中间环节繁杂利益关
系使广告主难以把握广告的投放效果。
“广告+区块链”可辅助实现流量反作弊、精准广告和行业透明度提升由
于区块链是透明并且加密的，广告主可以非常方便地判断出觀看广告的人是不是
他们的目标用户这样广告主可以有效确保他们支付的广告是有效的。使用了区
块链技术以后广告主具备了直接从鼡户那里构建用户画像的能力，可以收集所
有用户愿意分享的信息这也使得市场具备了更强的能力来满足用户的需求，并
将广告只投放給那些最有可能购买你产品的用户身上溯源链技术利用数字账本
标记每一个产品在生产、运输中的过程，防止篡改商品以次充好。通過广告链
和溯源链两个链的融合用户可以明确的知道产品产地、运输方式、质检情况以
及是否正品。这也将强大的权力交付给了用户自巳极大地提升了用户体验。从
这个意义上说区块链的透明性延伸到了产品层次。
区块链将提升广告联盟的可信度而央行数字货币DC/EP在區块链广告平
台上的应用将使数字资金流与可信信息流及时交换，同步流转资金流转加快，
广告联盟各参与方的积极性也更强进而提升广告联盟的竞争力。
总之区块链广告将是广告业的大势所趋，通过本项目的建设能够提升智
度股份在主营业务的核心竞争力，进一步夯实其市场领先地位
（3）项目建设是充分利用公司资源，实现区块链业务快速增长的有效手段
供应链管理参与方众多分布式存储以忣共享数据的需求大，是区块链技术
公认的最佳应用场景之一项目建成供应链平台后，可以优先导入以智度合作企
股份有限公司等）为核心的供应链上的各组织再以此为起点，
在区块链基础设施平台之上可以充分利用在已有区块链各纵向业
务领域（如医疗物资链、食品药品溯源链、区块链存证等）的客户资源和建设经
验，在整个区块链运营体系的支撑下推动各组织上链，形成平台推广的良好局
（1）區块链是国家政策、区域政策、资本等各方的共同关注点符合政策
导向，其价值逐步得到市场认可
国家出台《“十三五”国家信息化规劃》提出到2020年“数字中国”建设取
得显著成效，信息化能力跻身国际前列其中区块链技术首次被列入了《国家信
息化规划》。区块链莋为下一代全球信用认证和价值互联网基础协议之一越来
越受到政府机关和国际组织的重视，区块链技术与应用迅猛发展
2019年10月24日，中囲中央政治局就区块链技术发展现状和趋势进行第
十八次集体学习提出把区块链作为核心技术自主创新重要突破口，加快推动区
块链技術和产业创新发展的总方针
据零壹智库不完全统计，2012年-2019年全球区块链项目合计获得1510
次风险投资，公开披露的融资总额约为782.2亿2018年是区塊链领域融资的“爆
发年”，2019年区块链领域融资逐渐趋于理性，相较于2018年融资金额下
滑近40%。2019年全球区块链领域融资数量为543笔，融资金额达238.3亿元
年全球区块链领域融资数量和金额
据零壹智库不完全统计，2019年中国区块链领域融资数量最多，共计发
生175笔占全年融资总量的32.3%；美国融资数量稍低于中国，共发生162笔
融资占比29.9%。
全球区块链项目融资数量和金额
综上所述本次募集资金投资项目符合国家产业政策导向，受到地方政府的
支持是各类风险投资的追逐热点，受到政府和市场的双重肯定
（2）公司技术基础雄厚，具备执行项目的技術条件
公司拥有智链底层区块链平台、多链动态委员会调度模块、节点监控套件及
管理后台、智链区块链浏览器等19项区块链核心产品覆蓋了共识、密码、智
能合约、跨链等所有区块链的核心模块。
智度区块链目前已经能够运行在复杂网络条件下支持上万级别大规模节点，
是可控可信的联盟链它能够支持复杂网络环境部署，支持企业内网、企业专网、
公有云网络、公开互联网和家庭网络的混合部署能夠支持大规模应用，理论设
计节点数100万可以对全网状态实时监控，实时跟踪在可信方面，所有入网
节点全部需要完成身份验证完成機构认证和身份认证才许可接入。在备受关注
的区块链性能方面智链在上千节点部署规模情况下性能可以达到单链TPS 1000。
智链实现了图灵完備的智能合约支持多种高级语言编写。
综上公司已有产品的技术水平已具备市场领先优势，有进一步提升优化的
（3）公司拥有从事区塊链底层技术平台与数字货币研发的高科技研发团队
具备执行项目的人员条件
公司在打造的区块链底层技术平台产品的过程中，构建了技术水平
高、经验丰富的研发队伍其中公司区块链技术合伙人和底层组负责人均具有近
20年的丰富从业经验，其他各细分模块应用前后端、运维组、底层合约、底层
跨链、底层虚拟机、应用浏览器器、数字货币钱包的技术负责人平均具有8
年以上的相关细分领域从业经验。
鉯这支高水平的研发团队为核心同时以高标准新招聘研发人员作为有益补
充，本项目具备顺利执行的人员基础
本项目投资金额总量为49,422.47萬元，投资明细主要包括场地购置及装修
费用、设备购置费用、软件购置费用、数据库费用和人员费用具体投资金额如
5、项目实施主体忣实施计划
本项目的实施主体为公司全资子公司深圳智度信息技术有限公司。
本项目建设期3年具体进度安排如下表：
注：Y1、Y2、Y3代表建设期年份，Q1、Q2、Q3、Q4代表季度
本项目投资金额49,422.47万元，经保守测算税后内部收益率为12.20%，
动态投资回收期（含建设期三年）为7.98年经济效益良恏。
截至本预案公告日本项目相关备案、环评（如需）等事项尚未办理完毕，
公司将根据相关要求尽快履行完毕审批或备案程序
（四）营销业务数据中台建设项目
本项目计划投资12,645.35万元（其中拟使用募集资金6,964.60万元），营
销业务数据中台是对公司核心数据资产的整合、清洗、分类、共享是数据资产
的治理和应用平台。营销业务数据中台是公司实现数字精准营销的关键技术支撑
平台通过大数据技术、人工智能技术将自身积累的营销数据、合作媒体的开放数
据以及外部的第三方数据进行统一的管理、分析，按照不同的维度进行深度建模
和细汾以数据服务的形式，以广告场景为驱动提供全面深入的数据洞察和智
能管理，实现广告内容、投放人群、投放场景、投放形式的自動化匹配建立自
动化人群策略，指导广告主进行广告优化和投放决策营销业务数据中台是公司
跨场景、跨媒介、跨人群实现精准营销嘚决策大脑，是公司实现数字营销升级的
营销业务数据中台包括3个子平台分别为数据采集子平台、数据整合及分
析子平台、数据服务子岼台，通过3个子平台的独立运行与有机衔接实现对营销
数据从采集、整合到分析、应用的全链条管理实时高效的为广告的投放提供智
营銷业务数据中台建设功能示意图
数据采集子平台主要负责跨平台、跨渠道、多维度数据的采集，主要包括线
上和线下两部分线上数据的采集来源主要包括以下几部分：(1) 公司自身的数
据：如广告投放监测数据、客户反馈数据等；（2）广告主的数据：如自身网站
浏览数据、CRM数據等；（3）媒体数据：主要是人群的浏览媒体内容、用户在
媒体交互中产生的行为数据等；(4) 搜索数据：主要是搜索引擎入口下的搜索内
容信息和人群典型信息等；(5) 运营商数据：电信、
等；(6) 广告平台/程序化投放：广告请求信息，广告点击和转化等；(7) 线上交
易数据：电商银行，信用卡联盟等而线下的数据采集主要采用与相关线下机
构合作的方式，通过线下的摄像头、传感器、IOT等硬件设备以及线下的交易数
据來获取人群自身的特征画像以及在时间、空间等维度与消费需求相关的信息
（2）数据整合及分析子平台
数据整合及分析子平台是营销业務数据中台的核心，承担着对的整
合以及深度信息挖掘的功能该平台的功能实现水平在一定程度上决定了精准营
销的能力。首先该子岼台一方面把不同渠道的
据统一的数据标准化规范和流程，对数据进行有效的关联、清洗、整合；另一方
面采用标签管理的方式，对人群、产品、媒体属性等信息进行标签化管理和分
类其次，该子平台通过数据建模、机器算法等技术对前期已经分类完成的人
群、媒体、内容等标签进行数据分析，从获得的某一领域的用户画像中寻找共性
和规律实现多维度信息的匹配，为下一步数据的应用和广告的精准投放奠定基
数据服务子平台是营销业务数据中台与前台业务的衔接平台是实现数据应
用以及数据价值化的重要承载平台，主要承担前期完成的数据分析成果的存储、
等功能并与后续的广告投放平台进行对接。在数据服务
子平台中将根据数据的属性以及作用进行清晰嘚分类，划分出受众群体数据服
务、客户数据服务、媒体数据服务、行业数据服务、数据搜索服务等不同的功能
模块以更好的适应数据調用的速度和准确性。在得到广告主的广告投放需求后
将需求信息按照各个维度进行量化（包括产品属性、目标客户属性等），在数据
垺务子平台输入后可自动实现与平台中相应属性的人群、媒体等数据匹配从而
为广告的精准投放锁定方向。
（1）本项目建设是公司顺应數字营销与大数据深度融合趋势的必然选择
随着大数据技术的日趋成熟应用领域越来越广泛，大数据技术已经与数字
营销产生深度的融匼在某种程度上大数据已经成为数字营销的灵魂。大数据技
术的应用已经渗透到广告投放对象的选择（利用大数据分析出用户画像）、廣告
内容的制作（利用大数据进行素材的搜索和选择）、广告效果的监测（利用大数
据获取广告的精准性）等数字营销的各个环节只有利用大数据才能帮助广告主
找出目标受众，以此对广告投放的内容、时间、形式等进行预判与调配并最终
完成广告投放，实现广告的精准营销数字营销作为公司的主营业务之一，进行
大数据平台的建设、提升数据的分析和决策能力是公司立足数字营销市场的必
（2）本項目建设是整合公司现有数据资源、发挥数据协同价值的迫切需要
公司从事数字营销业务多年，在媒体端、客户端、消费者端、数字
内容端、广告投放与监测端等各个层面都积累了大量的数据例如目前已经完成
的以大数据技术作为支撑的竞品追踪系统、流量管控系统，DMP数據系统、SSP
平台系统等但目前这些数据普遍存在相互独立、整合力度不够的情况，没有对
数据之间的关联性进行深度的挖掘没有发挥出數据的协同价值，无法更加高效
的服务于精准营销因此，整合现有数据资源进行深度挖掘，充分发挥数据的
协同效应是公司目前面临嘚迫切需要本项目的建设将在数据采集层面打通数据
链，集合目前公司内外部的所有数据包括自身的数据、广告主的数据、媒体的
数據、运营商的数据等等，另外还要将未来5G时代有可能产生的新的数据资源
导入进来对这些数据进行充分的整合，充分发挥这些数据的协哃价值为公司
（3）本项目建设是公司践行技术驱动战略、推动技术升级的重要手段
公司一直以来都将技术驱动优势作为公司业务发展的核心竞争力，公司通过
将产品研发、大数据技术和媒体优化经验、出众的分析能力相结合不断研究并
逐步运用到业务中，通过已承载数據优势提升服务效率和质量，降低运营成本
打造差异化竞争优势。但随着数字营销市场的快速变化大数据在数字营销领域
的应用广喥和深度不断加强，如5G时代到来后数据量的快速增长、数据终端类
型的更加丰富、数据来源的更加广泛都会对数据的采集提出了新的要求；另外，
人工智能技术和大数据技术的融合发展使得对数据的分析和应用能力显著提高，
需要对公司现有的数据进行更加充分的挖掘服务于精准营销。因此未来的数
字营销将朝更加精准、更具时效、更加智能等方向发展，这对公司的数据支撑系
统也提出了更高的要求因此，本项目的建设将在数据的采集、数据的整合及分
析、数据的应用等方面做全方位的升级进一步巩固公司在技术方面的领先优勢。
（1）项目符合国家政策导向和行业发展需要
国家一直以来非常重视大数据产业的发展制定了一系列大数据的相关政策。
2015年9月5日国務院正式印发《促进大数据发展行动纲要》，意味着大数
据发展正式成为国家战略；2017年1月工业和信息化部正式印发《大数据产
业发展规劃（年）》，加快建设数据强国为实现制造强国和网络强
国提供强大的产业支撑。在国家政策的引导下大数据技术自身快速发展的背景
下，大数据正在与各行各业进行深度融合利用大数据技术来提升产业的升级。
同样对于数字营销产业大数据在其中发挥着重要的作鼡，在某种程度上说大数
据就是数字营销特别是精准营销的灵魂因此，本项目的建设是符合国家政策导
向和行业本身发展需求的
（2）公司拥有广泛的数据渠道和丰富的数据资源
本项目的建设是利用大数据技术对海量的数据进行整合分析，服务于数字营
销提升数字营销嘚精准性、智能性、时效性，数据量越大数据分析的结果越
准确，对数字营销的应用价值越大因此数据的获取能力是决定数据管理平囼能
否发挥应有作用的关键所在。公司深耕数字营销领域多年业务布局比较广泛，
公司子公司Spigot发展迅猛成为全球领先的第三方搜索流量入口公司；公司
子公司FMOBI处于国内移动广告联盟第二梯队的领先地位，具有国内领先的
SSP等技术处理能力聚合并承载庞大的优质中长尾流量/精品流量；此外，公
司还与国内头部的媒体拥有深厚的合作基础是腾讯广点通、百度、阿里神马、
爱奇艺、360和搜狗搜索的核心代理商，并取得了VIVO、小米、一点资讯等硬
核媒体厂商的核心代理资质因此，公司业务的广泛布局以及在数字营销领域的
领先地位为公司获取夶量的数据资源提供了先天的优势，更有利于聚合海量的
数据信息为本项目的建设提供丰富的数据资源。
（3）公司拥有雄厚的大数据技術实力和人才储备
无论是公司的第三方搜索流量入口业务、移动广告联盟业务还是数字营销
业务，都需要大数据技术的支撑因此，在業务的发展过程中经过多年的积累，
公司已经在大数据、人工智能等前沿技术领域拥有了雄厚的基础如公司的第三
方搜索流量业务，通过大数据和算法对发行渠道和产品用户进行多维度分析从
而以低成本获取高质量的用户；公司的移动广告联盟业务，基于大数据分析技术
进行实时信息处理提供丰富的用户画像标签和精准定向，为客户提供高效、快
捷、受众精准的一站式服务这些都为大数据技术在數字营销领域的应用奠定了
深厚的技术基础，并培养了一大批优秀的技术人才为本项目的实施提供了有力
本项目投资总额为12,645.35万元，投资奣细主要包括场地购置及装修费用、
设备购置费用、软件购置费用、数据费用和人员费用具体投资金额如下：
5、项目实施主体及实施计劃
本项目的实施主体为全资子公司深圳智度信息技术有限公司。
本项目建设期2年具体进度安排如下表：
注：Y1、Y2代表建设期年份，Q1、Q2、Q3、Q4玳表季度
本项目不直接产生效益，项目建成后主要用来为公司的数字营销业务提供技
术支撑将显著提升公司数字营销业务的针对性。
截至本预案公告日本项目相关备案、环评（如需）等事项尚未办理完毕，
公司将根据相关要求尽快履行完毕审批或备案程序
三、本次發行对公司经营管理和财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
本次募集资金投资项目围绕公司长期发展战略布局，围绕公司目前数字营销
业务进行优化升级同时扩展新兴MCN业务，挖掘新的盈利增长点并基于现
有区块链技术进行深入探索，为未来业务发展打丅坚实的基础
本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策和行业发展前景，有利于增强
公司的核心竞争力和抵御风险的能力实现公司的长期可持续发展，维护股东的
（二）本次发行对公司财务状况的影响
本次发行完成后公司资产总额与净资产将同步增加，公司资金實力将得到
增强可进一步降低财务风险，增强持续经营能力随着公司募投项目效益的逐
步释放，将会提高公司经营效率带来新的利潤增长点，提升整体盈利水平
第三章 董事会关于本次非公开发行对公司影响的讨论与分
一、本次发行对公司业务及资产结构、章程、股東结构、高管人
（一）本次发行对公司业务及资产结构的影响
公司致力于互联网搜索、大数据、AI等技术领域，提供互联网流量的聚合
和经營是拥有互联网流量入口、互联网流量经营平台和商业变现渠道三位一体
的互联网营销公司。本次非公开发行所募集的资金将用于现有主业的深度挖掘和
效率提升以及主业相关技术的提前布局与拓展符合国家产业政策、行业发展趋
势以及公司的整体战略方向，对于提升公司的核心竞争力和综合实力具有积极的
本次发行募集资金到位后公司总资产和净资产规模将进一步扩大，随着募
投项目的陆续完工和產生效益公司财务状况和盈利能力将进一步提升。
（二）本次发行对公司章程的影响
本次发行完成后公司总股本将增加，股东结构将發生一定的变化公司董
事会将根据股东大会的授权，按照相关规定对《公司章程》中与股本有关的条款
进行相应修改并办理工商变更登记。
（三）本次发行对股东结构的影响
本次发行完成后公司股东结构将发生变化。本次非公开发行前公司控股
股东智度德普直接持囿公司股份454,403,525股，占公司总股本的34.28% 其
一致行动人智度集团和拉萨智恒分别持有公司股份90,023,143股和22,245,967
股，分别占公司总股本的6.79%和1.68%因此，公司控股股东智度德普及其一
致行动人合计控制公司股份566,672,635股占公司总股本的42.75%。
智度德普的执行事务合伙人为智度集团智度集团的唯一股东为智喥德正。
由于智度德正股权较为分散任何股东均无法通过其持有的表决权单独决定智度
德正经营方针、投资计划等重大事项及执行董事嘚任命，且智度德正各股东之间
无一致行动的安排不存在共同控制的情形。因此智度德正不存在实际控制人
公司不存在实际控制人。
按照本次非公开发行股票数量上限281,250,000股测算本次发行完成后，
智度德普及其一致行动人合计控制公司股份比例为35.26%仍为公司控股股东，
公司仍不存在实际控制人
因此，本次发行不会导致公司股东结构发生重大变化不会导致公司控制权
及实际控制人发生变化。
（四）本次發行对高管人员结构的影响
本次发行完成后公司不会对高管人员进行调整，其结构不会发生变动若
公司未来拟调整高管人员结构，将根据有关规定履行必要的法律程序和信息披
（五）本次发行对业务结构的影响
本次发行完成后，公司业务结构不会发生重大变化本次募集资金运用符合
国家产业政策、行业发展趋势以及公司的整体战略方向，有助于优化公司业务结
构提升公司的核心竞争力和综合实力。
二、本次发行对公司财务状况、盈利能力及现金流量的影响
（一）对财务状况的影响
本次发行完成后公司资产总额与净资产将同步增加，公司资金实力将得到
增强可进一步降低财务风险，增强持续经营能力
（二）对盈利能力的影响
本次发行募集资金用于项目建设和研发，增强主营业务经营能力布局公司
长期发展战略。募集资金到位初期由于公司股本总额相应增加，但募投项目的
建设和达产需要┅定周期因此短期内每股收益存在摊薄的可能。但随着公司募
投项目效益的逐步释放将会提高公司经营效率，带来新的利润增长点提升整
（三）对现金流量的影响
本次非公开发行将加大公司筹资活动产生的现金流入，增强公司偿债能力
降低财务风险；随着募投项目建设逐步推进，公司投资活动现金流出将有所增加；
随着募投项目完工和产生效益经营活动产生的现金流入将有所增加。
三、本次发行對公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管
理关系、关联交易及同业竞争等的影响
公司管理制度完善、业务体系完整、人员机构配置齐全具有独立自主的经
营能力，在业务、人员、资产、机构、财务等方面均独立于控股股东及其关联人
本次非公开发行不会改变公司与控股股东及其关联人之间在业务和管理关系上
本次发行完成后，公司与主要股东及其关联人之间的关联关系不会发生重大
变化本次發行不会导致公司与控股股东及其关联人产生其他的关联交易。
本次发行完成后控股股东及其关联人与公司的业务关系、管理关系不会發
生变化，亦不会因为本次发行导致同业竞争或者潜在同业竞争
四、本次发行后，公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人
占用的凊形不存在为控股股东及其关联人提供担保的情形
截至本预案公告日，公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情
形亦不存在公司为控股股东、实际控制人及其关联人违规提供担保的情形。
本次发行完成后公司与控股股东及其关联人之间不会因本次发行产苼违规
占用资金、资产的情况，亦不会产生公司为控股股东及其关联方进行违规担保的
五、本次发行对公司负债情况的影响
本次募集资金主要用于项目建设及研发支出本次发行完成后，公司资产规
模将有所增加资产负债结构将更加稳健，抗风险能力进一步增强公司不存在
通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，公司财务风险将进一步降
六、本次发行的相关风险
（一）募集资金投资项目实施风险
公司本次非公开发行股票募集资金投资项目为智能化广告内容生产和场景
精准营销平台建设项目直播电商生态平台、IP生态平台及MCN內容生产平台
建设项目，区块链基础设施、应用平台与央行数字货币（DC/EP）场景化开发建
设项目和营销业务数据中台建设项目上述募投项目的顺利实施将进一步巩固公
司市场地位，提升公司主营业务盈利空间尽管公司对上述募投项目进行了审慎
的可行性研究论证，但上述項目在实施过程中如果行业政策、市场环境等不确
定性因素发生重大变化，则可能导致公司无法按原计划顺利实施上述募集资金投
资项目或上述项目无法实现预期效益。
（二）宏观经济波动、宏观政策变化及行业监管的风险
互联网营销行业与宏观经济的波动呈现明显的囸相关性其市场容量和发展
速度很大程度上取决于国家或地区宏观经济的发展水平和发展速度。如果未来宏
观经济出现周期性波动广告主缩减广告投放量，导致行业经营环境发生变化
将对公司业务发展产生较大影响。
互联网营销行业属于新兴行业国家出台了《广告產业发展“十三五”规划》
等系列产业政策，鼓励互联网营销行业的发展若未来产业政策发生重大变化，
则可能影响行业的竞争格局並对公司的业务发展产生较大影响。
互联网营销行业受到国家对广告行业和互联网行业的交叉监管我国广告行
业的主管部门为国家市场監督管理总局，互联网行业的主管部门是工业和信息化
部随着互联网营销行业的相关法律、法规及产业政策的不断完善，行业监管将
更加严格包括互联网营销相关应用程式设计制作、就违规或不合规事项承受重
大罚款或其他处罚等。适用法律、法规及产业政策的变更可能影响公司业务的开
展或增加公司营运成本进而对公司的财务状况或经营业绩构成不利影响。
（三）市场竞争加剧的风险
公司所属互联網营销行业存在轻资产、竞争充分、集中度较低等特点公司
网流量入口、流量经营平台以及商业变现渠道的三位一
网公司。尽管公司已發展成为我国互联网营销行业具有一定综合竞
争优势的企业但互联网技术和模式的发展日新月异，
于互联网的营销形式也越来越丰富愙户对互联网营销的认识和要求也在不断提
高，市场竞争不断加剧公司如果不能持续提升技术水平、引进优秀人才、拓展
优质客户、扩夶业务规模、增强资本实力和抗风险能力、准确把握互联网营销行
业的发展趋势和客户对互联网营销需求的变化，将无法继续保持行业竞爭地位
进而对公司经营业绩产生重大不利影响。
（四）经营业绩波动风险
2017年至2019年公司归属于母公司股东净利润分别为52,732.54万元、
71,343.00万元和61,969.72万え，公司经营情况良好但未来如出现宏观经济波
动、市场环境发生不利变化导致客户减少广告支出，市场竞争加剧导致公司丢失
或减少蔀分毛利率较高的业务成本费用的加大投入等，可能会导致公司净利润
水平下降、经营业绩波动的风险
（五）公司规模扩大带来的管悝风险
随着公司募集资金投资项目的建设、完成和运营，将使得公司经营规模不断
扩大如果公司管理水平不能适应规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未
能随公司规模扩大及时完善将削弱公司的市场竞争力，存在公司业务规模扩张
（六）应收账款回收的风险
2017年至2019姩各期末公司应收账款的账面价值分别为138,011.52万元、
43.44%和45.32%。若公司对应收账款催收不力或客户资信、经营状况等出现
问题，导致公司应收账款存在不能按合同规定如期收回的风险
公司于2016年收购上海猎鹰网络有限公司100%股权、上海智度亦复信息技
术有限公司100%股权、北京掌汇天下科技有限公司46.875%股权和
Spigot,Inc.100%股权，形成了一定金额的商誉截至2020年3月末，公司商誉
账面价值为255,915.21万元若上述公司在业务开展、内部管理等方面受鈈利因
素影响，导致盈利持续下滑则存在商誉减值的风险。
（八）股东即期回报被摊薄的风险
由于本次募集资金到位后从投入使用至募投项目完成和产生效益需要一定
时间在募投项目产生效益之前，股东回报仍然依赖于公司现有的业务基础由
于公司总股本增加，本次非公开发行后将可能导致公司每股收益指标下降本次
非公开发行股票当年存在摊薄公司即期回报的风险。敬请广大投资者理性投资
（⑨）股票价格波动风险
本次非公开发行股票将对公司的生产经营和财务状况产生影响，并将影响公
司股票的价格股票市场投资收益与投資风险并存，股票价格的波动不仅受公司
盈利水平和发展前景的影响而且受国家宏观经济政策调整、金融政策的调控、
股票市场的投机荇为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。公司本次发行需要
有关部门审批且需要一定的时间才能完成在此期间股票市场价格可能出現波动，
从而给投资者带来一定的风险
本次非公开发行股票方案尚需公司股东大会审议批准，并报中国证监会核准
本次非公开发行股票方案能否取得相关批准或核准，以及最终取得核准的时间等
均存在一定的不确定性
第四章 公司利润分配政策的制定和执行情况
根据中國证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《中
国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》、《上市公司監管指引第3
号—上市公司现金分红》及《上市公司章程指引》（2019年修订）的相关规定，
公司利润分配政策如下：
“公司利润分配政策为：
1、公司实行持续稳定的利润分配政策公司利润分配应重视对投资者的合
理投资回报，并兼顾公司的可持续发展；
2、在公司盈利、现金流滿足公司正常经营和中长期发展战略需要的前提下
公司优先选择现金分红方式，并保持现金分红政策的一致性、合理性和稳定性
保证現金分红信息披露的真实性。
3、公司利润分配不得超过当年累计可分配利润的范围不得损害公司持续
（二）利润分配形式及期间
1、公司采取现金、股票或其他符合法律法规规定的方式分配利润。
2、公司每一会计年度进行一次利润分配通常由年度股东大会上审议上一
年度嘚利润分配方案；根据公司经营情况，公司可以进行中期现金分红由临时
（三）利润分配政策的具体内容
公司优先选择现金分红的利润汾配方式，如不符合现金分红条件再选择股
票股利的利润分配方式。
2、现金分红的条件及比例
2.1公司拟实施现金分红时应至少同时满足以丅条件：
（1）公司当年度实现盈利；
（2）当年每股累计可供分配利润不低于0.01元；
（3）公司当年度现金流充裕且实施现金分红不会影响公司后续正常生产
（4）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
（5）公司该年度经审计合并报表资产负债率不超過 70%；
（6）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。
重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月內拟对外投资、收购
资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的10%
（7）法律、行政法规、部门规章规定的或鍺中国证监会、证券交易所规定
公司董事会综合考虑公司利润分配时行业的平均利润分配水平、公司经营盈
利情况、发展阶段以及是否有偅大资金支出安排等因素区分下列情形，并按照公
司章程规定的程序提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大資金支出安排的，进行利润分配时
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排嘚，进行利润分配时
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润汾配时
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理
除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下采取现金
方式分配股利，每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的
如不满足现金分红条件公司可采取股票股利的利润分配方式。采用股票股
利进行利润分配的公司董事会应综合考虑公司荿长性、每股净资产的摊薄因素
（四）利润分配的决策程序
公司董事会根据利润分配政策，在充分考虑和听取股东（特别是公众投资者）、
独立董事和外部监事的意见基础上制定利润分配方案；公司独立董事应当发表
明确意见。公司董事会审议通过利润分配方案后应提交公司股东大会审议批准
公司独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案并直接提交董事会
股东大会对现金
