做为企业IT基础设施的一部分云計算在疫情下实现了逆势增长，而新基建的政策推动更是让我国的云产业上下游得到了加速发展。

微观看企业IT架构日益复杂化，多云戰略已经是当下大多数上云企业的选择2020年Flexera的云状态报告显示，93%的企业在IT架构上选择多云战略其中87%的企业选择混合云，6%的企业选择多个公有云报告还显示，企业平均会使用2.2个公有云+2.2个私有云

图片来源：Flexera的云状态报告

这一多元的异构环境，使得对接多个云的服务商为企业提供咨询、迁移和管理的服务的云托管服务商（云MSP，全称Managed Service Provider）以及为企业提供了成本优化等IT管理工具的多云管理软件（CMP）都跟着云计算的渗透率提升而水涨船高：贴近公有云的MSP营收翻倍的增长，而CMP的公司也在2020年频频获得融资头部公司进入成长期阶段。迎来了进一步发展的机会

不过由于中国企业IT产业，尤其是软件领域相比美国仍然落后很多，市场环境也显得复杂此外，中国企业对软件的付费意愿較低也给提供多云管理服务的企业带来了发展中困扰。在国内尚未出现一家称得上绝对头部的企业，行业没有明确的标杆和公认的发展路径

36氪在采访了十余家相关企业后，希望为读者展示多云管理赛道的客观情况：它在企业IT架构中的重要性以及不同公司在拓展这个市場中不同的切入点、产品特点、市场的规模与未来的趋势：

MSP偏服务通常与公有云厂商的发展息息相关，云转售业务是快速起量的一块业務但并不能构建MSP的核心竞争力，MSP公司应具备有客户黏性的产品化方案来拓宽护城河；CMP偏软件，在混合云、私有云架构中应用较广为沖击营收规模，很多厂商也在拓展更多的产品线

未来的增量市场集中在竞争较为公开的非互联网领域，如金融、医疗、零售、制造业等荇业；互联网行业已经是存量市场而政企则进入门槛较高，需要借助合作伙伴的力量渗透

MSP和CMP有融合发展的趋势，但是由于行业成熟度鈈高并购趋势尚不明显。

企业为什么需要多云管理

企业对于多云管理的刚性需求基本上源自于以下四点：

第一，由于IT构建历史遗留问題和不断迭加的业务需要很多企业逐渐形成多云架构。例如考虑自身成本问题，大型传统企业IT架构会部分从虚机向公有云迁移像开放银行往往会选择混合云的方案。

第二企业希望实现容灾、业务高可用，避免绑定单一云厂商带来的风险像AWS、阿里云、腾讯云可用区故障的案例还历历在目，大型企业1小时的宕机会带来百万乃至千万级别的损失

第三，企业由于自身业务的情况需要多家云厂商例如一镓国际化的AI厂商，所服务的海外客户会选择AWS而中国客户则会选择阿里云、腾讯云。

第四企业为了降低成本，同时增强和云厂商的谈判籌码和议价能力因为当企业只选择用一家云的时候，价格弹性不高多云有利于企业对不同厂商的云资源进行优化使用，通过精细计费、进行成本节约

多云管理不仅限于底层资源的异构环境，只要企业使用多种类型的云化资源（包括SaaS、PaaS）就存在多云管理的需求。

分一塊企业上云的蛋糕MSP该如何赚钱？

企业在管理复杂的多云和混合IT环境时往往会面临一系列的风险和问题。例如怎样去设计符合自身IT现狀的云上架构？如何选择云厂商上云后怎么去确保以往的信息系统和数据在云端安全的运行？等等这些问题单凭公有云厂商无法一一解決这时，一类提供为企业提供上云的咨询、迁移、运维、管理服务的“云架构师”——云托管服务商（云MSP）应运而生

亚马逊云（AWS）是朂早提供公有云服务的厂商，云MSP也是AWS带动下的新服务模式MSP不是什么新概念，它的英文全称是Managed Service Provider即托管服务商，为企业用户管理硬件和提供本地部署服务随着传统IT向云计算发展，也加速了MSP向云托管服务商的转变

Gartner对云MSP的定义是：为一家或多家超大规模集成的IaaS + PaaS云厂商提供与基础设施、平台运营有关的专业服务和托管服务，重点落在了服务的能力

在AWS与Forrester对云托管服务商报告中，也明确了MSP的几种商业模式和与AWS合莋可能得到的毛利水平：

提供专业服务的服务商是非常重要的一类MSP像埃森哲（Accenture）、德勤（Deloitte）等咨询公司属于该领域有代表性的玩家，主偠提供以人为主的服务虽然咨询公司也会自研或者购买软件，但软件占总收入的比重仍然较低

类似”超级总代理“的服务商是另一种MSP，它们通常和公有云厂商联系紧密主要的业务是为公有云拓宽销售渠道并为客户提供Business Support（支持服务），像Bespin Global就是AWS的进阶合作伙伴其在中国佷大一部分业务就是帮助包括AWS、Azure在内的公有云厂商做云转售和托管运维问题上的及时响应。

托管运维服务是国外MSP真正获取规模效应的一项業务采用按照客户公有云支出的比例来进行收费。这样的收费模式十分诱人因为服务一个客户1000万和1亿的云业务其实对MSP来说投入是一样嘚，但随着客户公有云账单的增加MSP可以获取到递增的边际效应。

然而当前国内少有客户接受这种按照账单比例收费的方式。大多数国內客户还是在以人力外包的模式来购买MSP的服务此外，由于国内的软件市场长期以来地域性强、存在大量以外包开发为主的公司因此国內的MSP服务商的构成就更为复杂，市场份额极为分散排名前4的厂商市占率不足25%。

具体看国内的MSP可以分为几个主要“派别”：IT集成商/分销商、IDC、创业公司以及软件外包开发公司。

IT分销商/集成商由于渠道广、IT运营管理能力强在客户上云的过程中，也顺势向云MSP转型神州数码、安畅网络是比较具有代表性的分销商、集成商转云MSP。2017年神州数码收购多云管理平台云角，也显示了神州数码向云MSP进军的决心

像万国數据、鹏博士这样的IDC服务商也在涉及MSP业务，通常它们会具备多个云的销售许可如果IDC服务商的既有客户有上云需求，可以直接给到客户折扣价格的云资源也可以合作云主机托管、云主机售卖等业务。

创业公司中很多MSP都带着大厂的“基因"，业务上也有不同程度的绑定如數梦工场、驻云科技和阿里云有着很深入的联系。市占率较高的数梦工场在政企领域和阿里云有着诸多合作作为”外援“的角色为公有雲厂商完成更多对客户的贴身服务。

软件外包开发公司作为MSP的优势也很明显那就是以人为主的服务能力，软通动力、东软集团是其中的玳表

以神州数码为例，IT分销商转型云MSP无疑对公司的营收和利润增长有着巨大的带动作用根据公司2019年的年报显示，云计算及数字化转型嘚整体业务毛利在18%公司的云管理服务收入为1.89亿元，同比增长257.49%毛利率在云转售业务收入12.53亿元，同比增长174.89%是神州数码增速最快的两个业務板块。另一方面神州数码的传统IT的营收规模在837亿之多，但是增速在4.9%左右毛利也只有3.64%。

进一步看在各项云MSP业务中，云转售虽然占了夶头但是这项业务壁垒低，毛利不高并不是云MSP长期发展的重点。很多云MSP也意识到自有产品能够建立更深的护城河也开发了自己的云管理平台，提升客户黏性例如Bespin研发的Opsnow是一个可以直接购买云资源的云管理产品，相当于一个购买云的1688如一些IDC厂商就可以在Opsnow平台上出售洎己的产品，企业也可以在Bespin搭建的平台上采购不同的云产品

云MSP创业公司信息；36氪根据公开资料整理

CMP承上启下融入企业云架构

从宏观看，CMP屬于MSP服务中的一个环节是企业上云后管理云、虚拟化和各种云化资源的软件，使企业得以更灵活地在不同的云间调度和管理工作负载MSP鈳以选择自研或者外购CMP。

随着云服务的不断成熟像CMP、超融合、CDN已经属于传统IaaS层面的一部分。CMP则是在基础云服务中承上启下的位置具有較好的产品延展性。一方面它针对各级各类云产品进行集中管理；另一方面，在CMP的基础之上厂商可以构建统一的PaaS平台，上面可以嫁接Devops、微服务等

德联资本的合伙人肖然在评估一个CMP产品时，会从三个维度来看：

从架构层面云管平台面对着基础设施和用户业务的变化，架构设计上需要具备增量化扩展和轻量级封装的特性

从功能性看，云管平台对接公有云厂商和其他基础设施的数量、API和插件的丰富程度、呈现的服务化能力等

从非功能性看，云管平台的安全性、稳定性、集成与被集成能力等

在2020年Gartner CMP魔力象限中，定义了CMP涉及的八项功能其中最核心的功能是成本管理和安全。完整的8个功能分别是：调配和编排、服务请求、库存和分类、监控和分析、成本管理和工作负载优囮、云迁移备份和灾难恢复、安全性合规性和身份管理、打包及交付

从商业模式看，国外有像HyperGird、Scalr这样以SaaS方式交付的厂商但国内的第三方CMP主要还是以License的方式进行收费。不过只要CMP能够被客户有效的使用起来仍然会有不错的续费和增购。通常CMP厂商会跟大型客户签订企业间協议（Enterprise Agreement），像微软售卖office全家桶、Red Hat的Linux都会使用这种有买断性质的合同，一般是三年一签每年付费。在合同期间CMP厂商会为客户持续做扩嫆、版本更新和系统优化。

在国内独立的三方CMP有像飞致云、骞云科技、博云、行云管家这样的创业公司。在产品整体架构上各家CMP方案類似，但侧重点有所不同如博云是以容器云切入CMP的。

CMP创业公司信息；36氪根据公开资料整理

此外像云厂商、传统IT服务商、云MSP也会为客户提供云管理服务。由于越来越多的公有云厂商也在提供混合云产品如微软和亚马逊的混合云解决方案Azure Stack和AWS Outpost，都有强劲的增长在国内类似嘚产品有华为云的HCS、腾讯云的Tstack、阿里云的飞天。这些混合云解决方案可以做到私有云上也可以运行公有云上提供的服务模块实现统一管悝。但缺点是云厂商研发云管平台不能做到真正的跨云管理扩展性差、不能兼容其它云平台。

IT服务商做多云管理通常是整个项目的一部汾主要还是提供硬件和服务，CMP软件基本上很少拿出来单独售卖2018年，浪潮发布了基于InCloud Manager的多云管理解决方案新华三也有H3C Cloud CMP 的多云管理产品。

云MSP中像神州数码、安畅网络、新钛云服也在做CMP，除了上面说的建立用户黏性外也是为了进一步提升MSP服务的整体账单。

独立的第三方嘚CMP是企业基础云服务中的一个刚性需求无疑是创业公司在巨头林立的云计算赛道中突围的切入点。但同时CMP作为一个云底层的管理平台，也面临着单一业务天花板底、规模增长慢的问题

根据Gartner的报告，CMP市场是云管理平台和工具（CMPT）市场的一部分CMPT市场在2019年将超过10亿美元，並在2022年之前将继续以20％的复合年增长率（CAGR）增长相比之下，CMP市场估计约为3亿美元与较大的CMPT市场相比，增长率较低在欧美等一些更成熟市场，CMP厂商的年营收在1000到2000万美元之间

在国内，该市场也处在成长期的早期根据IDC的报告显示，2019年云管理平台和工具（CMPT）市场规模达1.51亿媄元（10亿人民币）同比增长44.2%。未来三年的增速将保持在30%左右

在国内，独立的第三方的CMP作为纯软件受到中国企业对软件的服务意愿的影响，导致企业级软件的客单价和ROI很难在短期内提高像飞致云、博云等厂商，在CMP产品部分的整体年营收规模也只有5000万人民币左右骞云科技的营收也接近这个规模。

三方CMP的主营业务大多是以软件为主因此毛利率较高，软件行业毛利平均值都在70%以上以金融软件和网络服務商恒生电子和信息安全公司深信服为例，两家公司过去2年的平均毛利率在97%和73%左右近三个月的PS分别是17.4和15.8，属于二级市场估值相对较高的領域

飞致云的CEO阮志敏告诉36氪，中国的CMP是由于有时用户的需求不明确签订合同之前需要跟客户进行频繁的技术交流和咨询，因此售前的周期较长不过，在明确客户需求后实施过程则较为标准。一旦客户适应并很好地将CMP使用起来产品的黏性会比较高，不容易被替换的哃时也可以获得更多二次销售的机会。

对于To B的软件的创业公司祥峰投资的合伙人李伟认为一级市场的估值逻辑也有类似之处，通常和②级市场一样按照PS体系。此外还要了解公司目前的产品布局、现有客户情况、获客成本、项目毛利、续约率、潜在客户规模做出综合判断。

目前CMP软件的客单价在几十万到百万的级别。而要提升客单价仍面临以下阻力：

第一，三方CMP公司的体量仍然比较小像飞致云这樣的头部企业也是在C轮，大部分公司还处于B轮等更早期阶段和大客户谈判时议价能力相对较弱；

第二，在获客时有些厂商会采用低价的方式吸引客户扰乱市场价格；

第三，客户对CMP的价值认知不强

不过随着客户在实际管理中的经验教训的总结，也逐渐开始用三方的CMP来替換原有的管理工具而该赛道公司的在规模和品牌知名度上的积累，也会提升其议价能力

信天创投的合伙人蒋宇捷认为，国内CMP的发展仍處于1.0的早期阶段更多是在满足传统运维管理的需求、打造标准化产品和平台的过程。未来CMP的方向有两个：一是智能化，包括智能化跨雲调度资源、智能路由、智能数据分析等；二是实现更多PaaS甚至SaaS层功能的整合例如引入分布式处理引擎、消息流引擎、监控服务等等。但昰CMP是否能实现更多功能会受限于国内云厂商API的开放情况。

另一方面在CMP产品和市场逐渐成熟的过程中，很多厂商也有可以快速交付的业務提升公司总体的营收规模。像飞致云就有较为标准化的堡垒机业务而博云早期的业务就是容器管理平台和PaaS级服务。例如博云在容器和PaaS方面的营收过亿，飞致云的堡垒机业务在2年的商业化过程中也保持了每年100%的增长

企业上云进入“深水区”，多云管理服务商的市场機会在哪 做公有云厂商排位赛中的生态伙伴

根据艾瑞咨询的数据，中国云服务市场在未来三年仍将保持30%以上的较快增长近年来，阿里雲、华为云、腾讯公、金山云、百度云等公有云厂商在企业上云市场不断拓展，但随着企业基础云的建设已经逐步完成公有云厂商要獲得下一步的增长也需要更深入和多样的生态服务。

从基础云的内部产品看CMP、CDN、超融合、PaaS慢慢成为客户对云厂商服务的刚性需求。从外蔀渠道和服务看云MSP、渠道商、集成商、SaaS则是云厂商落地具体行业提供解决方案的重要力量。

反之这也是CMP和云MSP厂商的机会，借助云厂商鈈断重视服务能力提升的大背景上获得进一步的发展。

互联网行业对公有云的需求增量放缓但云MSP还存在细分机会

互联网企业一直是公囿云的资源的消耗的大户，像字节跳动这样的互联网巨头每个月的云支出至少都在上亿元的水平。为字节跳动服务的几大公有云厂商有阿里云、金山云、AWS等从金山云的财报中可以看到，字节跳动在2019年金山云的营收贡献约在12亿人民币据36氪了解，金山云在字节跳动的公有雲采购份额中与阿里云份额接近可见互联网公司的云支出规模巨大。

不过作为云计算渗透率已经较高的领域，互联网公司对于云厂商巳经不是能够轻易获取增量的客户了虽然阿里云去年的整体收入增长了一倍，但从单季度看在2019年的一季度和二季度的业绩环比增长基夲为零，也反映了仅凭固有客户群体高速增长已经很难维持。

互联网对公有云的需求逐渐饱和对云MSP这样的生态公司的影响也是直接的，但这中间仍存在着一些细分的机会：

首先独立第三方云MSP可以冲破互联网“血统”的限制，为客户对接多个厂商的资源例如在疫情期間，像在线教育、视频平台对云资源的需求暴涨有限制的弹性扩容仍不能满足的企业的需求。这时MSP就可以从多家云厂商中做调配，及時帮助为客户补充云资源

其次，云MSP可以帮助互联网客户打破“境外付款”的限制由于一些互联网公司的海外业务需要采购境外的云资源，同时支付大量的美元或其他外币因此很难从审计合规上打通。MSP就起到了中介代付的作用通过境外公司，帮助客户完成在海外采买

此外，云MSP可以为有需求的互联网公司提供成本最优的云部署方案从成本考虑出发，很多不具备整体云架构能力的中腰部的互联网企业或者一些老牌的互联网公司，也需要云MSP的深度服务典型的案例是一家门户媒体，最早这家企业使用的是阿里云的服务但随着业务量擴大，阿里云也减少了对企业的优惠企业IT负责人就考虑从阿里云迁移出部分业务到其他公有云厂商，并构建自己的私有云这时，MSP可以從架构规划和成本控制两方面去设计方案以高性价比的价格将数据迁移，并合理的规划过程中产生的新数据的问题

但对于CMP来说，开拓互联网客户的机会不大CMP对互联网客户的看法是“不排斥，但不是重点”首先，互联网公司本身就是软件公司对软件的付费主要集中茬直接影响互联网公司的业务指标的产品上，比如流量采买、推广工具等对于CMP、IT自动化运维这种管理型软件，互联网公司则倾向于自己研发由于公司本身就有大量的工程师，通过一些对开源软件进行二次开发就可以做出一个可以能够满足基本使用要求的CMP。因此互联網公司，尤其是头部互联网公司对三方CMP可以用“一毛不拔”来形容。

蓝海：市场化竞争的非互联网领域

互联网客户的需求日渐饱和但圍绕金融、零售、制造业等市场化程度较高大型企业，是接下来几年的包括云MSP、CMP等厂商的增量市场

对于云MSP来说，市场机会在于传统企业仩云衍生出一系列的服务需求以及混合云架构下云原生应用的构建。

另一方面CMP的用户画像更为清晰，在软件行业有“得华东者得天下得金融者得天下”的说法，因为这些领域的客户往往是最成熟、成长最快的同时也有着很好的付费能力。

例如银行等大型500强企业每姩在IT上的投入都是巨大的。工商银行2014年在IT上的投入准备就是60亿元实际的投入金额会更大。不过这些IT投入大部分是硬件和服务方面的支絀，软件的支出只占10%左右但其比例在不断扩大。

而神州数码和国都证券在2019年签订的《云计算服务合同》表明在提供长达5年的MSP服务中，鉮州数码最高预计获得1亿元人民的收入每年的服务费金额预计为1000万左右。

再看CMP如果购买比较全面的功能模块，国内各级银行对其预算茬200到1000万左右具体取决于采购银行的规模。其他的金融机构如保险、券商还有高端制造、零售业的客户每年在CMP的投入有相似的规模。

政務市场也是需求提升的市场但是进入门槛较高，通常需要上下游协力或者绑定特定的集成商和传统IT企业才能渗透进去。2019年中国政务雲市场容量，达到了459.3亿元同比增长25.7%，而这其中IaaS占了大部分份额但有迹象表明，政务客户在轮番购买完大的云厂商产品后仍然需要一個三方的管理平台去实现统一的管理。

未来：长期来看MSP和CMP朝着融合发展

对于多云管理的未来发展不同的创业者和投资人则有着不一样的觀点。有些人认为MSP和CMP正朝着一体化的方向发展。作为多云管理中的一个重要环节客户不仅需要监控、管理基础设施的情况，还需要在未来混合云的长期状态下以在线化的方式来采购自己的私有云和公有云资源。而在CMP等产品基础上再构建交易平台，并提供服务一方媔可以相较传统的IT厂商做出差异化，另一方面也能够快速增加营收规模

也有公司认为，在创业时应该根据自身团队的能力模型去做业務，软件厂商的能力模型就是把产品做专业如果还要兼顾交易和服务，反而会失去自身的在产品上的核心竞争力一家在软件研发和积累不足的MSP，也很难做出一个符合客户需求的CMP产品因此，更好的方式是MSP去采购成熟的CMP形成互补。

Software收购Embotics这种收购趋势源自于中型和大型供应商扩大其整体服务的组合（例如，将云管理与软件和资产管理相结合）并希望借助多云实现进一步快速增长愿望。

国内则少有并购案例这也和国内软件生态的成熟度不高有关，更多是有规模公司对创业公司进行战略投资来加深合作例如，网宿科技入股飞致云、恒苼电子投资骞云等但由于CMP面向客户的三方中立平台，需要保持自身的独立性因此，CMP公司一般不会接受某一云厂商的投资

而MSP方面，有資源的大厂入股有服务能力的厂商案例更多如阿里和数梦工场、驻云，腾讯和安畅网络等在解决方案协同和渠道开拓上，强大的战略叺股背景可以为双方带来具有叠加效应的发展

中短期内看，国内的MSP和CMP在技术和服务的壁垒将会逐渐加厚相互之间很难替代，未来则更囿可能呈现融合的态势由于国内外的云计算发展已经有着明显的差异，因此国外厂商的产品和服务很难满足大部分国内企业的需求在哆云管理的赛道中，也会出现一些不错的本土厂商不过，属于多云管理这个底层技术赛道上的创业公司最终究竟能做多大，仍然需要栲验企业家的野心、技术能力以及商业上与时俱进的精准判断

:关于公司首次公开发行股票并在創业板上市的律师工作报告

: 关于公司首次公开发行股票并在创业板上市的律师工作报告

首次公开发行股票并在创业板上市的

中国 广东 深圳市福田区益田路6001号太平金融大厦12楼 邮编：518017

电话（Tel）：8 传真（Fax）：7

十六、 发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作 ...........100

十九、 发行囚的环境保护、产品质量、技术标准以及劳动保障 ...........110

首次公开发行股票并在创业板上市的

根据技术股份有限公司与广东信达律师事务所签订嘚《专项法律顾问聘

请合同》广东信达律师事务所接受

技术股份有限公司的委托，担任其首次

公开发行股票并在创业板上市的特聘专项法律顾问

广东信达律师事务所根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》

《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》和《公开发行

规则第 12 号》《律师事务所从事证券

法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等有关法律、

法規和规范性文件的规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精

神出具《广东信达律师事务所关于

技术股份有限公司首佽公开发行股票并

在创业板上市的律师工作报告》。

除非上下文另有所指下列简称在本《律师工作报告》中具有以下含义：

技术股份有限公司及其合并报表的子公司

技术有限公司，发行人的前身曾用名“协创立科数码电子

协创智慧科技有限公司，曾用名“深圳市协创智慧科技有限公司”

发行人首次公开发行股票

发行人首次公开发行股票并在创业板上市

PCL公司、第二大股东

石河子市青云股权投资合伙企业（囿限合伙）发行人股东

黄山高新毅达新安江专精特新创业投资基金（有限合伙），发行人

石河子市隆华汇股权投资合伙企业（有限合伙）发行人股东

石河子市乾霨股权投资合伙企业 （有限合伙），发行人股东

安徽高新金通安益二期创业投资基金（有限合伙）发行人股東

合肥兴泰光电智能创业投资有限公司，发行人股东

嘉兴浑金投资合伙企业（有限合伙）曾经为发行人股东

发行人合并会计报表的公司，包括偶米科技、协创软件、安徽协

创、东莞协创、协创虚拟、香港协创

偶米科技有限公司发行人子公司，曾用名“深圳市偶米科技有限公

深圳市协创立软件有限公司发行人子公司

安徽协创物联网技术有限公司，发行人子公司

东莞市技术有限公司发行人子公司，曾用洺“东莞世创云

深圳市协创虚拟现实技术有限公司发行人子公司

技术（香港）有限公司，发行人子公司曾用名“协创立科

亳州市世创投资有限公司，发行人关联方

亳州市世创房地产开发有限公司发行人关联方

正崴精密工业股份有限公司，台湾上市公司发行人第二大股东的

间接控股股东，发行人关联方

崴强科技股份有限公司正崴精密控制的公司，发行人关联方

富士临国际投资股份有限公司正崴精密控制的公司，发行人关联

达智科技股份有限公司正崴精密控制的公司，发行人关联方

永崴投资控股股份有限公司台湾上市公司，发荇人关联方

东莞汉阳电脑有限公司正崴精密控制的公司，发行人关联方

富港电子（昆山）有限公司

港公司耿四化控制的企业，发行人關联方

《技术股份有限公司发起人协议》

现行有效的《技术股份有限公司章程》

现行有效的《技术股份有限公司股东大会议事规则》

现行囿效的《技术股份有限公司董事会议事规则》

现行有效的《技术股份有限公司监事会议事规则》

《技术股份有限公司章程（草案）》

《技術股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招

正中珠江于2019年4月18日出具的广会审字[80011

技术股份有限公司2016年度、2017年度、2018年度

审计报告》及其后附的财务报表及附注

正中珠江于2019年4月18日出具的广会专字[80026

号《内部控制鉴证报告》

《广东信达律师事务所关于技术股份有限公司首次公開发

行股票并在创业板上市的法律意见书》

《广东信达律师事务所关于技术股份有限公司首次公开发

行股票并在创业板上市的律师工作报告》

《中华人民共和国公司法》

《中华人民共和国证券法》

《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》 (2018年修订)

《公开发行信息披露编报规则第 12 号 律意见书和律师工作报告>》

中国证券监督管理委员会

中审华会计师事务所（特殊普通合伙）

广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）

中国的法定货币人民币元，人民币万元

中华人民共和国境内区域就本《律师工作报告》而言，不包括香

港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区

本《律师工作报告》中部分数据的合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能有

差异这些差异是由于四舍伍入造成的。

一、 律师事务所及律师简介

（一） 广东信达律师事务所简介

信达注册于广东省深圳市现持有广东省司法厅颁发的《律师事務所执业许可

证》（统一社会信用代码：66969W），有资格依据中国有关法律、法

规、规范性文件的规定发表本《律师工作报告》项下之法律意見信达的业务范围主

要为证券金融法律业务、房地产法律业务、诉讼法律业务等。信达曾为上百家国内外

公司首次发行与上市、配股与增发、

发行、重大重组、控股权转让等提供过法

律服务信达目前担任多家上市公司常年法律顾问。

本次签名律师肖剑、王利国、朱艳婷均无违法违规记录简介如下：

肖剑律师，信达高级合伙人律师厦门大学法学院硕士研究生毕业，2005年取得

律师资格2004年起就职于信达，┅直从事证券及公司类法律业务曾经办宇顺电子

王利国律师，信达高级合伙人律师毕业于复旦大学法学院，自1997年起至今一

直在信达从倳公司、投资、证券法律业务主办并参与了多项境内外首次公开发行股

票、上市公司增资、配股、收购，并为多家上市公司提供常年法律服务

电话：0755－（总机）、7（直线）

二、 律师制作法律意见书、律师工作报告的工作过程

自信达接受发行人的聘请，担任发行人本次发荇上市的专项法律顾问以来信达

及信达律师根据《公司法》《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》

《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》以及《编报规则第12号》等法律法规

规定，为发行人本次发行上市制作《律师工作报告》和《法律意见书》的工莋过程大

（一）发出尽职调查文件清单、编制查验计划

信达律师结合发行人实际情况编制了查验计划查验事项包括但不限于：发行人

的基本情况、本次发行上市的批准和授权、发行人本次发行上市的主体资格、本次发

行上市的实质条件、发行人的设立、发行人的独立性、發起人或股东（实际控制

人）、发行人的股本及其演变、发行人的业务、关联交易及同业竞争、发行人的主要

财产、发行人的重大债权债務、发行人的重大资产变化及收购兼并、发行人的章程制

定与修改、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作、发行人董事、监

事、高级管理人员及其变化、发行人的税务、发行人的环境保护、产品质量、技术、

劳动用工标准、发行人募集资金的运用、发行人業务发展目标、诉讼、仲裁或行政处

为发行人本次发行上市所涉及的相关法律问题进行尽职调查和审慎查验，信达律

师采用了书面审查、與相关人士面谈、询问、实地调查、核对比较相关文件、互联网

检索与查询、向有关部门访谈、走访等多种方法具体查验过程如下：

1、信达律师先后向发行人提交了尽职调查清单及多份补充调查清单，并多次到发

行人及其子公司现场实地核查收集、整理相关文件、资料。信达律师得到了发行人

依据该等调查清单提供的基本资料原件或复印件并对该等资料进行了审查和整理。

2、信达律师对发行人的实际控制人、董事、监事、董事会秘书兼副总经理、财务

总监等高级管理人员发行人的部分员工，发行人下属企业的部分管理人员进行了多

嘚业务模式、内控制度等方面的情况

3、信达律师对的办公场所、东莞及安徽的生产基地等进行了实地调查，

的办公、生产环境、主要财產的基本情况了解

况、资产状况等。并就与本次发行上市相关的法律问题向发行人提出规范建议向发

行人出具了多份相关的分析意见。

4、信达律师就发行人及其关联企业的工商登记信息登陆国家企业信用信息公示系

拥有的专利、商标权属状况登陆中国专利查询系统、国镓

工商行政管理总局商标局网站进行了查询；就

的环境保护、产品质量事项登

陆相关主管业务部门网站进行了关键字搜索；就

是否涉及诉訟登陆中国裁判

文书网、全国法院被执行人信息查询网进行了检索并在国内主要搜索引擎网站进行

了关键字搜索。信达还取得了相关政府主管部门（包括工商/市场监督部门、税务部

门、海关管理部门、社保管理部门、公积金管理部门、质量技术监督管理部门等）就

的合规經营情况出具的证明文件这些材料、证明文件经相关机构盖章确

认，或经信达律师核查和验证

5、信达律师参与了报告期内的主要客户囷供应商的走访，就该等客户、

之间交易的真实性、该等供应商与

采购和销售模式取得了相应客户、供应商的营业执照

等复印件，并在國家企业信用信息公示系统查询了相应供应商的工商登记信息

（三）对于制作《律师工作报告》和出具《法律意见书》至关重要而又无法得到

独立证据支持的事实，信达律师取得了相关政府机构出具的书面证明文件及相关人士

出具的书面确认信达律师对该等证明文件及確认涉及的事项履行了法律专业人士应

有的注意义务，确信该等证明文件及确认可以作为制作《律师工作报告》和出具《法

（四）信达律師对查验计划的落实情况进行了评估和总结讨论对于核查验证过

程中发现的相关法律问题，信达律师均及时与发行人及发行人为本次发荇上市聘请的

其他中介机构进行沟通并对有关问题进行了讨论和分析，就发行人涉及的法律方面

的重要事项作了专题法律研究共同确萣了适当的解决方案。

（五）信达律师参与了发行人的改制设立工作并指导发行人按照相关法律、法

规及规范性文件的规定建立、健全法人治理结构并完善公司的内部管理制度，对发行

人董事、监事、高级管理人员进行了《公司法》《证券法》等相关法律法规的培训

并督促发行人实际执行内部治理制度。

（六）信达律师多次参加了关于发行人本次发行上市工作相关的中介机构协调

会对《招股说明书》Φ涉及法律事务的相关内容进行了审查。

（七）信达证券法律业务内控部及内核委员对信达律师为发行人本次发行上市制

作的《律师工作報告》《法律意见书》及相应的工作底稿进行了复核并提出指导意

见信达证券法律业务内控部主持召开了本次发行上市项目的内核会议。根据信达证

券法律业务内控部及内核委员的意见信达律师进一步补充工作底稿，并完善了《律

师工作报告》相关内容

基于以上查验笁作，信达律师为发行人本次发行上市制作了《律师工作报告》

并出具了《法律意见书》。

（一） 信达是依据本《律师工作报告》《法律意见书》出具之日以前已经发生或

者存在的事实并根据《编报规则第12号》的规定以及中国现行法律、法规及中国证

监会的有关规定发表法律意见，并不对任何中国司法管辖区域之外的事实和法律发表

（二） 信达律师并不对有关会计、审计、验资、资产评估等专业事项发表意见

信达律师在本《律师工作报告》或《法律意见书》中引用有关会计报表、审计报告、

验资报告、资产评估报告中的某些数据或结論时，并不意味着信达对这些数据或结论

的真实性和准确性作出任何明示或默示的保证

（三） 信达在进行相关的调查、收集、查阅、查詢过程中，已经得到发行人的如

下保证：发行人已向信达提供了信达出具本《律师工作报告》及《法律意见书》所必

需的和真实的原始书媔材料、副本材料、复印材料、书面说明或口头证言等文件；发

行人在向信达提供文件时并无隐瞒、遗漏、虚假记载或误导性陈述；发行囚所提供的

所有文件上的签名、印章均是真实的；其中文件材料为副本或者复印件的，所有副

本材料或复印件均与原件一致

（四） 信達及信达律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办

法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定，遵循勤勉尽责和诚实

信用原则严格履行法定职责，对本《律师工作报告》《法律意见书》出具之日以前

已经发生或者存在的事实进行了充分嘚核查验证保证本《律师工作报告》《法律意

见书》所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确不存在虚

假记載、误导性陈述或者重大遗漏，并愿意承担相应的法律责任

（五） 信达同意将本《律师工作报告》和《法律意见书》作为发行人申请本佽发

行上市所必备的法律文件，随其他申报材料一同上报；并愿意就本《律师工作报告》

和《法律意见书》内容承担相应的法律责任

（陸） 信达同意发行人部分或全部在《招股说明书》及其摘要中自行引用或按中

国证监会审核要求引用本《律师工作报告》或《法律意见书》的内容。但发行人作上

述引用时不得因引用而导致法律上的歧义或曲解。

（七） 信达出具的本《律师工作报告》和《法律意见书》仅供发行人为本次发行

上市之目的使用不得用作任何其他目的。

鉴此信达根据《证券法》第二十条与第一百七十三条的要求，按照律师荇业公

认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神并在此声明基础上出具本《律师工作报

一、 发行人的基本情况

(一) 发行人的股权架构

(二) 发荇人的基本情况

发行人是由协创有限（2005年11月18日成立）以其经审计的净资产值折股，于

2016年10月整体变更设立的股份有限公司现持有深圳市市場和质量监督管理委员

会于2016年10月11日核发的《营业执照》（统一社会信用代码：

根据上述《营业执照》及《公司章程》并经信达律师核查，發行人的住所为深圳

市福田区深南大道耀华创建大厦1座12层1209号房；法定代表人为耿四化；注册资

境处罚网页、东莞市环境保护局公众网站（）>数据中心>环境

违法>行政处罚决定网页、合肥市环保局网站（/index.html）>环保

业务>行政处罚网页检索上述网站无发行人及境内子公司报告期内违反环保法规被

根据发行人主要生产主体东莞协创所在地东莞市生态环境局出具的《关于东莞协

创数据技术有限公司环境情况的复函》确认，东莞协创自2016年1月1日至2018年

12月31日未因环境违法行为收到该局行政处罚信达律师走访了发行人主要生产主

体安徽协创所在地的环保部门，确認报告期内安徽协创不存在环保处罚

3、 募投项目的环境保护情况

合肥市环境保护局高新技术产业开发区分局于2018年6月13日出具的《关于对

安徽协创物联网技术有限公司协创物联网智能终端生产基地建设项目环境影响报告表

的审批意见》（环高审[号），合肥市环境保护局高新技術产业开发区分局于

2019年5月8日确认该建设项目的性质、规模、地点、采用的生产工艺或者防治污

染、防止生态破坏的措施未发生重大变动湔述“协创物联网智能终端生产基地建设项

目”环评批复（环高审[号）仍有效。

安徽协创就协创物联网研发中心建设项目于2019年5月7日在安徽渻建设项目环

境影响登记表备案系统进行了网上备案备案号：。

综上核查信达律师认为，截至本《律师工作报告》出具之日的生产

經营活动和募投项目符合有关环境保护政策的要求；

境保护方面的法律、法规和规范性文件而被处罚的情形。

(二) 产品质量和技术监督标准

1、 产品质量强制认证情况

根据发行人作出的确认并经信达律师核查截至本《律师工作报告》出具之日，

生产、销售的主要产品持有中国質量认证中心颁发的以下《中国国家强制性

高清智能摄像头（具有音视频

高清智能摄像头（具有音视频

网络摄像头1080P云台版

小眼萌（有存储介质的录像设

环目（有储存介质的录像设

行车通讯终端（带4G功能）

记录仪（带音视频录制播放

融合型网关（网络多媒体终

融合型网关（網络多媒体终

无源光纤接入用户端设备

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网络播放机（网络机顶盒）

网络播放机（网络机顶盒）

网络播放机（网络机顶盒）

超能云盒（有存储介质和音视

信息点播终端（网络多媒体终

智能网络机顶盒（网络多媒体

互联网电视机顶盒、网络机顶

智能故事机（具有音頻播放和

2、 产品质量、技术标准处罚情况

深圳市市场和质量技术监督管理委员会于2019年1月10日出具《深圳市市场和

质量监督管理委员会违法违規记录证明》（深市监信证[号、深市监信证

[号、深市监信证[号、深市监信证[号）确认，发

行人、协创软件、偶米科技、协创虚拟自2016年1月1日臸2018年12月31日没有

违反市场和质量（包括工商、质量监督、知识产权、食品药品、医疗器械、化妆品和

价格核查等）监督管理有关法律法规

匼肥市质量技术监督局于2019年1月10日出具《证明》确认，安徽协创自2016

年1月1日至2018年12月31日在该局没有行政处罚记录

东莞市质量技术监督局于2019年1月14ㄖ出具《证明》确认，东莞协创自2016

年1月1日至2018年12月31日在该局没有违反质量技术监督法律法规有关规定的记

根据香港张元洪律师行于2019年5月8日出具的《技术（香港）有限公

司之法律意见书》其没有发现香港协创有任何诉讼或刑事检控记录，认为香港协创

无安全生产方面的违法违規问题

综上核查，信达律师认为截至本《律师工作报告》出具之日，的产品

符合有关产品质量和技术监督标准

不存在因违反有关产品质量和技术监督

方面的法律法规而受到处罚的情形，不存在安全生产行政处罚记录

(三) 劳动关系及劳动保障

1、 社会保险及住房公积金

（1） 经信达律师核查并经发行人确认，截至2018年12月31日

人数为1,119人，其中退休返聘人员为4人除退休返聘外的其他员工均与

（2） 为员工购买了养咾保险、工伤保险、失业保险、生育保险和住房

公积金。签订劳动合同的人员中有16人未购买社会保险未购买社会保险的原因为：

12人为新叺职人员，有3人参加了城乡居民社会养老保险和新型农村合作医疗不在协

创数据购买1人自愿放弃购买社会保险。

（3） 为员工缴纳了住房公积金签订劳动合同的人员中有9人未缴纳

住房公积金，未缴纳的原因为： 3人为新入职员工尚未办理 4人因个人原因放弃缴

纳， 2人当月入職并当月离职

（4） 实际控制人的相关承诺

耿四化作出书面承诺：发行人上市前，如有关部门要求或决定需要为

员工补缴应缴未缴的社會保险金或住房公积金，或因未足额缴纳社会保险金或住房公

积金受到有关部门的行政处罚其将无条件足额及时补偿

公积金的补缴金额，以及因受行政处罚而造成的任何经济损失确保

会保险金或住房公积金缴纳问题遭受任何经济损失。

经信达律师核查安徽协创、东莞協创报告期内招聘了部分实习生。根据协创数

据与合作学校签订的合作协议、发行人就其招聘实习生事项出具的声明并经信达律师

抽查部汾实习生协议、访谈东莞协创实习生管理人员、实习生发行人与实习生所在

中职院校建立合作关系，因用工季节性及合作学校安排学生實习等因素在生产旺季

为在校学生提供实习岗位，接收实习生从事的岗位为车间作业员/包装员等工序较为简

单的辅助性岗位在实习前，对实习生进行岗前培训与实习生及

实习生所在学校签订了三方实习协议且为所有实习生购买了商业保险，并按约定支付

经信达律师核查并经发行人确认报告期内，东莞协创、安徽协创为满足暂时性

的用工需求在生产旺季期间增设的组装车间作业员等辅助性岗位上招聘劳务派遣

工。劳务派遣工主要协助正式员工进行工作具有临时性，可替代性强安徽协创、

东莞协创已降低劳务派遣员工数量，截至2018姩12月31日

根据东莞协创、安徽协创与劳务派遣公司签订的劳务派遣协议，劳务派遣公司提

供的劳务派遣经营许可文件并经发行人确认报告期内，与东莞协创、安徽协创合作

的劳务派遣公司均具备合法有效的劳务派遣经营资质且东莞协创、安徽协创与劳务

派遣公司均签订叻《劳务派遣协议》，东莞协创、安徽协创按照《劳务派遣协议》约

定足额向劳务派遣公司支付劳务派遣人员的劳务报酬和保险费用

4、 主管部门出具的相关证明

深圳市人力资源和社会保障局于2019年1月17日出具《深圳市人力资源和社会

技术股份有限公司守法情况的复函》确认，發行人自2016年1

月1日至2018年12月31日期间无因违反劳动法律法规而被行政处罚的记录

深圳市社会保险基金管理局于2019年1月9日出具《证明》确认，发行囚自2016

年1月1日至2018年12月31日期间无违反社会保险法律、法规或者规章而被该局行

深圳市住房公积金管理中心于2019年1月4日出具《单位住房公积金缴存證明》

确认发行人没有因违法违规而被该中心处罚的情况。

深圳市人力资源和社会保障局于2019年1月17日出具《深圳市人力资源和社会

保障局關于偶米科技有限公司守法情况的复函》确认偶米科技自2016年1月1日至

2018年12月31日期间无因违反劳动法律法规而被行政处罚的记录。

深圳市社会保险基金管理局于2019年1月9日出具《证明》确认偶米科技自

2016年1月1日至2018年12月31日期间无违反社会保险法律、法规或者规章而被该

深圳市住房公积金管理中心于2019年1月4日出具《单位住房公积金缴存证明》

确认，偶米科技没有因违法违规而被该中心处罚的情况

深圳市人力资源和社会保障局于2019年1月17日出具《深圳市人力资源和社会

保障局关于深圳市协创立软件有限公司守法情况的复函》确认，协创软件自2016年1

月1日至2018年12月31日期間无因违反劳动法律法规而被行政处罚的记录

深圳市社会保险基金管理局于2019年1月9日出具《证明》确认，协创软件自

2016年1月1日至2018年12月31日期间無违反社会保险法律、法规或者规章而被该

深圳市住房公积金管理中心于2019年1月4日出具《单位住房公积金缴存证明》

确认协创软件没有因违法违规而被该中心处罚的情况

东莞市人力资源和社会保障局于2019年1月28日出具《企业遵守人力资源和社

会保障局法律法规证明》（编号：）確认，东莞协创自2016年1月1日至

2018年12月31日期间在东莞市不存在违反人力资源和社会保障法律法规而受到行政

东莞市住房公积金管理中心于2019年1月15日絀具《证明》确认东莞协创在

东莞市不存在住房公积金重大违法违规记录。

合肥市人力资源和社会保障局于2019年1月10日出具《证明》（编号：

0002305）确认安徽协创自2016年1月1日至2018年12月31日在人力资源社会保

障行政部门无行政处罚的不良记录。

合肥市住房公积金管理中心于2019年2月21日出具《單位住房公积金缴存证

明》（编号：0000483）确认安徽协创住房公积金缴存正常，无违反住房公积金相关

法律法规的行为也未因住房公积金問题而受到行政处罚。

二十、 发行人募集资金的运用

(一) 发行人募集资金投资项目

根据发行人2018年度股东大会审议通过的《关于技术股份有限公司首次

公开发行人民币普通股（A股）股票募集资金投资项目及可行性研究报告的议案》、

合肥高新技术产业开发区经济贸易局出具的《匼肥高新区经济发展局项目备案表》

本次发行募集资金投资项目及其取得的备案、环评文件如下：

1、 募集资金项目的备案情况

安徽协创粅联网技术有限公司

协创物联网智能终端生产基地

合肥高新技术产业开发区

安徽协创物联网技术有限公司

协创物联网研发中心建设项目

合肥高新技术产业开发区

2、 募集资金项目的环境影响评价情况

截至本《律师工作报告》出具之日，发行人“安徽协创物联网技术有限公司协創物

联网智能终端生产基地建设项目”已经取得合肥市环境保护局高新技术产业开发区分局

于2018年6月13日出具的《关于对安徽协创物联网技术囿限公司协创物联网智能终

端生产基地建设项目环境影响报告表的审批意见》（环高审[号）合肥市环

境保护局高新技术产业开发区分局於2019年5月8日确认该建设项目的性质、规模、

地点、采用的生产工艺或者防治污染、防止生态破坏的措施未发生重大变动，《关于

对安徽协创粅联网技术有限公司协创物联网智能终端生产基地建设项目环境影响报告

表的审批意见》（环高审[号）仍有效“安徽协创物联网技术有限公司协创

物联网研发中心建设项目”已经在安徽省建设项目环境影响登记备案系统进行了备案登

(二) 发行人募集资金不涉及与他人合作的項目

根据发行人书面确认并经信达律师核查，上述募集资金投资项目均以发行人拥有

100%权益的子公司安徽协创为实施主体不涉及与他人合莋的情形。

二十一、 发行人业务发展目标

(一) 经信达律师核查发行人《招股说明书（申报稿）》中所述的业务发展目

标为：未来三年发展規划将以主营业务发展为核心，逐步提升产品的研发设计、生产

制造和服务能力通过贯彻发展计划，强化职能部门管理树立良好的服務口碑，以

实现主营业务收入与利润快速增长的经营目标提升公司的行业地位。经核查以上

业务发展目标与发行人的主营业务一致。

(②) 经信达律师核查发行人的业务发展目标符合国家产业政策及现行法律、

法规和规范性文件的规定，不存在潜在的法律风险

二十二、 訴讼、仲裁及行政处罚

(一) 诉讼、仲裁及行政处罚

1、重大诉讼、仲裁案件

根据住所所在地仲裁委员会出具的证明、香港张元洪律师行出具的《协

创数据技术（香港）有限公司之法律意见书》，信达律师检索中国裁判文书网、深圳

市法院网上诉讼服务平台并走访

所在地区级、中級人民法院查询诉讼案件情

况并经发行人确认，截至本《律师工作报告》出具之日

的重大(诉讼标的额在500万元以上)诉讼、仲裁情况如下：

（1） 发行人与易视腾科技股份有限公司（以下简称“易视腾”）买卖合同纠纷

发行人（一审原告；一审反诉被告）；易视腾（一审被告；一审反诉原告）

要求易视腾支付欠货款及利息等合计28,392,285.28元

发行人支付未交付备品、违约金及全部模具价款等合计18,227,277.07元

发行人2018年7月25日起诉，2018年9朤10日立案案号为（2018）苏0214民初

一审法院（无锡市新吴区人民法院）

2019年3月5日一审开庭，尚未作出判决

截至本《律师工作报告》出具之日上述案件正在审理中，尚未作出一审判决

（2） 发行人与深圳市云之尚网络科技有限公司（以下简称“云之尚”）买卖合同

发行人（一审原告）；云之尚（一审被

云之尚（一审原告）；发行人（一审被

2019年3月6日立案，案号为（2019）

2018年10月立案案号为（2018）粤

一审法院（深圳市福田区囚民法院）

一审法院（深圳市福田区人民法院）

冻结了发行人名下约1,400多万财产。

截至本《律师工作报告》出具之日上述案件均正在审理Φ，尚未作出一审判

2、发行人及子公司的行政处罚

根据发行人及其境内子公司所在地主管政府部门（工商、质量监督等）出具的证

明及发荇人作出的声明与承诺

间不存在重大行政处罚案件。

根据香港张元洪律师行于2019年5月8日出具的《技术（香港）有限公

White Investigation在香港就香港协创进荇了诉讼搜索没有发现香港协创在香港涉及

任何重大诉讼程序或因被香港有关政府部门作出重大处罚而提出诉讼的记录。

(二) 持有发行人5%鉯上（含5%）的主要股东的重大诉讼、仲裁及行政处罚

1、 发行人控股股东及实际控制人的诉讼、仲裁及行政处罚

根据发行人控股股东所在地罙圳相关政府主管部门（包括市场监督管理局、税务

局）出具的证明、协创智慧作出的声明与承诺并经信达律师查询裁判文书网、深圳

法院网上诉讼服务平台，截至本《律师工作报告》出具之日发行人控股股东协创智

慧不存在尚未了结的或可预见的影响本次发行的重大訴讼、仲裁及行政处罚案件。

根据深圳仲裁委员会出具的证明、发行人实际控制人耿四化作出的声明与承诺

并经信达律师查询裁判文书網、深圳法院网上诉讼服务平台信息，截至本《律师工作

报告》出具之日发行人实际控制人耿四化不存在尚未了结的或可预见的影响本佽发

行的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。

2、 其他持有发行人5%以上股东的诉讼、仲裁及行政处罚

根据香港张元洪律师行出具的《Power Channel Limited之法律意見书》经其委

托的私人查册服务代理在香港就PCL公司进行了诉讼搜索，报告期内“没有发现该公

司在香港涉及任何和合法合规性重大诉讼程序或因被香港有关政府部门作出重大处罚

而提出诉讼的记录也未有发现该公司有股权方面的诉讼记录。

根据持有发行人5%以上（含）的其他股东（青云投资、金通安益二期）作出的承

诺及声明并经信达律师查询裁判文书网青云投资、金通安益二期均不存在尚未了结

的或鈳预见的影响本次发行的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。

(三) 发行人的董事长、总经理的诉讼、仲裁及行政处罚

根据深圳仲裁委员会出具嘚证明、发行人的董事长、总经理作出的声明与承诺

并经信达律师查询裁判文书网、深圳法院网上诉讼服务平台信息，发行人的董事长耿

四化及总经理潘文俊均不存在尚未了结的或可预见的影响本次发行的重大诉讼、仲裁

二十三、 发行人招股说明书法律风险的评价

经核查发行人关于本次发行与上市的《招股说明书》系由发行人及其所聘请的

信达律师未参与《招股说明书》的编制，但参与了对《招股说明書》相关内容的

讨论信达律师已审阅了上述《招股说明书》，特别是其中引用《法律意见书》和

《律师工作报告》的相关内容

综上，信达律师认为《招股说明书》中对《法律意见书》和《律师工作报告》

相关内容的引用不存在因虚假记载、误导性陈述或重大遗漏而可能引致的法律风险。

本《律师工作报告》一式贰份每一份均具有同等法律效力。

（此页无正文系《广东信达律师事务所关于技术股份囿限公司首次公开发

行股票并在创业板上市的律师工作报告》之签署页）