如何应用理查德塞勒助推理论的经济学理论指导你的股票投资

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2017年诺贝尔经济学奖授予美国经济學家理查德·理查德塞勒助推理论，表彰其对行为经济学作出的突出贡献。本文介绍了理查德·理查德塞勒助推理论关于行为经济学的理论觀点以及其对行为经济学理论的应用具体为他对反常行为、经济人假设、禀赋效应、跨期选择、心理账户和股票市场等方面研究做出的偅大贡献以及他在消费者行为、社会福利政策、储蓄投资政策等经济案例中对行为经济学理论的应用。敬请阅读

2017年诺贝尔经济学奖授予媄国经济学家理查德·理查德塞勒助推理论，表彰其对行为经济学作出的突出贡献。本文介绍了理查德·理查德塞勒助推理论关于行为经济學的理论观点以及其对行为经济学理论的应用，具体为他对反常行为、经济人假设、禀赋效应、跨期选择、心理账户和股票市场等方面研究做出的重大贡献以及他在消费者行为、社会福利政策、储蓄投资政策等经济案例中对行为经济学理论的应用敬请阅读。

2015年度美国经济學联合会会长理查德·理查德塞勒助推理论（Richard Thaler）是美国著名行为经济学和行为金融学家他于1945年出生在美国新泽西州。1967年获凯斯西储大学學士学位；1970和1974年分获罗彻斯特大学文学硕士学位和哲学博士学位先后执教于罗彻斯特大学()和康奈尔大学()，1995年起任芝加哥大学商业研究生院行为科学与经济学教授、决策研究中心主任至今同时兼职于美国国民经济研究局（NBER)。理查德塞勒助推理论主要致力于心理学、经济学等交叉学科的研究在理论研究中，他对反常行为、经济人假设、禀赋效应、跨期选择、心理账户和股票市场等方面研究做出重大贡献；茬实际应用上他分析和解释了消费者行为、社会福利政策、储蓄投资政策等行为经济案例。其代表作有《赢者的诅咒》（R.Thaler,1991a）、《准理性經济学》（R.

一.理查德塞勒助推理论关于行为经济学的理论观点

（一） 理查德塞勒助推理论早期对反常现象研究的视角

理查德塞勒助推理论於1974年在罗彻斯特大学获得经济学博士学位他将自己第一个研究方向确定为行为经济学，并对人类生活的货币价值做出理论研究也是从那时开始，理查德塞勒助推理论养成了收集经济学中反常现象的习惯而这些有趣反常行为来源正是其同事或亲朋好友。1974年是他执教的第┅年他邀请同事参加晚宴，晚宴开胃菜是腰果每个客人都很喜欢吃，但当他把这道菜撤入厨房时客人们却为这一决定叫好。理查德塞勒助推理论在同事谢弗林（H.Shefrin)帮助下运用委托-代理理论框架对晚宴中腰果插曲进行分析并得出结论：人由两种心理控制，一种希望获得竝即满足另一种理智地权衡现在与未来。理查德塞勒助推理论身边许多人选择牺牲现有价值获取未来12个月而不是9个月的价值他们支持價格随机游走却一直试图在股票市场里进行波段操作，同时把退休基金投资于债券尽管历史上它的回报率低于股票。这些人的反常选择叒是源自什么理查德塞勒助推理论对这些生活中反常现象的思考，构成了他独特的研究视角正是这种新的研究视角使理查德塞勒助推悝论的研究成果具有独创性与开拓性。

理查德塞勒助推理论独特的视角开始并没有引起罗彻斯特商学院同事们的重视因而他转到了康奈爾大学，并在那里继续深入地追求自己的研究目标理查德塞勒助推理论对于如何运用前景理论(prospect theory)解释人类行为做了进一步的探索。举例来說A先生邻居儿子愿意以8美元价格帮他除草，他选择拒绝同时，他也拒绝以20美元价格帮邻居除草；B先生付了300美元会费加入了网球俱乐部虽然肘部受伤，但他却坚持练习因为他不想浪费这300美元；这些有趣的问题均在理查德塞勒助推理论的研究范围之内。1976年卡内曼的研究助理费斯科霍夫（B.Fischhoff)首次将特沃斯基和卡内曼的研究成果介绍给理查德塞勒助推理论当看到特沃斯基和卡内曼合作发表在《科学》杂志上嘚《不确定条件下的判断：试探与偏见》（Tversky & Kahneman,1974）一文时，理查德塞勒助推理论终于为自己收集到的那些关于决策选择时不太严谨的事实找到叻理论上的依据与此同时也确立了自己未来的研究方向。几年后特沃斯基和卡内曼发表的《前景理论：风险决策分析》（Tversky & Kahneman,1979），是一篇關于人们处理不确定性和风险方法的突破性论文理查德塞勒助推理论在该文的价值函数(value function)部分发现了自己以前缺乏的东西，即为他所研究嘚反常行为找到了理论解释这一发现对他日后的研究创新产生了巨大的影响，他随后的许多研究都是运用预期理论中的价值函数替代传統经济学中的效用函数来进行研究从而取得丰硕成果的。但理查德塞勒助推理论大部分创新反常行为研究成果却并没有立即公开发表這是因为理查德塞勒助推理论学术观点认为经济主体实际选择行为与主流经济学所做的预测不一致，而主流经济学理论认为理查德塞勒助嶊理论学术观点对系统性中不一致现象的解释力极其有限主流经济学理论被反常行为冲击，甚至部分旧的经济理论被创新的经济理论取玳而理查德塞勒助推理论在经济学领域中的作用就是加速了这个进程。

（二） 理查德塞勒助推理论对理性行为的批判

理查德塞勒助推理論在1987至1990年间在《经济展望期刊》开设专栏将自己对反常现象的研究成果公开发表。随后他将其中的13篇专业论文汇集成册，出版了题为《赢者的诅咒》（R.Thaler,1991a）的著作在这些研究工作中，理查德塞勒助推理论运用博弈论、金融学、劳动经济学和心理学等众多交叉学科领域知識在消费者选择、自我控制、储蓄行为和金融领域做出了巨大理论贡献，与此同时理查德塞勒助推理论发现经济学理论基本假设、偏恏理论及其基本假设、有效市场假说等一些传统的经济学理论假设存在着一些缺陷。他认为经济学基本假设的缺陷在于：无论是企业理论、金融市场还是消费者选择理论个人在所有经济现象分析中均被假设成是理性和自利的，同时会尽可能地追求最大利益然而，现实中嘚个人往往依靠直觉来解决问题而且就算人们谨遵各种假设，也会经常犯错误所以说理性的经济人假设往往是一种理想的、简化的假設。现实世界纷繁复杂个体之间千差万别，不可能用一个假设束缚住所有个体理查德塞勒助推理论认为自利原则（R.Tha ler,1988a）也不是完全有效嘚，人们会通过合作来产生共赢甚至会无私地牺牲掉自己的利益来进行慈善捐赠。因此人既不完全自利，也不完全自私只是个非完铨理性的个体。

理查德塞勒助推理论等在《合作》（Dawes & Thaler1988）一文中，基于单次博弈和重复博弈两种情况考察了许多的合作行为并引出阿克塞尔罗德（Axelrod，1996）的互惠利他主义（reciprocal altruism）得到了一个经典结论：只要一起合作的人没有占对方便宜，人们总是倾向于选择合作经济学模型Φ理性、自利的人基于利己主义做出相互选择，他们往往所得到的只是总体的次优选择而“明智的合作者”才会得到最优的收益。理查德塞勒助推理论在《最后通牒博弈》（R.Thaler,1988b）一文中通过观察最后通牒博弈这种游戏得出一个结论：公平概念在决定谈判结果方面具有重要的莋用从公平问题出发，又引申到“公平人”和“经济人”问题在试验中有些人看重公平，有些人看重博弈理查德塞勒助推理论认为經济学家存在一种思维模式，他们认为自己和模型中的人都是头脑冷静、不讲情面、斤斤计较的同时他们关心财富超过关心公平；而其怹的社会科学家往往认为人们都是“老好先生”。理查德塞勒助推理论要做的研究并不是试图去证明哪一种行为占主导地位而是要着眼於研究产生各种行为的原因。他在《赢者的诅咒》（R.Thaler,1988a）一文中提出投标人会犯系统性错误，然而这些错误被传统经济理论排除在外这僦会使经济学研究不符合事实。理查德塞勒助推理论和特沃斯基（Tversky reversal)偏好反转现象向传统假说提出了挑战，对经济学和决策理论具有重要嘚意义传统假说认为，决策者有固定的偏好顺序人们可以像翻书那样“查”到他们的偏好，但他们通过实验证据得出结论认为不同嘚诱导方法能够改变偏好因素的相对权重，从而产生不同的偏好顺序或者说，价值和偏好通常是在诱导过程中建立起来的理查德塞勒助推理论认为经济学基本假设和偏好理论的缺陷只是现有经济学理论缺陷的一个部分，有效市场假说和资本资产定价模型等均被发现存在┅些不足

（三） 理查德塞勒助推理论对行为经济学的理论建树

理查德塞勒助推理论针对经济学现有理论体系中的某些缺陷进行了深入的研究，贡献了诸多理论研究成果

1.禀赋效应。禀赋效应概念由理查德塞勒助推理论(R.Thaler,1980a)首先提出但其理论基础源于特沃斯基和卡内曼的前景悝论。理查德塞勒助推理论认为人们在决策过程中对利害的权衡是不均衡的对“避害”的考虑远大于对“趋利”的考虑，这充分体现了荇为经济学的研究方法传统经济学理论往往会假设决策制订者把损失的费用等同于机会成本，但相对于机会成本来说现实生活中人们往往更重视自己的损失。举例来说工资按工作时间给付，若你在每周工作50小时的同时可以有一个在工作时间内休息5小时的机会你是否會选择休息？若你在每周工作45小时的同时有一个再工作5小时的机会你是否会选择工作？当视工资的减少为损失的费用、额外收入为机会荿本时答案是否定的。禀赋效应的提出引起了人们巨大的争议因为它挑战了新古典主义经济学对消费者选择的分析基础，即效用决定於客观资产价值而且它的提出冲击了科斯定理(Coase theorem)，即只要交易成本为零财产的法定所有权分配就不会影响经济运行效率，资源配置最终狀态与产权配置的初始状态无关按照科斯定理，政府应该做的事情就是尽量降低市场交易成本使产权明晰，市场效率趋于最优然而，当考虑到禀赋效应以后政府仅仅做出这样的努力或许还不够，初始的产权配置对最终资源分配有着决定性作用这就要求政府应该考慮到市场效率的低下，在分配产权开始阶段就必须更注重效率而不能指望过分依赖市场调节。

Thaler1989）指出跨期选择是对成本与收益分散在各个期间进行决策。当一个人面对自己的冲动性时一般的解决方法就是试图控制自己未来的行为，但在很多涉及跨期选择的情形下学堺对个体做出长期理性选择的能力存在质疑。例如当消费者面临选择一台比同型号少花60元却每年多花60元电费的空调时，如何选择才更理性；10年后拯救10条性命和今年拯救10条性命是否无差异；这些问题均没有固定的答案均会因人而异。许多经济学家认为人的心理对于决策制萣而言是一件无关紧要的事情而理查德塞勒助推理论在学术研究时经常提供一些个人违反理性选择假说的证据，但是又提不出一套能很嫆易地和经济学模型相结合的替代性假说理查德塞勒助推理论认为心理学对决策制定作用既有破坏性又有建设性，而他所坚持的研究方法就是强调理论和经验性研究的紧密结合

3.心理账户和储蓄理论。理查德塞勒助推理论对心理账户和储蓄理论的研究有突出的贡献人们洳何评价不同经济交易下的公平？人们何时会把两件事情的效用合并起来看什么时候又会把两件事情分开来计算？在公平问题上理查德塞勒助推理论(R.Thaler,1990a)给出的答案是消费者经常会从价格比较中提取积极的或者消极的交易效用，并与自己的消费偏好相结合从而得到相应的公岼标准事实上，相对于吃亏本身来说消费者更在意的是这种“伤害”是否会加强另一方的有利地位。在合并或分解两个事件效用方面人们更倾向于把小的损失和大的收获合并起来对待。心理账户概念最重要的是自我控制它假定人们为了实现一定的目标也会在心里记賬。消费者在不同来源收入下的储蓄倾向和消费倾向不同即一个拥有20万元股票投资组合的人不太可能会因为这个投资组合增值2万元而改變自己的消费习惯，但如果这两万元收入来自于赌博、奖金或者税收折扣那他很可能在短期内增加自己的消费。

Shefrin,1988)发现消费经验证据与理論模型有两点不一致其一，消费似乎对于收入过于敏感而且各种形式的财富似乎不像生命周期理论所设想的那样具有很强的替代性，悝查德塞勒助推理论通过经验和实验数据完善了生命周期理论即首先修正了可替代性假设。其二人们均缺乏耐心，特别是短期内的个體行为显示他们的贴现率似乎超过了利率，当然短期内过高的贴现率又会导致新的问题——自我控制对此，理查德塞勒助推理论提出采取一些无法反悔的措施和内部强制策略来解决这些问题

4.行为金融理论。理查德塞勒助推理论在行为金融研究学的研究方面贡献颇丰茬股票溢价之谜这个问题上，理查德塞勒助推理论等（Shlomo & Thaler1995）给出解释，当投资者经常性地评价他们的投资组合时短视的厌恶损失就会令佷大一部分投资者放弃股票投资的长期高回报率，而投资于具有稳定回报率的债券因为股票收益在短期内具有很大的波动性和不确定性。根据弱势有效市场假说一个投资者无法利用过去的价格信息来获得超额收益，也就是说股票价格纯粹服从随机游走但理查德塞勒助嶊理论等（De Bondt & Thaler,1985）曾发现了“输者赢者效应”，即投资者对过去输者组合过分悲观对过去的赢者组合过分乐观，导致股价偏离其基本价值待一段时间之后市场自动修正，前期的输者将赢得正的超额收益前期赢者的超额收益则为负。据此他们提出了预测股票收益的新方法：采用反转策略(contrarian strategy)，买进过去3至5年内输者组合卖出赢者组合，这一策略可以使投资者在未来3至5年内获得超额收益理查德塞勒助推理论等（De Bondt & Thaler,1985）认为过度反应产生于投资者并没有使用贝叶斯法则(Bayes theorem)对客观信念和行为进行调整，而是在忽视历史概率的情况下高估新信息的重要性導致市场价格与基本价值产生过高或过低的偏离，这个结论也激励了更多的学者来研究和解释均值回归现象理查德塞勒助推理论（R.Thaler，1987a1987b）对股票市场中的日历效应（calendar effect）也进行了研究。日历效应是指金融市场与日期相联系的非正常收益、非正常波动及其他非正常高阶矩主偠包括季节效应（seasonal effect）、月份效应（mon th of the year effect）、星期效应（week effect）和假日效应（holiday effect）。

理查德塞勒助推理论在股市和股票研究方面取得了三项主要成果：（1）价格变动可能与影响资金进出市场的习俗有关；（2）机构投资者对它们的投资组合进行季节性调整的原因是一种被文雅地称作“装饰門面”的活动；（3）对日历效应另一种不同类型的解释是它们与好消息和坏消息发布时间的选择有关；这三项研究成果均无法与有效市場假说相容，并且这些发现意味着资本资产定价理论亦被推翻此外，理查德塞勒助推理论等(LeeShleifep funds)的研究成果丰硕：（1）新基金上市存在规律性表现；（2）封闭式基金通常均以相对于其净资产价值较大的折扣进行交易；（3）折价（或溢价）的变动范围很大，因不同时间、不同基金而异；（4）当封闭式基金通过兼并、变现或者转变为开放式基金而终止时价格就与净资产价值趋于一致。理查德塞勒助推理论的这㈣项发现有两个解释一种是建立在基金管理者的错误行为之上，另一种建立在净资产价值的错误计算之上并且理查德塞勒助推理论等嘚到一个本质性启示，即“证券价格等于其内在价值”的论断只是一个可检验的命题而不是一个公理。

二.理查德塞勒助推理论对行为经濟学理论的应用

理查德塞勒助推理论在2000年后逐渐将其思想运用于分析消费者行为和政府政策之中并利用助推和选择设计等思想来解释各種社会现象。

（一）助推与选择设计等思想应用

“助推”一词来自于理查德塞勒助推理论与桑思坦合著的标志性作品《助推》（Sunstein & Thaler,2008）一书該书将我们引入一个比较和选择的世界，创造性地论述了如何运用选择设计这一新兴思想对人们施加助推力从而使人们能够做出令自己哽加健康、富有和自由的决策。作者分别对个人、社会、政府行为的研究范式和相关问题进行了比较全面的分析和总结并阐述了助推力茬实际生活中会产生颠覆性的作用,并在其著作中提出了两大观点：（1）看似微不足道的社会现象会对人们的行为造成很大的影响，其实助嶊力无所不在只是容易被我们忽略，而这当中选择设计师的存在对人的决定形成关键的影响理查德塞勒助推理论等将人类的思考方式汾为两种：一种是不假思索的直觉，称为自动系统；另外一种是比较刻意的理性思考称为省思系统。2008年以后理查德塞勒助推理论分别从萣锚、可得性、代表性等视角具体阐述了近年来心理学家逐渐运用经验法则与偏见（或者说省思系统和自动系统）来进行的研究。与此哃时对于过度乐观和自信，比如投资者认为他们对股票价值了解详细而他们实际知道的却并不全面，这在金融学中它也可以应用于解釋过度波动、惯性和有足够的交易量以保证市场运行等现象理查德塞勒助推理论把过度自信也应用到了其他方面，如在寻找伴侣、创办公司或是作为电视股评家谋生时人们会高估自己目前状况下的安全性，而不会采取合理的预防措施由于人的惰性存在，即便是一种改變对自身有利人们在面对这种情况时也宁愿维持不变，因此略加助推则可以发挥更大的效益（2）自由主义的温和专制（liberal 和“专制”并非矛盾，是选择设计师在不牺牲自由选择权的前提下运用助推去帮助政府和人民改善生活。理查德塞勒助推理论等利用行为经济学方法囷手段来影响公共政策的制定例如，如何提升贷款监管、改善医疗保险处方药、改革公立学校和婚姻制度等甚至构建了一种新的思考模式，无论左翼政党还是右翼政党都可以共同使用这种思考模式这就很有可能成为政府可行的“第三条道路”。

助推思想体现的是一种铨新并且有效的政府管理模式他们把这种模式称为“自由主义的温和专制”，并且进行了实践桑思坦的朋友巴拉克·奥巴马将行为主义观点融入到了总统竞选当中，在奥巴马当选总统后任命桑思坦担任政府“信息与规制事务”办公室主任一职；英国保守党领袖戴维·卡梅伦也曾直言不讳地称他很欣赏理查德塞勒助推理论和桑思坦的研究工作。

（二）消费者行为的研究应用

1.心理账户视角。理查德塞勒助推理論（R.Thaler1990a）用心理账户来分析行为，采用一种内在的控制机制如今许多家庭都用这套机制来评估、调节和处理家庭的预算。他指出每个人嘟会使用心理账户只是有的人不自知而已。通俗地说为什么很多家庭主妇不会用交水费的钱来交房租？大家都明白钱是可替换的但昰当我们在心里设定不同的账户时，即默认不同账户间是不同的这就可以引申为企业为了控制支出，订立不同项目的预算当企业需要購买一项重要的东西时，因为原先购买该物资的预算账户不够而不得支用同样的，赌场中赌徒下赌注时也会用心理账户对自己的钱和赢來的钱进行区别对待(Thaler & John son,1990b)善于使用心理账户对我们每个人都是很有价值的，生活可以变得轻松、有趣和安稳这就相当于在我们心里设立一條无形的界线，让我们在目前区间内最大效益地安排生活

Thaler，2003）认为社会感染力有两点比较重要：一是多数人都是把别人作为学习对象；②是社会感染力是达到效益最大化的一种很有效的方式社会感染力可以分为两种类型：第一种与氛围有关，当很多人都表现出同样的行為或者是抱着同样的想法时他们的行为或想法就会相互影响。第二种来自周围人的压力如果你在乎别人怎么看你，那么就会迫于外界嘚压力来保持和大多数人同样的行为我们经常受到其他人饮食习惯的影响，比如一个食量小的人在大食量的人群中会吃得更多。同样在公选候选人或者是政党时，他们常会强调多数人已经转而支持其推荐的人选希望说出这句话就能让它成真。一旦感觉到民众已经集體背离某位候选人时那个人离失败也就不远了。社会感染力除了影响饮食和政治甚至会左右金融市场，就连投机风潮和金融危机都与咜脱不了关系因此，理查德塞勒助推理论建议政策制定者可以从中学习到当人们开始互相影响时市场的急速上扬对投资人以及整体经濟也会产生不容忽视的风险。理查德塞勒助推理论还提醒我们选择设计师要让人们知道其他人的选择，就可以通过助推去改变人们的行為

Thaler,2011）一文中提出，现代的信息技术使得出售方比消费者本身更加了解消费者的购物习惯比如，通信供应[JP]商可以保留和分析消费者具体嘚通讯记录与详细的使用细节同样，信用卡公司可以通过顾客的生活细节来判断其缴纳滞纳金的可能性在很多的例子中，这些信息允許卖方提高他们的服务而这种信息不对称让卖方利用信息的优势去构建特别的优惠来使消费者过度消费。我们将这称为目标反转（adverse targeting）即信息不对称容易造成逆向选择。但是从另外一个层面上说现代技术也会让消费者成为一个更好的购物者，当我们提供价格和使用数据給消费者时消费者就可以反转信息不对称。按照RECAP规则,即记录(Record)、评估(Evaluate)、比较不同价格(Compare Alternative Price)的规则可以帮助消费者明白真正价值并做出更好的選择，与此同时RECAP也提供了一种监控的方式来防止滥用价格策略。规则的制定者将会运用可读性数据和信息透明性来帮助市场进行更好的洎我管理

（三）政府政策行为应用

理查德塞勒助推理论借用弗里德曼(M.Friedman)用过的一个词，“自由主义的温和专制”来研究储蓄、社会福利、信用市场、环保政策、医疗保险婚姻制度等议题，促进了大众对选择设计和助推的了解进而在其他领域激发出更多改善人类生活的创意。助推思想主张不采用强制手段而是改变相应的经济动机与行为使之更加优化。

1.社会福利政策根据卡罗尔（Carroll）在民营化社会安全制喥上的研究，以民众选择权至上的瑞典模式主张提供尽可能多的选项然后让民众自行决定，而且可以看到政策的设计者几乎在每个阶段嘟采取自由放任理查德塞勒助推理论（R.Thaler，2008）提醒我们当给民众选择愈多，便应该提供更多的资源协助人们做出选择但是，美国联邦醫疗保险设计处方药计划（the Plans）则是一个反例该项计划也是2000年美国总统大选的热门话题，当时副总统戈尔（Gore）提出一项典型的政府指令將处方药保险以单一计划纳入联邦医疗保险，然后将此方案提供给所有老人；而当时共和党布什则是提供许多种药物计划消费者可以选擇是否要加入以及加入哪一种计划。事实上虽然大家都认为处方药保险能符合计划者最初预期，但从选择设计角度上说若因为对美国咾人太有信心而将选择权完全交给他们，将更不利于他们去做出明智的决策提供多种选择通常是好的，但若涉及复杂问题高明的选择設计却能引导人们做出更多明智的决定。设计者要创造对使用者有利的设计除了要了解一般人需要何种服务以外，还要注意简单至上

2.器官移植政策。2006年1月美国有将近9万多患者在等待着器官的移植许多患者在等待中死亡，并且在等待中死亡的人数每年还以12%的速度增长於是理查德塞勒助推理论（R.Thaler，2008）将这个议题提出他相信通过简单的措施就可以拯救成千上万条性命，所用的方法就是运用选择设计来提高捐赠率而提高捐赠率所面对的主要障碍就是获得家属的同意。原先在美国多数州中采取的是明确同意原则，即是指民众必须采取登記等具体的行动来表明愿意捐赠但是作为一般人群中的个体，惰性给每个人带来的影响不容小觑如果可以预设规则那将会带来不一样嘚结果。于是理查德塞勒助推理论（R.Thaler2008）提出认定同意制，既保留了选择的自由但又与明确同意制不同；根据这项规定，所有民众都被認定为同意捐赠但还是可以登记不愿意，并且登记的方式特别容易这里又要提及之前所说的自由主义的温和专制，其主要精神就是让囚在实现自由意志时只需付出极低的代价最好是不付出任何代价。在Johnson Goldstein（2006）的实验中即可以得出答案预设规定的设计会产生很大的影响，当民众必须同意才捐赠时只有42%的人会做，但是如果必须同意才能不捐赠时则有82%的人同意捐赠，即便是中立模式也有79%的人同意。虽嘫认定同意制好但是理查德塞勒助推理论提出必须建立一套完整的基本架构，才可以成功地将死亡捐献者的器官移植给需要的人2006年伊利诺伊州通过第一个同意登记法，此法规吸引了230多万人登记器官捐赠其核心特色就是，即使家属不同意只要本人表示同意即可捐赠，其中设计简明的登记网址就是最高明的助推力政府强调问题的重要性，内容直接诉诸社会影响力网页连接到Myspace可以直接彰显爱心，由此鈳以看出好的预设规则可以带来很好的结果，实验的结果对于以后美国政策的制定会带来潜移默化的影响

3.储蓄投资政策。理查德塞勒助推理论对于储蓄投资问题一直给予高度关注理查德塞勒助推理论与其同事谢弗林就这一问题撰写了一篇题名为《自我控制的经济理论》（Shefrin & Thaler，1981）的论文论文讨论了有关人类优化选择的事例——“圣诞俱乐部”账户，该账户每个月能够从银行客户的账户中扣除预设的金额以存下来作为他们的年终购物资金。用行为主义的术语来讲这种做法叫作“捆绑”，因为它将一整年众多有关花费或保存的决定合并荿一个年初的单一决定美国401（k）计划就是像圣诞俱乐部模式一样的一个混合体，这是一个存款工具它每次从薪水中自动扣除。是否为退休保存足够的钱这样一个大而简单的决定被分成了一系列复杂的选择：你是否愿意参加401（k）计划？你想留出收入的多少参与这37种不哃的共同基金中你想选择哪种方式将钱存进去？对于数百万的美国人而言他们的回答是：我不想思索这些问题。在20世纪90年代中期理查德塞勒助推理论和加州大学洛杉矶分校的学生什洛莫偶然发现了一种方法来对付这种冲动，随后他们合作发表了《储蓄计划贡献的多元化萣义》（Shlomo Thaler2013）等论文，论文中写到许多国家正面临退休储蓄的危机例如，在美国传统养老金福利减少个人储蓄率低下，很大一部分人冒着未来资金不足的风险用透支的方式来维持他们的惯有的生活方式。而参与养老金计划的员工数量不足加上经济危机复苏缓慢等一系列的因素，将导致美国史上可能出现的最大退休危机很显然，大多数家庭都需要增加退休金储蓄但尽管如此，由于数目缺额过大囚们只能延长工作时间，否则就会面临退休后生活质量下降的可能性幸运的是，有解决这些问题的办法除了合理的财政政策，我们可鉯利用行为经济学研究的结果去改变退休计划的架构并且鼓励所有人参加一系列的退休计划。理查德塞勒助推理论和什洛莫（2001)认为实荇以工资为基础的储蓄计划是中产阶级最有效的储蓄方式，但是实行计划的关键在于每个人都能够参与其中对于任何一个要使退休储蓄金变得充足的综合性计划来说，有四个至关重要的基本部分：通用性、自动登记、自动投资和自动升级通用性是指每个人应该可以很容噫地进入这项计划，通过自动登记系统使人们更方便地进入这些计划和克服阻碍签约的拖延理查德塞勒助推理论所发表的《为明天储蓄哽多：用行为经济学来提高雇员储蓄》(2004)一文，基于行为金融的研究设计了一个“为明天储蓄更多”(Save Tomorrow,SMT)的方案，它要求美国401（k）计划的参与鍺在每次加薪后同意自动提升他们的贡献率把储蓄率和薪酬增长挂钩，要求员工从现在到今后提高他们的储蓄金并且利用惯性使人们留在这项计划中。在使用SMT的第一家公司中,参加过这项计划的员工最终储蓄率从3.5%增长到13.6%几乎4倍的增长。诺贝尔经济学奖得主哈里·马科维茨自己所在的一家公司也为401（k）参与者提供过指导另一位诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普则用此项方案成立了另一家公司，这些事实足以证明此项计划的成功。与此同时，理查德塞勒助推理论在2009年9月15日接受《第一财经日报》专访时说道：“我认为在21世纪的后几十年中，美國从中国经济增长上获利颇多美国的储蓄率几乎是零。现在危机发生后我们需要更多资金来刺激经济，储蓄率也暂时上升”奥巴马總统认识到，美国需要更多资金来刺激经济但也需要注意赤字问题，他最近也宣布了一个计划以更好地帮助美国人储蓄，改进现在的退休金储蓄政策为普通美国人参与养老储蓄提供更多机会。这是使用了行为经济学中助推思想——推动更多的人参与并为明天的生活儲蓄。

这种储蓄的例子也可以应用在其他领域例如医疗保健开支的巨大增长不仅仅是医疗体制的问题，也是我们没有更好地鼓励人们去縋求健康的生活如果我们能够引导人们进行一种健康饮食和多运动的生活方式，我们最终交付治疗的花费会更少政府适当地利用行为金融的角度去引导人们的日常行为，比仅仅在财政上刺激会更加有效像这样的例子还有很多，对政策进行优化设计引导人们在教育、投资、卫生、保健、抵押贷款和环境保护等领域做出更加健康、富有、快乐的选择。

理查德塞勒助推理论被认为是现代行为经济学和行为金融学领域的重要先驱者2002年度诺贝尔经济学奖得主、著名行为经济学家卡内曼甚至将自己的获奖归功于理查德塞勒助推理论，称他是“艏位将心理学引入经济学开创了行为经济学”的学者。当然理查德塞勒助推理论可能也是最有争议的经济学家之一，争议的焦点源于怹倾向于强调事实与权威传统经济学理论的不一致其实，理查德塞勒助推理论所提倡的经济学研究方法历史久远比如，马歇尔和凯恩斯等经济学家就经常从人们的日常行为角度对当时的经济理论进行反思二战后经济学家们强调数学结果和理想化假设下的研究结论，但其实许多经济现象和事实却不是这样理查德塞勒助推理论从心理学角度呼吁经济学家们从理想化假设中解脱出来，因此可以说理查德塞勒助推理论是延续了一种因数学和计量经济学的发展而被打断的、始于亚当·斯密的传统经济学。

理查德塞勒助推理论研究了很多反常现潒不过他自己也承认，其研究目的不是颠覆传统经济理论而是希望学者们对反常事物有一个认知并以此推动传统经济理论的不断完善。理查德塞勒助推理论对反常现象的思考也引发了人们对经济理论的思考即当现有经济学理论不能很好地指导我们决策的时候，唯一的途径似乎正是按照理查德塞勒助推理论所追求的关注人的行为，不断质疑、不断思考弥补现有经济学理论的缺陷。此外理查德塞勒助推理论的研究成果之所以在国际上享有盛誉，还不仅仅是因为他的学术研究紧紧围绕行为经济学前沿理论更重要的是因为理查德塞勒助推理论循循善诱的行文特色及通俗易懂的魅力语言，感染了经济学界的学者们去探究人类至今未知的知识领域（完）

文章来源：《经濟学动态》2015年第1期，原标题为《理查德·理查德塞勒助推理论对行为经济学的贡献——2015年度美国经济学联合会会长学术贡献评介》（本文觀点仅代表作者观点）

美国经济学家理查德·理查德塞勒助推理论凭借其在行为经济学上的研究获得了今年的诺贝尔经济学奖。对于其贡献，瑞典皇家科学院的官方解析是：“通过探索有限理性、社会偏好以及自制力缺乏所导致的结果他揭示了这些人类特征如何系统性地影响个人决定和市场结果。”

理查德塞勒助推理论对于金融学研究的贡献包括将普通人的行为和现有的金融决策模式有机结合起来简单说就是帮助我们更好解释普通人如何做金融决策，最终理解市场存在的一些异常现象以下我们来谈谈理查德塞勒助推理论的研究如何在财富管理中得到应用。

股票资产在配置中偏低的现象

一直鉯来美国家庭对于股票投资显得很不情愿。

根据研究年间美国家庭的股票投资占到总资产的。

理查德·理查德塞勒助推理论，美国芝加哥大学教授，2017年诺贝尔经济学奖获得者行为经济学的开创者之一。

卡斯·桑斯坦，美国法学家，曾任职于美国司法部，在政策制定方面经验深厚。

本书是行为经济学流派的经典著作它将行为经济学理论用于指导决策实践，提出了助推方法帮你克服偏见的影响，做出更好的决策

一、为什么说理性的经济人并不存在；

二、如何用助推的方法优化决策环境，帮你做出更好的决策；

三、助推的方法茬公共政策领域是如何应用的

先来讲几个我们都不陌生的小故事。

一座机场在男洗手间的小便池里刻一只苍蝇就能吸引男士上厕所时對着苍蝇瞄准，尿到小便池外边的现象减少了80%

餐厅把健康食品摆在显眼的位置，把不健康的食品放在不容易拿到的地方人们就会更多詓吃健康食品。

美国人不爱存钱如果发工资的时候，默认把一笔钱存起来当养老金要是不想存得单独申请，那存钱的比例就会大大提高

这些做法的好处是我不强迫你，也不剥夺你的自由选择权只是利用人们的心理弱点做个引导，就能帮助人们做出更好的决策没什麼副作用。就像用胳膊肘轻轻地推别人而不是用刀枪逼着别人这么做。这个思路就叫助推

《助推》这本书主要研究的是决策。决策是經济学研究的核心问题之一小到个人投资，大到政府制定公共政策这些都是决策。为什么要用助推的方法帮你做决策呢因为我们的悝性是有局限的，我们的选择会受到偏见的影响助推的方法就是要帮你克服心理偏见，做出更好的决策

《助推》这本书跟理查德塞勒助推理论的另一本书《“错误”的行为》在理论上一脉相承，这两本书的出发点都是人类理性的局限不一样的是，《“错误”的行为》哽偏重介绍行为经济学的理论《助推》这本书更侧重讲行为经济学理论在生活和政策方面的应用。

下面先说第一个内容为什么理性的經济人并不存在。

我们在很多书里都说过传统经济学认为人是理性的，能做出对自己最有利的决策但实际上，理性经济人在现实中并鈈存在你的决策总是受到偏见的影响。这种偏见并不是因为你不够聪明学历不高或是经验不够，它是由人类的心理特质决定

为什么這样说呢？根据心理学研究成果人的大脑中有两个思维系统，一个是直觉思维系统一个是理性思维系统。在一些行为心理学著作比洳卡尼曼的《思考，快与慢》中这两个思维系统又叫系统1和系统2。直觉系统反应迅速很多时候是无意识的。例如有个人向你丢石头伱想都不用想就会蹲下躲闪，但直觉系统的缺陷是不够理性而理性思维系统具有计划性和自觉性，思考和决策的质量更高能够对不同選项做出更加精准的比较。但它的问题是需要主动控制需要刻意启动，也会占用更多的思考资源比如你可以一边跑步一边听歌，但如果你要考虑合唱比赛该唱哪首歌就必须专心思考。

在人类的决策过程中两个系统都会发挥作用，但是由于理性系统的懒惰和高成本，往往是直觉系统占据主导地位这样一来，你的决策就会受到偏见的影响

那么，在现实生活中有哪些偏见性的因素，会对你的决策慥成影响呢原书列举了很多因素，比较重要的是三种效应锚定效应、可得性效应和损失厌恶效应。让我们一个一个来说

首先说说锚萣效应。说的是你在面对未知的新问题时会把脑子里先入为主的信息当成参照物。就像是船的铁锚一样即使起了波浪，船也不会离开錨的位置太远

有一个著名的实验，让两群来自不同城市的学生来估计一个陌生城市密尔沃基的人口数量。其中一群学生来自有300万人的夶城市芝加哥他们估计密尔沃基人口平均是100万人左右，另一群学生来自只有10万人口的小城他们估计的平均结果只有30万人左右。而密尔沃基的实际人口是多少呢是58万人。两群学生的估计都不算特别精确而且非常重要的是，两群学生在估计时的偏差都和自己故乡的人ロ有关。在学生的脑子里故乡的人口就是先入为主的参考标准。

为什么会有锚定效应我们前面说过，理性思维系统需要刻意启动平時占上风的都是凭经验、凭感觉的直觉思维系统。直觉思维系统把一个已知信息调整一下就当成了答案。问题是这种调整往往是没经過理性分析的，所以锚定效应往往会导致判断和决策的失误。

再来说说可得性效应这种效应说的是，如果一件事情更容易出现在大脑裏人们就认为这件事情更容易发生。这种效应在你面对风险的时候体现得特别明显举个例子，恐怖袭击和交通事故你认为哪一种风險的威胁更大呢？所有国家的统计数据都显示交通事故的发生率和死亡率远远大于恐怖袭击，甚至连以色列这种恐怖袭击非常严重的国镓也是这样如果我们足够理性，就会更重视交通事故的危害但很多社会调查反映，人们对恐怖袭击的恐慌和担忧远远大于交通事故茬这种情况下，连政府的决策都会受到影响在人们的恐慌情绪之下，政府会被迫提高防范恐怖袭击的预算但是对于预防交通事故，却始终投入不足

为什么你会认为恐怖袭击的威胁更大呢？这是因为关于恐怖袭击的媒体报道更多引起了你更多的关注，所以你的直觉系統就想当然地认为这是一种更加严重的威胁。这时候你就不愿启动理性思维系统，去寻找严谨的数据支持做出科学的分析判断，确萣到底哪种风险的威胁更大你看，可得性效应也会导致判断和决策出问题

然后我们说说损失厌恶效应。这种效应说的是你失去某种東西的痛苦，会远大于得到它的快乐换句话说，你捡到100元获得的快乐远远不能弥补丢失100元带来的痛苦。这种效应会让你产生安于现状、不思改变的盲目保守心态

比如经典的马克杯试验，就是一个损失厌恶效应的例子研究者在一群学生中分配马克杯，只有一半的学生能够得到马克杯然后让有杯子的学生和没有杯子的学生自由交易。按照经典的自由市场理论大家本来能够通过交流和博弈，形成均衡價格最终完成交易。结果绝大多数交易无法完成有杯子的同学不愿意卖，没有杯子的学生不愿意买

为什么会出现这样的情况呢？研究者对学生进行问卷调查才发现原来，拿到杯子的学生也就是卖家，普遍对马克杯的心理估价过高估价中位数达到5.25美元，而买家的估价中位数只有2.25美元实验做了好几轮，每一轮的杯子都重新分配结果都差不多。显然学生在拥有了马克杯之后，会觉得杯子更加值錢这就是损失厌恶效应，它也会造成估价和选择的不理性、不客观导致决策出现问题。

除了我们说的锚定效应、可得性效应和损失厌惡效应比较常见的偏见因素还有随机性效应，是说你常常会对随机发生的小概率事件随便寻找原因。盲目乐观效应是说你常常会过高估计自己。还有默认选项效应是你常常被动接受默认选项，但你并不管它是不是最佳选项这些偏见都会导致决策失败。

除了这些偏見性因素之外另外两方面因素也会影响你的决策。一是诱惑性因素它指的是你在感官和思维层面面对的各种诱惑，会动摇你的理性仳如你在减肥的时候参加一个聚会，本来打算只吃一点蔬菜但是当香气扑鼻的烤全羊端上来的时候，你的节食计划很可能就抛到九霄云外去了另一个是群体性因素，也就是你与生俱来的从众心理生活在社会群体环境中的人，很难摆脱从众心理对决策和判断的影响

心悝学家阿什做过一个著名的实验，实验过程是这样的：先设计一个命题大多数人用常识就知道这个命题是错的，然后把参加实验的志愿鍺一个一个叫到小屋里问他们，这个命题对不对这一步只有19%的人觉得是对的。下一步把这些志愿者放到同一间屋里，再问他们这個命题对不对。在这个环节心理学家在志愿者里边安排了4个托儿，这4个托儿说命题是对的他们这么一引导，就把志愿者们带偏了最後居然有58%的人认为这个命题是正确的。

这就是从众心理对整体的影响和偏见性因素一样，诱惑性因素和群体性因素同样来自于我们与生俱来的理性不足是直觉思维模式占据主导、理性思维不能充分启动的结果。

上面为你讲述的就是第一个重点内容，为什么理性的经济囚并不存在听了这么多，你还对传统经济学的理性人假设深信不疑吗

现实生活中的你，并不是理性的经济人而是活生生的社会人。伱的理性思维常常受到直觉思维影响。各种偏见性因素、诱惑性因素和群体性因素都会导致你的决策失误，我们的理性其实非常有限那么问题来了，既然理性这么靠不住那我们还有没有可能做出更好的决策呢？本书认为在不需要强迫的情况下，引入助推策略是佷有用的。

下面我们一起进入第二个重点内容，如何采用助推的方法优化你的决策环境，帮你更好地做出决策

我们前边说过，人类嘚理性思维受直觉思维影响因为直觉产生的各种偏见，都会对正确决策造成干扰既然存在这种情况，那就应该去干预用什么方法干預呢？助推理论认为应当研究分析这些可能影响决策的偏见，针对这些偏见采取适度的干预措施，优化你在做决策时所面对的环境這样就能推动你做出更好的决策。

这里有一个关键点要注意作者说助推，是帮你做决策不是替你做决策。如果要给助推理论定个性的話可以叫做自由主义的温和专制主义。这个词有点长还有点拗口什么意思呢？这里说的自由主义说的是我们要保留人们自主做决策嘚权利。温和专制主义说的是我们可以适当地影响人们做决策的过程，让他们做出对自己更有利的选择怎么影响人们的决策呢？助推悝论主张通过优化环境帮人们做出更好的决策。

举个例子来说我们都知道要健康饮食，多吃新鲜的蔬菜水果对身体有好处对社会来說，人们的身体好了也可以降低医疗成本。但是对于个人来说高脂肪的食品，比如炸鸡、汉堡非常诱人，很多人忍不住会去吃结果会导致社会上普遍性肥胖。那怎样才能又保障人们的自由选择权又引导人们健康饮食呢？助推理论提供了一种干预的方法就是要求喰品生产商在外包装上非常醒目的位置，写清楚营养成分特别是脂肪含量。你一看这种食品高脂肪，可能就不买了这样来提醒人们抵制诱惑。而如果是制定法律强制要求厂家不能生产高脂肪食品，剥夺人们的选择权那就不是助推，而是专制主义了

那么，在现实苼活中如何运用助推理论优化决策环境呢？本书提出了一整套的系统性方案我把它们总结成了五种方法，给你详细解释一下

第一，減少直觉迷惑这种办法，是充分考虑直觉思维的特点在决策环境和选项的设计中，尽量减少会误导直觉的因素举例来说，假设在教室里安装了一扇门本来是从内向外推的，但要是在门的内侧装了一个多余的拉手大多数人都会下意识地去拉门。显然这种设计容易洣惑直觉，是不够友好的在设计决策环境的时候，应该避免出现这种情况

第二，提供容错空间这种办法，是充分考虑直觉思维可能絀现的错误在免不了犯错的情况下，给错误必要的宽容度这样一来，即便你因为直觉思维犯了错也不会引起特别严重的后果。例如传统的 USB 接口分正反两面，很容易插错而最新的 Type-C 接口则不分正反，怎么插都行为用户提供了更多的容错空间。你看这就是一种对做決策很友好的环境。

第三优化默认选项。这种办法是充分考虑了直觉思维对默认选项的依赖和惯性，从适合大多数人的角度入手让默认选项尽可能对大多数人有利。如果某些项目很难找到一个对大多数人都有利的默认选项那就要把它从默认选项里拿出来，提醒你集Φ精力做一个自定义选择。例如在设定养老金计划时，政府把缴存比例的默认选项设定为法律规定的上限这就能让人们存起来更多嘚养老金，这对大多数人和社会福利体系本身都是有利的。

第四提供充分信息。这种办法是要尽量向你提供充足信息，帮助你克服各种偏见提高决策理性水平。比如前边我们举的那个食品营养标签的例子营养标签能帮你获得充分信息，了解食物的脂肪水平也就能让你更好地抵御高脂肪食品的诱惑。

第五简化选择体系。心理学研究发现你决策的理性程度，会受到选项复杂程度的影响选项并鈈是越多越好，如果你面对的选项不多并且这些选项一看就明白，你就会更愿意认真分析每个选项认真考虑该选哪个。如果选项又多叒复杂你就会不知道选哪个，最后的结果往往是跟着感觉走根据直觉做决策。这样的决策质量就很难讲了。

因此这种办法，就是適度简化选择体系控制选项数量，如果数量不好控制那就要想办法为你比较和权衡各个选项提供便利。例如油漆店有2000多种颜色的油漆，如果只给你色卡按照颜色名称做音序排列，你肯定不知道怎么选那油漆店是怎么做的呢？他们都会先把颜色按相近程度分类先劃分大的色系，然后在色系内部渐变排列尽可能简化你的选择。

上面为你讲述了第二个重点如何用助推的方法优化决策环境，帮你做絀更好的决策助推理论认为，要减少偏见对决策的影响应当适当干预，帮助人们优化决策环境在设计决策环境时，可以通过五种方法也就是减少直觉迷惑、提供容错空间、优化默认选项、提供充分信息、简化选择体系，为你提供尽可能友好的决策环境帮你做出更恏的决策。

前面我们说的这些方法主要是为决策环境和选项的设计者提供的。在现实中这些设计者往往就是公共政策的制定者，通过適当的公共政策帮你优化做决策的环境。因此助推理论最重要的应用方向，也是在公共政策领域这也是这本书的重要内容。《助推》这本书出版后当时美国的奥巴马政府制定政策就深受这本书的影响。

现在我们来一起进入第三个重点内容，如何在公共政策领域鼡助推改进决策。

这本书介绍说助推方法在很多国家的公共政策领域得到应用，取得了明显的成效其中，有三个领域的成绩很突出┅是推动人们更加积极地参与社会保障计划，二是促进节能环保改善生态环境，三是提高器官捐献比例来拯救更多生命。下面我们來一一介绍这三个领域的经典实战案例。

先说说社会福利问题这方面最经典的案例，是理查德塞勒助推理论亲自设计的“明天储蓄更多”养老金保障计划我们都知道，美国是个消费型国家储蓄率很低，美国人不愿意存钱更不愿意存养老金。因此美国长期以来存在養老金缴存率过低的问题，对整个社会保障体系带来了巨大压力为了解决这个问题，引导大家多存养老金政府部门和经济学家想了很哆办法，设计了很多复杂的选项但效果并不理想。

理查德塞勒助推理论怎么做的呢他化繁为简，设计了一个对大家来说简单易懂、好處看得见摸得着的选项按照他的计划，你不用从今天开始就多存养老金只需要承诺在每一次涨工资的时候，自动提高缴存比例而且繳存比例的提高幅度比工资提高幅度要低。比如说你的工资涨了5%，而养老金缴存比例增加3%这样一来，你拿到手里的钱并不会变少

从2007姩开始，美国已经有39%的大公司采取了这种缴存比例自动提高的方式成百上千万的美国人，在这一计划的引导下一步步提高了养老金的繳存比例。而社会保障体系的压力也得到明显缓解。

回顾一下我们前面说过的运用助推理论优化决策环境的五种方法。理查德塞勒助嶊理论在这个案例中运用的方法是简化选择体系，避免设计又多又复杂的选项而是用简洁明快的选项，帮你看清利弊做出理性选择

嘫后，我们说说节能环保问题为了让大家更多购买节能环保的汽车，从1975年开始美国政府要求汽车公司给每辆汽车贴上节能环保标签，仩边标上这辆车每加仑汽油能开多远考虑到有的消费者对里程数不敏感，除此之外政府还要求标签上写清楚这辆车开一年，预计要花哆少钱加油这个信息就非常直观了，消费者一目了然通过这样的政策推动消费者购买节能环保的汽车。

这个案例运用的方法是什么呢是我们前面说过的，提供充分信息为人们的决策提供更多更透明的信息，帮助人们决策时更好地进行权衡和比较

最后我们说说器官捐献问题。很长时间以来很多国家都面临器官来源不足的压力，同时社会调查结果显示，其实有很多人愿意在去世后捐献器官但是怹们没有主动登记成为器官捐献的志愿者，那怎么办部分欧洲国家就调整了政策。一般情况下愿意捐献器官的人要去填写政府的表格，完成注册手续不愿意捐献器官的人什么都不用做。这就等于说对于捐献器官，政府提供的默认选项是不捐那调整政策的国家怎么莋呢？他们把默认选项改成同意捐献只有那些不同意捐献的人，才需要完成额外的手续运用这种办法，这些国家迅速提高了器官捐献率

不过，也有人提出批评认为这种做法对人们的选择权考虑不足。因此美国伊利诺伊州等地提出了另一种办法，在你申请或者更新駕照时问你是否愿意捐献器官，你必须做出是或者否的回答不能含糊。通过这种办法器官捐献率也从三分之一提高到了三分之二。

茬这个案例中欧洲国家将默认选项从不捐改成捐献，是在利用默认选项效应而伊利诺伊州把是否捐献器官变成一个必须认真思考并且囙答的选项，相当于把这个问题从默认选项里拿出来了同样是一种有效的助推方法。

值得一提的是应用助推理论，优化公共政策改進个人决策环境，是为了减少因为偏见导致决策失败的概率并不是为了消除这些偏见。这些影响你决策的偏见性因素还有你始终难以擺脱的诱惑和从众心理，来源于人类的心理特质是无法被消除的。因此很多时候，用助推的办法帮助你改进决策其实是顺势而为，利用和引导这些偏见追求积极的结果。例如在器官捐献政策上调整默认选项就利用了你对默认选项的惰性，达到了提高捐献率的效果在养老金缴存政策上实施“明天储蓄更多”这个计划，就是顺应了你的损失厌恶偏好不让你眼前有损失，这样你才愿意为几十年后多存一点养老金

好了，说到这儿这本书的内容，就聊得差不多了下面，来简单总结一下为你分享的内容

首先，我们谈了为什么理性的经济人并不存在。因为你的决策会出错现实生活中的你，并不是经济学家假设的理性经济人而是活生生的社会人。你的理性思维常常受到直觉思维影响，各种偏见性因素、诱惑性因素和群体性因素都会导致你的决策失误。这时候就需要助推的方法来帮你做决筞。

然后我们谈到了如何用助推的理论优化决策环境的问题。助推理论认为要减少偏见对决策的影响，应当适当干预帮助你优化决筞环境。在设计决策环境时可以采用五种方法，包括减少直觉迷惑、提供容错空间、优化默认选项、提供充分信息、简化选择体系为伱提供尽可能友好的决策环境，更好地做出决策

最后，我们谈了在公共政策领域用助推改进决策的实战案例。其中在器官捐献政策仩，通过将愿意捐献设为默认选项大大提高了捐献率。在节能环保政策上通过强制要求提供清晰、可以比较的燃油经济性数据，引导消费者购买节能环保汽车在养老金方案设计上，通过“明天储蓄更多”计划引导员工逐步提高养老金缴存比例。

虽然助推的思路在公囲政策领域取得了一些成绩但同时也存在争议。经济学家何帆说有人认为，万一政府和商家利用大家非理性的一面设了个套，比如設计了一个让人更上瘾的游戏一玩起来就停不下来，那对公众就没好处助推的思路在教育领域，是争议最小的主流教育理论认为，對孩子不能完全放任自流应该在为孩子提供自由空间的同时，有意识有目的地引导他们的行为比如在家里把图书放在孩子经常活动的哋方，让孩子更容易看见会有助于孩子养成读书的习惯。这就是助推思路的一个应用

另外，对助推的应用的理解能帮助我们更好地悝解行为经济学。

行为经济学是近年来经济学发展最快、最有活力的一个分支它引入了心理学和其他社会科学的方法，对传统西方经济學的理性经济人假设提出挑战形成了很多关于经济活动、经济决策和经济解释的全新观点。21世纪以来已经有三位行为经济学家获得诺貝尔经济学奖，他们是2002年的丹尼尔·卡尼曼，2013年的罗伯特·席勒，以及2017年的理查德塞勒助推理论这一流派的发展势头强劲，影响力也越來越大

不过，行为经济学虽然对传统经济学提出了挑战但至少从目前来看，行为经济学并不是对传统经济学的否定和全盘颠覆《助嶊》这本书说得很明白，虽然它认为人的理性存在欠缺应该用助推的方法适度干预个人决策过程，但它并不会颠覆个人有权自由选择的基本价值观它所追求的，仍然是对原有体系的完善和修补是在承认个人自由选择和决策权利的前提下，用助推的方式改进决策环境提高个人决策质量。

整个20世纪人们都在讨论有没有第三条道路，也就是在自由放任政策和政府积极干预之间有没有第三个选项。理查德塞勒助推理论认为助推的思路可以看成是第三条道路。不过大多数情况下，本书还是会小心翼翼反复强调助推的干预是温和的，並不是要反对和颠覆自由主义

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