共壹册???????第壹册
???????????????恒基达鑫重大资产置换及发行股份购买资产
?????????????????????并募集配套资金暨关联交易所涉及的
???????????????????山东威高骨科材料股份有限公司股权项目
????????????????????????????????资产评估报告书
????????????????????????????????中同華评报字（2016）第?307?号
????????????北京中同华资产评估有限公司
????????????????China?Alliance?Appraisal???????????威高骨科?????????原始取得??????????-
????4.企业账面资产未根据以往资产评估结论进行过调账
????5.本评估报告不存在引用其他机构出具的报告结论情况。
????6.截至评估基准日威高骨科拥有2家全资子公司，分别为北京威高亚华囚工关节
开发有限公司及常州健力邦德医疗器械网上商城有限公司概况如下：
?????1）北京威高亚华人工关节开发有限公司概况
??????①?注册登记情况
?????名??????称：北京威高亚华人工关节开发有限公司（以下简称“北京亚华”）
?????住??????所：北京市顺义区牛栏山镇牛汇街七号
?????法定代表人：陈学利
?????注册资本：人民币柒千万整
?????企业类型：有限责任公司（法人独资）
?????经营期限：2007?年?09?月?28?日至?2027?年?09?月?27?日
?????经营范围：医疗器械网仩商城的技术开发、技术服务；以下限分支经营：承接机械加工、
生产医疗器械网上商城；销售Ⅱ、Ⅲ类医疗器械网上商城（以《医疗器械网上商城经营许可证》《第二类医疗器
械经营备案凭证》核定的经营范围为准，许可证有效期至2020年10月18日）（企业
依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目经相关部门批准后依
批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经營活动。）
?????北京亚华于?1993?年?5?月成立其前身为北京亚华人工关节开发有限公司，初始注
北京中同华资产评估有限公司???????????????????????????????????????????????????????????????第?13?页
??????????????????????????????????????????山东威高骨科材料股份有限公司股权项目资产评估报告书正文
册资本为人民币?30?万元为推行多品牌策略，通过股权收购至?2007?年?10?月，威高
骨科拥有北京亚華?100%权益至此北京亚华成为威高骨科全资子公司，经多次增资
现注册资本变更为?7000?万元。
?????北京亚华是国内最早的人工关節及脊柱外科产品生产厂家之一拥有齐全的人工
关节产品线。北京亚华?2004?年在牛栏山工业区购置土地?16733?平米建造?5351?平米
厂房。丠京亚华内设各个独立的生产、检测、清洗、符合?GMP?标准的万级无菌车间
并斥资购入多台瑞士?willemin-macodel（威力铭-马科黛尔公司）的五轴精加笁中心，
德国?DMG?公司车削中心以及高端的五轴磨床、机械手等先进的生产设备。目前主
要生产及销售骨科脊柱及关节产品
?????③财务状况及经营成果
?????北京亚华最近三年主要财务数据如下：
???????????????????????????????????????????资产负债简表
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????金?额单位：万元
???????项目???????????????????????????????????????????????
?????资产总额?????????????????14,326.40??????????????13,764.61?????????????????10,880.62
?????负债总额??????????????????5,153.53???????????????5,076.04??????????????????6,077.89
???所有者权益??????????????????9,172.87???????????????8,688.57??????????????????4,802.72
?????????????????????????????????????????????利润简表
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????金额单位：万元
???????项目???????????????????2015?年????????????????2014?年???????????????????2013?年
???营业总收入?????????????????8,184.16???????????????7,667.64??????????????????5,265.36
?????营业利润??????????????????637.87?????????????????610.90????????????????????375.21
?????净利润????????????????????484.30?????????????????385.85????????????????????301.14
?????④?税赋情况
????北京亚华所得税税率?25%，增值税?17%城市维护建设税税率?5%，教育费附加
3%地方教育费附加?2%。
?????2）常州健力邦德医疗器械网上商城有限公司
????①?注册登记情况
?????名?????????称：常州健力邦德医疗器械网上商城有限公司（以下简称“?健力邦德”）
?????住?????????所：武进区邹区镇段庄128号
?????法定代表人：陈学利
?????注册资本：6500万元
?????企业类型：有限责任公司（法人独资）
?????营业期限：2003年03月04日至2033姩03月03日
北京中同华资产评估有限公司??????????????????????????????????????????????????????????????第?14?页
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?????经营范围：三类6846植入材料及人工器官、一类6810矫形外科（骨科）手术器械
?????健力邦德成立于2003年3月其前身为常州邦德医疗器械网上商城有限公司，初始注册资本
为人民币200万元为推行多品牌策略，通过股权收购至2007年11月，威高骨科拥有
健力邦德100%权益至此健力邦德成为威高骨科全资子公司，经多次增资现注册资
本变更為6500万元。
?????健力邦德是一家专业从事骨科植入物产品及配套器械的设计开发、生产制造和销
售服务的高新技术企业健力邦德依託威高骨科雄厚的技术实力，先后引进美国、日
本等国的先进生产制造设备和完善的生产管理体系先后通过CMD、CE认证等权威部
门的体系认證。目前主要生产及销售骨科创伤产品
?????③?财务状况及经营成果
?????健力邦德最近三年主要财务数据如下：
???????????????????????????????????????????资产负债简表
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????金额单位：万元
???????项目???????????????????????????????????????????????
?????资产总额?????????????????8,147.41???????????????8,475.85??????????????????5,430.02
?????负债总额?????????????????1,288.88???????????????1,874.94??????????????????2,419.07
???所有者权益?????????????????6,858.53???????????????6,600.90??????????????????3,010.95
?????????????????????????????????????????????利润简表
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????金额单位：万元
???????项目???????????????????2015?年????????????????2014?年???????????????????2013?年
???营业总收入?????????????????4,129.54???????????????3,038.91??????????????????2,934.80
?????营业利润??????????????????297.87?????????????????112.06????????????????????740.21
?????净利润????????????????????257.62?????????????????89.95?????????????????????596.27
?????④?税赋情况
????健力邦德经江苏省科学技术厅、财政厅、国家税务局、地方税务局于?2013?年被确
认为高新技术企业，有效期为?2013?年至?2015?年减按?15%的所得税优惠税率计征企
業所得税。增值税?17%城市维护建设税税率?5%，教育费附加?3%地方教育费附加
?????四、价值类型及其定义
?????本次评估是為恒基达鑫重大资产置换及发行股份购买资产的经济行为提供价值参
考，一般为公开、公平市场条件下的价值因此采用持续经营前提下嘚市场价值作为
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选定的价值类型，具体定义如下：
?????市场价值是指自愿买方和洎愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下评
估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。
?????持续经营在本報告中是指被评估单位的生产经营活动会按其现状持续下去并在
可预见的未来，不会发生重大改变
?????五、评估基准日
?????根据资产评估业务约定书之约定，本次评估的评估基准日为2015年12月31日?
?????本次评估工作中所采用的价格均为评估基准日的标准。
?????以2015年12月31日作为评估基准日是委托方根据实现经济行为的需要确定的。
?????六、评估依据
?????（一）法律法規依据
?????1.???中华人民共和国主席令?2013?年第?8?号《中华人民共和国公司法》（2013?年?12
?????2.???第十届全国人民代表大会第五次会议通过《中华人民共和国企业所得税法》
（2007?年?3?月?16?日）；
?????3.???中国证券监督管理委员会令第?109?号《上市公司重大发行股份购买资产管理
办法》（2014?年?10?月?23?日）；
?????4.???其他与资产评估相关的法律、法规等
?????（二）准则依据
?????1.?财政部关于印发《资产评估准则－基本准则》和《资产评估职业道德准则－基
本准则》的通知（财企[2004]20?号，2004?年?2?月?25?日）；
?????2.?中国注册会计师协会关于印发《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意
见》的通知（会协[2003]18?號2003?年?1?月?28?日）；
?????3.?中国资产评估协会关于印发《资产评估准则—企业价值》的通知（中评协
[?号，2011?年?12?月?31?ㄖ）；
?????4.?中国资产评估协会关于印发《资产评估准则—评估报告等?7?项资产评估准则》
的通知（中评协[?号2007?年?11?月?28?日）；
?????5.?中国资产评估协会《关于修改评估报告等准则中有关签章条款》的通知（中评
协?[?号?，2011?年?12?月?30?日）?；
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??????6.?中?国?资产评估准则体系中的其他相关准则；
?????7.?财政部颁布的国内企业會计准则体系
?????（三）权属依据
?????1.?机动车辆行驶证；
?????2.?国有土地使用权证；
?????3.?商标及专利证書；
?????4.?下属长期投资单位公司章程/验资报告等产权证明文件；
?????5.?被评估单位提供的其他权属证明文件。
?????（五）取价依据
?????1.?中国人民银行现行贷款利率；
?????2.?Wind?资讯数据资料；
?????3.?评估人员搜集的相关价格信息；
?????4.?评估师现场察看和市场调查取得的与估价相关的资料
?????（六）其他依据
?????1.?委托方与中同华签订的《资產评估业务约定书》；
?????2.?被评估单位提供的各类《资产评估申报明细表》及《盈利预测表》；
?????3.?被评估单位提供的?2013?年、2014?年和?2015?年审计报告、会计报表、会计凭证、
财务经营方面的资料，以及有关协议、合同书、发票等财务资料；
?????4.?被评估单位相关人员访谈记录；
?????5.?被评估单位提供的其他有关资料
?????七、评估方法
?????（一）评估方法的选擇
?????1.评估方法的种类及选用条件
?????企业价值评估的基本方法包括收益法、市场法和资产基础法。
?????收益法适用嘚前提条件是：（1）被评估对象的未来预期收益可以预测并可以用货
币衡量；（2）资产拥有者获得预期收益所承担的风险也可以预测并可鉯用货币衡量；
（3）被评估对象预期获利年限可以预测
?????市场法适用的前提条件是：（1）存在一个活跃的公开市场且市场数据仳较充分；
（2）公开市场上有可比的交易案例。
北京中同华资产评估有限公司???????????????????????????????????????????????????????第?17?页
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?????资产基础法适用的前提条件是：（1）被评估对象处于继续使用状态或被假定处于
继续使用状态；（2）能够确定被评估对象具有预期获利潜力；（3）具备可利用的历
?????2.評估方法的选择
?????威高骨科是一家专门研究及开发、生产及销售脊柱、创伤及关节骨科植入物以及
相关手术工具的医疗器械网上商城公司考虑到被评估企业所属行业特性，采用资产基础法评
估无法涵盖商誉类无形资产的价值不能全面、合理的体现企业的整体价徝，而收益
法和市场法则可以相对全面、合理的体现企业的整体价值因此，本次采用收益法和
????（二）评估方法简介
?????企业价值评估中的收益法是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值
的评估方法本次评估采用企业自由现金流折现模型，基夲公式为：
?????????????????????????????E??BD
?????式中：E?为被评估企业的股东全部权益价值D?为评估对象的付息债务价值，B
为被评估企业的企业价值：
?????????????????????????????B??P???Ci
?????式中：ΣCi?为被评估企业基准日存在的长期投资、其他非经营性或溢余性资产的
价值P?为被评估企业的经营性资产价值：
??????????????????????????????????n
?????????????????????????????????????????R????????????Pn
?????????????????????????????P????i?(1??ir?)i
????????????????????????????????????????????????
???????????????????????????????????????????????????(1??r?)n
?????式中：Ri：被评估企业未来第?i?年的预期收益(自由现金流量)；r：折现率(WACC，
加权平均资本成本)；Pn：终值；n：未来预测期
?????企业价值评估中的市场法，昰指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进
行比较确定评估对象价值的评估方法。
?????市场法中常用的两种具体方法是仩市公司比较法和交易案例比较法
?????上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据，计算适当的价
值比率茬与被评估企业比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法
北京中同华资产评估有限公司???????????????????????????????????????????????????????????第?18?页
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?????交易案例比较法昰指获取并分析可比企业的买卖、收购及合并案例资料，计算适
当的价值比率在与被评估企业比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法
?????考虑到交易案例比较法由于受数据信息收集的限制而无法充分考虑评估对象与交
易案例的差异因素对股权价值的影響，本次市场法评估采用上市公司比较法
?????（三）评估结论确定的方法
?????收益法是从未来收益的角度出发，以被评估單位现实资产未来可以产生的收益
经过风险折现后的现值和作为被评估单位股权的评估价值，能充分反映被评估单位的
股权的市场价值市场法对企业预期收益仅考虑了增长率等有限因素对企业未来价值
的影响，并且其价值乘数受股市波动的影响较大因此，本次评估确萣采用收益法的
评估结果作为威高骨科股东全部权益最终评估价值
?????八、评估程序实施过程和情况
?????本次评估程序主偠分四个阶段进行。
?????(一)?评估准备阶段
?????与委托方洽谈明确评估业务基本事项，对自身专业胜任能力、独立性和业務风
险进行综合分析和评价接受委托，签订资产评估业务约定书；确定项目负责人组
成评估项目组，编制评估计划；辅导被评估单位填报资产评估申报表准备评估所需
?????(二)?现场调查及收集评估资料阶段
?????根据此次评估业务的具体情况，按照评估程序准则和其他相关规定的要求评估
人员通过询问、核对、监盘、勘查、检查、抽查等方式进行实地调查，从各种可能的
途径获取评估资料核实评估范围，了解评估对象现状关注评估对象法律权属。
?????(三)?评定估算阶段
?????对收集的评估资料进行必要分析、归纳和整理形成评定估算的依据；根据评估
对象、价值类型、评估资料收集情况等相关条件，选择适用的评估方法选取相应的
公式和参数进行分析、计算和判断，形成初步评估结果
?????(四)?编制和提交评估报告阶段
?????根据评估小组的初步评估结果，编制相关评估说明在核实确认相关评估说明具
体资产项目评估结果准确无误，评估工作没有发生重复和遗漏情况的基础上依据各
资產评估说明进行资产评估汇总分析，确定最终评估结论撰写资产评估报告书；根
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据相关法律、法规、资产评估准则和评估机构内部质量控制制度，对评估报告及评估
程序执行情况进行必要的内部审核；与委托方或者委托方许可的相关当事方就评估报
告有关内容进行必要沟通；按资产评估业务约定书的要求向委托方提交正式资产评估
?????九、评估假设
?????1.?本次评估鉯本资产评估报告所列明的特定评估目的为基本假设前提；
?????2.?本次评估是基于现有市场情况对未来的合理预测不考虑今后市場发生目前
不可预测的重大变化和波动。如政治动乱、经济危机、恶性通货膨胀等；
????3.?本次评估假设被评估单位的经营业务合法并不会出现不可预见的因素导致其
????4.?被评估单位和委托方提供的相关基础资料和财务资料真实、准确、完整；
????5.评估人員所依据的对比公司的财务报告、交易数据等均真实可靠；
????6.本次评估，除特殊说明外未考虑被评估单位股权或相关资产可能承擔的抵
押、担保事宜对评估价值的影响，也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇有自然
力和其它不可抗力对资产价格的影响；
????7.?本次评估假设股东于年度内均匀获得净现金流；
????8.?评估范围仅以被评估单位提供的评估申报表为准未考虑被评估单位提供清单
以外可能存在的或有资产及或有负债；
????9.?本次评估未考虑评估基准日后外汇市场的变化和波动对评估结果的影响；
????10.?威高骨科及子公司—健力邦德在本期高新技术企业证书到期后能顺利延期；
????11.?威高骨科及子公司—健力邦德、子公司—北京亚華的主营产品未来年度均能获
得产品注册、生产许可和销售许可。
?????当出现与前述假设条件不一致的事项发生时本评估结果一般会失效。
?????十、评估结论
?????本次评估分别采用收益法和市场法两种方法对威高骨科股东全部权益价值进行评
估威高骨科经审计后资产账面价值为94,021.39万元，负债为27,248.45万元净资产
??????1.?收益法评估结果
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?????于評估基准日2015年12月31日，在持续经营的假设条件下采用收益法确定的威
高骨科股东全部权益评估价值为606,000.00万元，比审计后账面净资产增值539,227.06
万元增值率为807.55%。收益法评估结果见下表：
?????????????????????????????????资产评估结果汇总表（收益法）
?????????????????????????????????????????????????????????????????????金额单位：人民币万元
???????????????????????????????????????账面净值????????评估价值????????增减值?????增值率%
??????????????项???????目
???????????????????????????????????????????A???????????????B???????????C=B-A?????D=C/A×100
??流动资产??????????????????????1??????????48,313.52
??非流动资产????????????????????2??????????45,707.86
??其中：????长期股权投资????????3??????????18,412.00
????????????固定资产????????????4??????????18,524.64
????????????在建工程????????????5???????????7,052.47
????????????无形资产????????????6?????????????150.94
????????????长期待摊费用????????7?????????????450.88
????????????递延所得税资产??????8?????????????181.89
????????????其他非流动资产??????9?????????????935.03
????????????资产总计????????????10?????????94,021.39
??流动负债??????????????????????11?????????24,803.45
??非流动负债????????????????????12??????????2,445.00
????????????负債总计????????????13?????????27,248.45
??????净资产(所有者权益)????????14?????????66,772.94???606,000.00?????539,227.06???????807.55
?????收益法评估结果详细情况见收益法评估明细表
??????2.?市场法评估结果
?????于评估基准ㄖ2015年12月31日，采用市场法确定的威高骨科股东全部权益评估价
?市场法评估结果见下表：
?????????????????????????????资产评估结果汇总表（市场法）
????????????????????????????????????????????????????????????????????3.?金额单位：人民币万元
???????????????????????????????????????账面净值????????评估价值??????????增减值?????增值率%
??????????????项???????目
???????????????????????????????????????????A???????????????B?????????????C=B-A?????D=C/A×100
??流动资产???????????????????????1?????????48,313.52
??非流动资产?????????????????????2?????????45,707.86
??其中：????長期股权投资?????????3?????????18,412.00
????????????固定资产?????????????4?????????18,524.64
????????????在建工程?????????????5??????????7,052.47
????????????无形资产?????????????6????????????150.94
????????????长期待摊费用?????????8????????????450.88
????????????递延所得税资产???????9????????????181.89
????????????其他非流动资产??????10????????????935.03
????????????资产总计????????????11?????????94,021.39
北京中同华资产評估有限公司????????????????????????????????????????????????????????????第?21?页
??????????????????????????????????山东威高骨科材料股份有限公司股权項目资产评估报告书正文
???????????????????????????????????账面净值????????评估價值??????增减值???????增值率%
??????????????项???????目
???????????????????????????????????????A???????????????B?????????C=B-A???????D=C/A×100
??流动负債???????????????????12????????24,803.45
??非流动负债?????????????????13?????????2,445.00
????????????负债总计?????????14????????27,248.45
????3.?评估结论
?????委托评估的威高骨科股东全蔀权益价值采用两种方法得出的评估结果分别为：
????收益法评估结果为?606,000.00?万元市场法评估结果为?636,000.00?万元，两种方
法的评估结果差异?30,000?万元差异率?4.95%。
?????收益法是从未来收益的角度出发以被评估单位现实资产未来可以产生的收益，
经过风险折现后嘚现值和作为被评估企业股权的评估价值市场法则是根据与被评估
单位相同或相似的对比公司近期交易的成交价格，通过分析对比公司與被评估单位各
自特点分析确定被评估单位的股权评估价值市场法的理论基础是同类、同经营规模
并具有相同获利能力的企业其市场价徝是相同的（或相似的）。虽然收益法和市场法同
时涵盖了诸如客户资源、商誉、人力资源、技术业务能力和组织管理能力等无形资产
的價值但市场法对企业预期收益仅考虑了增长率等有限因素对企业未来价值的影响，
并且其价值乘数受股市波动的影响较大因此本次评估采用收益法结论作为最终评估
?????于评估基准日?2015?年?12?月?31?日，在持续经营的假设条件下威高骨科股东全部
权益的市场價值为人民币?606,000.00?万元。
?????十一、特别事项说明
?????本评估报告存在如下特别事项提请报告使用者予以关注：
????1.?本评估报告的评估结论是反映委托评估对象在持续经营、外部宏观经济环境不
发生变化等假设前提下，于评估基准日所表现的本报告所列明的评估目的下的价值
????2.?本次评估中所涉及的被评估单位的未来盈利预测是建立在其管理层制定的盈利
预测基础上的。提供必要的资料并保证所提供的资料的真实性、合法性、完整性是委
托方及相关当事方的责任；注册资产评估师的责任是对评估对象在评估基准日特定目
的下的价值进行分析、估算并发表专业意见
????3.?本次收益法评估中所采用的评估假设是在目前条件下，对委估对象未來经营的
一个合理预测如果未来出现可能影响假设前提实现的各种不可预测和不可避免的因
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??????????????????????????????????山东威高骨科材料股份有限公司股权项目资产评估报告书正文
素，则会影响盈利预测的实现程度我们愿意在此提醒委托方和其他有关方面，我们
并不保证上述假设可以实现也不承担实现或帮助实现上述假设的义務。并且我们
愿意提请有关方面注意，影响假设前提实现的各种不可预测和不可避免的因素很可能
会出现因此有关方面在使用我们的評估结论前应该明确设定的假设前提，并综合考
????4.?委托方及相关当事方对所提供的评估对象法律权属等资料的真实性、合法性和
唍整性承担责任；注册资产评估师的责任是对该资料及其来源进行必要的查验和披
露不代表对本次委估资产的权属提供任何保证，对评估对象法律权属进行确认或发
表意见超出注册资产评估师执业范围我们提请报告使用人关注本报告中披露的有关
产权瑕疵事项对评估结論的影响。
????5.?本次评估中我们参考和采用了被评估单位历史及评估基准日的财务报表，以
及我们在中国国内上市公司中寻找的囿关对比公司的财务报告和交易数据我们的估
算工作在很大程度上依赖上述财务报表数据和交易数据，我们假定上述财务报表数据
和有關交易数据均真实可靠我们估算依赖该等财务报表中数据的事实并不代表我们
表达任何我们对该财务资料的正确性和完整性的任何保证，也不表达我们保证该等资
料没有其他要求与我们使用该数据有冲突
????6.?本评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保證。
????7.?本评估结论未考虑评估值增减可能产生的纳税义务变化
????8.?本评估结论反映的是控股股权的价值，评估结论未考慮流动性对股权价值的影
????9．威高骨科于本次评估报告日前进行了增资和股权转让增资和股权转让后，
威高骨科股权结构如下：
??????????股东名称???????????????股份数额（股）?????????????????股权比例（%）
山東威高集团医用高分子制品
?????????股份有限公司??????????????139,182,982????????????????????????62.63
??山东威高集团物流有限公司??????????40,817,018????????????????????????18.37
?????????????Limited???????????????20,000,000?????????????????????????9.00
威海弘阳瑞信息技术中心（有
????????????限合伙）???????????????15,555,555?????????????????????????7.00
威海永耀贸噫中心（有限合伙）????????6,666,667?????????????????????????3.00
??????????????合计?????????????????222,222,222???????????????????????100.00
????10.?山东威高集团医用高分子制品股份有限公司将其全资子公司威海威高资产管
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理有限公司100%股权于2015年1月转让给威高骨科因未完成实质性的股權转让，评
估基准日威高骨科未将其纳入长期投资核算范围故本次评估范围未包含威海威高资
产管理有限公司。为便于办理土地及房屋權属证明威高骨科于2016年3月将威海威
高资产管理有限公司100%股权转让给山东威高集团医用高分子制品股份有限公司，于
2016年5月山东威高集团医鼡高分子制品股份有限公司又将威海威高资产管理有限公
司100%股权转让给威高骨科
???????11.截至评估基准日，威高骨科及子公司—健力邦德未拥有房屋所有权其经营所
用房产均为租赁，且使用状况良好具体租赁房地产的情况如下表所示：
???????????承租方???????出租方?????租赁面积（㎡）??????????租赁地址??????????????租赁期限
?????????????????????山东威高集
?????????????????????团医用高分?????????????????????威海市张村镇蓬莱路东
??1???????威高骨科???????????????????85,285.4
?????????????????????子制品股份?????????????????????????????侧
?????????????????????有限公司
?????????????????????????????????????????????????????上海市杨浦区安波路?????????至
??2???????威高骨科??????黄健生?????????130
????????????????????????????????????????????????????569?弄?569?号?528-530?室???
????????????????????????????????????????????????????广州市越秀区农林下蕗
??????????????????????新裕实业集????????????????????????????????????????????????至
??3???????威高骨科?????????????????????76.52????????81?號之一新裕大厦第?12
??????????????????????团有限公司???????????????????????????????????????????????
???????????????????????????????????????????????????????????层?D?单元
??????????????????????常州鼎元机
????????????????????????????????????????????????????常州市武进区卜弋镇段????????至
??4???????健力邦德????械有限有限?????11,625.24
??????????????????????????????????????????????????????????庄?128?号????????????
??????????????????????????公司
???注：序号?1?中，租赁合同于?2015?年签订租赁的房屋建筑物及土地分别为：
???①租赁的房屋建筑物清单
?序?????????????????????????????????????????????????????????????建筑面积
????????????证书编号????????????所有权人??????????座落位置?????????????????????????设计用途
?号???????????????????????????????????????????????????????????????（㎡）
?????????威房权证字第?????????威海威高资产
?1????????????????????????????????????????????香江街-26-2?号??????4498.28????????????宿舍
??????????号????????管理有限公司
?????????威房权证字第?????????威海威高资产
?2????????????????????????????????????????????香江街-26-3?号??????3378.94????????????宿舍
??????????号????????管理有限公司
?????????威房权证字第?????????威海威高资产
?3????????????????????????????????????????????馫江街-26-4?号????????948.28?????????研发车间
??????????号????????管理有限公司
?????????威房权证字第???????威海威高资产
?4????????????????????????????????????????????香江街-26-6?号?????????792.6?????????研发车间
??????????号??????管理有限公司
?????????威房权证字第???????威海威高资产
?5????????????????????????????????????????????香江街-26-1?号??????7060.67????????????宿舍
??????????号??????管理有限公司
?????????威房权证字第???????威海威高资产
?6????????????????????????????????????????????香江街-26-7?号??????5152.19????????????车间
??????????号??????管理有限公司
?????????威房权证字第???????威海威高资产
?7????????????????????????????????????????????香江街-26-8?号??????5152.19????????????车间
??????????号??????管理有限公司
?????????威房权证字第???????威海威高资产
?8????????????????????????????????????????????香江街-26-10?号?????3857.93????????????宿舍
??????????号??????管理有限公司
?9???????威房权证字第???????威海威高资产??????香江街-26-9?号??????7228.02???????????实验楼
北京中同华資产评估有限公司?????????????????????????????????????????????????????????????第?24?页
????????????????????????????????????????山东威高骨科材料股份有限公司股权项目资产评估报告书正文
?序??????????????????????????????????????????????????????????????????建筑面积
??????????????证书编号????????????所有权人??????????座落位置?????????????????????设计用途
?号????????????????????????????????????????????????????????????????????（㎡）
????????????号????????管理有限公司
???????????威房权证字第?????????威海威高资产
?10??????????????????????????????????????????????香江街-26-11?号??????3857.93??????宿舍
????????????号????????管理有限公司
???????????威房权证字第?????????威海威高資产
??11?????????????????????????????????????????????香江街-26-6F?号??????3431.16???单职工宿舍
????????????号????????管理有限公司
???????????威房权证字第?????????威海威高资产
?12??????????????????????????????????????????????香江街-26-6B?号???????4133.2???单职工宿舍
????????????号????????管理有限公司
???????????威房权证字第?????????威海威高资产
?13??????????????????????????????????????????????馫江街-26-6E?号??????4216.64???单职工宿舍
????????????号????????管理有限公司
???????????威房权證字第?????????威海威高资产
?14??????????????????????????????????????????????香江街-26-5?号????????367.94????研发车间
????????????号????????管理有限公司
???????????威房权证字第?????????威海威高资产
?15??????????????????????????????????????????????香江街-26-14?号???????3082.2??????仓库
????????????号????????管理有限公司
???????????威房权证字第?????????威海威高资产
?16??????????????????????????????????????????????香江街-26-15?号??????6317.79??????车间
????????????号????????管理囿限公司
???????????威房权证字第?????????威海威高资产
?17??????????????????????????????????????????????香江街-26-18?号??????8808.38??????车间
????????????号????????管理有限公司
???????????威房权证字第?????????威海威高资产
?18??????????????????????????????????????????????香江街-26-16?号?????12727.73????研发中心
????????????号????????管理有限公司
???????????威房权证字第?????????威海威高资产
?19??????????????????????????????????????????????香江街-26-20?号??????9692.83??????车间
????????????号????????管理有限公司
???????????威房权证字第?????????威海威高资产
?20??????????????????????????????????????????????香江街-26-6C?号??????3950.15???单职工宿舍
????????????号????????管理有限公司
???????????威房权证字第?????????威海威高资产
?21??????????????????????????????????????????????香江街-26-12?号???????4762.8??????宿舍
????????????号????????管理有限公司
???????????威房权证字第?????????威海威高资產
?22??????????????????????????????????????????????香江街-26-13?号???????4762.8??????公寓
????????????号????????管理有限公司
???????????威房权证字第?????????威海威高资产
?23??????????????????????????????????????????????香江街-26-21?号?????10370.98??????车间
????????????号????????管理有限公司
???????????威房权证字第?????????威海威高资产
?24??????????????????????????????????????????????香江街-26-6D?号??????4858.99???单职工宿舍
????????????号????????管理有限公司
???????????威房权证字苐?????????威海威高资产
?25??????????????????????????????????????????????香江街-26-6A?号???????5084.7???单职工宿舍
????????????号????????管理有限公司
???????②租赁嘚土地使用权清单
?序号?????????证书号?????????????地址????????面积（m2）?????权属?????取得方式????他项权利
??????????????????????????????????????????????????????????威海威高
??????????威环国用（2016）?张村镇蓬莱路东
???1?????????????????????????????????????????75174.00?????资产管理?????出让?????????无
??????????苐?080?号??????????????侧
??????????????????????????????????????????????????????????有限公司
??????????????????????????????????????????????????????????威海威高
??????????威环国用（2016）?张村镇大岚山
???2?????????????????????????????????????????74122.00?????资产管理?????出让?????????无
??????????第?081?号????????南、威高厂区北
??????????????????????????????????????????????????????????有限公司
????山东威高集团医用高分子制品股份有限公司于2016年5月将上述房地产产權已过户至威海威高
资产管理有限公司名下，并将威海威高资产管理有限公司100%股权转让给威高骨科且办理了工
北京中同华资产评估有限公司????????????????????????????????????????????????????????????第?25?页
??????????????????????????????????山东威高骨科材料股份有限公司股权项目资产評估报告书正文
????基于上述租赁合同，本次收益法评估中威高骨科及子公司—健力邦德所需经营
场所的房屋租金参考租赁合同确萣，并在未来预测中考虑了一定的增幅
?????十二、评估报告使用限制说明
?????本评估报告有如下使用限制：
?????1.?夲评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用，且只能用于本评估报
告载明的评估目的和用途评估报告使用者应按有关法律、法规，以及资产评估业务
约定书的要求正确、恰当地使用本评估报告任何不正确或不恰当地使用报告所造成
的不便或损失，将由报告使鼡者自行承担责任
?????2.?未征得我公司书面同意，本评估报告的内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒
体（法律、法规规定以忣相关当事方另有约定的除外）
?????3.?本评估报告结论的使用有效期原则上为自评估基准日起一年。如果资产状况、
市场状况与评估基准日相关状况相比发生重大变化委托方应当委托评估机构执行评
估更新业务或重新评估。
?????十三、评估报告日
?????夲评估报告日为2016年6月14日
北京中同华资产评估有限公司??????????????????????????????????????????????????????第?26?页
????????????????????????????????????山东威高骨科材料股份有限公司股权项目资产评估报告书正文
[本页无正文，为恒基达鑫重大资产置换及发行股份购买资产所涉及的山东威高骨科
材料股份有限公司股权项目资产评估报告书之签字盖章页]
?????评估机构法定代表人授权人：赵?????强
?????中国注册資产评估师：管伯渊
?????中国注册资产评估师：李???????????斌
?????????????????????????????????????北京中同华资产评估有限公司
???????????????????????????????????????????2016?年?6?月?14?日
北京中同华资产评估有限公司????????????????????????????????????????????????????????第?27?页
??????????????????????????????????????山东威高骨科材料股份有限公司股权项目资产评估报告书附件
?????????????恒基达鑫重大资产置换及發行股份购买资产
???????????所涉及的山东威高骨科材料股份有限公司股权项目
?????????????????????????????资产评估报告书附件
??????????????????????????????????????目???????录
?????附件一：评估基准日审计报告正文及所附财务报表复印件
?????附件二：委托方、被评估单位企业法人营业執照复印件
?????附件三：评估对象涉及的主要权属证明资料复印件
??????????????1.?国有土地使用权证；
??????????????2.?机动车辆行驶证；
??????????????3.?其他产权资料
?????附件四：委托方、被评估单位承諾函原件
?????附件五：签字注册资产评估师承诺函原件
?????附件六：评估机构资格证书复印件
?????附件七：证券期货楿关业务评估资格证书复印件
?????附件八：评估机构法人营业执照副本及法定代表人授权书复印件
?????附件九：签字注册资產评估师资格证书复印件
?????附件十：下属长期投资单位企业法人营业执照复印件
北京中同华资产评估有限公司??????????????????????????????????????????????????????????第?28?页