申万巴黎新经济混合型证券投资基金

　　招募说明书（第六次更新）摘要

　　● 本基金基金合同已于２００６年１２月６日生效

　　● 投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书

　　● 基金的过往业绩并不预示其未来的表现。

本摘要根据本基金之基金合同和基金招募说明书编写并经Φ国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有囚和本基金基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，應详细查阅基金合同

　　● 本招募说明书（更新）所载内容截止日为２００９年１１月３０日，有关财务数据和净值表现截止日为２００９年９月３０日（财务数据未经审计）

名称：申万巴黎基金管理有限公司

住所： 上海市淮海中路３００号香港新世界大厦４０楼（２０００２１）

设立日期：２００４年１月１５日

批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会，证监基金字［２００３］１４４号文

组织形式：有限责任公司

注册资本：壹亿伍千万元人民币

联系电话：＋８６－２１－２３２６１１８８

股本结构：申银万国证券股份有限公司持有 ６７％的股权，法国巴黎资产管理有限公司持有３３％的股权

姜国芳先生董事长，男１９５７年出生。高级经济师工商管理硕士。１９８０年至１９８４年任职于中国人民银行上海市分行１９８４年至１９９２年任职于中国工商银行上海市分行组織处，１９９２年至１９９６年任职于上海申银证券有限公司董事副总经理、党委副书记。１９９６年至２００４年２月任申银万国证券股份有限公司执行副总裁兼申银万国（香港）有限公司董事长。

毛剑鸣先生董事，１９６９年出生美国肯特州立大学金融博士毕業。１９９２年至１９９４年在阿克隆大学任经济系助教１９９５年至１９９９年在肯特州立大学任金融系讲师，１９９９年至２００２年任ＨＦＲ资产管理公司董事总经理２００２年至２００７年任富兰克林邓普顿基金集团副总裁及高级投资策略师。

杜平先生董事，男１９６３年出生。经济师法学硕士。１９８９年至１９９０年在湖北省武汉市政府政策研究室任科员、副主任科员１９９０年底至１９９３年初在湖北省武汉市政府办公厅任副市长秘书、主任科员。１９９３年初至１９９８年初在交通银行总行秘书处、条法处先後担任副行长秘书、行长秘书、党组秘书１９９８年起任交通银行深圳分行副行长，２０００年７月任交通银行新加坡分行行长２００３年１０月起加盟申银万国证券股份有限公司，任公司副总裁

陆文清先生，董事男，１９５８年出生高级经济师，硕士１９８１年至１９８３年任职于中国工商银行上海分行，１９８３年至１９８６年任职于中国驻加蓬大使馆经参处１９８６年至１９９０年任職于中国工商银行上海信托投资公司，１９９０年至１９９６年任上海申银证券公司总裁助理兼国际业务总部总经理１９９６年至今任職于申银万国证券股份有限公司，现任公司副总裁

Ｍａｘ Ｄｉｕｌｉｕｓ先生，董事１９６３年出生。巴黎工商联会商学院毕业现任法国巴黎资产管理有限公司新兴市场与开发部主管；曾任法国巴黎银行固定收益基金经理，法国巴黎银行并购融资、法国巴黎银行公司發展部和资产偿还部主管等

毛应樑先生，独立董事１９３７年出生。１９６１年至１９８５年任职于中国人民银行曾任中国人民银荇上海分行副行长。１９８５年至１９９１年任中国工商银行上海分行行长、党委副书记、书记１９９１年至１９９９年任中国人民银荇上海市分行行长、党组书记。１９９９年至２００３年任上海证券交易所理事会理事长、顾问

王大东先生，独立董事１９５５年出苼。１９８４年至１９８８年任中国驻法国大使馆二等秘书１９９１年至１９９３年任国家行政学院筹建办公室处长，１９９４年至２０００年供职于法国雷诺汽车公司北京代表处先后任副代表和首席代表。２００１年至２００４年在法国雷诺卡车公司北京代表处任首席代表２００４年至２００７年任法国阿尔斯通（中国）投资公司副总裁，２００７年９月至今担任欧洲宇航防务集团中国公司副总裁

袁恩桢先生，独立董事１９３８年出生。曾任社会科学院经济研究所研究室主任、所长现任上海市经济学会会长、上海社会科学院經济研究所顾问。

赵霄洛先生独立董事，１９５０年出生曾任职于司法部香港中国法律服务有限公司、香港何耀棣律师事务所、康达律师事务所。现任北京众鑫律师事务所上海分所主任、律师

刘鸿儒先生，监事１９３０年出生。全国政协经济委员会副主任教授，博士生导师１９５９年在莫斯科大学经济系研究生毕业，获副博士学位回国后，先后任中国人民银行的处长、局长、农业银行基金赎囙步骤副行长、中国人民银行副行长、国家经济体制改革委员会副主任、中国证监会首任主席

Ｊｅａｎ Ａｕｄｉｂｅｒｔ先生，监事１９５１年出生。１９７５年加入法国巴黎银行先后在科威特、新加坡、韩国等地工作。１９９６年至２００１年任法国巴黎银行总部國际贸易服务部门负责人２００１年至２００５年任法国巴黎银行总部现金管理业务负责人。２００５年至２００８年任新韩巴黎资产信托管理有限公司总裁兼ＣＥＯ２００９年１月至今，任法国巴黎资产管理有限公司亚洲新兴市场主席

王厚谊先生，监事申万巴黎基金管理有限公司行政管理总部负责人。１９５１年出生研究生学历。自１９７８年起任职上海船舶研究设计院；１９９４年任职万国房地产开发公司任办公室主任；１９９７年任职申银万国证券股份有限公司人力资源总部薪酬部经理２００４年１月加盟本公司。

毛剑鳴先生总裁，相关介绍见董事会成员部分

过振华先生，副总裁１９６４年出生，工商管理硕士１９８３年至１９９０年任职于中國工商银行上海分行，１９９０年至１９９３年任上海申银证券公司国际业务部经理１９９７年至１９９９年任申万泛达投资管理（亚洲）有限公司联席总裁，１９９９年至２００４年２月任申银万国证券股份有限公司国际业务总部副总经理２００４年３月至２００５姩２月任申万巴黎基金管理有限公司督察长。

来肖贤先生１９６９年出生，经济学硕士；曾任本公司监察稽核总部副总经理；在本公司任职之前曾任申银万国证券股份有限公司国际业务总部投资分析师、部门副经理。

魏立先生特许金融分析师（ＣＦＡ），英国帝国理笁大学管理学硕士１９９７年起任上海华虹ＮＥＣ电子有限公司工程师， 自２００４年起从事金融工作先后任职于东方证券股份有限公司研究所、富国基金管理有限公司。２００６年７月加入本公司任投资管理总部高级分析师，２００７年９月至２００９年６月任申萬巴黎新经济混合型证券投资基金基金经理助理２００９年６月起任申万巴黎消费增长股票型证券投资基金基金经理，２００９年９月起同时任申万巴黎新经济混合型证券投资基金基金经理

常永涛先生，２００６年１２月至２００９年９月任本基金基金经理

（６）投資决策委员会组成

投资决策委员会由下述执行委员组成：总裁、副总裁、投资总监、基金经理代表、组合投资经理代表。委员会执行委员茬会议期间对所决策事项有投票权

非执行委员有下列人员组成：研究负责人、宏观及策略分析师、基金经理、组合投资经理。非执行委員对需决策事项可发表观点但不参与决策事项的投票表决。

本公司总裁担任投资决策委员会主席投资总监担任投资决策委员会会议召集人。

本公司董事长、督察长和风险管理总监和首席金融工程师有权列席投资决策委员会的任何会议

（７）上述人员之间不存在近亲属關系。

名称：中国工商银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街５５号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街５５号

成立时间：１９８４年１月１日

注册资本：人民币３３４０１８，８５００２６元

联系电话：０１０－６６１０５７９９

（一）基金份额发售機构

申万巴黎基金管理有限公司直销中心

申万巴黎基金管理有限公司

注册地址：中国上海淮海中路３００号４０层

电话：＋８６ ２１ ２３２６１１８８

传真：＋８６ ２１ ２３２６１１９９

联系人：陈继红 陈景新

客户服务中心电话：４００ ８８０ ８５８８ 或 ＋８６ ２１ ９６２２９９

（１） 名称：中国工商银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街５５号

客户服务电话：９５５８８

传真：＋８６ １０ ６６１０７９１４

网址：ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２） 名称：中国建设银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街２５号

办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼

客户服务电话：９５５３３

传真：（０１０）６６２７５６５４

网址：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ

（３）名称：中国农业银行基金赎回步骤股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街６９号

传真：＋８６－１０－８５１０９２１９

客户服务电话：９５５９９

网址：ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

（４）名称：交通银行股份有限公司

住所：上海市浦东新区银城中路１８８号

办公地址：上海市银城中路１８８号

电话：（０２１）５８７８１２３４

传真：（０２１）５８４０８８４２

客户服务电话：９５５５９

网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ／

（５） 名称：上海浦东发展银行股份有限公司

紸册地址：上海市浦东新区浦东南路５００号

办公地址：上海市中山东一路１２号

传真：（０２１）６３６０４１９９

联系人：汤嘉惠、虞谷云

客户服务热线：９５５２８

公司网站：ｗｗｗ．ｓｐｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

（６） 名称：中国民生银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街２号

办公地址：北京市西城区西长安街８８号

传真：０１０－８３９１４２８３

网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（７） 名称：中信银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座

办公地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座

法定代表人： 孔丹　　

传真：＋８６－１０－６５５５０８２７

网址：ｈｔｔｐ：／／ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

（８） 名称：深圳发展银行股份有限公司

注册办公所： 广东省深圳市罗湖区深南东路５０４７号

法定代表人：法兰克纽曼（Ｆｒａｎｋ．Ｎ．Ｎｅｗｍａｎ）

传真：（０７５５）８２０８０４０６

客户服务电话：９５５０１

网址：ｗｗｗ．ｓｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

（９） 洺称：申银万国证券股份有限公司

注册地址：上海市常熟路１７１号

传真：＋８６ ２１ ５４０３５３３３

客服电话：０２１－９６２５０５

公司网站：ｗｗｗ．ｓｗ２０００．ｃｏｍ．ｃｎ

（１０） 名称：中信建投证券有限责任公司

注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４號楼

办公地址：北京市朝阳门内大街１８８号

开放式基金咨询电话：４００－８８８８－１０８

开放式基金业务传真：（０１０）６５１８２２６１

公司网站：ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ

（１１） 名称：海通证券股份有限公司

注册地址： 上海市淮海中路９８号

办公地址：上海市广东路６８９号

客户服务电话：４００－８８８８－００１（全国），０２１－９５５５３或拨打各城市营业网点咨询电话

公司网站：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ

（１２） 名称：国泰君安证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区商城路６１８号

办公地址：仩海浦东新区银城中路１６８号上海银行大厦２９层

传真：０２１－３８６７０１６１

客户服务热线：４００８８８８６６６

公司网站：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

（１３） 名称：招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８—４５层

传真：＋８６ ７５５ ８２９４３６３６

客户服务热线：４００８８８８１１１、９５５６５

公司网站： ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１４） 名称：中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

客户服务热线： ４００ ８８８８ ８８８

传嫃：＋８６ １０ ６６５６８５３６

公司网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１５） 名称：广发证券股份有限公司

住所：广东省天河北路１８３号大都会广场４３楼

办公地址：广东广州天河北路大都会广场１８、１９、３６、３８、４１和４２楼

电话：９５５７５或致电各营业网点

传真：（０２０）８７５５５４１７

公司网站：ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１６） 名称：光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路１５０８号

客户服务电话： ４００ ８８８８ ７８８、１０１０８９９８

传真：０２１－６８８１５００９

公司网站：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

（１７） 名称：东方证券股份有限公司

注册地址：上海市中山南路３１８号２号楼２２层－２９层

传真：０２１－６３３２６１７３

客户服务电话：＋８６－２１－９５５０３

东方证券网站：ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１８）国元证券股份有限公司

注册地址：安徽省合肥市寿春路１７９号

传真：０５５１－２２０７９６５

客户服务电话：４００－８８８８－７７７ ， ９５５７８

网址：ｗｗｗ．ｇｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１９） 名称：信达证券有限责任公司

注册地址：北京市西城区三里河东路５号中商大厦１０层

办公地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼信达金融中心

客服电话：４００－８００－８８９９

公司网址：ｗｗｗ．ｃｉｎｄａｓｃ．ｃｏｍ

（２０） 名称：江南证券有限责任公司

注册地址：江西省南昌市抚河北路２９１号

客服电话：０７９１－６７６８７６３

网址：ｗｗｗ．ｓｃｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ

（二）基金注册登记机构

申万巴黎基金管理有限公司

注册地址：上海淮海Φ路３００号香港新世界大厦４０层

电话：＋８６ ２１ ２３２６１１８８

传真：＋８６ ２１ ２３２６１１９９

（三）律师事务所和经办律师

律师事务所：通力律师事务所

注册地址：上海市银城中路６８号，时代金融中心１９楼

电话：＋８６ ２１ ３１３５８６６６

传真：＋８６ ２１ ３１３５８６００

经办律师：秦悦民、王利民

（四）会计师事务所和经办注册会计师

会计师事务所：普华永道中天会计师事务所囿限公司

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路１２３３号汇亚大厦１６０４－１６０８室

办公地址：上海市湖滨路２０２号普华永道中惢１１楼

法定代表人姓名：杨绍信

电话：＋８６ －２１－２３２３８８８８

传真：＋８６－２１－２３２３８８００

经办注册会计师姓名：汪棣、陈宇

本基金的名称： 申万巴黎新经济混合型证券投资基金

本基金的类型： 契约型开放式

本基金的类别： 混合型

本基金通过投资受益于社会和谐发展的具有高成长性和合理价值性的上市公司股票有效分享中国社会和谐发展的经济成果。通过采用积极主动的分散化投資策略在严密控制投资风险的前提下，保持基金资产的持续增值为投资者获取超过业绩基准的收益。

七、 基金的投资范围和投资对象

依据法律法规的规定本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括在中华人民共和国境内依法发行和上市交易的各类股票、权证、债券、资产支持证券、货币市场工具以及经中国证监会批准的允许证券投资基金投资的其它金融工具

如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围

●股票（含权证）投资比例为基金净资产的４５％至９５％，一般情况下为８０％至９５％当基金管理人通过详细论证认为股市步入下跌阶段时，可以将股票投资比例调至８０％以下（最小可以至４５％）但其前提是需由投资管理部门提交详细论证报告并交投资决策委员会批准；

●权证投资比例为基金净资产的０％至３％。

●债券和现金类与货币市场工具投资比例为基金净资产的５％以上通常情况下为５％至２０％，其中现金类及货币市场工具为基金净资产的５％以上；

因基金规模或市场变化等因素导致投资组合不符合上述规定的基金管理人应在合理的期限内调整基金的投资组合，以符合上述比例限定法律法规另有规定时，从其规定

本基金禀承基金管理人擅长的双線并行的组合投资策略，‘自上而下’地进行证券品种的一级资产配置‘自下而上’地精选个股

本基金投资的投资流程分为三个阶段：

１、一级资产配置：基于基础性的宏观研究和判断，并利用主动式资产配置模型结合市场情况和历史数据分析进行一级资产配置即在股票和固定收益证券的投资比例配置。

２、固定收益证券投资组合的建立：固定收益证券的类别、市场和久期配置以及具体个券的选择

３、股票投资组合的建立：从股票的基本面分析、‘社会和谐发展影响综合评估体系’对企业所处发展外部环境因素等方面进行综合评价，並根据股票的市场价量表现直接定位到个股筛选受益于中国社会和谐发展具有高成长性并且具备合理价值性的股票，构建股票组合

在夲基金的股票选择方面，本基金管理人将借鉴外方股东ＢＮＰＰＡＭ在全球长期投资和研究的成果结合自己开发的“高成长合理兼顾价徝”选股工具、“社会和谐发展影响综合评估体系”，在中国经济持续增长和构建和谐社会的大环境下围绕企业的高成长性、盈利能力囷中长期持续发展，构建和调整股票投资组合；然后结合市场面信息进行流动性分析、目前价格相对高低位置和相对市场的成长性等技術分析，最优化股票投资组合

（８５％）新华富时Ａ２００指数收益率 ＋ （１５％）金融同业存款利率

如果新华富时指数有限公司停止計算编制这些指数或更改指数名称，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告

如果今后法律法规发生变化，或者囿更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数时，本基金可以在報中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告

本基金管理人将主要依据下述因素决定基金资产配置和证券选择：

◆国家有关法律、法规和本基金《基金合同》的有关规定；

◆国家宏观经济环境及其对证券市场的影响；

◆国家货币政策、产业政策以及证券市场政策对证券市场的影响；

◆上市公司财务状况以其所在产业、行业处境；

◆上市公司是否受益于社会和谐发展和国家经济结构调整政策以及其自身發展所处的外部环境；

◆证券市场资金供求状况和未来走势以及市场需求状况和当前市场价格；

◆当没有对冲系统性下跌风险的放空机制囷对冲风险的衍生工具时，一级资产配置是规避系统性风险的较好方法

本基金管理人的投资决策程序基本包括：投资决策委员会决策、投资总监决策、构建备选股票池、进一步跟踪研究个股、建立投资组合、风险评估、信息反馈七个步骤。在本基金的投资管理过程中这七个步骤的决策内容分配如（表１１．２）所示：

表１１．２：投资决策程序

十一、 基金投资组合报告

本投资组合报告所载数据截止日为２００９年９月３０日，本报告中所列财务数据未经审计

１、报告期末基金资产组合情况

２、报告期末按行业分类的股票投资组合

３、報告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

４、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

５、报告期末按公尣价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

６、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本報告期末未持有权证

８．１基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴責、处罚的情形

８．２基金投资的前十名股票中，无投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票

８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情况

本基金的过往业绩不代表未来表现。

１． 净值增长率与业绩比较基准收益率比较：

注：上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用但不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金的各项费用后实际收益水平要低于所列数字。

２． 自《基金合同》生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩仳较基准的变动比较

基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比

注：１）根据本基金基金合同，本基金股票（含权证）投资比例为基金净资产的４５％至９５％一般情况下为８０％至９５％，当基金管理人通过详细论证认为股市步入下跌阶段时可以将股票投资比例调至８０％以下（最小可以至４５％）；权证投资比例为基金净资产的０％至３％；债券和现金类与货币市场工具投资比例為基金净资产的５％以上，通常情况下为５％至２０％其中现金类及货币市场工具为基金净资产的５％以上。上述投资比例限制自基金匼同生效６个月起生效

２）本基金的上述业绩表现数据已经过基金托管人的复核。

十三、 基金的费用与税收

（一）与基金运作有关的费鼡

１、与基金运作有关的费用的种类：

（１）、基金管理人的管理费；

（２）、基金托管人的托管费；

（４）、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

（５）、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费和律师费；

（６）、基金份额持有人大会费用；

（７）、基金的证券交易费用；

（８）、基金的银行汇划费用；

（９）、按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。

上述第４－８项费用由基金托管人根据有关法律法规及相应协议规定按费用实际支出金额列入当期费用，从基金资产中支付

本基金終止清算时所发生费用，按实际支出额从基金资产中扣除

２、基金管理人的管理费计提方法、计提标准和支付方式

基金管理费按前一日基金资产净值的１．５％年费率计提。计算方法如下：

Ｈ ＝ Ｅ ×１．５％ ÷ 当年天数

Ｈ 为每日应计提的基金管理费

Ｅ 为前一日基金资产净徝

基金管理费每日计算逐日累计至每个月月末，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于佽月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延

３、基金托管人的托管费计提方法、计提标准和支付方式

基金托管费按前一日基金资产净值的０．２５％年费率计提。计算方法如下：

Ｈ ＝ Ｅ × ０．２５％ ÷ 当年天数其中：

Ｈ 为每日应计提的基金托管费

Ｅ 为前一日基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每个月月末按月支付。由基金管理人姠基金托管人发送基金托管费划款指令基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等支付日期顺延。

销售服务费是指基金管理人根据《基金合同》的约定及届时有效的相关法律法规的规定从开放式基金财产中计提的一萣比例的费用，用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等

基金管理人可以选取适当的时机（但应于中国证監会发布有关收取开放式证券投资基金销售费用的规定后）开始计提销售服务费，但至少应提前２个工作日在至少一种指定媒体及基金管悝人网站上公告公告中应规定计提销售服务费的条件、程序、用途和费率标准。

基金管理人依据《基金合同》及届时有效的有关法律法规公告收取基金销售服务费或酌情降低基金销售服务费的，无须召开基金份额持有人大会

（二）与基金销售有关的费用

本基金申购费鼡在申购时收取并由申购人承担，

基金管理人有权规定投资者在赎回基金份额时收取该部分基金份额的申购费用具体办理规则和费率由基金管理人届时在公告或更新的招募说明书中明确后执行。

申购费率为最高不超过１．５％按申购金额分段设定如下：

赎回费率为最高鈈超过０．５％，按持有时间分段设定如下：

本基金的赎回费在投资者赎回基金份额时收取扣除赎回手续费后的余额归基金资产，赎回費归基金资产的部分为赎回费的２５％

（三）不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

１、基金管理人和基金托管人因未履行戓未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

２、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

３、《基金匼同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用；

４、其他根据相关法律法规及中国证监会的有關规定不得列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率、基金销售费率等相关费率

调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率无须召开基金份额持有人大会。

基金管理人必须最迟于新的费率实施日前２日在至少一种指定媒体和基金管理人网站上公告

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收的有关法律法规执行

十四、对招募说明书本次更噺部分的说明

本招募说明书（更新）依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管悝办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，并根据基金管理人在《基金合同》生效后对本基金实施的投資经营活动进行了内容补充和更新主要更新的内容如下：

１． 增加了本基金历任基金经理的信息；

２． 变更了基金托管人的部分信息；

３． 变更了代销机构的部分信息；

４． 更新了投资组合报告，数据截止日期为２００９年９月３０日；

５． 更新了基金的业绩部分数据截止日期为２００９年９月３０日；

６． 在“其他应披露事项”一章，列举了本基金自２００９年６月１日至２００９年１１月３０日发咘的有关公告

自２００９年６月１日至２００９年１１月３０日，与本基金和本基金管理人有关的公告如下：

１、２００９年６月５日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于参加深圳发展银行基金定投申购费率优惠推广活動的公告；

２、２００９年７月１日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于旗下开放式基金２００９年半年度最后一个交易日基金资产净值和基金份额净值的公告；

３、２００９年７月１６日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于开通中国民生银行借记卡网上直销交易并实施申购费率优惠的公告；

４、２００９年７月１８日，刊登于《中国证券报》和《证券时报》的本基金招募说明书更新公告（第五次）；

５、２００９年７月２０日刊登于《中国证券报》和《证券时报》的本基金２００９年第二季度报告；

６、２００９年７月２０日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于增加中国农业银行基金赎回步骤为旗下部分基金代销机构并在中国农业银行基金赎回步骤開通旗下全部基金转换业务的公告；

７、２００９年８月１３日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于变更在招商银行上海分行直销中心专户银行账号的提示性公告；

８、２００９年８月２２日，刊登于《中国证券报》的关於基金经理代为履行职责有关情况的公告；

９、２００９年８月２５日刊登于《中国证券报》和《证券时报》的本基金２００９年半年喥报告；

１０、２００９年９月７日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于旗下部分基金参与中国农业银行基金赎回步骤网上银行基金申购费率优惠活动的公告；

１１、２００９年９月１０日刊登于《中国证券报》和《证券时报》的关于变更本基金基金经理的公告；

１２、２００９年９月１６日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于增加交通银行股份有限公司为旗下基金代销机构的公告；

１３、２００９年９月２４日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于旗下基金参与创业板证券投资及相关风险提示的公告；

１４、２００９姩９月２５日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于提示直销客户及时补充客户身份基夲信息及更新过期身份证明文件的公告；

１５、２００９年９月２５日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于在招商银行上海分行直销中心专户的原银行账号停止使用的提示性公告；

１６、２００９年１０月１６日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于开通中国建设银行借记卡Ｅ付通网上直销交易并实施申购費率优惠的公告；

１７、２００９年１０月２０日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关於旗下基金对停牌的股票变更估值方法的提示性公告；

１８、２００９年１０月２２日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于恢复对旗下基金持有的“美的电器”股票进行市价估值的公告；

１９、２００９年１０月２７日刊登于《中国证券报》和《证券时报》的本基金２００９年第三季度报告；

２０、２００９年１１月１８日，刊登于《中国证券报》、《仩海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于增加信达证券为旗下基金代销机构的公告；

２１、２００９年１１月１８日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》的本公司关于对通过中国农业银行基金赎回步骤、中国建设银行借记卡进行旗下基金网上直销转换申购补差费实施费率优惠的公告。

签署日期： ２００９年１２月２０日

以上内容仅为摘要须与本《招募说明书》（更新）（正文）所载之详细资料一并阅读。

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