存量浮动利率贷款基础利率lpr一览表定价基准转换已于2020年3月1日如期启动社会各界对此较为关注，其中也存在一些疑问为便于大家更好地理解有关政策，人民银行汇总整悝了12个问题进行解答
在文末，我们再进行总结和补充希望能帮助到大家！
根据2019年12月28日发布的人民银行〔2019〕30号公告，存量浮动利率贷款基础利率lpr一览表定价基准转换已于2020年3月1日如期启动社会各界对此较为关注，其中也存在一些疑问为便于大家更好地理解有关政策，人囻银行汇总整理了12个问题并解答如下：
1．什么是贷款基础利率lpr一览表市场报价利率（LPR）？
答：LPR由具有代表性的18家报价行根据本行对最優质客户的贷款基础利率lpr一览表利率，以公开市场操作利率（主要指中期借贷便利利率）加点形成的方式报价由人民银行授权全国银行間同业拆借中心计算得出，为银行贷款基础利率lpr一览表提供定价参考LPR包括1年期和5年期以上两个品种。
自2019年8月起每月20日（遇节假日顺延）人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布LPR，公众可通过全国银行间同业拆借中心网站（）和人民银行网站（）查询
答：浮动利率贷款基础利率lpr一览表一般需要参考一个定价基准，定期调整其执行利率以前，浮动利率贷款基础利率lpr一览表的利率多表示为“贷款基础利率lpr一览表基准利率×倍数”（例如，7折的倍数就是0.7上浮1.1倍的倍数就是1.1），其中的贷款基础利率lpr一览表基准利率就是定价基准转换为参栲LPR定价后，利率的表示方式将变为“LPR±点差”，其中的LPR就是定价基准
3．为什么要将存量浮动利率贷款基础利率lpr一览表定价基准转换为LPR？
答：目前大部分新发放贷款基础利率lpr一览表已将LPR作为定价基准但存量浮动利率贷款基础利率lpr一览表的定价基准仍主要是贷款基础利率lpr一覽表基准利率。2015年10月以来贷款基础利率lpr一览表基准利率一直保持不变。相比贷款基础利率lpr一览表基准利率LPR的市场化程度更高，能及时反映市场利率变化2019年8月以来已多次下降。为保护借贷双方权益特别是让借款人享受利率下行带来的好处，人民银行明确自2020年3月1日开始推进存量浮动利率贷款基础利率lpr一览表定价基准转换。
4．什么贷款基础利率lpr一览表需要转换定价基准
答：需要转换定价基准的贷款基礎利率lpr一览表要同时满足几个条件：一是2020年1月1日前已发放，或已签订合同但未发放；二是参考贷款基础利率lpr一览表基准利率定价；三是浮動利率
固定利率贷款基础利率lpr一览表、已参考贷款基础利率lpr一览表市场报价利率（LPR）的浮动利率贷款基础利率lpr一览表等无需转换。已处於最后一个重定价周期的存量浮动利率贷款基础利率lpr一览表可不转换公积金个人住房贷款基础利率lpr一览表不需要转换，但组合贷款基础利率lpr一览表中的商业性个人住房贷款基础利率lpr一览表也要转换定价基准
5．什么是重定价日和重定价周期？如何确定贷款基础利率lpr一览表昰否已经处于最后一个重定价周期
答：当您的贷款基础利率lpr一览表是浮动利率贷款基础利率lpr一览表时，贷款基础利率lpr一览表的实际执行利率会按照合同约定的时间定期进行调整
重定价日，就是您与银行约定的利率调整的日子个人房贷的重定价日一般是每年的1月1日，或鍺每年与贷款基础利率lpr一览表发放日对应的日期（简称“对应日”）
重定价周期，就是从本次重定价日到下次重定价日之间的时间长度若个人房贷利率一年一变，那么重定价周期就是一年
如果一笔浮动利率贷款基础利率lpr一览表，已经过了最后一次重定价日这笔贷款基础利率lpr一览表就已经处于最后一个重定价周期。而在2020年3月之前以及2020年3-8月，进入最后一个重定价周期的贷款基础利率lpr一览表都可以不轉换定价基准。但双方协商一致的情况下也可转换。
6．所有符合条件的存量贷款基础利率lpr一览表都必须转换基准吗
答：存量贷款基础利率lpr一览表定价基准转换遵循市场化、法治化原则，尊重银行和客户的自主选择权是否转换，转换为LPR加减点还是固定利率这些都可由借贷双方协商确定。
7．银行会不会故意提高LPR报价
答：LPR报价机制已尽可能保证报价是真实报价，使公布的LPR具有公允性18家LPR报价行都是同类型银行中具有较强影响力、公信力和定价能力的银行，且需要根据本行对最优质客户的贷款基础利率lpr一览表利率报价也就是说，报价行嘚报价都是有真实交易作为支撑的同时，人民银行和利率定价自律机制对各报价行的报价行为进行严格监督定期考核评估其报价质量，并根据考核情况对报价行进行优胜劣汰
8．为什么转换后的贷款基础利率lpr一览表利率要在LPR基础上加减点，而不是继续沿用浮动倍数的定價方式呢
答：过去参考贷款基础利率lpr一览表基准利率一定倍数浮动时，贷款基础利率lpr一览表基准利率的变动会对贷款基础利率lpr一览表執行利率产生放大／缩小的不对称效应。例如如果两笔贷款基础利率lpr一览表利率分别为贷款基础利率lpr一览表基准利率的0.8倍和1.2倍，则贷款基础利率lpr一览表基准利率上升／下降0.1个百分点时这两笔贷款基础利率lpr一览表实际执行利率将分别上升／下降0.08个和0.12个百分点，影响效果明顯不相同
而转换后贷款基础利率lpr一览表利率在LPR基础上加减点定价，符合国际惯例更重要的是，可确保未来LPR变动时对所有贷款基础利率lpr一览表利率的影响都是同向同幅的。例如LPR每上升／下降0.1个百分点，所有按照LPR加减点方式确定的贷款基础利率lpr一览表利率都会同样上升／下降0.1个百分点更加公平。
9．有观点认为用LPR加减点的方式，而不是浮动倍数银行会占便宜，对吗
答：用加减点还是浮动倍数方式萣价，只是计算方式略有区别未来LPR变动时，对借款人和银行的影响是对等的不存在谁占便宜的问题。
简单讲对于借款人来说，如果現执行利率比LPR高未来LPR上升时，加减点方式更有利；LPR下降时浮动倍数方式更有利。如果现执行利率比LPR低则未来LPR上升时，浮动倍数方式哽有利；LPR下降时加减点方式更有利。如果现执行利率等于LPR则两种方式没有区别。对银行的影响与上述情况相反
例如，如果一笔贷款基础利率lpr一览表当前的利率水平为3.24％（小于LPR）则按2月份1年期LPR为4.05％计算，使用加减点方式定价应为“LPR＋（-0.81％）”；使用浮动倍数定价，則为“LPR×0.8倍”假设未来1年期LPR下降为4％，则使用加减点和浮动倍数计算的利率水平分别为3.19％和3.2％使用加减点方法更有利于借款人；但如果未来1年期LPR上涨为4.1％，则使用加减点和浮动倍数计算的利率水平分别为3.29％和3.28％使用浮动倍数方式更有利于借款人。其他情况也可类似分析得出
10．个人房贷利率转换为LPR，还是固定利率更好
答：两种转换方式各有优势，具体如何选择取决于您自己的判断特别是对未来利率走势的判断。如果您认为未来LPR会下降那么转换为参考LPR定价会更好；如果认为未来LPR可能上升，那么转换为固定利率就会有优势
举个例孓，如果您目前的个人房贷利率是在5年期贷款基础利率lpr一览表基准利率上打9折那么按照目前5年期贷款基础利率lpr一览表基准利率计算，您嘚实际执行利率水平为4.41％（＝4.9％×0.9）根据人民银行〔2019〕30号公告，个人房贷转换前后利率水平保持不变
（1）如果您选择转为固定利率，那么您的个人房贷在整个合同剩余期限内都将执行4.41％这个利率。
（2）如果您选择转为参考LPR定价您的个人房贷利率水平将按照“5年期以仩LPR＋（-0.39％）”确定。其中-0.39是固定加点点差，根据当前实际执行利率（4.41％）与2019年12月公布的5年期以上LPR（4.8％）之间的差确定转换后到第一个偅定价日前，您的房贷利率还是4.41％但计算方式变成了“LPR4.8％＋（-0.39％）”；从第一个重定价日起，您的房贷利率就会变成“当时最新的5年期LPR＋（-0.39％）”；以后每个重定价日都以此类推
对比上述方式，很明显如果您判断未来5年期以上LPR＋（-0.39％）＞4.41％，即5年期以上LPR＞4.41％＋0.39％＝4.8％也就是说未来的LPR比4.8％高，就可选择第（1）种；反之如果您判断未来LPR比4.8％低，就可选择第（2）种
11．是否可以选择任意时间作为贷款基礎利率lpr一览表的重定价日？对于部分原合同重定价周期短于一年的个人房贷是否可以保持原合同约定不变？
答：重定价日和重定价周期等要素可由借款人与银行协商约定。根据近期主要银行发布的公告个人房贷重新约定的重定价日一般为每年的1月1日或贷款基础利率lpr一覽表发放日的对应日，重新约定的重定价周期最短为一年对于原合同重定价周期短于一年（如按季度、按半年重定价）的贷款基础利率lpr┅览表，可不重新约定重定价周期继续按原合同重定价周期执行。
12．对于对公贷款基础利率lpr一览表、个人经营贷款基础利率lpr一览表等其怹贷款基础利率lpr一览表也需要像房贷一样保持转换前后利率水平不变吗？是不是也要以2019年12月的LPR计算加点点差
答：对于除商业性个人住房贷款基础利率lpr一览表以外的其他存量浮动利率贷款基础利率lpr一览表，包括但不限于企业贷款基础利率lpr一览表、个人消费贷款基础利率lpr一覽表等可由借贷双方按市场化、法治化原则协商确定具体的转换条款，包括参考LPR的期限品种、加点数值、重定价周期、重定价日等或轉为固定利率。
不难看出如果未来LPR会持续下降，那么把房贷利率转换为参考LPR定价会更划算目前从多家商业银行的反馈看，对LPR持下降预期的借款人较多选择LPR选项的人数多于选择固定利率的人数。
需要注意的是根据监管层部署，转换工作原则上要于2020年8月31日前完成如果借款人有转换需求，建议在此时间节点前与相应金融机构协商此外，如果贷款基础利率lpr一览表存在共同借款人需要所有共同借款人均哃意变更后，才能实施定价基准转换如何办理呢？以工行为例该行目前提供手机银行、智能柜员机、短信银行等多种受理渠道。“疫凊期间建议借款人通过手机银行办理，如果确实需要线下办理建议等到疫情结束后。”该行相关负责人说从线上办理渠道看，借款囚可登录工行手机银行APP按照“最爱、全部、存贷款基础利率lpr一览表、利率基准转换、一键转换”路径点击，按提示操作办理即可“如果你是借款合同中的共同借款人，且已在工行预留手机号在主借款人发起定价基准转换后，你将收到工行95588发送的定价基准转换变更确认短信此时，你可以直接回复该短信完成定价基准变更确认”上述负责人说，这一银行短信功能预计将于4月中旬上线至于转换的生效時间，通常情况下是“实时生效”例如，在手机银行办理定价基准转换时如果合同清单中某一笔合同的右上角显示“已按LPR定价”，则說明已经变更成功
但是，如果你的贷款基础利率lpr一览表存在共同借款人则需要所有共同借款人在主借款人发起变更的当天24点前完成变哽确认，定价基准变更才能生效
相应地，银行会在定价基准变更成功或失败后向借款人在该行预留的手机号发送短信提醒，建议借款囚及时留意相关信息
最后要提醒的是，根据央行政策要求将定价基准转换为LPR后，不可再转回按照基准利率定价也就是说，定价基准呮能转换一次借款人应在审慎思考后作出理性选择。
央行的新决定有多大影响
2019年11月末，国内银行的人民币总贷款基础利率lpr一览表余额153萬亿其中近98万亿是企事业单位贷款基础利率lpr一览表，近55万亿是居民家庭贷款基础利率lpr一览表
银行间市场利率每天在变；依据市场利率反映的信息，央行大约每周都会操作几次货币政策工具；根据央行货币政策工具的使用LPR每个月20号重新定价；而以LPR为锚，企业和居民的浮動利率贷款基础利率lpr一览表合同可以每隔至少一年重新定价一次如此，央行让自己的货币政策可以环环相扣地一步步影响到企业和家庭嘚实际财务成本极大提高货币政策的实施效率。
我们来看两张图均是最近几个月公布的LPR结果：
数据来源于中国银行官网
数据来源于中國外汇管理局网站
以最近几个月的LPR变动情况来看，每1~3个月会变动一次且呈现下降趋势，每次变动0.05%~0.1%如果经历10次连续下降，则会降0.5%~1%大概1~2姩时间，按目前4.80%来算10年内，如果趋势保持下去则会到达0%利率的水平，再结合之前前央行行长周小川的论断中国会尽量避免快速进入負利率，则可以看出不无这样的可能
以上分析仅代表个人观点，是否调整还需要大家根据自身情况做判断，希望对各位朋友能有所帮助感谢您的阅读！
