蔚来、理想、小鹏三家新势力造车公司，哪家最有可能先倒下？从现有的核心竞争力，面临的风险，公司基因，技术趋势和时代变化等角度探讨一下。我们先讲蔚来与理想，然后单独讲小鹏。
一、理想主义：蔚来和项羽说到蔚来，我想到的是充满英雄气节的项羽。
年少年志的项羽，巨鹿之战破釜沉舟，以5万大破40万，战胜秦国名将章邯，时年25岁。
破釜沉舟麾下名士云集，谋士有“亚父”范增，名将有“国士无双”韩信(后投刘邦)。
“亚父”范增与“国士无双”韩信2014年，蔚来汽车横空出世，投资者包括易车创始人李斌、汽车之家创始人李想、腾讯公司马化腾、京东创始人刘强东、高瓴资本创始人张磊、顺为资本CEO雷军。顶尖的投资者，顶尖的工程师，顶尖的供应商。所谓含着“金钥匙”出生，也不过如此。
如巨鹿之战一样石破天惊，蔚来EP9横空出世，以电动车之躯6:45.900的成绩刷新了纽北最快量产车圈速纪录。
浪漫主义的项羽，留下脍炙人口的故事。巨鹿之战中，士兵问他：你把我们的锅都砸了(破釜)，那我们吃啥啊？项羽遥指远方：打败秦军，用他们的锅吃！仗还没打，先把自己的锅给砸了，这是务实之人能干出来的事吗？浪漫主义的项羽，就是这种风格。
在初代蔚来ES8仅装载70kWh电池、NEDC续航只有355公里的时候，李斌放出豪言壮语：中国任何一个汽油车能去的地方 蔚来ES8都能去。这是只在乎卖车的老板能说出来的话吗？胸怀Blue Sky Coming梦想的李斌，就是这种风格。
项羽与李斌选择的路，注定艰险万分。楚汉之战中，刘邦率韩信、张良、陈平、彭越、樊哙、周勃、灌婴名将布下十面埋伏，用尽阳谋阴谋，最终让项羽陷入四面楚歌境地。
蔚来也承受了各种“黑料”：补电拖辆柴油车，东北之行百公里40L柴油[2]；自燃与召回事件；长安街上趴过窝，股票跌成一块多……
所谓四面楚歌，也不会比2019年的蔚来更难吧？蔚来李斌，2019年最惨的人[3]！
面对乌江，项羽仰天概叹：力拔山兮气盖世，时不利兮骓不逝，骓不逝兮可奈何，虞兮虞兮奈若何？然后拔剑自刎。李清照作词：生当作人杰，死亦为鬼雄。至今思项羽，不肯过江东。
那蔚来呢？如果站在整整一年之前的今天，提出“蔚来、理想、小鹏谁最可能先倒下的问题”，恐怕90%都会押蔚来。我喜欢的故事：
剧照但我更喜欢百万雄狮过大江的史诗：
毛主席在延安抗日军政大学的演讲时说：楚霸王项羽在中国是一个有名的英雄，我们要学项羽的英雄气节，但不自杀，要干到底[4]。
正如杜牧所说：胜败兵家事不期，包羞忍耻是男儿。江东弟子多才俊，卷土重来未可知。
好在蔚来汽车没有放弃，它熬过了最惨的2019年，迎来了辉煌的2020年。
蔚来学习了项羽的英雄气概，却避开了悲剧终局。一周后NIO DAY将发布150kWh电池包、首款轿车、新一代自动驾驶等重磅技术。蔚来的终局是什么？关于终局之战，蔚来联合创始人秦力洪做了一个简约而精准的描述：汽车的终局是智能电动车，三个维度 —— 智能，电动，汽车。我们很尊重丰田章男，他有他认为的终局，不能去改变人家想法。但过渡技术，蔚来肯定不会去用。(来自现场速记，可能有一定出入)
蔚来涅槃重生，让人不禁欣喜地感叹：这个千疮百孔的世界，还没有不可救药，真好！
二、现实主义：理想与刘邦刘邦并非贬义 ——正是汉高祖刘邦，开创了强汉盛世。
在讨论理想之前，先讲两个亲身经历的故事：故事一：11月，上海公布更严的限牌政策，不少“从未考虑过、也不太了解电动车”的朋友，被迫要买绿牌车。
他：“我不能买电动汽车，只考虑插混或增程式”我：“为什么？”他：“因为偶尔要跑一下长途”我：“多远的长途？”他：“苏州、无锡”我：“……”
消费者对“电车开长途”的认知是非理性的、存在严重的滞后性。故事二：深圳某著名企业高管，城市使用、有家用桩，但买了一辆理想ONE。我：“为什么？你不喜欢蔚来吗？”他：“挺喜欢的，但纯电我有焦虑。即便这辆理想ONE，最近搞定物业安上充电桩，否则我也不敢买”我：“增程式没家充桩也不会抛锚的啊!”他：“电动车嘛，不充电就很焦虑”我：“……”
消费者的充电焦虑是刻在骨子里的、是非理性的。在电动化的征途上，消费者的认知进步必然是一个渐进的过程。
面对消费者这种滞后的、非理性的认知：蔚来的选择是改变它：吃力不讨好，吼着“汽油车能去的地方电动车也可以去”，拿出真金白银去推广换电站、在川藏线上布满20kW家用充电桩[5]。
有人的选择是收割它：想要绿牌吗？ 我这里有。想要电动体验吗？我这里有。 对了，你想的没错，充电真的超级不便利，所以选增程吧！这位收割者，本身就是一位剑术奇高、善于定位的超级产品经理，这次拿上了“新能源”这把倚天剑，杀伤力真的不得了！
少一半电池、加个发动机，出一个增程版、降价10万元的ES6，蔚来没这个技术能力吗？非不能也，实不为也。就像秦力洪所说：“汽车的终局是智能电动车，三个维度 —— 智能，电动，汽车。我们很尊重丰田章男，他有他认为的终局，不能去改变人家想法。但过渡技术，蔚来肯定不会去用。”蔚来就是那个项羽，以剑指Blue Sky Coming的方式来经营企业，缺了点灵活性，却多了绚烂的人格魅力！项羽击败章邯，推翻秦王暴政；刘邦收割天下，开创强汉盛世。
我们必须承认，最懂得需求的是消费者自己。但关键问题是，如果消费者的认知存在滞后性呢？我们应该去消除这种滞后性、还是强化这种错误认知？我支持增程作为一种技术上的过渡方案，满足特定时期、特定消费者的需求；我反对以嘲讽纯电的方式来“过度”强调增程的优势—— 因为这会强化非理性的、滞后的认知，而从整体上阻碍整个电动化进程。说到这里，你会不会觉得我不看好理想、会觉得理想最有可能率先倒闭？不，恰恰相反。
如果你是韩信，选刘邦还是项羽？韩信选择刘邦，因为项羽会自刎，刘邦才能夺取天下。
如果你是投资者，投蔚来还是理想？谨慎的投资者会投理想，因为只有理想可以很快地现金流为正。
我不是投资者，没必要按照投资的逻辑来评判，只需要感受一下自己的心声 ——即便蔚来、小鹏最终会败，我也会坚定地站在改变者的一方、而不站在收割者的一方。这份执拗，正如李清照的感叹：至今思项羽，不肯过江东。我也想尽微薄的力量，以实际行动来证明：在大部分情况下，纯电动车也可以跑高速长途，很多充电焦虑、长途焦虑都是非理性的，并且不太远的将来就能做到：能抵达、无规划、不额外消耗时间。再次强调：做刘邦，不一定被歌颂，但也是英雄。虽然不是他打败了秦军主力，但他的确开创了强汉盛世。
此外，我看到此题下关于理想的讨论是：增程路线存在政策风险。我却觉得，增程路线也许存在政策风险，但绝不会成为理想汽车的风险。刘邦在鸿沟和议中换回了被项羽羁押的父亲和家人，双方按约定罢兵[6]。不到一年，刘邦撕毁约定，追击楚军，真真切切的“宜将剩勇追穷穷寇，不可沽名学霸王”。成功的企业家，往往都是刘邦式的领导者—— 他们总是能根据企业利益最大化而做出个人形象上的牺牲，成大事不拘小节。
如果李想真的是刘邦式的卓越领导者，个人认为增程式很快就会演化为我在半年前说的那样两条路线：普通产品：从插混逐步转型纯电动。高端产品：以氢燃料电池赋能增程式概念。增程式的华丽转身，很有美感。三、Hard模式的超级玩家：小鹏与刘备在完成蔚来与理想篇幅之后，我花了好长时间来想：应该用哪个英雄人物来比喻小鹏汽车呢？——楚汉争霸，只有项羽刘邦两个英雄人物，看来得跳出那个时代找寻。
想了很久，觉得把小鹏汽车比喻成刘备不错：Hard模式的超级玩家，百折不挠，终成大器。为什么这么说呢？ 且听下文分解。先不提四世三公的袁绍，就算与官宦世家的曹操、继承父兄事业的孙权相比，出身贫寒的刘备，与母织席履贩为生 —— 如果这不是Hard模式，那是什么？
夏珩、何涛联合创立小鹏汽车之前，只是广汽新能源的“打工人”工程师。而与之同台竞技的李想、李斌，早已褪去学生的青涩，而是身家百亿、身经百战的成功企业家。如果这不是Hard模式，那是什么？
官宦世家的曹操，有名门后裔荀彧辅佐；继承父兄家业的孙权，内事不决可问名士张昭；白手起家的刘备， 跟随他的是卖枣通缉犯关羽和杀猪屠夫张飞。
含着金钥匙出生的蔚来汽车，除了投资人阵容强大之外，高管与技术人才也堪称豪华[8]。而何小鹏加入之前的小鹏汽车高管成员，大部分你可能都叫不出名字来。如果这不是Hard模式，那是什么？
当曹操灭董卓打袁绍奠定魏国版图之时、孙权巩固江南六郡之时，颠沛流离的刘备出身太低，根本没有谈战略的资本：投公孙瓒、丢徐州, 投曹操”勉从虎穴暂栖身”，投袁绍投刘表…… 年过半百，看不到人生的希望！
蔚来汽车定位高端、高举高打，熬过2019最惨之年之后，均价40万朝上的蔚来ES8、ES6已成为中国汽车品牌成功向上的榜样。理想汽车产品定位精准刁钻，新能源的牌、燃油车的价，电动车的体验、燃油车的续航，以一款理想ONE也站稳了30万的中高端市场。站稳中高端市场的品牌，再推出新产品都不难卖，它们都有美好的前途！
资源有限的小鹏汽车，第一款产品能造出G3已属不易，暂时没有挑战30万元中高端产品的资本。有人走中高端路线、有人走平价产品路线，这不也很合理吗？关键在于，作为从零到一的造车新势力，以平价电动SUV开局，得到了练手升级的机会，却平添了品牌向上的难度！这种开局的游戏有多难？你看看其它几家造车新势力的现状就知道了！练级机会再多，只能成为早期刘备那样的朝不保夕的老兵油子，而很难突破成为煮酒论天下的英雄。如果这不是Hard模式，那是什么？
正如@张佳玮所说：”46岁那年刘备遇到27岁的诸葛亮 ——诸葛亮给他来了一套战略：拿下荆州，联络东吴，拿下西川，然后宛洛与秦川一起向中原[7]”。如鱼得水的刘备，从此像开了挂，攻成都、取汉中，最终成就了魏蜀吴三足鼎立的霸业。
2020年的小鹏汽车，以推出P7产品为标志，也启动了开挂之旅：不仅站稳了新造车三强的位置，还有向上的趋势。
小鹏P7这款车意义重大，意义不仅仅在于产品本身，更多地在于产品之外。并非说它可以和保时捷911这种载入史册的产品相提并论，也并不是说它是一款多么完善的产品(相反很多KOL吐槽颇多，例如下面这个回答)，
而在于它在品牌一穷二白甚至为负、工程经验刚攒三年的情况下：如何剑走偏锋、成功推出一款月销3000辆的30万级别轿跑来实现企业的三大战略目标? —— 品牌向上、以产品为中心、智能化战略。
就像火烧博望坡，只是一个小胜仗，其意义不在于占了多少地、抢了多少粮，而在于以一场久违的胜利振奋了刘备集团的军心、让关羽张飞对诸葛亮刮目相看。
1.
以轿车实现品牌向上小鹏P7经常被拿来与特斯拉Model 3、比亚迪汉对比，肯定是有优有劣、不同属性上互有胜负。在我看来，它们三个都是成功的产品 —— 不仅成功在产品本身相对完善，更重要的是帮助企业实现了战略目标：Model 3吹响了特斯拉从豪华奢侈向平价实用进攻的号角、汉是比亚迪刀片电池碳化硅等先进技术的集合体、P7成功地帮助小鹏汽车完成了品牌向上。先推出十几万级的车型，再推出25-30万级的车型并成功站稳立住的自主品牌，你能想到第二个例子吗？这不仅仅是我想提的问题，这是上汽、东风、长安、吉利、长城都想提的问题。成功的例子不好想，红旗算是一个吧，但红旗毕竟是红旗……失败的例子倒很多：荣威Marvel X、奇瑞观致……红旗H9和小鹏P7两款车，荣获最有含金量的“轩辕奖2021中国年度汽车大奖”。看看轩辕奖是怎么评价小鹏P7的：小鹏P7实现了人车合一，颠覆了业界对电动跑车一味求快并不线性的刻板感受，让消费者完成了从传统汽车驾乘体验到拥抱电动化的完美过渡。它是AI交互时代的里程碑式作品，也是软件定义汽车的成功之作；它追赶世界先进同时又努力实现超越，开始树立自信，代表着新一代消费群体的文化认同，代表着中国汽车对未来的一种新的追求和期许。这两款车有什么共同点： 第一，都是轿车；第二，都是站稳30万元级别的自主品牌。轿车，30万元，这两个特点对自主品牌来说有着非同寻常的意义。侧面印证小鹏P7产品力的另一个事件，是特斯拉Model 3在2020年10月的降价，很多人认为将对小鹏P7造成致命的打击。事实是，过去三个月小鹏P7的销量不仅没降低，反而屡创历史新高。自提车之后的这三四个月，来借P7开开试试、来租P7对标的订单，基本就没断过…… 不止一家车企在对标、不止一个部门在对标，它对于自主品牌向上突破的借鉴意义之大，可见一斑。我甚至都在考虑再买一辆P7，这样租一两年就回本了……一旦P7能够站稳月销3000，那可以说是奇迹般的通过了考验 —— 如果说BBA、保时捷推出这样一款产品并不难，但对于只设计过G3这款“小破车”的造车新势力来说，仔细想想，这是不是一个奇迹？站在2020年的今天，如果你告诉我，将有一个造车新势力直接以30万的轿车产品实现品牌突破，我是不敢相信的。——造不出P7才是常态, 能造出P7是奇迹; 不是我军不争气，奈何共军有高达！
一周之后，蔚来将在2021年NIO DAY上推出轿车车型。在蔚来品牌加持下，这款轿车应该不愁卖。有悬念的是：这款轿车会助力蔚来品牌开拓更大的纵深呢？ 还是仅仅依赖蔚来品牌惯性在细分市场上占个坑增加销量呢？我希望是前者。简单概括一下：从品牌上来说，蔚来先完成了中国汽车史无前例的突破，借品牌之势推出轿车从产品上来说，小鹏率先完成了一次大考，以轿车实现品牌向上2.
产品能力与工程技术的验证简单来说：造轿车比造SUV难： 造轿车（特别是轿跑）必须要个性、要立足小众辐射大众；而SUV只要立足大众、肉多馅足，总有人买 ——这是对产品与营销能力的一次考验。造电动轿车比电动SUV难： 整车布置难、电池成组难 ——这是对工程技术能力的一次考验。在此仅举两个例子，供大家管中窥豹。一是产品上的克制与自信电门调校：与大部分电动车更倾向于强调起步加速性能不同，P7的加速感是平稳上去的，有点类似于燃油车的感觉，避免让燃油车老司机感觉突兀与头晕。这种克制的加速感让人感觉更舒适，但要有“不需要强调电车起步加速”的自信才敢这么设计。简约内饰：自主品牌设计内饰时，一般都要以堆料、堆配置的方式来让用户满意，否则很容易陷入一种消费者的原罪思维：这么简陋我为啥不买合资？而P7敢用简约的风格设计成完整的内饰体验，这也是一种克制与自信。更详细的产品解读见：https://www.zhihu.com/question/417146208/answer/1453224507二、是以产品为核心的运营方式例如，小鹏P7电池包有一个很大的特点：同级最低的110mm电池高度，以同时实现足够的离地间隙和驾乘空间。
为了实现这一点，肯定有很多工程与技术的创新。如果是放在工程思维较重的传统车企里，这一点肯定要大吹特吹一番的 —— 尽管这一点并不是直接的消费者感知点。但小鹏并没有这样做，110mm电池包高度从来不是小鹏的主要宣传点。这背后就反映出，小鹏在营销层面也是以产品、以用户体验为核心，而没有让工程技术喧宾夺主。你可能会问，这很难吗？ 传统车企工程师可以站出来说两句。3.
智能化战略的载体小鹏一直强调自己是“智能电动车”，但G3上的硬件配置其实很难支撑它的智能化战略：
小鹏汽车的自动驾驶技术路线而小鹏P7的硬件配置，可以真正地践行智能化战略：14个感知摄像头、5个毫米波雷达、12个超声波传感器。
即将在近期开放的NGP与停车场泊车功能，是消费者能在量产车上体验到的自动驾驶功能之一。
和特斯拉NOA相似，小鹏NGP也已经实现了算法与数据的全闭环，它们可能会以超出大家预期的速度实现加速进化，明年就有好戏看了！在特斯拉NOA、小鹏NPG与蔚来NOP三家中，仅有蔚来NOP还未实现算法与数据的闭环。说来大家可能不信：智能化可能会成为2021-2022年的蔚来的一次大考，而小鹏走得早一些，压力会小一些。小结涅槃重生的项羽，开创强汉盛世的刘邦，百折不挠、在Hard模式中练就一身绝活的刘备，他们都是大浪淘沙之后、战斗力最强的造车新势力，每一个都很难倒下！大家可能有意见了，怎么滴，你洋洋洒洒讲了几千字，到最后也不回答问题啊？如果非要分享一下关于这个虚构性问题的思考，我在此提出三个趋势判断，供大家参考：智能化在加快：从消费者感知的角度来看，自动驾驶与智能座舱在过去五年进步速度比预期要慢，但在未来五年可能要比预期更快！充电设施飞涨：根据，2025年充电基础设施比2020年增长10倍。随着充电基础设施完善、以及消费者对于充电焦虑的认知更理性，纯电的生存空间越来越好，而插混的生存空间有可能在达到预期的顶峰之前，就会走下坡路。得用户得天下：直营模式及用户运营越来越重要，赢得圈层用户认同的品牌，将爆发更大的后劲。最后再发一张电动三傻的销量图，纪念魔幻的2020年有一个不错的结局：四季度包括小鹏在内的三家新势力销量都节节攀升，说明中国的电动车市场足够大，不是非此即彼的红海。
Model Y的价格下探、三家新势力的销量走高，都是好事，都将继续加速燃油车向电动车的转化，未来五到十年，汽车市场非品牌之战，而是品类之战，一切才刚刚开始。