格瑞光电:公开转让说明书_格瑞光电(832384)_公告正文
格瑞光电:公开转让说明书
公告日期：
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意下列重大事项：
一、单一客户依赖及客户集中的风险
报告期内公司对第一大客户销售收入占主营业务收入比重达50%以上，最近一期对松林光电科技销售收入占主营业务收入比重高达90%以上，公司对松林光电科技有一定的依赖性，如果松林光电科技不再向公司采购产品，将对公司的盈利水平造成较大影响。此外，报告期内公司对前五大客户的销售额占年度销售总额的百分比均在90%以上，客户相对集中，如果公司与主要客户的合作出现问题，可能导致公司产品出现滞销或盈利水平下滑等风险。
二、运营资金不足的风险
公司作为中小民营企业，成立时间较短，在早期的发展过程中，融资渠道受限，公司运营资金主要来源于自有资金及大股东的借款，虽然报告期内公司经营活动现金流量状况得到改善，但随着公司业务量的加大、固定资产投资的增加以及精密高清镜头、车载HUD系统项目启动等因素的出现，导致公司现金流量净额增量有限，公司将呈现出运营资金不足的压力。
虽然公司目前已与中国银行南阳支行建立了信贷关系，并且能够获得大股东持续的资金支持，但如果公司在未来的发展过程中不能及时筹集到生产经营及新建项目所需的资金，将会制约公司产能扩大及向新领域的扩张，进而影响公司的后续发展能力，对公司持续经营构成不利影响。
三、公司在建项目用地无法及时取得土地使用权的风险
公司在建项目位于唐河县产业集聚区内，主要生产精密高清镜头、车载HUD系统等产品。项目建设用地约50亩，尚未按照国家相关规定履行招、拍、挂等程序。该项目已累计投资363.81万元。如果公司不能及时取得土地使用权证书，将会影响整个项目建设进度，增加项目建设及管理成本，对公司后续发展构成不利影响。
四、实际控制人不当控制的风险
公司实际控制人为肖鹏飞、肖向（肖鹏飞、肖向为同胞兄弟），肖鹏飞持有公司2,688,160股股份，占股本总额的33.60%，肖向持有公司1,894,560股股份，占股本总额的23.68%，两人合计持有公司57.28%的股份，该种股权结构和管理架构有利于保证公司的决策效率和执行效率，但若肖鹏飞、肖向利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等重大事项进行不当控制，可能给公司经营带来风险。
五、不能及时供货风险
公司生产总体上处于满负荷状态，在一定期间内集中供货压力大，现有产能受设备、场地以及人员的制约严重不足，急需扩张。如果未能按照合同规定及时供货，公司可能支付违约金，同时也将对公司后续市场拓展产生不利影响。
六、政策风险
虽然现阶段光电行业是国家重点鼓励、支持的高新技术产业，但是公司所处行业处于整个光电产业链的中游，使其容易受到下游产业发展情况及国家相关产业政策的影响。如果下游某个领域的政策发生不利变化，将对整个光电产业带来政策风险，公司也将受到不利影响。
七、专业人才及团队流失风险
公司所属行业为技术密集型行业。公司在研发、生产以及销售的过程中，对于高素质的技术人才依赖程度较高，因此公司所拥有的专业人才数量和素质以及专业团队的稳定性是公司可持续性发展的关键。经过近几年的发展，公司已拥有一支素质高、创新力强的人才队伍，公司为员工提供了多元化的发展平台及个性化的发展路径，并采取了技术人员持股等激励措施，建立了良好的人才稳定机制并取得了很好的效果，但仍然存在技术人员和管理人才因其他原因流失的风险。
八、市场竞争激烈的风险
本公司处于精密光学元件行业，竞争对手强劲，近年来陆续崛起的国内竞争
者，导致市场竞争更为激烈。目前，国内大型公司依靠雄厚的资金实力和强大的技术积累，占领了本行业的高端市场，是本行业的技术领导者。同时，近年来跨国公司陆续进入国内设厂，一定程度上加大了市场竞争压力。
面对激烈的市场竞争，本公司依托核心技术，发挥本身的竞争优势，不断提高产品的质量、性能与适用性，积极拓展客户资源，建立了较好的市场地位。但是，公司的竞争对手仍可能在资金实力、生产技术、管理水平、市场品牌等方面优于本公司，激烈的市场竞争可能导致本公司收入发生波动，从而对公司的经营业绩产生不利影响。
九、公司治理风险
股份公司设立之后，虽然制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易管理制度》、《对外担保管理制度》、《重大投资管理制度》、《董事会秘书工作制度》、《总经理工作细则》等公司治理规则，建立了股东大会、董事会、监事会等治理结构，但股份公司设立时间较短，公司管理层对上述规则的理解和执行尚需要在公司运营过程中不断完善。若公司治理欠佳，将会制约公司快速发展，公司存在公司治理及内部控制制度不能有效执行的风险。
声明......1
重大事项提示......2
目录......5
释义......7
基本情况......9
一、公司概况......9
二、股份挂牌情况......9
三、股权结构和主要股东情况......11
四、公司设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组情况......13
五、公司董事、监事、高级管理人员情况......20
六、最近两年一期公司主要会计数据和财务指标......22
七、与本次挂牌有关的机构......23
第二节 公司业务......26
一、公司主要业务、主要产品和用途......26
二、公司组织结构、生产或服务流程及方式......27
三、公司业务相关的关键资源要素......32
四、公司业务相关情况......42
五、公司商业模式......49
六、公司所处行业基本情况......51
七、公司新业务拓展情况......66
第三节公司治理......70
一、最近两年公司股东大会、董事会、监事会的建立健全及运行情况......70
二、董事会对现有公司治理机制的评估结果......70
三、公司及控股股东、实际控制人最近两年存在的违法违规及受处罚情况......73
四、公司的独立性......73
五、同业竞争情况......75
六、报告期内关联方资金占用和对关联方的担保情况......76
七、公司董事、监事、高级管理人员相关情况......76
八、报告期公司董事、监事、高级管理人员变动情况......81
第四节 公司财务......83
一、财务报表......83
二、审计意见......91
三、财务报表编制基础及合并范围变化情况......91
四、主要会计政策和会计估计......91
五、主要税项......97
六、营业收入及营业成本情况......97
七、主要费用及变动情况......107
八、重大投资收益......109
九、非经常损益......110
十、主要资产......111
十一、主要负债......118
十二、股东权益情况......123
十三、财务指标分析......124
十四、关联方、关联方关系及关联方往来、关联方交易......130
十五、需提醒投资者关注的期后事项、或有事项及其他重要事项......135
十六、报告期内，公司进行资产评估情况......135
十七、报告期内股利分配政策、利润分配情况以及公开转让后的股利分配政策...135
十八、控股子公司或纳入合并报表的其他企业的基本情况......136
十九、风险因素......137
第五节 有关声明......140
第六节 附件......145
在本公开转让说明书中，除非另有所指，下列词语具有的含义如下：
格瑞光电、公司、本公司、股份公指
南阳格瑞光电科技股份有限公司
公司前身“南阳格瑞光电有限公司”
中山北方晶华精密光学有限公司
松林光电科技
松林光电科技（湖北）有限公司
凤凰光学股份有限公司
利达光电股份有限公司
舜宇光学科技
舜宇光学科技(集团)有限公司
南阳高新区光电孵化园
中国证监会、证监会
中国证券监督管理委员会
全国股份转让系统公司
全国中小企业股份转让系统有限责任公司
全国股份转让系统
全国中小企业股份转让系统
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
《中华人民共和国证券法》
《公司章程》
南阳格瑞光电科技股份有限公司章程
最近两年及一期、报告期
2012年、2013年、月
日、日、2014年10
报告期各期末
南阳格瑞光电有限公司股东会
南阳格瑞光电科技股份有限公司股东大会
南阳格瑞光电科技股份有限公司董事会
南阳格瑞光电科技股份有限公司监事会
高级管理人员
公司总经理、副总经理、董事会秘书
主办券商、民生证券
民生证券股份有限公司
律师事务所
北京大成（郑州）律师事务所
会计师事务所
中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）
资产评估机构
北京中天华资产评估有限责任公司
民生证券股份有限公司全国股份转让系统挂牌
项目内部审核小组
《南阳格瑞光电科技股份有限公司公开转让说
公开转让说明书、说明书
董事、监事、高级管理人员的统称
《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监
三会议事规则
事会议事规则》
股东大会、董事会、监事会
公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高
级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的
关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系
人民币元、人民币万元
经过中试生产环节后的批量化生产
采用光学材料经过光学加工后具有特定光学性
能的元件，或称光学零件
主要应用在照相机、望远镜、显微镜等传统光
传统光学元件
学产品上的光学元件
采用现代光学加工方法和技术，主要应用在现
精密光学元件
代数字光电产品、具有精密光学特性的光学元
利用光的反射和折射，减少光损，提高光效的
包括铣磨、精磨、抛光、切割等工序的光学元
光学冷加工技术
件加工技术
光学系统中由两个或两个以上光学元件组合而
成的相对独立单元，或称光学部件
平视显示系统，是一种应用于汽车上，将重要
车载HUD系统
信息映射到平视视野范围内的系统
国际通用的质量管理体系标准
一家厂家根据另一家厂商的要求，为其生产产
品和产品配件，亦称为定牌生产或授权贴牌生
产，俗称代工生产
相机与影像产品协会，一家位于日本的关于相
机与影像产品的行业协会
注：除特别说明外，本公开转让说明书所有数字若出现合计数尾数与各分项数字之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
一、公司概况
中文名称：
南阳格瑞光电科技股份有限公司
法定代表人：
有限公司设立日期：
股份公司设立日期
注册资本：
公司住所：
南阳高新区光电孵化园
公司邮编：
公司电话：
公司传真：
董事会秘书：
所属行业：
根据国家统计局《国民经济行业分类》
（GB/T），公司属于“仪器仪表制造业”
（分类编码：C40）大类下的“光学仪器制造”
（分类编码：C4041）；根据《上市公司行业分类
指引》（2012年修订版），公司所属行业为“仪器
仪表制造业”（分类代码为C40）
经营范围：
光学元组件的生产、销售；经营本企业的自产产
品及技术的进出口业务和本企业所需的机械设
备、零配件、原辅料及技术的进出口业务（但国
家限定公司经营或禁止出口的商品及技术除外）
主营业务：
精密光学元件及组件的研发、生产、加工及销售
组织机构代码：
二、股份挂牌情况
（一）挂牌股份的基本情况
1、股票代码：【】
2、股票简称：【】
3、股票种类：人民币普通股
4、每股面值：人民币1.00元
5、股票总量：800万股
6、挂牌日期：【】年【】月【】日
7、转让方式：协议转让
（二）股东所持股份的限售安排及股东自愿锁定承诺
1、股东所持股份的限售安排
《公司法》第一百四十一条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。”
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第2.8条规定：“挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。
挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转让的，该股票的管理按照前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市初始库存股票除外。
因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的，后续持有人应继续执行股票限售规定。”
《公司章程》第28条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起
1年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司控股股东及实际控制人在本公司在全国中小企业股份转让系统挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。”截至本公开转让说明书签署日，股份公司成立未满一年，无可公开转让的股份。符合条件的股份将于股份公司设立满一年之日起进入全国股份转让系统挂牌并公开转让。发起人持有的公司股份不存在冻结、质押或其他转让限制情况。
2、股东自愿锁定承诺
公司股东未就所持股份作出严于相关法律法规规定的自愿锁定承诺。
三、股权结构和主要股东情况
（一）公司股权结构
南阳格瑞光电科技股份有限公司
（二）公司控股股东及实际控制人情况
1、公司控股股东及实际控制人的认定及基本情况
截至本公开转让说明书签署日，肖鹏飞持有公司2,688,160股份，占股本总额的33.60%，为公司的控股股东。
截至本公开转让说明书签署日，肖鹏飞持有公司33.60%的股份，肖向持有公司23.68%的股份，两人合计持有公司57.28%的股份。有限公司成立至2012年11月，肖向担任有限公司执行董事，为有限公司法定代表人，2012年11月至股份公司成立时，肖鹏飞担任有限公司执行董事，为有限公司法定代表人；股份公司成立后，肖鹏飞担任公司董事长、总经理，肖向担任公司董事、董事会秘书。为保证公司控制权的持续稳定，肖鹏飞、肖向二人共同签署了《一致行动协议》。主要条款如下：
“任何一方向对方承诺，作为公司股东，就公司所有需要公司股东大会同意的事项，须经双方事先协商并形成一致意见，并由双方在公司股东大会上根据双方达成的一致意见投票表决。就公司股东大会任何议案进行表决时，双方应确保双方持有的全部有效表决权保持一致行动。”
“就公司股东大会任何议案，如任何一方与另一方的意见不同，则应尽量协商一致。如不能协商一致，依其直接和间接持有公司股份多数的意见为准，并在公司股东大会上投票表决。”
“双方作为一致行动人及共同的实际控制人行使股东权利不会违背法律法规规范性文件及公司章程的规定，不会损害公司及公司其他股东利益，不影响公司的规范运作。”
肖鹏飞和肖向为同胞兄弟，两人对公司的重大决策和生产经营均能产生重大影响，因此为公司共同实际控制人。
肖鹏飞、肖向详细个人简历详见本说明书“第一节基本情况”之“五、公司董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）公司董事基本情况”。
2、公司控股股东及实际控制人最近两年内变化情况
最近两年内，公司控股股东及实际控制人未发生变化。
（三）公司前十名股东及持有公司5%以上股份的主要股东
截至本公开转让说明书签署日，公司前十名股东及持有公司5%以上股份的
主要股东如下：
股份是否存在质押
或其他争议事项
33.60 自然人股东
23.68 自然人股东
12.78 自然人股东
自然人股东
自然人股东
自然人股东
自然人股东
自然人股东
自然人股东
自然人股东
自然人股东
注：公司第9大至第11大股东持股比例一致，在上表中同时列示。
上述股东中，除肖鹏飞与肖向为同胞兄弟关系外，其他股东之间不存在关联关系。
四、公司设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组情况
（一）公司设立以来股本的形成及其变化
1、2011年9月，有限公司的设立
南阳格瑞光电科技股份有限公司的前身南阳格瑞光电有限公司成立于日，注册资本80万元，由肖鹏飞等8名自然人以货币方式出资设立。
有限公司经营范围为“光学元组件的生产、销售”，法定代表人肖向。有限公司成立时的股东及出资情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
出资额（万元）
出资比例（%）
南阳市正方有限责任会计师事务所对上述出资进行了审验，并于日出具了宛正验字［2011］第066号《验资报告》。日，南阳市工商行政管理局向有限公司核发了注册号为203的《企业法人营业执照》。
2、2011年11月，有限公司第一次股权变更
日，有限公司股东会通过决议，同意张跃军将其持有的有限公司全部股权转让给姚挺进。日，张跃军与姚挺进就上述事项签订股权转让协议。日，有限公司就上述股权变更办理了工商变更登记手续。
本次股权变更完成后，有限公司的股东及出资情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
3、2012年7月，有限公司第二次股权变更
日，有限公司股东会通过决议，同意马进将其持有有限公司5%的股权转让给肖鹏飞等有限公司其他股东，具体转让情况如下：
受让出资额（万元）
日，马进就上述事项分别与各受让方签订了股权转让协议，日，有限公司就上述股权变更办理了工商变更登记手续。
本次股权变更完成后，有限公司股东及出资情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
4、2013年9月，有限公司第一次增资
日，有限公司股东会通过决议，同意有限公司注册资本由80万元增资至500万元，新增部分由现有股东按照原出资比例以货币方式认缴。各股东认缴情况如下：
认缴金额（万元） 认缴比例（%）
认缴金额（万元） 认缴比例（%）
南阳泰诺联合会计师事务所对有限公司本次增资进行了审验，并于日出具了豫宛泰诺验字［2013］第A-214号《验资报告》。日，有限公司就本次增资办理了工商变更登记手续。
本次增资完成后，有限公司股东及出资情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
5、2014年9月，有限公司第三次股权变更
日，有限公司股东会通过决议，同意武俊华将其持有的有限公司12%的股权转让给王淼，肖向将其持有有限公司5.5%的股权转让给肖鹏飞。
日，武俊华、肖向分别与王淼、肖鹏飞就上述事项签订股权转让协议。日，有限公司就上述股权变更办理了工商变更登记手续。
本次股权变更完成后，有限公司股东及出资情况如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
6、2014年10月，有限公司第二次增资及第四次股权变更
日，有限公司股东会通过决议，同意公司注册资本增至800万元，新增部分分别由肖鹏飞认缴113.816万元、王淼认缴112.728万元、肖向认缴73.456万元。截至日，上述出资已经到位。
日，有限公司股东会通过决议，同意姚挺进、王淼将其持有的股权进行转让，具体转让情况如下：
受让金额（万元）
受让比例（%）
日，姚挺进、王淼分别与各受让方就上述股权转让事项签订了股权转让协议。有限公司于同日就本次增资及股权变更事项完成了工商变更登记手续。
上述增资及股权变更完成后，有限公司股东及出资情况如下：
出资额（元）
出资比例（％）
7、2014年11月，有限公司整体变更为股份有限公司
日，有限公司股东会通过决议，同意以日为基准日，有限公司以整体变更方式发起设立为股份有限公司。日，有限公司股东签署《发起人协议》，就拟设立公司的名称、住所、宗旨、经营范围、设立方式、股份总数、股本设置、出资方式、出资时间、发起人的权利和义务、违约责任、争议解决等内容做出了明确约定。日，股份公司召开创立大会暨2014年第一次股东大会，股东大会同意以日为基准日经审计的账面净资产816.67万元，按1.02：1的比例折合股份800万股，净资产扣除股本后的余额16.67万元计入资本公积。股东大会选举第一届董事会成员和第一届监事会非职工代表监事，并通过了公司部分管理制度。本次整体变更注册资本的实收情况经中兴财光华审验字（2014）第07135号《验资报
告》审验。
日，经南阳市工商行政管理局核准登记，公司取得注册号为203的《营业执照》。股份公司成立后，公司各股东的持股情况如下：
股份（股）
持股比例（％）
有限公司设立后，2012年度、2013年度均未实现盈利，公司净资产一直低于实收资本，月实现净利润40.37万元，截至日，公司每股净资产为1.02元。公司历次股权转让的价格为参照每股净资产值，经双方协商后确定的。公司历次股权转让价格均为1元/注册资本，对应价款也已支付完毕。
（二）重大资产重组情况
报告期内，公司不存在重大资产重组情况。
五、公司董事、监事、高级管理人员情况
（一）公司董事基本情况
本公司董事会由5名董事组成，分别为肖鹏飞、肖向、王淼、刘向群、任云东。本公司董事简历如下：
肖鹏飞，男，1977年11月出生，硕士研究生学历，中国国籍、无境外永久居留权。2001年7月至2010年3月任职于利达光电股份有限公司，先后任透镜二部部长、制造中心副总监，2010年4月至2011年8月，任职于信阳市负忧泠喂獾缬邢薰荆2011年9月至2012年11月，担任有限公司监事，2012年11月至2014年11月，担任有限公司执行董事兼经理，2014年11月至今，任股份公司董事长兼总经理，任期三年。
肖向，男，1972年8月出生，高中学历，中国国籍、无境外永久居留权。
1993年3月至2011年8月，个体经商，2011年9月至2012年11月，担任有限公司执行董事兼经理，2012年11月至2014年11月，担任有限公司监事，2014年11月至今，任股份公司董事兼董事会秘书，任期三年。
王淼，女，1982年6月出生，初中学历，中国国籍、无境外永久居留权。
1998年9月至2007年6月，任职于唐河县万德隆超市，2007年7月至今，创办并经营唐河县心果可可连锁饼店，2014年11月至今，任股份公司董事，任期三年。
刘向群，男，1970年2月出生，专科学历，中国国籍、无境外永久居留权。
1990年6月至2010年9月，任职于利达光电股份有限公司，2010年10月至2011年8月，在南阳当地一家光电产品生产加工个体经营户（未在工商行政管理部门登记注册）工作，2011年9月至2014年11月，担任有限公司生产经理，2014年11月至今，任股份公司董事、副总经理，任期三年。
任云东，男，1976年11月出生，中专学历，中国国籍、无境外永久居留权。
1997年8月至2010年9月，任职于利达光电股份有限公司，2010年10月至2011年8月，在南阳当地一家光电产品生产加工个体经营户（未在工商行政管理部门登记注册）工作，2011年9月至2014年11月，担任有限公司技术经理，2014
年11月至今，任股份公司董事，任期三年。
（二）公司监事基本情况
本公司监事会由3名监事组成，其中职工监事1名。本公司监事简历如下：曹江涛，男，1982年5月出生，高中学历，中国国籍、无境外永久居留权。
1998年6月至2003年8月，个体经商，2003年9月至2007年6月，任职于唐河县万德隆超市，2007年7月至今，创办并经营唐河县心果可可连锁饼店，2011年9月至2014年11月任职于有限公司采购部，2014年11月至今，任股份公司监事会主席，任期三年。
孙云，女，1978年9月出生，专科学历，中国国籍、无境外永久居留权。
1998年3月至1999年12月，任职于南阳蒲山冷库财务科，2000年1月至2002年12月，任职于南阳市威名家用电器有限责任公司，任店长，2003年1月至2014年8月，任职于南阳大通商贸集团有限公司财务部，2014年9月至2014年11月，任职于有限公司财务部，2014年11月至今，任股份公司监事，任期三年。
梁红梅，女，1964年4月出生，高中学历，中国国籍、无境外永久居留权。
1981年7月至2011年8月，任职于利达光电股份有限公司，2011年9月至2014年11月，任职于有限公司技术质量部，2014年11月至今，任股份公司职工代表监事，任期三年。
（三）公司高级管理人员基本情况
本公司高级管理人员由3名人员组成，包括总经理1名，董事会秘书1名，副总经理1名。本公司高级管理人员简历如下：
肖鹏飞，基本情况详见本节之“五、公司董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）公司董事基本情况”。
肖向，基本情况详见本节之“五、公司董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）公司董事基本情况”。
刘向群，基本情况详见本节之“五、公司董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）公司董事基本情况”。
六、最近两年一期公司主要会计数据和财务指标
营业收入（元）
6,054,777.29
5,040,048.23
7,655,508.70
净利润（元）
403,749.42
-155,021.88
-68,280.14
归属于申请挂牌公司股东
403,749.42
-155,021.88
-68,280.14
的净利润（元）
归属于申请挂牌公司股东
的扣除非经常性损益后的
313,749.42
-155,021.88
-68,280.14
净利润（元）
毛利率（%）
净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后净资
产收益率（%）
基本每股收益（元）
稀释每股收益（元）
经营活动产生的现金流量
1,098,146.61
-2,252,070.49
194,208.07
净额（元）
每股经营活动产生的现金
流量净额（元）
应收账款周转率（次）
存货周转率（次）
总资产（元）
9,887,543.17
6,839,762.79
2,916,410.40
股东权益合计（元）
8,166,678.75
4,762,929.33
717,951.21
归属于申请挂牌公司股东
8,166,678.75
4,762,929.33
717,951.21
权益合计（元）
每股净资产（元）
归属于申请挂牌公司股东
的每股净资产（元）
资产负债率（母公司）（%）
注：1、公司成立于2011年9月，2011年度以设备调试和试生产为主，尚未形成正常的生产和销售，用于计算上述指标的资产负债表项目2012年年初余额未达到正常水平，造
成公司2012年度的营运能力、偿债能力等财务指标与2013年度和月的相关指标不具有可比性。
2、报告期内公司处于有限公司阶段，上表中公司各期每股财务指标以各报告期末公司注册资本为基础分别计算。财务指标计算方法如下：
（1）资产负债率=负债总额÷资产总额×100%
（2）流动比率=流动资产÷流动负债
（3）速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债
（4）每股净资产=股东权益÷期末股本
（5）归属于申请挂牌公司股东的每股净资产=归属于申请挂牌公司的股东权益÷期末股本
（6）应收账款周转率=当期营业收入/((应收账款期初余额+应收账款期末余额)/2)
（7）存货周转率=当期营业成本/((存货期初余额+存货期末余额)/2)
（8）毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入
（9）净资产收益率和每股收益是根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号―净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的相关规定计算
（10）每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金净流量净额÷期末股本
七、与本次挂牌有关的机构
（一）主办券商
名称：民生证券股份有限公司
法定代表人：余政
住所：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层
邮政编码：100005
项目负责人：秦荣庆
项目小组成员：赵永强、马向涛、郭远鹏、杨轶学
（二）律师事务所
名称：北京大成（郑州）律师事务所
负责人：李煦燕
联系地址：郑州市郑东新区CBD商务外环路20号海联大厦4层
邮政编码：450008
经办律师：李国旺、李贺
（三）会计师事务所
名称：中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人：姚庚春
主要经营场所：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F4层929室
邮政编码：100031
经办注册会计师：王凤岐、郭素玲
（四）评估机构
名称：北京中天华资产评估有限责任公司
法定代表人：李晓红
住所：北京市西城区车公庄大街9号院1号楼1单元1303室
邮政编码：100044
电话：010-
传真：010-
经办资产评估师：李宁、杨思平
（五）证券登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
负责人：王彦龙
地址：北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层
邮编：100033
电话：010-
传真：010-
（六）证券交易场所
名称：全国中小企业股份转让系统
法定代表人：杨晓嘉
住所：北京市西城区金融大街丁26号
电话：010-
一、公司主要业务、主要产品和用途
（一）公司主要业务
南阳格瑞光电科技股份有限公司经营范围是光学元组件的生产、销售；经营本企业的自产产品及技术的进出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅料及技术的进出口业务（但国家限定公司经营或禁止出口的商品及技术除外）。
公司主营业务为精密光学元件及组件的研发、生产、加工及销售，主营产品为精密光学透镜。公司通过加大光学组件的研发力度，已完成精密高清镜头的研发，正积极筹备量产。
（二）公司的主要产品及用途
光学元件是指利用光学原理进行各种观察、测量、分析记录、信息处理、像质评价、能量传输与转换等活动的光学系统主要器件。光学元件作为能够承担光的传输、控制及承载技术信息的光学基础产品，是制造各种光学仪器、图像显示产品、光学存储设备核心部件的重要组成部分。光学元件按照精度和用途分类，可分为传统光学元件和精密光学元件。传统光学元件主要应用在传统照相机、望远镜、显微镜等传统光学产品；精密光学元件主要用于投影机、数码类照相机、摄像机、复印机、光学仪器、医疗设备以及各种广角镜头、长焦距及变焦镜头等。
公司主要产品属于精密光学元件中的光学透镜。
公司主要产品包括精密投影元件、精密单反元件、精密数码元件、精密放大元件等，其主要产品及用途如下：
主要作用及用途
用于投影机成像的精密光学元件。
投影机芯片控制的光电信号经过精
密投影元件将数据单元转化为图
像，最终投影在屏幕上，达到相应
的效果。精密投影元件是投影机的
输出终端，是投影机的核心光学元
件之一，直接关乎投影成像的光学
像质。精密投影元件本身具有很高
的面形精度、中心厚度精度、外径
精度、偏心精度、外观精度、镀膜
特性要求，产品具有较高的技术含
用于单反相机成像的精密光学元
件，是单反相机景物光信号的输入
端。精密单反元件的质量直接关乎
拍摄画面成像质量，是单反相机的
核心光学部件。由于其特定用途，
精密单反元件具有很高的面形精
度、中心厚度精度、外径精度、偏
心精度、外观精度、镀膜特性要求，
材料具有多样性，加工难度系数高，
具有较高的技术加工壁垒。
用于数码相机成像的精密光学元
件，是数码相机的景物光信号输入
端。精密数码元件的质量直接关乎
拍摄画面成像质量，是数码相机的
核心光学部件。由于其特定用途，
精密数码元件具有较高的面形精
度、中心厚度的精度、外径精度、
偏心精度、外观精度、镀膜特性要
求，产品具有较高的技术含量。
用于精密望远镜、观测仪及其他光
学系统。精密放大元件通过不同方
式的加工获得特定的光学性能，利
用不同元件间的配合及光线的角放
大原理，实现对远方物景的成倍放
二、公司组织结构、生产或服务流程及方式
（一）公司组织结构
董事会秘书
（二）公司业务流程
公司的主要业务流程包括研发流程、采购流程、生产流程及销售流程：
1、整体业务流程图
客户提供原材料
客户定制要求
通知市场部交付客户
技术质量部
工艺标准设计
仓库（财务
在途及入库产品检验
质量检测标准设计
核对原材料
采购原材料
提供原材料采购数量
公司依据ISO标准建立了全过程的质量控制体系，涵盖了产品
质量形成的全部环节，对影响产品质量的人、机、料、法、环等五大因素进行控制，涵盖了公司研发、采购、生产、销售等各个环节。公司秉承“以客户为中心”的理念，坚持“质量第一、服务至上”的方针，严格按照公司质量手册对整体业务流程进行控制。
市场部接到客户订单后，将信息传递给研发部，研发部根据客户对产品的具体要求，进行技术评估、工艺设计，并进行样品试验和再试验；研发部在完成相应工作后移送技术质量部，技术质量部制定工艺标准、质量标准和检测标准后安排生产部进行量产，生产部测算原材料用量，通知采购部采购（代加工产品的原材料由客户提供并经技术质量部检验合格后通过仓库交制造部），生产部安排制造部进行生产，技术质量部对整个生产过程进行监控，产品质量进行抽查和检验，工艺执行进行监督。产品生产完成验收合格后，办理入库，由市场部交物流发送客户。客户的后续跟踪服务由市场部联合研发部和技术质量部完成。
由于公司产品均属定制，为减少上游原材料价格波动风险及定制产品销售风险，公司在自行采购自行生产基础上采用了代为加工的生产模式，即客户提供主要原材料，公司根据客户的要求设计工艺流程，制定工艺标准进行生产并交付的模式。
2、研发业务流程图
（1）研发机构的设置
标准技术模块
项目设计实例
（2）研发流程图
设计输入评审
方案设计评审
工程研制阶段
设计定型阶段
标准化管理
3、采购流程图
供订应单商需开求发
供应商调查
比价、议价
订管单理需供求应过程
4、主要生产流程图
5、销售流程图
客户资料收集
销售订单签订
销售订单审核
出货单确认
销售退回送检
客户售后维护
三、公司业务相关的关键资源要素
（一）主要产品使用的主要技术
公司主要产品使用的主要技术：
1、半球镜片加工技术
半球镜片张角大，工艺加工难度高。对于半球镜片，通过定制准球心工作原理的下摆机、专用的模具和夹具，保障半球镜片加工过程中的受力相对均匀，同
时按照特定的转速及压力等工艺技术条件，实现了半球镜片从实验室的生产到批量标准化工程应用的转变。
2、易变形零件加工技术
易变形零件指的是口径较大，中心较薄的负弯月产品。该零件只要在轻微受力或温度变化的情况下，就会立即变形，加工难度较高。该技术的特点是在特定的压力等工艺条件下，设计专用的工装夹具，同时采用特殊垫布，充分改变零件的受力状况，让力量在加工镜片的表面均匀分布，保证磨削曲线的均匀性。同时分2段次加工，选用合适工作原理的加工设备及其他特定的细化工艺条件，充分实现高精度的高效加工，大幅度提高了该类零件加工的稳定性和加工效率，实现量产化应用。
3、特殊材料加工技术
特殊材料是指磨耗度在300以上的材料。该材料硬度很低，且由于含氟元素量较大，粘性较大，采用普通材料的加工办法，外观很难达到加工要求。针对该类材料，采用专用定制的特殊辅料及加工工具，在特定的工艺条件下加工，达到了从实验室生产到标准化工程应用目的，实现了特殊材料的高效量产。
4、镜片小半径凸/凹面加工技术
小半径凸面/凹面的镜片指的是曲率半径在7.5mm以下的大张角零件。该零件口径较小，张角较大，日常的模具加工很难达到加工要求。对于小半径凸/凹面镜片，通过专用的准球心上摆运动轨迹专用设备、专用模具及特殊夹具，采用特殊的加工方法，在特定的工艺技术条件，使高难度的小半径凸/凹面镜片加工方式成为一种标准的工艺模式。
5、相对工程测量技术
相对工程测量技术采用专用测量夹具，对零件进行有效限位，使零件能够通过物理办法自动找准球心和基准。同时，制作物理项目的绝对值归零样板，使用专用测量设备归零，通过比较方式检测，使测量数据充分的简单化，杜绝了人为误差，实现批量测量。通过相对工程测量技术，大幅度提高了零件测量的效率和准确度。
6、边缘超薄镜片加工技术
边缘超薄镜片指的是边缘厚度在0.5mm以下的镜片。该类镜片由于边缘较薄，在受力的状态下，容易破碎。对于该类超薄镜片的加工，采用充分放大加工余量的办法，进行先行加工。同时采用内镶塑料套件设计，设计吻合与特定角度的夹具，使得夹具设计与磨削一致化。小半径镜片采用单片套圈式加工，大半径镜片采用单片或镀镍刚性盘加工，成功实现了该类零件的量产。
7、高端精密镀膜技术
镀膜技术是在玻璃表面镀制一层或多层金属、合金或金属化合物薄膜，以改变玻璃的光学性能，以满足某种特定要求的技术，是光学产业的核心技术之一。
公司通过不同的探索和试验，详细掌握了不同膜料的特性和成膜工艺技术参数、不同光学特性的膜系设计原理和方法，已形成了系统标准化的工艺技术。尤其在防水防污膜、反射膜、多层宽带增透膜、截止膜、红外成像领域等具有稳定的控制技术和核心能力，具有批量的薄膜产品产业化工程技术，是公司目前产品延伸和竞争优势的关键点之一。
公司已经研发成功，未来在光学元组件产品上应用的技术：
1、镜片防水防污技术
镜片防水防污技术的特点为：首先对镜头中的第一枚镜片采用了特殊的结构和材质，其次对镜片的成像曲面采用了特殊镀膜技术处理，使镜片具有了特殊的技术质量特性，再次对镜头采用塑料非球面和玻璃非球面设计，使镜头结构更加精细化、像质更加清晰化。镜头除传统镜头的功能外，还具备了红外夜视、防水、防污、高清等性能。
2、镜头自动扫描跟踪技术
镜头自动扫描跟踪技术的特点为：首先对镜头中的精密光学元件采用低色散、高精度设计，确保清晰的像质，其次加装了自动马达系统、特定芯片及软件管控系统，能够使镜头自动识别及跟踪目标，并实施自动变焦，从而使镜头具有了特殊的技术质量特性和独特的技术优势。
3、广角镜片加工技术
广角镜片的特点为：材料特殊、凸面半径较小、凹面张角大。对于广角镜片，通过采用专用设备，设计专用特定模具本体设计、研发特殊成分的成型钻石粒和
辅料，在特定的工艺技术条件加工，使高难度的广角镜片加工方式成为一种标准和成熟的工艺模式，成功地解决了此类镜片的量产加工问题。
公司产品使用的主要技术研发过程如下：
公司研发团队与销售部门保持密切联系，以及时获取技术动态，并根据自身实际情况，把握行业技术走势，积极研发储备新技术；同时研发部门根据客户产品的定制要求，提出新工艺技术的研发需求。研发部门对拟研发的新技术进行初步探讨，并初步形成可行性报告，提出立项申请。管理部门根据研发部门提出的新技术立项申请，论证是否立项并确定项目组成员。研发部门设计研发方案，由管理部门对研发方案进行评审。研发部门对方案评审中的问题进行解决，以确保方案设计的技术实现是充分与适宜的，并形成最终研发方案。方案设计完成后，由研发部门进行新技术试验，制作样品；技术质量部对样品进行检测，以确定研发技术是否达到预期目的。技术经检测通过后交管理部门评审通过。项目组成员记录项目进展情况，并形成书面材料留档作为技术研发资料。
（二）主要无形资产、知识产权等情况
截至本公开转让说明书签署日，公司正在申请的专利如下：
申请专利号
一种镜片精磨模具
一种镜片抛光球模
一种镜片铣磨机夹
一种镜片铣磨液分
离循环系统
一种研磨镜片用的
一种车载防污摄像
一种投影镜头组件
一种平摆精磨机变
频控制系统
一种成像光学元件
一种自动跟踪变焦
摄像头模组
一种成像光学镜片
一种防水防污光学
一种防水防污光学
透镜及其加工工艺
一种自动跟踪变焦
摄像头模组
截至本公开转让说明书签署日，公司上述已申请专利中，12项实用新型已获得国家知识产权局授权，正在办理年费缴纳手续。
公司正在申请的商标如下：
第09类：照相机（摄像）；
测速仪（照相）；放映设备；
天体照相机镜头；显微镜；
光学镜头；光学品；镜（光
学）；光学器械和仪器；火
器用瞄准望远镜
第09类：照相机（摄像）；
测速仪（照相）；放映设备；
天体照相机镜头；显微镜；
光学镜头；光学品；镜（光
学）；光学器械和仪器；火
器用瞄准望远镜
第07类：光学冷加工设备；
眼镜片加工设备
截至本公开转让说明书签署日，公司上述商标尚未获得国家商标局审批核准。
公司已获授权的专利权产权清晰明确，各项专利均系自主研发获得，并拥有全部权利。其权利人均为公司本身，不存在权属纠纷和限制专利权行使的情形，合法有效。
公司正在申请的专利技术在公司研发及生产中发挥着重要作用，其中绝大部分技术在关键产品或服务上得到应用，使用情况正常。部分技术也将广泛应用于公司的新产品。
（三）取得的业务许可资格或资质情况
公司主营的精密光学元件产品不属于国家质量监督检验检疫总局公布的《实行生产许可证制度管理的产品目录》，因此公司生产该类产品不需要依据国务院《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例》的规定申办生产许可证件。
公司目前取得的与经营业务相关的资质和证书情况如下：
1、本公司拥有进出口经营权。公司于日取得了河南省南阳市商务局颁发的《对外贸易经营者登记表》，备案登记表编号：，进出口企业代码：4。公司持有《中华人民共和国海关进出口货物收发货人报关注册登记证书》；海关注册登记编码：，注册登记日期日，证书有效期至日。公司已按规定在国家外汇管理局河南省分局进行了进出口外汇备案登记。
2、公司于日通过ISO国际质量管理体系认证，并获得《质量管理体系认证证书》，证书编号：ROM，有效期至日。
（四）主要固定资产
公司主要固定资产包括与生产经营密切相关的机器设备、运输设备、电子设备和其他设备等。截至日，公司固定资产情况如下表所示：
原值（元）
净值（元）
成新率（%）
3,511,327.37
3,058,596.46
113,675.62
3,794,604.20
3,280,344.71
本公司主要生产设备均系公司自主购买取得，主要设备具体情况如下：
设备原值（元）
尚可使用年限
158,034.20
656,256.40
577,777.22
设备原值（元）
尚可使用年限
203,675.22
914,529.92
干涉仪/镜头
272,000.00
超净工作台
下摆球心仪
中心偏检查仪
膜厚控制仪
光学清洗机
122,222.22
滑片空压机
反射率测定仪
130,000.00
（五）生产经营场所
公司无自建房屋，生产场所为租赁厂房。2011年9月，有限公司与南阳高新技术创业服务中心签订厂房租赁协议，租赁位于南阳孵化园Q座1500平方米厂房用于公司生产经营。租赁期限自日至日。该厂房为南阳高新技术创业服务中心合法所有，不存在产权纠纷。
（六）员工情况
1、员工概况
截至日，公司共有员工82人，其具体人数及结构如下：（1）员工年龄结构
30岁-40岁（含）
30岁（含）以下
30岁（含）以下
（2）员工岗位结构
技术研发人员
技术研发人员
市场及销售人员
市场及销售人员
生产及其他人员
生产及其他人员
（3）员工受教育程度结构
中专及以下
中专及以下
2、核心技术人员情况
公司的核心技术人员基本情况及变动情况如下：
（1）核心技术人员简介
肖鹏飞，详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“五公司董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）公司董事基本情况”；
刘向群，详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“五公司董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）公司董事基本情况”；
任云东，详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“五公司董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）公司董事基本情况”。
（2）核心技术人员持有公司股份情况
持股数（股）
持股比例（%）
（3）核心技术团队变更情况
报告期内，公司核心技术团队稳定，三位核心技术人员在公司成立之初都在公司工作，近两年核心技术人员未发生变动。
3、公司员工岗位分工情况
截至日，公司员工共有82人，主要包括管理人员、财务人员、技术研发人员、市场及销售人员、生产及其他人员，员工岗位分工情况具体如下：
管理人员主要包括总经理、生产技术经理和综合管理部员工。总经理负责公司整体日常生产经营管理工作，生产经理负责公司生产和研发相关的管理工作，其他管理人员负责协助公司管理层进行日常经营管理，负责公司人力资源管理、员工培训、公司制度起草等行政管理工作。
财务人员供职于财务部，主要负责公司成本分析和控制、资产管理等日常财务工作。
技术研发人员主要包括研发部和技术质量部人员。技术研发人员主要负责新产品及新的工艺技术的研发及在产品及产成品的质量检测等工作。
市场及销售人员分布于市场部和采购部。市场及销售人员主要负责市场预测与市场规划、市场营销和客户服务及物资采购、供应商的管理等销售和采购事宜。
生产及其他人员包括制造一部、制造二部和生产部员工。生产及其他人员均为公司一线生产员工，主要负责公司产品的生产加工。
（七）安全生产情况
公司非常重视生产过程中的安全控制，并结合行业特点，根据国家生产安全法律、法规、以及GB/T/ISO质量管理体系标准，结合公司实际情况，制定了完备的安全生产保障措施。公司安全生产有关规章制度具体如下：
《生产安全制度》
保障公司生产全过程的安全控制
《生产区安全管理制度》
保障生产区的安全及生产人员的安全
保障生产设备经常处于最佳状态，降低消耗和成
《设备管理制度》
本，以实现持续生产
《电气及变电室安全管理制度》 保障安全生产，防止触电事故和电气火灾事故
《实验室仪器设备管理制度》
保障检测实验数据的准确、可靠、真实
建立员工消防知识学习和培训体系，增强消防意
《消防安全管理制度》
识，能够及时发现和处理隐患
《卫生管理制度》
保障生产全过程的食品卫生安全
日，南阳高新技术产业开发区安全生产监督管理局出具证明：公司“近三年未发生过生产安全事故，不存在因违反法律法规而受到行政处罚的情形。”
（八）环保情况
公司所在区域环境空气质量现状较好。声环境质量现状除少量噪声外，无其它噪声源。公司现有光学光组件生产线环评已经南阳高新技术产业开发区建设环保局审批通过。
公司在生产过程中产生的噪音、废水会对声环境、地表水构成一定的影响。
噪音主要来自生产过程中产生的精磨机、高速抛光机、磨边机、球面铣磨机等机械噪音；废水主要来自生产过程中产生的废水；废渣主要来自生产过程中产生的边角废料。
公司非常重视生产过程中的环境保护，严格遵守国家环境保护法律法规。公司具体采取的防治污染措施如下：
对于生产过程中产生的噪声，采取选用低噪音设备、安装隔音罩或消
音器等措施，以降低噪音对周围环境的影响
对于生产过程中产生的废水排至园区污水管网
因生产过程中产生的边角废料，集中收集，倒入园区垃圾区域，园区
日，南阳高新技术产业开发区建设环保局出具证明：公司“近三年未发生环境污染事故和环境违法行为，其生产经营活动和拟投资项目符合有关环境保护法律、行政法规、规范性文件的要求，不存在因违反有关环境保
护方面的法律、行政法规或其他规范性文件而受到处罚的情形。”
四、公司业务相关情况
（一）报告期内公司业务收入的主要构成及各期主要产品的规模、销售收入
公司自设立以来，主要从事光学元件及组件的研发、生产、加工和销售。报告期内公司业务收入全部为主营业务收入，主营业务收入主要来自于精密光学元件的销售收入和精密光学元件的加工费收入，具体如下：
主营业务收入
主营业务收入
主营业务收入
470,188.90
1,902,061.73
5,102,960.32
2,037,951.19
1,983,704.92
1,305,042.70
174,522.15
1,614,768.34
179,348.87
565,420.62
285,139.82
2,204,927.83
800,410.56
6,054,777.29
5,040,048.23
7,655,508.70
（二）公司产品的主要消费群体、前五名客户情况
1、公司产品的主要消费群体
公司处于光电产业链的中游，产品主要提供给光学组件制造商组装成镜头等光学组件，然后再销售给精密光电产品生产商完成投影仪、单反相机、DVD等光电整机的生产，最后销售给消费者。
2、公司报告期内前五名客户情况
报告期内公司对外销售前五名客户的销售收入总额及占比如下表所示：
前五名客户营业收入合计金额（元）
占当期营业收入的比例（%）
6,054,777.29
5,016,990.50
7,344,617.61
公司月对前5名客户的营业收入及其占年度营业收入的百分比：
营业收入（元）
占公司全部营业收入的比例（%）
松林光电科技（湖北）有限公司
5,540,998.68
浙江舜宇光学有限公司
474,262.88
厦门力鼎光学技术有限公司
中山联合光电科技有限公司
6,054,777.29
公司2013年度对前5名客户的营业收入及其占年度营业收入的百分比：
营业收入（元）
占公司全部营业收入的比例（%）
松林光电科技（湖北）有限公司
2,594,412.28
中山北方晶华精密光学有限公司
1,846,073.86
浙江舜宇光学有限公司
245,691.07
重庆万才光学仪器有限公司
179,348.87
江西凤凰富士胶片光学有限公司
151,464.42
5,016,990.50
公司2012年对前5名客户的营业收入及其占年度营业收入的百分比：
营业收入（元）
占公司全部营业收入的比例（%）
中山北方晶华精密光学有限公司
5,125,979.87
江西凤凰富士胶片光学有限公司
1,209,570.97
重庆万才光学仪器有限公司
565,420.62
奥托仑光电子（天津）有限公司
229,123.86
南阳市莱特光电新材料有限公司
214,522.29
7,344,617.61
报告期内，对前五大客户销售额分别占当期营业收入的100%、99.54%和
95.94%，客户集中度高，主要是因为公司定期评估、整理客户品质，包括客户的回款质量和能力、信用等级等，多年来与保留下来的优质客户已经达成了良好的合作关系。2012年度、2013年度公司对北方晶华的销售总额占营业收入的比例分别为66.96%、36.63%，2013年度、月公司对松林光电科技的销售总额占营业收入的比例分别为51.48%、91.51%，主要是因为两公司对公司产品认可度高，提供的采购价格也相对较高，信用良好，在产能有限的情况下，公司倾向于将产品出售给采购价格较高、信用良好的客户，因此导致报告期内公司对北方晶华和松林光电科技销售总额占比较高。公司正通过积极扩大产能、拓展上下游业务、改进产品工艺和质量、强化服务等方式开发其他优质客户，以降低对北方晶华和松林光电科技的依赖性。
（三）报告期内主要产品的原材料占比情况及各期向前五名供应商采购情况
1、主要产品的原材料、能源及其供应情况
金额（元）
金额（元）
金额（元）
3,291,067.01
3,288,456.30
6,032,075.42
595,876.85
301,479.34
370,364.01
618,948.81
536,337.88
357,325.20
4,505,892.67
4,126,273.52
6,759,764.63
报告期内，公司产品的成本主要是原材料、人工费用、制造费用。原材料比重均在70%以上，原材料主要是毛坯玻璃。
2、公司前五名供应商情况
公司月对前5名供应商的采购额及其占年度采购总额的百分比：
供应商名称
金额（元）
南阳润诚光学仪器有限公司
1,130,769.23
南阳光弛科技有限公司
914,529.91
南阳中一光学装备有限公司
585,470.09
南阳星生科技有限公司
341,978.64
南阳市德利盛光学仪器有限公司
341,880.34
前五名供应商合计
3,314,628.21
公司2013年度对前5名供应商的采购额及其占年度采购总额的百分比：
供应商名称
金额（元）
南阳星生科技有限公司
1,539,260.72
南阳市德利盛光学仪器有限公司
1,239,316.24
中山北方晶华精密光学有限公司
1,194,680.99
上海光进国际贸易有限公司
290,598.29
利达光电股份有限公司
211,535.21
前五名供应商合计
4,475,391.45
公司2012年度对前5名供应商的采购额及其占年度采购总额的百分比：
供应商名称
金额（元）
中山北方晶华精密光学有限公司
3,654,487.45
南阳星生科技有限公司
1,582,281.46
江西凤凰富士胶片光学有限公司
490,345.26
南阳中一光学装备有限公司
178,162.39
南阳市德利盛光学仪器有限公司
170,940.17
前五名供应商合计
6,076,216.73
公司采购的主要是原材料、设备等市场竞争充分的产品，且供应量充足，同一种原材料公司一般至少会筛选两家合格供应商。报告期内公司不存在对单一供应商的重大依赖。
（四）报告期内对持续经营有重大影响的业务合同及履行情况
1、报告期内重大销售合同
（万元） 情况
精密数码 中山北方晶华精密光
学有限公司
（万元） 情况
精密数码 中山北方晶华精密光
学有限公司
精密数码 中山北方晶华精密光
学有限公司
精密数码 中山北方晶华精密光
学有限公司
精密数码 中山北方晶华精密光
学有限公司
精密数码 中山北方晶华精密光
学有限公司
精密单反 江西凤凰富士胶片光
学有限公司
精密单反 江西凤凰富士胶片光
学有限公司
精密投影 松林光电科技（湖北）
精密投影 松林光电科技（湖北）
精密投影 松林光电科技（湖北）
精密投影 松林光电科技（湖北）
精密数码 中山北方晶华精密光
学有限公司
精密数码 中山北方晶华精密光
学有限公司
精密投影及 松林光电科技（湖北）
精密投影及 松林光电科技（湖北）
精密投影及 松林光电科技（湖北）
（万元） 情况
精密投影及 松林光电科技（湖北）
精密投影加 松林光电科技（湖北）
精密投影加 松林光电科技（湖北）
精密数码元 浙江舜宇光学有限公
报告日后至2015年2月末，公司销售合同签订及履行情况如下：
（万元） 情况
松林光电科技（湖北）有
信阳舜宇光学有限公司
信阳舜宇光学有限公司
浙江舜宇光学有限公司
信阳舜宇光学有限公司
松林光电科技（湖北）有
费精密投影
松林光电科技（湖北）有
信阳舜宇光学有限公司
浙江舜宇光学有限公司
松林光电科技（湖北）有
松林光电科技（湖北）有
信阳舜宇光学有限公司
精密投影 松林光电科技（湖北）有
2、采购合同
中山北方晶华精密光
学有限公司
中山北方晶华精密光
学有限公司
中山北方晶华精密光
学有限公司
中山北方晶华精密光
学有限公司
南阳星生科技有限公
南阳星生科技有限公
江西凤凰富士胶片光
学有限公司
南阳星生科技有限公
南阳星生科技有限公
南阳星生科技有限公
南阳星生科技有限公
中山北方晶华精密光
学有限公司
中山北方晶华精密光
学有限公司
南阳市德利盛光学仪
器有限公司
南阳市德利盛光学仪
器有限公司
冷却液、切
利达光电股份有限公
南阳润诚光学仪器有
南阳润诚光学仪器有
南阳市德利盛光学仪
器有限公司
南阳光驰科技有限公
3、租赁合同
2011年9月，有限公司与南阳高新技术创业服务中心签订厂房租赁协议，租赁位于南阳孵化园1500平方米厂房用于公司生产经营。租赁期限自日至日。
4、联保合同
日，有限公司实际控制人之一肖向与朱大海、单东林、黄信玉等三名自然人组成联保体，与中国民生银行股份有限公司南阳分行签署《联保体授信合同》（X），合同约定联保体整体授信额度为700万元，授信期限12个月，自日至日，贷款年利率8.7%，贷款用途为资金周转。
《联保体授信合同》约定：联保体各成员及其实际控制的企业对联保体整体授信额度与期限内非本人融资提供最高额连带责任保证。按此约定，作为联保成员之一的肖向及有限公司为联保体成员获得个人贷款提供不可撤销的连带责任担保，担保期间为合同生效日起至主债权履行期限届满之后两年，即自日至日。
截至本公开转让说明书签署日，有限公司及肖向与中国民生银行股份有限公司南阳分行及其他三方联保体成员解除了联保协议，并结清了全部贷款本息，联保体授信合同终止。
5、其他重大合同
日，有限公司与唐河县人民政府签订《合同书》，就有限公司在唐河县产业集聚区投资生产精密高清镜头及车载HUD系统生产线等建设项目进行了约定。根据合同，项目固定资产计划总投资1.8亿元人民币，建设用地约50亩。
五、公司商业模式
光学元件制造行业具有特殊的行业经营模式，产品主要应用于光电整机，而不同的光学设备对光学元件的要求不一样，故公司产品均系定制。基于客户需求多样化、产品个性化、技术含量高的业务特点，销售过程中需与客户进行充分的沟通，因此公司采用营销团队组织，技术部门配合，共同进行技术营销的方式建立市场开发与沟通机制。
公司采用“以销定产”订单式的研产销一体化商业模式。公司作为光电产业链的中游厂商，依托于自身研发、生产、销售团队，整合上下游客户资源，根据客户的需求安排采购、生产和销售，通过为客户提供精密光学元件等实物产品，实现战略发展和价值提升。
（一）公司的采购模式
公司采购的原材料主要是毛坯玻璃和光学辅材原料等，主要从国内采购取得。
原材料信息收集和采购由公司采购部负责。
公司采购部根据生产部提供的原材料采购清单和原材料采购标准进行询价，通过对比质量、价格、服务等多方面因素选定供应商，供应商根据公司的订单交付货物，经检验合格后入库。
（二）公司的生产模式
公司采取“以销定产”订单式生产模式。市场部获得订单后，交给研发部，由研发部设计新品及工艺流程，并按照工艺流程进行产品试验，工艺流程评估通过后交由技术质量部制定产品的工艺标准及质量检测标准，并进行产品品质项目标准的设计，相应工作完成后，技术质量部将制定的标准交生产部安排生产，生产部根据市场部下达的订单和技术部门制定的技术标准测算所需原材料，经核对库存后，制定采购计划交采购部进行采购。技术质量部负责生产过程中的产品质量、工艺抽检及产品入库前的验收检测。公司产品生产完成经检验合格后办理入库，并由市场部交物流发送客户。
由于公司产品均为定制，公司为规避原材料价格风险和定制产品的销售风险，近两年加大了代加工产品的生产比重，即由客户提供原材料，公司按照客户的要求进行生产加工，收取加工费。
由于公司订单充足，生产能力有限，公司部分产品的磨边工序采取外协加工
方式，由外协厂商加工后经公司验收合格后入库。
（三）公司的销售模式
由于光学元件制造业的特殊性，公司主要产品均为定制，公司主要采用“订单式”直销的销售模式。
直销由客户直接向公司发送订单，公司根据订单数量购买材料或由客户提供材料，组织生产后直接将产品交付客户。而客户的开发则通过市场开拓和老客户推荐介绍相结合。
公司坚持“夯实自身实力，开拓大客户”的原则积极拓展市场。公司通过不断加大研发投入，以保证持续的研发能力，为客户提供有竞争能力和竞争优势的产品；进一步提高产品质量管理水平，提升产品质量，为客户生产质量满意的产品；强化与客户沟通，为客户提供更加满意的服务；加强体系建设，强化作为客户战略性供应商的地位。公司在实现‘夯实自身实力’的前提下，通过上门营销，面对面推介，展示自身实力和优势的方式，以实现和大客户的合作。
由于大客户订单量较大，且对供应商和产品质量要求严格，一旦实现合作关系，对方即成为公司的粘性客户，此种营销模式的实施，有利于公司迅速开展业务，并形成稳定的客户群体。通过上述营销模式，报告期内，公司先后与松林光电科技（湖北）有限公司、浙江舜宇光学有限公司、中山北方晶华精密光学有限公司、江西凤凰富士胶片光学有限公司等国内大型光电产品制造商建立了合作关系。
（四）公司的盈利模式
公司目前主要采取两种盈利模式，一是依据“订单式”销售模式，根据客户订单和对产品的要求，自行采购原料进行生产，并销售给客户取得收入；二是通过代为加工的方式，客户提供原材料，按照客户对产品技术质量的要求进行生产加工，将加工后的产品交付客户，收取加工费的盈利模式。
六、公司所处行业基本情况
根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T），公司属于“仪器仪表制造业”（分类编码：C40）大类下的“光学仪器制造”（分类编码：C4041）。
根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订版），公司主营业务所属行业为仪
器仪表制造业，分类代码为C40。
（一）行业概况
光电行业，是以光电技术为核心所构成的各类零件、组件、设备以及应用市场的总和。光电行业可以分为光学行业、激光行业、光电显示行业、光通讯行业、光存储行业等几大行业。作为精密光学元件产品制造商，公司主要产品属于光电产业链的中游产品。光电产业链的具体情况如下图所示：
（光学玻璃、
（如：透镜、棱
（光学镜头、
（如：光学仪器，影像
光学塑料）
镜、滤光片）
光学引擎）
产品、光学储存产品）
光学元件是指利用光学原理进行各种观察、测量、分析记录、信息处理、像质评价、能量传输与转换等活动的光学系统主要器件。光学元件作为能够承担光的传输、控制及承载技术信息的光学基础产品，是制造各种光学仪器、图像显示产品、光学存储设备核心部件的重要组成部分。光学元件按照精度和用途分类，可分为传统光学元件和精密光学元件。传统光学元件主要应用于传统照相机、望远镜、等传统光学产品；精密光学元件主要用于投影机、数码类照相机、摄像机、复印机、光学仪器、医疗设备以及各种广角镜头、长焦距及变焦镜头等。公司主要产品属于精密光学元件中的光学透镜。
与光学元件行业密切相关的行业为光学材料生产行业及光电整机行业，其中光学材料生产行业处于光电产业链的上游，光电整机行业处于光电产业链的下游。
在产业链的上游，光学材料以光学玻璃为主，整体上处于供求平衡状态，价格稳中趋降；在产业链的中游，即光学元件、组件行业，是光电技术结合最紧密的部分。关键部件和关键组件，是光电产业链中的核心所在，需要根据客户的要求设计加工生产，进入门槛较高。到了下游，由于衍生出诸多产品，直接面对消费者，行业规模巨大，直接带动了整个光电行业的发展，从而也拉动了光学元件行业的增长。
上游产业产品价格的波动直接影响公司原材料成本，下游产业的发展对光学
元件的生产加工提出更高的要求，终端消费品的增加有利于本公司的生产经营。
1、我国精密光学元件行业发展现状
20世纪50年代，我国已经有了光学薄膜产品，但由于技术落后、设备陈旧，并且受制于当时国内光学光电子产业规模。20世纪90年代末，我国精密光学元器件行业才初步实现工业化大批量生产。进入21世纪后，欧、美、日、韩等国企业出于降低成本的考虑，开始陆续在我国设厂，产业转移趋势日渐明显，从而带动了国内光学产业的发展。在此背景下，我国精密光学元件行业逐步缩小了与国际先进水平的差距，出现了一批技术与装备先进、自动化程度较高、有较强的品质保证与过程控制能力、精密光学元件的批量化生产水平具有国际市场竞争力的企业。
在国际光电产业结构调整、产业转移的趋势下，世界范围内的光学冷加工产能均大规模向中国转移。目前中国的光学元件制造商以主要给亚洲的光电产品制造商配套生产为主。
国内的传统光学加工企业抓住机遇，向现代光学加工企业转型。通过与国际先进企业的积极合作，国内企业凭借制造成本优势使企业的生产规模迅速扩大，拉动光学冷加工行业进入一轮高速成长的景气循环，中国大陆成为继中国台湾之后全世界最大规模的光学冷加工产能承接地和聚集地。
2、我国精密光学元件行业发展趋势
（1）产品结构的变化趋势
精密光学元件行业的发展受下游产品影响较大。近年来，光学行业下游产品产业结构发生了巨大变化，苹果引领的智能终端浪潮早已对日本等国的光电企业巨头形成致命威胁。由于产品结构的调整，数码相机已经进入了衰退期，光电产业开始了以智能移动终端为主要方向的产业转移。整体来看，数码光电产能过剩，安防、车载、智能手机高速成长，移动互联带来的产业革命将产生深远影响。
数码相机市场：2013年数码相机全球出货量下滑45%，预计2014年将进一步萎缩37%以上，行业继续衰退；数字投影机市场：2013年数字投影机全球出货量900万台，2014年预计增长5%-10%，行业处于稳定期；安防监控市场：2013年全球产值高速增长30%，预计2014年将继续保持增长，行业处于高速增长期。
车载影像市场：全球车载影像市场近两年发展迅速，倒车影像普遍使用，行车记录大量推广，360度全景系统也已开始导入，行业处于高速增长期。智能手机市场：2013年全球出货量约10亿部，2014年预计将达14亿部，行业处于高速增长期。
受下游产品结构调整的影响，国内主要精密光学元件的生产厂商2013年度业绩呈现了不同的变化。
营业收入（万元）
同比增长（%）
净利润（万元） 同比增长（%）
营业收入（万元）
同比增长（%）
净利润（万元） 同比增长（%）
舜宇光学科技
581,277.10
近年来，以生产数码相机配套光学元组件产品为主的凤凰光学（600071）经营业绩出现大幅下滑，2012年、2013年连续亏损；利达光电（002189）主要产品以投影照明设备配套为主，其营业收入和净利润近两年相对稳定；舜宇光电科技（HK02382）是一家在香港联交所上市的企业，其产品主要以智能手机及车载镜头配套为主，由于顺应光电行业发展的趋势，舜宇光学科技业绩近两年出现了大幅增长。
随着光电行业下游产业格局的变化，作为光电整机产品的配套，精密光学元件生产厂商必定调整产品结构，向智能手机、平板电脑等移动终端设备、安防系统、车载镜头等前景广阔的行业靠拢，以适应产品未来的发展需求。
（2）光电产业链的变化趋势
精密光学元组件的生产，仅为满足下游产品的发展需求，国内很多光电企业沦为国外数码投影，智能手机等高端光电整机生产企业的生产加工基地，难以获得高额的回报率。国内大型的光学元件生产企业均在探索整合产业链条，将产品延伸至光电产业下游行业，形成光电产业的完整链条，以获取较高的产品毛利率。
（3）光学系统设计的变化趋势
随着光学元件下游光电产品的不断变化，光学元件配合现代光电产品轻、薄、短、小、价廉和高品质，以及量产等趋势，在应用产品的光学系统设计上将出现以下变化：
①发展非球面的必然性
球面透镜成像时存在像差，容易造成清晰度下降和变形等缺点。非球面光学零件可以获得球面光学零件无可比拟良好的成像质量，在光学系统中能够很好的矫正多种像差，改善成像质量，提高系统鉴别能力。它能以一个或几个非球面零件代替多个球面零件，从而简化仪器结构，降低成本，并有效地减轻仪器重量。
常用的有抛物面镜、双曲面镜、椭球面镜等。特别是非轴对称非球面曲面的应用，更是将整个系统的性能大大提升。
②光学塑料的崛起
随着合成技术的发展，光学塑料品种的增加，加工工艺的改善等，光学塑料获得了迅速发展。光学塑料具有易加工、成本低、重量轻、光学特性好等优点。
已广泛应用于摄影、航空、军事、医疗、文教及通讯等军民领域用的光学仪器和设备中。
目前世界上许多研究单位和公司都在从事光学塑料及其元件的开发研究、生产和应用。美、英、日、法等国家在发展和应用光学塑料方面一直处于领先地位。
目前已用光学塑料制成球面镜、非球面镜、棱镜、反射镜等光学元件。
光学塑料元件最大的优点是成本低。因为制作光学塑料元件的方法不同于传统光学玻璃元件，不需要传统的铣磨、精磨、抛光等工序。对于制造形状复杂，特别是非球面的光学元件特别方便。
无论在军品还是民品上，光学塑料元件已经得到了很大的应用。例如，美国USPL公司和日本松下在电视投影机中使用了塑料透镜作为投影镜头，该镜头如用球面玻璃透镜需6片，而改用非球面塑料透镜只需3片就能达到相同的性能，还减轻了重量，降低了成本。
光学塑料元件虽然具有许多优点，技术经济效益高，但同时存在一定缺陷，如化学稳定性差，折射率随温度变化大，抗磨性不好，表面易损伤，导电性能差、抗温变性能差等。一旦这些缺陷得到弥补，光学塑料将会有更广阔的前景。
③对传统光学冷加工的挑战
非球面和光学塑料的异军突起，对传统的玻璃光学冷加工是个很大的挑战。
目前光学元件市场的增长速度变缓，部分是由于这些新兴力量的冲击。国外的一些发达国家，已经在很大程度上研究并应用于产品。但是毕竟国内生产非球面的能力很有限，光学塑料的批量生产刚刚起步，暂时对传统光学冷加工还没有构成威胁。未来光学元件加工的方向，有光学塑料部分取代光学玻璃、非球面取代球面的发展势头。
各精密光学元件生产企业将结合自身的优缺点，优化企业自身结构，增强竞争力；重视“产、研、学”一体化，并且充分发挥国家政策的帮扶作用，联合行业内的人力、物力，从而整体上提高我国的光学元件加工水平，通过产业整合和
技术转型，终将实现从低端向中高端的产业升级。
（二）行业特点
光学产业并非新兴的产业，已经有数百年的历史，且变动性不高。无论在光学元件的设计、生产制作以及检验等方面，光学产业的发展有赖经验之传承。在长期的发展过程中，光学产业形成了自己的特点：
1、光学产业多以OEM为其主要的商业模式
光学元件并非是消费性标准类产品，必须依照其应用产品的具体要求做设计和生产制作以及检验，并没有标准型的光学元件可以普遍应用在各式不同的产品。
这种产业特性使得光学元件厂商必须与下游的应用产品厂商做密切配合，依其产品特性和要求进行设计和生产。这种特性也使得光学厂商和下游应用产品厂商容易形成策略联盟，双方以此确保元件来源和销售稳定。这也促使光学行业企业多以OEM为其主要的商业模式。
2、光学产业行业进入门槛高
精密光学元件在生产技术、生产工艺以及设备等方面均与传统光学元件存在较大差异。在精密光学元件的制造过程中，往往需要与计算机技术、数控加工技术、自动控制与精密多层镀膜技术、胶合技术和高速精磨、高速抛光以及精加工、超细微精密加工技术相结合，技术壁垒较高。另外，光学产业与其下游应用产品厂商需要建立紧密的伙伴关系，属于技术、资本密集型产业，光学产业行业进入门槛高。
3、光电产业链上呈现不同的经营特点
光学产业也反映了下游应用产品的多样性而呈现公司规模小而数量繁多的局面，各公司有其擅长的领域，不同的产品线。各家公司的策略亦有所差异，或着重于设计、制作，或跨足下游的应用产品，做垂直整合。从设计、制作，到系统产品，各家光学元件厂商依其策略，业务所涵盖的范围也各不相同，一般光学厂商多谨守于光学元件的代工生产制作，也有的厂商试图跨入下游的半成品模块，甚至到了系统产品。光电产业链上呈现不同的经营特点。
（三）行业市场规模
光电行业具有广阔的发展空间，未来几年，光电产业将会逐渐取代传统电子
产业，成为21世纪最大的产业，也成为衡量一个国家经济发展水平的重要标志。
为此，各国都采取措施，加快发展光学光电子产业。美、日、德、韩、法等国竞相将光学光电子产业列入其发展规划，形成全方位的竞争格局。赛迪顾问统计，2010年全球光学光电子产业规模达到3,710亿美元，同比增长8.9%。未来几年，全球光学光电市场仍会以10％左右的增长率持续发展，2015年市场规模将达到6,504亿美元。
（1）光学元件生产加工行业基础稳定
光学元件并非终端消费品，其必须经过下游厂商的生产加工方可投入终端消费市场，因此，光学元件生产加工紧密依赖于下游产品行业的发展。光学元件主要应用于光电产品领域，日本、韩国、中国的光电产品占据了世界很大一部分份额，特别是智能手机、数码相机、单反相机、投影机、监控器、瞄准镜份额更大。
这些光电产品均大量采用了光学元组件产品。近年来，随着居民消费水平的提高，数码相机、单反相机、投影机等这些传统奢侈型消费品已经走进千家万户。国民消费水平的提高为数码相机等下游产品的销售提供了保障。在光学元件下游光电整机产品中，除数码相机受智能手机的影响，近几年销售量持续下跌外，其他产品的产量和销量均相对稳定。以数码单反相机为例：2009年至2014年，全球数码单反出货量和平均单价相对比较平稳，没有较大波动。
数据来源：CIPA
数据来源：CIPA
光学元件下游行业产销形势的相对稳定，保障了对光学元件的需求量。根据CIPA的数据，2009年至今，全球精密光学元件呈现稳中有升的趋势。
单位：百万美元
全球精密光学元件产值趋势
数据来源：CIPA
（2）光学元件应用新领域的开拓为光学元件生产行业提供了新的契机
光学元组件主要应用于投影仪、数码相机、单反相机及高端望远镜等下游光电产品，该部分产品近几年没有出现大幅增长，数码相机甚至出现了大幅下滑。
平板电脑、智能手机、家用轿车的普及，以平板电脑、智能手机为代表的智能终端产品和车载光电设备产品市场需求高速增长，已成为拉动光学元件新一轮增长的动力。智能手机的出现给数码相机带来了巨大的冲击，但由于智能手机的普及率远远高于数码相机，其对光学元组件的需求量也远高于数码相机，智能手机的普及拉动了光学元组件行业的迅猛发展。平板电脑和车载光电设备同样对光学元组件行业影响巨大。
（3）国际光电格局的变化深刻影响着国内光学元件行业的发展
全球光电产业的迅速发展带动了国内光学元件行业的持续、快速增长，大量国有、民营资本纷纷涉足，行业竞争日趋激烈。随着经济全球化和发达国家光电产业的结构化调整加快，全球光学元件产品订单和制造业正逐渐向中国内地转移。
目前日本、韩国、我国台湾地区、美国和德国几乎所有知名光学公司均已在中国设厂，主要分布在珠江三角洲地区、长江三角洲地区和环渤海地区。
国内的传统光学加工企业抓住机遇，向现代光学加工企业转型。通过与国际先进企业的积极合作，国内企业凭借制造成本优势使企业的生产规模迅速扩大，拉动光学冷加工行业进入新一轮高速成长阶段，中国大陆成为继中国台湾之后全世界最大规模的光学冷加工产能承接地和聚集地。
（四）基本风险
1、政策风险
虽然现阶段光电行业是国家重点鼓励、支持的高新技术产业，但是精密光学元组件行业在整个产业链中处于中游的位置，使其容易受到下游产业发展情况及国家相关产业政策的影响。如果下游某个领域的政策发生不利变化，将为整个光电产业带来政策风险，公司也将受到不利影响。
2、行业风险
光学元件加工是一个技术密集、资金密集和劳动力密集的行业。光学元件的特点是必须按照下游产品的特性和要求进行设计和生产，技术壁垒较高。在精密光学元件方面，技术要求更是严格。由于精密光学元件行业所涉及的技术类别广泛、综合性强，构筑了较高的技术壁垒，新竞争者难以在短期内撼动原有优势企业的市场份额。但随着经济全球化和发达国家光电产业结构化调整加快，全球光电巨头企业正逐渐向中国内地转移，加大了市场竞争压力，同时本土的精密光学元件加工厂商也纷纷加大了产品的研发、销售力度，这使得市场竞争日益加剧。
激烈的市场竞争可能导致本公司产品的价格或销售量波动，从而对公司的经营业绩产生不利影响。同时，公司目前的产品较为单一，抗风险能力较弱，如果光电行业下游产品发生变化，将对公司生产经营产生不利影响。
3、技术风险
（1）核心技术人员流失的风险
公司的核心技术人员具有多年光电行业的研发、生产经验。随着行业竞争的加剧，同行业企业均在培养和吸收此类技术人才，这给公司吸引、稳定专业技术人员带来一定的压力。虽然公司已采取了多种措施以稳定和吸引技术人员队伍并取得了较好的效果，但在激烈的人才竞争环境下，仍然存在着技术人员流失的风险。如果不能做好技术人员的引进和保留工作，将对公司的业务发展造成不利影响。
（2）核心产品开发与技术提升风险
公司将不断的技术创新作为企业可持续发展的动力。自公司成立以来，公司的研发团队保持了相当的稳定性，吸引了一批具有丰富经验的技术人员。
公司在现有产品的基础上，将持续进行研发、生产和工艺测试，同时也在积极进行现有产品的升级换代，增强产品的创新性，以适应激烈的市场竞争，提升企业的核心竞争力。但公司能否成功的将新产品研究成果通过客户测试，并最终实现大规模量产具有不确定性。因此，公司存在一定的新产品开发风险。
（五）公司所处行业地位
1、行业竞争情况
（1）竞争格局
全球光电产业的迅速发展带动了国内光学元件行业的持续、快速增长，大量国有、民营资本纷纷涉足，行业竞争日趋激烈。随着经济全球化和发达国家光电产业的结构调整加快，全球光学元件产品订单和制造业正逐渐向中国内地转移。
随着国内光电生产企业的增多及国内人力成本的增加，将使得原来国内企业的劳动力成本优势减弱，增加了市场竞争压力。我国光学元件企业今后只有致力于科技创新、增加产品的技术含量，才能在日趋激烈的市场竞争中生存、发展和壮大。
（2）竞争核心
光学元件加工是一个技术密集、资金密集和劳动密集型的行业。光学元件的特点是必须按照下游产品的特性和要求来进行设计和生产，只有具备产品设计、工艺设计能力，拥有高精度设备和熟练技术工人的厂商，才能生产出高性能、低成本、大批量的光学元件，最终占据较大的市场份额。
精密光学元件加工涉及光学冷加工技术、光学薄膜技术、精密切割技术等，与装备和技术的先进性紧密相关。随着光学元件产业向下游的延伸，进一步发展光学镜头、光学引擎等产品，需要几何光学、物理光学、薄膜光学、色度学、热力学、精密机械、电子技术、计算机技术和光源技术、微显示技术等学科的高度集成，只有掌握了核心技术的生产商才能够在激烈的市场竞争中立于不败之地。
2、公司竞争分析
公司主要从事精密光学元组件的研发、生产及销售，由于处于成长期初期，公司人员、资金等规模都较小，但公司管理层审时度势，对目前所处的市场环境进行了深度分析，及时调整产品结构和盈利模式，顺应下游产品的变化，使得公司成立后取得了快速发展。公司2012年、2013年实现销售收入765.55万元和504万元，2014年预计将超过800万元；截至日，公司资产规模由成立时的80万元增至988.75万元。随着公司生产规模的扩大，公司技术研发也取得了重大突破，目前公司已获得12项实用新型专利，2项发明专利已获受理，6项技术正处于研发论证阶段。技术上的支撑，保证了公司能够迅速开发新产品和开拓新的业务领域。
国内光学元件生产加工企业很多，但受资金、技术等因素的限制，形成规模生产的较少，由于受下游产品结构调整的影响，能够实现持续盈利的企业更少。
国内规模较大的光学元组件生产企业包括凤凰光学、利达光电、舜宇光学科技、江苏宇迪光学股份有限公司以及天活松林光学（广州）有限公司和松林光电科技（湖北）有限公司。凤凰光学（600071）是我国光学行业中最大的光学仪器生产企业之一，是中国光学行业第一家上市公司，产品涵盖光学镜片、数码镜头、光学设备、CCTV镜头等多个品种，其主要生产与数码相机配套的光学元组件；利达光电（002189）注册地为河南省南阳市，主要产品有精密光学零件、光学镜头等，2007年12月，利达光电股票在深圳证券交易所上市交易，利达光电的产品主要位于投影照明领域；舜宇光学科技（HK02382）是国内领先的综合光学产品制造商和光学影像系统解决方案提供商，于2007年在香港联交所主板上市，其中手机镜头、车载镜头、手机摄像模组等主导产品的全球市占率居行业前列，公司在国内长三角、珠三角、环渤海湾、中原地区建立了五个生产基地；天活松林光学（广州）有限公司和松林光电科技（湖北）有限公司是松林投资有限公司（一
家香港注册的公司）在国内设立的光学元组件生产企业，两家公司主要生产和销售棱镜、透镜、平面镜及其光电组件，产品远销日本和东南亚地区，是多家世界知名企业（爱普生、理光、柯尼卡美能达、奥林巴斯等）的一级供应商，产品主要用途：蓝光DVD，投影仪、数码相机、背投电视、复印机等。
由于公司处于成长期初期，与上述企业相比，公司在生产规模、产品及资金实力等方面均处于劣势，但公司拥有以下竞争优势：
（1）政策和区域优势
近年来，国家通过发布重点支持产业目录、行业发展规划等形式，相继出台了多项重大政策，引导和鼓励光学元件行业的发展。如国家信息产业部发布的《信息产业科技发展“十一五”规划和2020年中长期规划纲要》（2006年8月发布）、国务院颁布的《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》（2010年10月发布）、2011年出台的《国家“十二五”科学和科技发展规划》以及2011年河南省公布的《河南省“十二五”科学技术发展规划》等，给精密光学元件行业带来了良好的发展机遇。
公司地处中原腹地南阳市。南阳是连接西北内陆与东南沿海、中原与湖广的交通要冲，地理位置优越。南阳光电产业经过几十年的发展，已初具规模。根据《南阳光电产业发展规划》（2012年5月发布），南阳市规划了占地10平方公里的国家级光电高新技术产业园（已经河南省批准建立），计划经过5-10年的努力，形成以光电显示、光电转换、光电设备信息记录材料三大系列产品为主的国家级光电高新技术产业园区。南阳市政府同时在其国民经济和社会发展“十二五”规划中强力培育三大战略新兴产业――新能源产业、光电产业、新材料产业。“优化发展环境，构筑创业平台”，南阳市政府持续推进发展环境的优化和升级，为公司的发展提供了良好的环境保障。
（2）研发优势
公司的技术来源为自主研发，公司研发实力雄厚，科研团队中有多位核心成员，平均具有10年工作经验，拥有公司管理、产品开发及技术成果转化的能力。
通过持续的自主创新，公司掌握了多项自主创新的核心技术。目前，公司现有员工82人，其中公司技术研发人员共16人，占员工总数的19.51%。公司自建专业化的研发、组装基地，拥有一应俱全的各项设施，各类研发、工艺、生产、测
试设备装备齐全。公司的研发优势保证了公司的可持续的研发能力。
（3）技术优势
公司非常重视技术方面的投入和积累，具有较强的科研开发能力。目前公司具有国内较高的系统产能，先进成熟的加工技术技能，高精度的产品加工布局及档次。公司精细化的运作，高效的人均产率，行业优秀技术人才及技能人才的集聚高效分工的团队使得公司的技术水平得到客户的广泛认可。
自成立以来，公司已经研发并申报了针对光学核心技术的12项实用新型专利，2项发明专利，截至本公开转让说明书签署日，12项实用新型专利已获授权，2项发明专利已获受理，6项技术处于研发论证阶段，公司技术优势明显。
（4）管理优势
公司无论管理层还是研发、销售或者是售后服务部门，均形成了一个高效、统一的上下一体的决策、开发、执行和服务团队，吸引了来自于国内一线专业公司的优秀人才。公司拥有该领域经验丰富的技术团队、销售团队和服务团队，体现了公司卓越的企业管理水平、团队建设能力和优秀的企业文化。
（5）经营优势
公司经营机制较为灵活。根据市场变化情况，公司不断地改变经营策略和销售策略，从2013年开始，公司在以前根据客户订单自购原材料进行生产加工的经营模式基础上，新增了客户提供原材料，代为加工收取加工费的经营模式，这种方式大大降低了由原材料价格波动带来的风险，同时提高了企业自有资金的周转率。公司管理层根据下游产品的变化及时调整产品结构，实现了以精密数码元件为主向以精密投影元件、精密单反元件为主，兼顾精密放大元件的产品调整，未来3-5年，公司的产品生产将从精密光学元件为主向精密高清镜头等光学组件的过渡，以保证公司的可持续盈利能力。
公司目前的竞争劣势：
（1）经营规模较小
报告期内，公司营业收入分别为765.55万元、504万元和605.48万元，报告期各期末，公司资产规模分别为291.64万元、683.98万元和988.75万元。虽然公司的资产规模不断扩大，但与国内同行业的上市或挂牌公司相比，经营规模
明显偏小