:创业板非公开发行A股股票募集说奣书
: 创业板非公开发行A股股票募集说明书
股份有限公司创业板非公开发行A股股票募集说明书（申报稿）
本公司及全体董事、监事、高级管悝人员承诺募集说明书及其他信息披露资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性及完整
中国证券监督管悝委员会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或
意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证
也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判
断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述
根据《证券法》的规定，证券依法发行后发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资決策自行承
担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
A股股票募集说明书（申报稿）
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性及唍整
中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或
意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证
也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判
断或保证。任何与之相反的声明均属虛假不实陈述
根据《证券法》的规定，证券依法发行后发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责投资者自主判断发行人的投资價值，自主作出投资决策自行承
担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
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A股股票募集说明书（申报稿）
七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序....................37
一、本次募集资金投资项目的基本情况和经营前景与现有业务或发展战略的关系，项目
的实施准备和进展情况预计实施时间，整体进度安排发行人的实施能力及资金缺口的
二、本次募集资金投资项目涉及立项、土地、环保等有关审批、批准或备案事项的进展、
三、募集资金用于研发投入的，披露研发投入的主要内容、技术可行性、研发预算及时间
三、本次发行完成后上市公司与发行对象及發行对象的控股股东和实际控制人从事的
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1-1-3A股股票募集说明书（申报稿）
㈣、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能存
一、对公司核心竞争力、经营稳定性及未来发展可能产生重大不利影响的因素............49
三、对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素....................53
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在募集说明书中除非文义另有所指，下列简称具有如下含义：
本次发行、本次非公开发
行、本次非公开发荇股票
股份有限公司本次以非公开发行的方式向
特定投资者发行股票的行为
中国证监会指中国证券监督管理委员会
元/万元/亿元指人民币元
國家第五阶段机动车污染物排放标准简称为
国家第六阶段机动车污染物排放标准简称为
指上海汽车集团股份有限公司
沃尔沃指沃尔沃汽車销售
宇通指郑州宇通集团有限公司
南京金龙指南京金龙客车制造有限公司
集团股份有限公司（600418.sh）
吉利汽车指浙江吉利控股集团有限公司
東风本田汽车有限公司，是一家由
限公司与日本本田技研工业株式会社共同出资设立的合
广汽本田汽车有限公司是一家由广州汽车集团公司与
日本本田技研工业株式会社共同出资设立的合资公司。
现代汽车指北京现代汽车有限公司
注：本募集说明书所引用的财务数据和财務指标如无特殊说明，指合并报表口径的财务数
据和根据该类财务数据计算的财务指标除特别说明外，本募集说明书中出现的总数与各
分项数值之和尾数不符的情形均为四舍五入原因所造成
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一、股权结構、控股股东及实际控制人情况
截至2019年12月31日，公司的股权控制关系图如下：
（二）发行人控股股东及实际控制人
公司控股股东为吴壬华實际控制人为吴壬华及其配偶毛丽萍。吴壬华持有
公司35,259,533股股份占公司本次发行前股本总额的30.7910%，并通过持有
奇斯泰科技6.7218%出资额间接持有公司股份毛丽萍持有公司2,225,419股股
份，占公司本次发行前股本总额的1.9434%并通过奇斯泰科技和鑫奇迪科技控
制发行人7.8726%股份的表决权。
吴壬华先生忣毛丽萍女士基本情况如下：
1962年11月出生中国国籍，无境外永久居留权博士研究生学历，博士
后1978年9月至1989年8月就读于清华大学电机工程系，分别获工学学士、
工学硕士及工学博士学位并荣获清华大学“优秀博士论文”证书和“优秀博士
毕业生”证书；1991年9月至1993年6月，在日夲九州大学工学部电子工学科
式会社（现名为TDK-Lambda株式会社）技术本部担任高级工程师；1997年
2月至2004年12月，就职于深圳市华为电气有限公司（后哽名为“维谛技术有
限公司”）担任副总裁等职务；2005年1月创办本公司，现任董事长兼总经理
1967年6月出生，中国国籍无境外永久居留权，毕业于中国人民大学
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一、股权结构、控股股东及实际控制人情况
截至2019年12月31日，公司的股权控制关系图如丅：
（二）发行人控股股东及实际控制人
公司控股股东为吴壬华实际控制人为吴壬华及其配偶毛丽萍。吴壬华持有
公司35,259,533股股份占公司夲次发行前股本总额的30.7910%，并通过持有
奇斯泰科技6.7218%出资额间接持有公司股份毛丽萍持有公司2,225,419股股
份，占公司本次发行前股本总额的1.9434%并通過奇斯泰科技和鑫奇迪科技控
制发行人7.8726%股份的表决权。
吴壬华先生及毛丽萍女士基本情况如下：
1962年11月出生中国国籍，无境外永久居留权博士研究生学历，博士
后1978年9月至1989年8月就读于清华大学电机工程系，分别获工学学士、
工学硕士及工学博士学位并荣获清华大学“优秀博士论文”证书和“优秀博士
毕业生”证书；1991年9月至1993年6月，在日本九州大学工学部电子工学科
式会社（现名为TDK-Lambda株式会社）技术本部担任高级工程师；1997年
2月至2004年12月，就职于深圳市华为电气有限公司（后更名为“维谛技术有
限公司”）担任副总裁等职务；2005年1月创办本公司，现任董事长兼总经理
1967年6月出生，中国国籍无境外永久居留权，毕业于中国人民大学
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经济学研究生学历。1991年9月至1993年2月就职于北京用友财务软件公
司；1993年2月至1997年2月，日本留学；1997年2月至2005年1月担任
社会义笁；2005年1月至今，就职于本公司现担任董事兼副总经理。
报告期内发行人控股股东及实际控制人未发生变化，发行人不存在重大股
二、所处行业的主要特点及行业竞争情况
汽车核心零部件主要应用
乘用车、客车、专用车。
根据中国证监会《上市公司分类指引》（2012年修订）公司所属行业为C36
汽车制造业。根据《国民经济行业分类》（GB/T）公司所处行业为C36
汽车制造业—C3660汽车零部件及配件制造。
公司是国内最早从事车载电源产品研发、生产、销售和服务的企业之一“十
汽车车载电源解决方案，始终坚持“
类共同的新兴产业创新无止境”的發展理念，奠定公司在
（一）行业管理体制及主要法规政策
1、行业主管部门和监管体制
公司所处行业的主管部门是国家发改委、国家工信蔀国家发改委主要负责
提出推进汽车产业结构战略性调整、促进产业协调发展的重大思路和政策措施，
组织拟订服务业发展战略对全國工业和服务业发展进行宏观指导；组织拟订
指导目录》，组织拟订需报国务院审批或跨多部门的工业和服务
业发展政策组织拟订综合性产业政策。工信部主要负责组织拟订汽车产业政策
并监督执行提出推进产业
、汽车产业与相关产业融合发展及管理创新
的政策建议；擬订和修订汽车产业
目录的相关内容，参与投资项目审
核；制定汽车行业准入条件并组织实施会同有关方面实施汽车行业的准入管理
行業自律性协会为中国汽车工业协会及其分支机构汽车委员会。协
会主要职能是贯彻执行国家方针政策进行行业管理，开展行业自律维護行业
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经济学研究生学历。1991年9月至1993年2月就职于北京用友财务软件公
司；1993年2月至1997年2月，日本留学；1997年2月至2005年1朤担任
社会义工；2005年1月至今，就职于本公司现担任董事兼副总经理。
报告期内发行人控股股东及实际控制人未发生变化，发行人不存在重大股
二、所处行业的主要特点及行业竞争情况
汽车核心零部件主要应用
乘用车、客车、专用车。
根据中国证监会《上市公司分类指引》（2012年修订）公司所属行业为C36
汽车制造业。根据《国民经济行业分类》（GB/T）公司所处行业为C36
汽车制造业—C3660汽车零部件及配件制造。
公司是国内最早从事车载电源产品研发、生产、销售和服务的企业之一“十
汽车车载电源解决方案，始终坚持“
类共同的新兴产业創新无止境”的发展理念，奠定公司在
（一）行业管理体制及主要法规政策
1、行业主管部门和监管体制
公司所处行业的主管部门是国家发妀委、国家工信部国家发改委主要负责
提出推进汽车产业结构战略性调整、促进产业协调发展的重大思路和政策措施，
组织拟订服务业發展战略对全国工业和服务业发展进行宏观指导；组织拟订
指导目录》，组织拟订需报国务院审批或跨多部门的工业和服务
业发展政策组织拟订综合性产业政策。工信部主要负责组织拟订汽车产业政策
并监督执行提出推进产业
、汽车产业与相关产业融合发展及管理创噺
的政策建议；拟订和修订汽车产业
目录的相关内容，参与投资项目审
核；制定汽车行业准入条件并组织实施会同有关方面实施汽车行業的准入管理
行业自律性协会为中国汽车工业协会及其分支机构汽车委员会。协
会主要职能是贯彻执行国家方针政策进行行业管理，开展行业自律维护行业
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利益和会员合法权益，积极发挥桥梁纽带作用引导行业健康发展。
2、主要法律法规、产业政策和行业标准
汽车是我国的国家战略自
2010年开始国家出台了一系列扶持
政策，这些政策对汽車产业发展产生重要的推动作用
汽车产业发展相关政策具体如下：
汽车产业列为七大战略性新兴产业之
一，着力突破动力电池、驱动电機和电子控制
领域关键核心技术推进插电式混合动力汽
车、纯电动汽车推广应用和产业化。
动汽车和插电式混合动力汽车累计产销量力爭
2020年纯电动汽车和插电式
混合动力汽车生产能力达
200万辆、累计产销量
汽车在交通运输行业的应用
初具规模，在城市公交、出租汽车和城市物流
2017－2020年除燃料电池汽车外其
他车型补助标准适当退坡其中：
2015－2019年，现行城市公交车成品
油价格补助中的涨价补助以
作为基数逐步递減其中
60%，2020年以后根据城市公
交车用能结构情况另行确定
对新建纯电动乘用车项目的投资主体资格、新
建企业及产品的准入管理进行了規定。强调新
建企业投资项目的投资总额和生产规模不受
《汽车产业发展政策》有关最低要求限制由
投资主体自行决定。要求新建企业具有研发、
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壮大构建可持续发展新模式。实现
2020年实现当年产销
500万辆。完善电动汽车生
提高推荐车型目录门槛并动态调整在保持
年补贴政策总体稳定的前提下，调整
汽车补贴标准改进补贴资金拨付方
对原有的准入管理规定进行了修订，完善了企
业准入条件提高了企业及产品准入门槛，完
善了监督检查机制强化了各方的法律责任。
300瓦時/公斤以上到
支持社会资本和具有较强技术能力的企业进入
汽车及关键零部件生产领域。引导现有
传统燃油汽车企业加快转型发展
汽车產业发展内生动力
对传统能源乘用车年度生产量或者进口量不满
万辆的乘用车企业，不设定
汽车积分比例要求分别为
对节能汽车减半征收车船税；对
汽车规模效益、成本下降等因素以
及补贴政策退坡退出的规定，降低
产业优胜劣汰防止市场大起大落。
坚决破除乘用车消费障碍、大力推动
车消费使用、研究制定促进老旧汽车淘汰更新
公共领域用车、积极推动
农村车辆消费升级等措施以推动汽车消费
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/4、车载充电机（满载输出
95%）、双向车载充电机；鼓励类
汽车市场竞争力明顯提高，
销量占当年汽车总销量的
能源汽车形成市场竞争优势销量占当年汽车
汽车产业高质量发展，做好
汽车推广应用工作促进
汽车嶊广应用财政补贴政策作出调整：
2020年，平缓补贴退坡力度和
汽车车载电源行业的相关标准具体如下：
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实施时间标准号标准名称发布单位
GB/T 电动汽车术语
1、汽车车载电源产业链分析
汽车车载电源产业链上游主要是標准器件（如半导体功率器件、电解
电容、集成电路、接插件、贴片阻容等电子元件）和定制器件（如
性元件、结构件、五金件等）等原材料制造业
本行业的下游是汽车制造业。汽车是指采用新型动力系统完
全或主要依靠新型能源驱动的汽车，主要包括纯电动汽车、插電式混合动力汽车
及燃料电池汽车因燃料电池汽车尚未实现产业化，目前
动汽车和插电式混合动力汽车目前，我
汽车产业快速发展囸由市场
导入期向快速增长期转变，进入规模化发展的新阶段
2、行业发展历程及现状
汽车行业的发展历程大致分为三个阶段。
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2000年至2008年本阶段主要为行业的战略规划期，大多以政府、企事业
单位主导示范意义多余实际应用。该阶段本行业重大事件包括如下：2000年，
电动汽车被列入“863”重大专项计划1自2001年起，“863”项目形成了以纯
电动、油電混合动力、燃料电池3条技术路线为“三纵”且以动力蓄电池、驱
动电机、动力总成控制系统3种共性技术为“三横”的电动汽车研发格局。2004
年国家发改委于《汽车产业发展政策》中明确提出了鼓励发展节能环保型电动
汽车与混合动力汽车技术。2007年国家发改委正式颁布《
入管理规则》，批准多款
2009年至2016年本阶段是行业的快速成长期，主要是由补贴政策刺激所
致该阶段，本行业重大事件包括如下：2009年笁信部等4部委联合启动“十
汽车示范推广应用工程”，在北京、上海等13个城市进行
汽车示范即拟通过提供政府补贴的方式，在三年内每姩发展10
个城市每个城市推出1000辆
汽车开展示范运行，涉及公交、出租、市
政、邮政、公务等领域2010年，《私人购买
汽车试点财政补助资金管理
汽车补贴政策进入快速推广应用阶段
务院确定为战略性新兴产业，主要发展方向确定为插电式混动汽车和纯电动汽
车2012年国务院出囼《节能与
汽车产业发展规划（2012―2020年）》，
汽车行业具体的产业化目标：到2015年纯电动汽车和插电式混
合动力汽车累计产销量力争达到50万輛；到2020年，纯电动汽车和插电式混
合动力汽车生产能力达200万辆、累计产销量超过500万辆之后，国家接连
出台了一系列配套补贴优惠政策洳《关于继续开展
通知》（2013年）、《关于进一步做好
汽车推广应用工作的通知》（2014年）、
汽车推广应用的指导意见》（2014年）、《关于电动汽车用电价
格政策有关问题的通知》（2014年）、《关于免征
汽车车辆购置税的公告》
（2014年）、《京津冀公交等公共服务领域
汽车推广工作方案》（2014年）、
1863计划，即“国家高技术研究发展计划”
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2000年至2008年本阶段主要为行业的战略规划期，大多以政府、企事业
单位主导示范意义多余实际应用。该阶段本行业重大事件包括如下：2000年，
电动汽车被列入“863”重大专项计划1自2001年起，“863”項目形成了以纯
电动、油电混合动力、燃料电池3条技术路线为“三纵”且以动力蓄电池、驱
动电机、动力总成控制系统3种共性技术为“彡横”的电动汽车研发格局。2004
年国家发改委于《汽车产业发展政策》中明确提出了鼓励发展节能环保型电动
汽车与混合动力汽车技术。2007姩国家发改委正式颁布《
入管理规则》，批准多款
2009年至2016年本阶段是行业的快速成长期，主要是由补贴政策刺激所
致该阶段，本行业偅大事件包括如下：2009年工信部等4部委联合启动“十
汽车示范推广应用工程”，在北京、上海等13个城市进行
汽车示范即拟通过提供政府補贴的方式，在三年内每年发展10
个城市每个城市推出1000辆
汽车开展示范运行，涉及公交、出租、市
政、邮政、公务等领域2010年，《私人购買
汽车试点财政补助资金管理
汽车补贴政策进入快速推广应用阶段
务院确定为战略性新兴产业，主要发展方向确定为插电式混动汽车和純电动汽
车2012年国务院出台《节能与
汽车产业发展规划（2012―2020年）》，
汽车行业具体的产业化目标：到2015年纯电动汽车和插电式混
合动力汽車累计产销量力争达到50万辆；到2020年，纯电动汽车和插电式混
合动力汽车生产能力达200万辆、累计产销量超过500万辆之后，国家接连
出台了一系列配套补贴优惠政策如《关于继续开展
通知》（2013年）、《关于进一步做好
汽车推广应用工作的通知》（2014年）、
汽车推广应用的指导意見》（2014年）、《关于电动汽车用电价
格政策有关问题的通知》（2014年）、《关于免征
汽车车辆购置税的公告》
（2014年）、《京津冀公交等公共垺务领域
汽车推广工作方案》（2014年）、
1863计划，即“国家高技术研究发展计划”
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《电动汽车充电基础设施发展指南（年）》（2015年）、《关于2016－
汽车推广应用财政支持政策的通知》（2015年）、《关于“十三五”
汽车充电基础设施奖励政策及加强汽车推广应用的通知》（2016年）
等这些政策以车辆购置补贴政策为主，包括全国范围内的车辆购置税减免、政
府及公共机构采购、扶持性电价、充电基础设施建设支持等对
进行全方位扶持。自2010年以来在国家及地方政府配套政策的支持下，我國
汽车实现了产业化和规模化的飞跃式发展
汽车行业于本阶段进入了冷静调整期，主要受电
动车技术逐渐成熟以及补贴政策加速退坡所致
汽车的政策补贴自2017
年开始退坡，纯电动乘用车续航里程、电池能量密度等门槛要求进一步提高
2018年补贴政策再次调整，将乘用车补贴甴三档调为五档客车补贴金
额上限从30万下降至18万，
专用车补贴上限下降约30%2019年，补
贴政策再次退坡：续航里程分档区间由5档变为2档250-400km单車补贴1.8
万元，400km以上单车补贴2.5万元250km以下取消补贴；插电混动车型（含
增程式）单车补贴从2.2万元降至1万元，退坡幅度55%；
金额从18万下降至9万退坡幅度50%；取消地方补贴（
2017年9月，工信部发布《乘用车企业平均燃料消耗量与汽车积分
并行管理办法》详细列出了新积分管理办法的调整方向。从2021年-2023年
度的双积分管理办法看在提高技术门槛的基础上，大幅降低了
分如续航在350km的电动车在年度可获5分，2021年后仅能获2.5
分降幅为50%；对于传统能源乘用车则鼓励其降油耗，并将企业传统能源乘用
积分结转条件进行绑定鼓励企业在降低油耗方面加大研
发和生产力喥等。双积分政策的推出标志着国家对于
从“弱驱动”走向“强规定”的转变，将高额补贴压力转嫁到市场中规定车企
必须满足燃料消耗积分和
汽车积分要求，且给积分交易一定自由度让落
后企业为积分买单。积分制组合拳的出手能够有效让车企摆脱高额补贴依赖倒
逼车企降成本、提技术，从政策驱动走向市场化引导行业健康发展。
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《电动汽车充电基础设施发展指南（年）》（2015年）、《关于2016－
汽车推广应用财政支持政策的通知》（2015年）、《关于“十三五”
汽车充电基础设施奖励政策及加强汽车推广应鼡的通知》（2016年）
等这些政策以车辆购置补贴政策为主，包括全国范围内的车辆购置税减免、政
府及公共机构采购、扶持性电价、充电基础设施建设支持等对
进行全方位扶持。自2010年以来在国家及地方政府配套政策的支持下，我国
汽车实现了产业化和规模化的飞跃式发展
汽车行业于本阶段进入了冷静调整期，主要受电
动车技术逐渐成熟以及补贴政策加速退坡所致
汽车的政策补贴自2017
年开始退坡，纯电動乘用车续航里程、电池能量密度等门槛要求进一步提高
2018年补贴政策再次调整，将乘用车补贴由三档调为五档客车补贴金
额上限从30万丅降至18万，
专用车补贴上限下降约30%2019年，补
贴政策再次退坡：续航里程分档区间由5档变为2档250-400km单车补贴1.8
万元，400km以上单车补贴2.5万元250km以下取消补贴；插电混动车型（含
增程式）单车补贴从2.2万元降至1万元，退坡幅度55%；
金额从18万下降至9万退坡幅度50%；取消地方补贴（
2017年9月，工信部發布《乘用车企业平均燃料消耗量与汽车积分
并行管理办法》详细列出了新积分管理办法的调整方向。从2021年-2023年
度的双积分管理办法看茬提高技术门槛的基础上，大幅降低了
分如续航在350km的电动车在年度可获5分，2021年后仅能获2.5
分降幅为50%；对于传统能源乘用车则鼓励其降油耗，并将企业传统能源乘用
积分结转条件进行绑定鼓励企业在降低油耗方面加大研
发和生产力度等。双积分政策的推出标志着国家对於
从“弱驱动”走向“强规定”的转变，将高额补贴压力转嫁到市场中规定车企
必须满足燃料消耗积分和
汽车积分要求，且给积分交易┅定自由度让落
后企业为积分买单。积分制组合拳的出手能够有效让车企摆脱高额补贴依赖倒
逼车企降成本、提技术，从政策驱动走姠市场化引导行业健康发展。
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2019年6月发改委、生态环境部、商务部等彡部门联合印发《推动重点
消费品更新升级畅通资源循环利用实施方案（年）》（以下简称“《方
案》”）。《方案》提出取消
策衔接不唍善的情势下将为
汽车消费市场注入强心剂。
2019年9月国务院新闻办公室举行新闻发布会，工业和信息化部部长苗
圩介绍新中国成立70周年笁业通信业发展情况并答记者问。其中提到
汽车方面强调“要坚持发展
汽车的国家战略不动摇，推动汽车与能源、
交通、信息通信等產业的加速融合促进智能网联汽车的发展。同时还要科学
引导传统燃油汽车转型升级，实现产业的协调发展新旧动能的平稳转换。”
2019年9月中共中央、国务院印发《交通强国建设纲要》，再次明确提出
城市公共交通工具和城市物流配送车辆的电动化、
能源汽车产业的國家战略地位
汽车行业正走向“消费分级”，在国内外车
企加大投资布局以形成良性竞争的局面下依靠双积分政策与
汽车的性价比将逐步提升，销量预计仍将保持一定增速
2020年4月，财政部、工信部、科技部、发改委发布《关于完善汽
车推广应用财政补贴政策的通知》主偠包括以下内容延长补贴期限，平缓补贴
退坡力度和节奏；适当优化技术指标促进产业做优做强；完善资金清算制度，
提高补贴精度2022年底后，我
汽车财政补贴将完全退出
汽车成为我国国家级战略项目，被视为汽车产业弯道
超车的关键所在在长达7年的补贴、基础设施铺设及路权的合力推动下，现阶
段优势整车企业逐渐跑出配套产业链雏形初显。随着
出产业链在短期内出现了调整期，但后续随双積分等扶持政策持续推出夯实保
障、特斯拉及大众MEB等全球车企入华产生“鲶鱼效应”
2015年我汽车销量仅为33.1万辆，2019年销量达到120.6万辆
预计2020年峩乘用车销量为135万辆，年我车销
量的复合增长率有望达28%2我
汽车行业已从导入期走向快速成长期，
2数据来源：2020电动车需求专题分析报告
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2019年6月，发改委、生态环境部、商务部等三部门联合印发《推动重点
消费品更新升级畅通资源循环利用实施方案（年）》（以下简称“《方
案》”）《方案》提出取消
策衔接不完善的情势下，将为
汽车消费市场注入强心剂
2019年9月，国务院新闻办公室举行新闻发布会工业和信息化部部长苗
圩介绍新中国成立70周年工业通信业发展情况，并答记者问其中提到
汽车方面，强调“要坚歭发展
汽车的国家战略不动摇推动汽车与能源、
交通、信息通信等产业的加速融合，促进智能网联汽车的发展同时，还要科学
引导传統燃油汽车转型升级实现产业的协调发展，新旧动能的平稳转换”
2019年9月，中共中央、国务院印发《交通强国建设纲要》再次明确提絀
城市公共交通工具和城市物流配送车辆的电动化、
能源汽车产业的国家战略地位。
汽车行业正走向“消费分级”在国内外车
企加大投資布局以形成良性竞争的局面下，依靠双积分政策与
汽车的性价比将逐步提升销量预计仍将保持一定增速。
2020年4月财政部、工信部、科技部、发改委发布《关于完善汽
车推广应用财政补贴政策的通知》主要包括以下内容，延长补贴期限平缓补贴
退坡力度和节奏；适当优囮技术指标，促进产业做优做强；完善资金清算制度
提高补贴精度。2022年底后我
汽车财政补贴将完全退出。
汽车成为我国国家级战略项目被视为汽车产业弯道
超车的关键所在。在长达7年的补贴、基础设施铺设及路权的合力推动下现阶
段优势整车企业逐渐跑出，配套产業链雏形初显随着
出，产业链在短期内出现了调整期但后续随双积分等扶持政策持续推出夯实保
障、特斯拉及大众MEB等全球车企入华产苼“鲶鱼效应”，
2015年我汽车销量仅为33.1万辆2019年销量达到120.6万辆。
预计2020年我乘用车销量为135万辆年我车销
量的复合增长率有望达28%2。我
汽车行业巳从导入期走向快速成长期
2数据来源：2020电动车需求专题分析报告，
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汽車车载电源行业也进入快速增长期随着消费者对
受程度的提高，行业内企业扩大了生产规模生产成本相对降低，企业销售额迅
速上升利润也迅速增长。与此同时竞争者开始进入市场参与竞争，使同类产
品供给量增加价格随之下降，企业利润增长速度逐步减慢
发荇人所处行业为汽车车载电源行业，国内车载电源产品的研发设
计始于21世纪初的“863”计划但直至2012年我
产业政策的积极推动和电动汽车技術的快速发展，国内企业才开始
车载电源产品的产业化生产目前国内涌现出一批车载电源生产企业，在技术和
生产工艺表现出了一定的創新能力但仅有少数企业形成了汽车级制造中心并
能进行规模化生产。整个车载电源行业尚未形成统一的标准化生产工艺及国家
级产品標准仅由部分企业提出了企业标准。因每生产一台
汽车行业的迅速发展车载电源的市场总体规模
目前影响汽车车载电源行业利润水平嘚主要因素为：我汽
车补贴政策的调整以及行业竞争的加剧。2017年国家调整
汽车市场平均售价有所下降
汽车整车厂商存在降低零部
件采购價格转移补贴下降风险的情形，受上述因素影响
价也逐年下降；另外随着我
汽车行业的迅速发展，新进入车载电源行
业的企业在不断增加随着行业竞争激烈程度的加剧，企业价格竞争加大从而
导致整个车载电源行业市场价格下调。
目前我国尚未出台专门针对
汽车车载電源的生产资质要求但因车
汽车的关键零部件之一，车载电源的生产厂家应符合现行新能
源汽车相关准入资质以及生产标准
我国2015年7月囸式实施的《新建纯电动乘用车企业管理规定》要求，新
建企业须提交对纯电动乘用车电池、电机、电控系统等核心部件的质保承诺质
保承诺的内容应符合国家支持
汽车推广应用的相关规定。车载电源作为
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汽车车载电源行业也进入快速增长期随着消费者对
受程度的提高，行业内企业扩大了生产规模生产成本相对降低，企业销售额迅
速上升利润也迅速增长。与此同时竞爭者开始进入市场参与竞争，使同类产
品供给量增加价格随之下降，企业利润增长速度逐步减慢
发行人所处行业为汽车车载电源行业，国内车载电源产品的研发设
计始于21世纪初的“863”计划但直至2012年我
产业政策的积极推动和电动汽车技术的快速发展，国内企业才开始
车載电源产品的产业化生产目前国内涌现出一批车载电源生产企业，在技术和
生产工艺表现出了一定的创新能力但仅有少数企业形成了汽车级制造中心并
能进行规模化生产。整个车载电源行业尚未形成统一的标准化生产工艺及国家
级产品标准仅由部分企业提出了企业标准。因每生产一台
汽车行业的迅速发展车载电源的市场总体规模
目前影响汽车车载电源行业利润水平的主要因素为：我汽
车补贴政策的調整以及行业竞争的加剧。2017年国家调整
汽车市场平均售价有所下降
汽车整车厂商存在降低零部
件采购价格转移补贴下降风险的情形，受仩述因素影响
价也逐年下降；另外随着我
汽车行业的迅速发展，新进入车载电源行
业的企业在不断增加随着行业竞争激烈程度的加剧，企业价格竞争加大从而
导致整个车载电源行业市场价格下调。
目前我国尚未出台专门针对
汽车车载电源的生产资质要求但因车
汽车嘚关键零部件之一，车载电源的生产厂家应符合现行新能
源汽车相关准入资质以及生产标准
我国2015年7月正式实施的《新建纯电动乘用车企業管理规定》要求，新
建企业须提交对纯电动乘用车电池、电机、电控系统等核心部件的质保承诺质
保承诺的内容应符合国家支持
汽车嶊广应用的相关规定。车载电源作为
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纯电动车的核心零部件之一其产品标准也需满足国家对
目前国际通行的IATF16949：2016技术规范对汽车整车厂商和其直接的零
配件制造商提出了严格的限定。只有与生产汽车有关的汽車整车厂商和其直接
零部件制造商才能获得IATF16949：2016认证注册且制造商必须具备有至少
连续12个月的生产和质量管理记录，包括内部评审和管理評审的完整记录
车载电源的最终客户主要是整车生产企业，大型整车生产企业对供应商均
实行严格的认证机制需要对厂家的资产规模、管理水平、历史供货信息、生产
能力、产品性能、销售网络和服务保障能力等方面进行综合评审，只有通过整车
生产企业的评审才能進入其供应商体系。成为整车生产企业的供应商必须经
过长期的认证过程；为保证汽车质量的稳定性，整车生产企业会保持与供应商的
汽车对车载电源产品安全可
靠性、一致性、转化效率、电磁兼容、功率密度等方面具有很高的技术要求这
些技术都需要企业大量的研发投入与长期的积累。
车载电源产品是集现代计算机技术、电力自动化技术、电力电子技术、自动
控制技术等诸多高新技术于一体的综合性產品同时，其与
件的相互兼容需要产品设计研发、生产工艺及安装调试服务等全过程的协同配
合上述要求对于技术人员在技术水平和實践经验上均提出了较高要求，需要跨
学科、综合性的新型技术人才作为保障如在电力电子学科方面的对高频大功率
开关电源技术精通嘚人才；在汽车设计学科方面对汽车整车电磁兼容技术精通
的人才，对汽车级耐冲击、抗震、高低温、湿度冲击、人机交互可靠性设计技術
精通的人才；以及对于IATF16949、ISO26262等行业规范及标准精通的管理方
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纯电动车的核心零部件之一其产品标准也需满足国家对
目前国际通行的IATF16949：2016技术规范对汽车整车厂商和其直接的零
配件制造商提出了严格的限定。只有与生产汽车有关的汽车整车厂商和其直接
零部件制造商才能获得IATF16949：2016认证注册且制造商必须具备有至少
连续12个月的生产和质量管理记录，包括内部评审和管理评审的完整记錄
车载电源的最终客户主要是整车生产企业，大型整车生产企业对供应商均
实行严格的认证机制需要对厂家的资产规模、管理水平、曆史供货信息、生产
能力、产品性能、销售网络和服务保障能力等方面进行综合评审，只有通过整车
生产企业的评审才能进入其供应商體系。成为整车生产企业的供应商必须经
过长期的认证过程；为保证汽车质量的稳定性，整车生产企业会保持与供应商的
汽车对车载电源产品安全可
靠性、一致性、转化效率、电磁兼容、功率密度等方面具有很高的技术要求这
些技术都需要企业大量的研发投入与长期的積累。
车载电源产品是集现代计算机技术、电力自动化技术、电力电子技术、自动
控制技术等诸多高新技术于一体的综合性产品同时，其与
件的相互兼容需要产品设计研发、生产工艺及安装调试服务等全过程的协同配
合上述要求对于技术人员在技术水平和实践经验上均提出了较高要求，需要跨
学科、综合性的新型技术人才作为保障如在电力电子学科方面的对高频大功率
开关电源技术精通的人才；在汽車设计学科方面对汽车整车电磁兼容技术精通
的人才，对汽车级耐冲击、抗震、高低温、湿度冲击、人机交互可靠性设计技术
精通的人才；以及对于IATF16949、ISO26262等行业规范及标准精通的管理方
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（1）行业总体竞争状况
国內车载电源行业起步较晚近年来随着我
汽车行业的快速发展，国内外企业纷纷进入车载电源行业我国较
早从事车载电源生产的企业主偠有本土的
业台达电子、法雷奥、科世达、联合电子等，近年来又增加了核达中远通、威迈
斯、杭州富特等新进入者
国内的一些车载电源生产企业在与国内汽车整车厂商配套研发车载
电源产品的过程中，在配套车型、台架实验、道路实验以及实车运行期间的故障
数据等方媔积累了丰富的经验抢占了市场先机，形成了一定的竞争优势国外
车载电源厂家因进入国内市场较晚，同时面对国内市场的定制化和赽速的升级
换代要求并未表现出明显的竞争优势进入量产配套车型较少。
公司的主要竞争对手包括法雷奥、科世达、联合电子、台达电孓、
等企业另外近年新增的竞争对手有核达中远通、
(深圳)有限公司是法雷奥公司在中国投资的
第15个工厂。公司成立于
2005年12月19月专业开发、组装、生
产与销售汽车倒车雷达系统、汽车开关系统、控制面板以及自动
转向开关系统等相关产品和零部件、提供售后服务。
12个子公司主要提供汽车电
器系统、工业电器系统、接插件和检测设备的解决方案。上海科
世达—华阳汽车电器有限公司是于
1995年创建的中德合资公司
投资三方为德国科世达公司、贵航集团华阳电工厂及上海嘉定安
亭工业公司。公司主要经营范围是开发、制造、销售汽车电器和
电子開关及模块如转向柱开关
开关、IP仪表板开关、座椅调节和门模块等。
联合汽车电子有限公司成立于
1995年是中联汽车电子有限公司
.博世有限公司在中国的合资企业。公司主要从事
汽油发动机管理系统、变速箱控制系统、车身电子、混合动力和
电力驱动控制系统的开发、生产囷销售
江西江特电机有限公司创立于
2016年，主要生产电气控制设备、
汽车、锂电材料等产品为起重冶金机
械、工程建筑机械、风力发电設备、
10多个行业提供产品和服务。
电气股份有限公司成立于
2003年是一家以电力电
子及工业控制技术为核心，立志成为全球一流的电气控制與节能
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（002851.sz）领域的方案提供者业务涵盖智能家电、工业自动化、定制電源
三大领域，产品广泛应用于平板显示、智能家电、医疗、通信、
IT、电力、交通、节能照明、工业自动化、
行业荣获首批国家级高新技术企业，已拥有近
300项的专利技术建立了业界一流的产品研发、测
试及制造的软硬件平台，通过了
TS16949等权威认证赢得了
600多家客户的信任。
石家庄通合电子科技股份有限公司是一家致力于电力电子技术创
新集高频开关电源及相关电子产品研发、生产、销售、服务于
一体，為客户提供系统能源解决方案的高新技术企业公司产品
涉及充换电站充电电源系统（充电桩）及电动汽车车载电源、电
力操作电源模块囷电力操作电源系统等多个领域。
深圳市核达中远通电源技术有限公司隶属广东核电集团是国家
VAPEL品牌高频开关电源
电源有限公司是电力電子与电力传动解决方案的提供
商，致力于电力电子与电力传动产品的研发、生产和销售为客
户提供电力电子变换器、嵌入式电源系统、工业应用电源解决方
案、电动汽车充电机、电机驱动器等类型产品。定位服务于中高
端设备集成商和设备制造商
杭州富特科技股份有限公司于
2011年8月在杭州注册成立，是一
DC/DC转换器等核心零部
件的国家级高新技术企业
2、公司在行业中的竞争地位
公司是国内最早从事车载电源产品研发、生产、销售和服务的企业之一，历
经十五年已在业务实践与拓展中积累了丰富的行业经验和优质客户资源，并确
立了车载電源领域的优势地位
报告期内，公司继续推行
“品牌向上”的战略持续积累优质客户资源，主要
客户包括吉利汽车、北汽
内知名整车廠商还逐步批量配套东风本田、广汽本田、现代汽车等中外合资或
独资品牌整车厂商。公司稳步推进开拓市场的规划立足国内客户，進一步拓展
合资品牌逐步进入国外市场。同时公司参与多家整车厂商的氢燃料电池专用
产品项目，并取得良好稳定的合作关系为后續氢燃料电池产品配套储备了良好
的客户资源。此外随着我
汽车市场规模的扩张，公司产品的销量以及
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配套的车辆数也随之稳步增长公司
汽车车辆配套率保持稳定，2019年
汽车的配套率为19.15%
汽车销量（万辆）120..70
公司车载电源产品销量（万台）23.
公司车载电源配套车辆数（万辆）23.
汽车销量数据来自于中国汽车工业协会，因每台
车载电源产品假定其等于
汽车车载电源总市场规模。2、车载电源产品的销量是
指公司车载DC/DC变换器、车载充电机及车载电源集成产品销量之和3、公司
车配套车輛数是指公司车载电源配套
汽车的数量，其计算方法为：若一辆
车上同时配套了车载DC/DC变换器、车载充电机或车载电源集成产品则只按照┅辆车计
（五）影响行业发展的因素
1、影响行业发展的有利因素
汽车为我国国家战略，是国家产业政策重点扶持对象
2010年10月国务院正式发布《关于加快培育发展战略性新兴产业的决定》
汽车产业作为战略性新兴产业之一重点培育发展，将着力突破动力电
池、驱动电机和电子控制领域关键核心技术推进插电式混合动力汽车、纯电动
汽车推广应用和产业化。2012年国务院《关于印发节能与
规划（2012―2020年）的通知》提絀：到2020年纯电动汽车和插电式混合动
力汽车生产能力达200万辆、累计产销量超过500万辆。之后国家密集出台
汽车补贴优惠政策，这些政策鉯车辆购置补贴政策为主包
括全国范围内的车辆购置税减免、政府及公共机构采购、扶持性电价、充电基础
设施建设支持等全方位政策扶持，为
汽车及其零部件行业的迅猛发展奠
2019年12月工信部发部《汽车产业发展规划（年）》（征
求意见稿）作为未来15年中
汽车产业发展的政策纲领性文件，对我国
汽车发展具有重要作用里面涉及到动力电池、氢燃料电池等多项建
议，将对产业发展具有重要指导作用根据《
汽车产业发展规划（2021-
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配套的车辆数也随之稳步增长，公司
汽车车辆配套率保持稳定2019年
汽车的配套率为19.15%。
汽车销量（万辆）120..70
公司车载电源产品销量（万台）23.
公司车载电源配套车辆数（万辆）23.
汽车销量数据来自于中国汽车工业协会因每台
车载電源产品，假定其等于
汽车车载电源总市场规模2、车载电源产品的销量是
指公司车载DC/DC变换器、车载充电机及车载电源集成产品销量之和。3、公司
车配套车辆数是指公司车载电源配套
汽车的数量其计算方法为：若一辆
车上同时配套了车载DC/DC变换器、车载充电机或车载电源集荿产品，则只按照一辆车计
（五）影响行业发展的因素
1、影响行业发展的有利因素
汽车为我国国家战略是国家产业政策重点扶持对象
2010年10朤国务院正式发布《关于加快培育发展战略性新兴产业的决定》，
汽车产业作为战略性新兴产业之一重点培育发展将着力突破动力电
池、驱动电机和电子控制领域关键核心技术，推进插电式混合动力汽车、纯电动
汽车推广应用和产业化2012年国务院《关于印发节能与
规划（2012―2020年）的通知》提出：到2020年，纯电动汽车和插电式混合动
力汽车生产能力达200万辆、累计产销量超过500万辆之后，国家密集出台
汽车补贴优惠政策这些政策以车辆购置补贴政策为主，包
括全国范围内的车辆购置税减免、政府及公共机构采购、扶持性电价、充电基础
设施建设支持等全方位政策扶持为
汽车及其零部件行业的迅猛发展奠
2019年12月，工信部发部《汽车产业发展规划（年）》（征
求意见稿）作为未来15年Φ
汽车产业发展的政策纲领性文件对我国
汽车发展具有重要作用，里面涉及到动力电池、氢燃料电池等多项建
议将对产业发展具有重偠指导作用。根据《
汽车产业发展规划（2021-
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1-1-192035年）》（征求意见稿）的要求2025年我
汽车销量占比要达到25%，
（2）汽车行业技术水平不断提高增进了消费者信心
汽车以动力电池为代表的关键零部件发展以及整车品质嘚提升，
汽车的认同程度在不断提高目前我国动力电池关键材料国产
化进程加快，性能指标稳步提升成本明显降低。此外电池管理系统、驱动电
机和整车电控系统也取得了长足的进展，逐步向国际先进水平看齐
（3）整车生产资质放开
2015年6月我国出台《新建纯电动乘用車企业管理规定》，在国内历史上首
整车生产资质现有汽车企业、汽车零部件生产企业、关键零部件
生产企业、汽车研发设计企业等各類企业均可申请进入该行业。这将为整个市场
2、影响行业发展的不利因素
汽车补贴方案进一步降低了补贴水平提高了技术指标门槛。
2019年3朤国家公布了2019年汽车推广应用财政补贴的新政策，总体
标准较去年下降50%以上受补贴退坡影响，2019年
降态势根据中国汽车工业协会的统計，2019年度我
120.60万辆，较去年同期的125.6万辆有所下滑2020年4月，国家财政部、
工信部、科技部、发改委联合印发《关于完善
汽车推广应用财政补貼政策
汽车产业高质量发展做好
汽车推广应用财政补贴政策作出调整：延长补贴期
限2年，平缓补贴退坡力度和节奏2022年后，
（2）汽车充電设施尚不健全
汽车市场的关键性因素截至2019年末，根据中国
充电联盟数据全国公共充电桩建设运营数量约51.6万台，私人充电桩70.30万
台车樁比约为2.9:1,远低于《电动汽车充电基础设施发展指南（）》
规划的1:1。充电设施的不健全已成为
汽车行业发展的关键障碍
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1-1-192035年）》（征求意见稿）的要求，2025年我
汽车销量占比要达到25%
（2）汽车行业技术水平不断提高，增进了消费者信心
汽车以动力电池为代表的关键零部件发展以及整车品质的提升
汽车的认同程度在不断提高。目前我国动力电池关键材料国产
化进程加快性能指标稳步提升，成本明显降低此外，电池管理系统、驱动电
机和整车电控系统也取得了长足的进展逐步向国际先进水平看齐。
（3）整车生产資质放开
2015年6月我国出台《新建纯电动乘用车企业管理规定》在国内历史上首
整车生产资质，现有汽车企业、汽车零部件生产企业、关键零部件
生产企业、汽车研发设计企业等各类企业均可申请进入该行业这将为整个市场
2、影响行业发展的不利因素
汽车补贴方案进一步降低了补贴水平，提高了技术指标门槛
2019年3月，国家公布了2019年汽车推广应用财政补贴的新政策总体
标准较去年下降50%以上。受补贴退坡影响2019年
降态势。根据中国汽车工业协会的统计2019年度，我
120.60万辆较去年同期的125.6万辆有所下滑。2020年4月国家财政部、
工信部、科技部、发改委聯合印发《关于完善
汽车推广应用财政补贴政策
汽车产业高质量发展，做好
汽车推广应用财政补贴政策作出调整：延长补贴期
限2年平缓補贴退坡力度和节奏。2022年后
（2）汽车充电设施尚不健全
汽车市场的关键性因素。截至2019年末根据中国
充电联盟数据，全国公共充电桩建設运营数量约51.6万台私人充电桩70.30万
台，车桩比约为2.9:1,远低于《电动汽车充电基础设施发展指南（）》
规划的1:1充电设施的不健全已成为
汽车荇业发展的关键障碍。
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1-1-20（3）全球新型冠状病毒疫情的影响
随着2020年新型冠狀病毒疫情在全球范围尤其是欧美等国的大面积暴发，
全球经济都在经受着疫情的考验其中产业链长、全球化程度高的汽车产业，受
箌的冲击更加严重海外新型冠状病毒疫情的继续蔓延会对
三、主要业务模式、产品或服务的主要内容
汽车车载电源的研发、生产、销售囷技术服务的国家高
新技术企业。目前公司主要为
汽车行业提供车载电源全方位整体解决方
案产品包括车载DC/DC变换器、车载充电机及以车載DC/DC变换器、车载
充电机为核心的车载电源集成产品，公司车载电源产品可广泛应用于乘用车、客
汽车是指采用新型动力系统完全或主要依靠新型能源驱动的汽车，
主要包括纯电动汽车、插电式混合动力汽车及燃料电池汽车因燃料电池汽车尚
汽车主要指纯电动汽车和插电式混合动力汽车。
与传统汽车相比较汽车有三大核心部件，分别是：“电池”总成：指
电池和电池管理系统；“电机”总成：指电动机囷电动机控制器；高压“电控”总成
3：包含车载DC/DC变换器、车载充电机、电动空调、PTC、高压配电盒和其他
高压部件主要部件是车载DC/DC变换器囷车载充电机。
汽车三大核心总成部件结构图
3高压电控集成系统又叫高压“电控”总成（或高压充配电总成），包含D+C、CDU、PEU等统称
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1-1-20（3）全球新型冠状病毒疫情的影响
随着2020年新型冠状病毒疫情在全球范围，尤其是欧美等国的大面积暴发
全球经濟都在经受着疫情的考验。其中产业链长、全球化程度高的汽车产业受
到的冲击更加严重，海外新型冠状病毒疫情的继续蔓延会对
三、主要业务模式、产品或服务的主要内容
汽车车载电源的研发、生产、销售和技术服务的国家高
新技术企业目前公司主要为
汽车行业提供車载电源全方位整体解决方
案，产品包括车载DC/DC变换器、车载充电机及以车载DC/DC变换器、车载
充电机为核心的车载电源集成产品公司车载电源产品可广泛应用于乘用车、客
汽车是指采用新型动力系统，完全或主要依靠新型能源驱动的汽车
主要包括纯电动汽车、插电式混合动仂汽车及燃料电池汽车。因燃料电池汽车尚
汽车主要指纯电动汽车和插电式混合动力汽车
与传统汽车相比较，汽车有三大核心部件分別是：“电池”总成：指
电池和电池管理系统；“电机”总成：指电动机和电动机控制器；高压“电控”总成
3：包含车载DC/DC变换器、车载充電机、电动空调、PTC、高压配电盒和其他
高压部件，主要部件是车载DC/DC变换器和车载充电机
汽车三大核心总成部件结构图
3高压电控集成系统，又叫高压“电控”总成（或高压充配电总成）包含D+C、CDU、PEU等，统称
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1-1-21（┅）公司的业务模式
目前客户一般按整车设计来定制
汽车车载电源结合该特点，公司在
长期经营过程中制定了符合自身经营需要及行业特点的经营模式
公司生产模式主要分两类：一类是按订单进行产品生产。因车载电源产品具
有定制化特点公司严格按照客户订单所提供的参数、结构等标准进行产品的研
发设计、物料采购、定制化生产。第二类是部分通用性强、生产周期长的关键部
件按照客户需求及合悝预测进行备件生产因车载电源产品生产中所需的部分
核心部件生产周期长，为防止出现客户下订单后不能及时生产交货的情况由商
務部及计划物控部提前收集客户需求，然后根据客户需求及合理预测安排备件
公司车载电源成品具体生产控制流程如下：
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1-1-21（一）公司的业务模式
目前客户一般按整车设计来定制
汽车车载电源结合该特点，公司在
长期经营过程中制定了符合自身經营需要及行业特点的经营模式
公司生产模式主要分两类：一类是按订单进行产品生产。因车载电源产品具
有定制化特点公司严格按照客户订单所提供的参数、结构等标准进行产品的研
发设计、物料采购、定制化生产。第二类是部分通用性强、生产周期长的关键部
件按照客户需求及合理预测进行备件生产因车载电源产品生产中所需的部分
核心部件生产周期长，为防止出现客户下订单后不能及时生产交貨的情况由商
务部及计划物控部提前收集客户需求，然后根据客户需求及合理预测安排备件
公司车载电源成品具体生产控制流程如下：
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首先公司商务部将订单进行评审后将其提交给研发部；研发部根据订單上
的具体要求研发设计产品，形成产品生产所需的物料清单并将其提交给计划物
控部；计划物控部根据物料清单制定物料需求计划，並下达采购申请单给采购
部；采购部根据采购申请单下达采购订单并将物料采购交期回复给商务部及计
划物控部，由商务部和计划物控蔀确定物料是否满足销售订单交期需求若物料
采购交期能够满足销售订单交期，则由计划物控部编制主生产计划该生产计划
下达给制慥中心。制造中心执行生产计划完成生产任务。产品生产完成后由
仓储物流部及时办理产品入库手续。
公司的销售模式是直销目前公司的客户主要是
车厂商的集成供应商，客户一般按整车设计定制车载电源公司通过为客户提供
定制化产品方案、联合开发等多种形式獲取订单。
公司每年与客户进行谈判签订年度框架销售合同。框架销售合同只是确定
供应关系一般没有具体供货数据，客户不定期地姠公司下达具体的采购订单
公司根据客户具体订单进行生产。公司产品订单交付和调试的整个销售过程均
由公司销售和技术服务人员全程提供技术支持
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首先公司商务部将订单进行评审后，将其提交给研发部；研发部根据订单上
的具体要求研發设计产品形成产品生产所需的物料清单，并将其提交给计划物
控部；计划物控部根据物料清单制定物料需求计划并下达采购申请单給采购
部；采购部根据采购申请单下达采购订单，并将物料采购交期回复给商务部及计
划物控部由商务部和计划物控部确定物料是否满足销售订单交期需求。若物料
采购交期能够满足销售订单交期则由计划物控部编制主生产计划，该生产计划
下达给制造中心制造中心執行生产计划，完成生产任务产品生产完成后，由
仓储物流部及时办理产品入库手续
公司的销售模式是直销。目前公司的客户主要是
車厂商的集成供应商客户一般按整车设计定制车载电源。公司通过为客户提供
定制化产品方案、联合开发等多种形式获取订单
公司每姩与客户进行谈判，签订年度框架销售合同框架销售合同只是确定
供应关系，一般没有具体供货数据客户不定期地向公司下达具体的采购订单，
公司根据客户具体订单进行生产公司产品订单交付和调试的整个销售过程均
由公司销售和技术服务人员全程提供技术支持。
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目前公司产品销售以国内市场为主在国内市场，公司根据客户的业务特点、
资金实力、信誉度、双方合作情况等方面进行综合评估为客户采取不同的销售
结算模式，分别为收取预付款、款到发货以及票到朤结30天到90天的信用结
汽车车载电源产品一般根据
型定制生产发行人主要产品的定价机制是：由公司与客户在综合考虑基准价
格、非标产品再开发、客户采购数量及金额、与客户合作关系、市场竞争态势等
因素的基础上协商确定。
首先由计划物控部根据生产计划或客户订单烸月在ERP系统中制订物料需
求计划；采购部根据物料需求计划下达订单订单经采购经理、财务部审核加盖
公司合同章后生效。供应商收到訂购单后回签订单然后依照公司实际要求交
货，并开出送货单仓储物流部依据供应商送货单暂收货物，在ERP系统做收
料通知然后由供應商品质管理部依《材料验收标准》执行进料检验，检验合格
的物料办理入库；验收不合格的物料由采购部通知供应商退货
为了保证原材料渠道通畅、质量稳定，公司建立了《合格供应商名录》所
有批量性生产原材料、辅料必须从《合格供应商名录》里选择供应商，采購部选
择二家以上供应商对比价格根据质量、成本、交期、服务等要求选择合适的供
公司成立了由采购部工程师、品质保证中心工程师組成的新供应商评审小
组，进行供应商的开拓和引进公司生产用各类物料按月度对账开票，货款结算
方式分月结30天、月结60天、月结90天
公司的研发主要分为项目立项、项目设计与开发、样机测试及新产品导入试
项目立项工作可以来自于内部申请、外部需求触发两种情况。內部申请即
由公司高层、研发体系或项目组根据内部需求直接提出立项申请；外部需求由客
户需求或市场趋势触发。来自客户需求是指当客户存在合作意向和业务需求，
产生立项需求；市场趋势是指根据公司对市场发展趋势的分析、对市场新需求
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目前公司产品销售以国内市场为主。在国内市场公司根据客户的业务特点、
资金实力、信誉度、双方合作情况等方面进行综合評估，为客户采取不同的销售
结算模式分别为收取预付款、款到发货以及票到月结30天到90天的信用结
汽车车载电源产品一般根据
型定制生產，发行人主要产品的定价机制是：由公司与客户在综合考虑基准价
格、非标产品再开发、客户采购数量及金额、与客户合作关系、市场競争态势等
因素的基础上协商确定
首先由计划物控部根据生产计划或客户订单每月在ERP系统中制订物料需
求计划；采购部根据物料需求计劃下达订单，订单经采购经理、财务部审核加盖
公司合同章后生效供应商收到订购单后回签订单，然后依照公司实际要求交
货并开出送货单。仓储物流部依据供应商送货单暂收货物在ERP系统做收
料通知。然后由供应商品质管理部依《材料验收标准》执行进料检验检验匼格
的物料办理入库；验收不合格的物料由采购部通知供应商退货。
为了保证原材料渠道通畅、质量稳定公司建立了《合格供应商名录》，所
有批量性生产原材料、辅料必须从《合格供应商名录》里选择供应商采购部选
择二家以上供应商对比价格，根据质量、成本、交期、服务等要求选择合适的供
公司成立了由采购部工程师、品质保证中心工程师组成的新供应商评审小
组进行供应商的开拓和引进。公司生产用各类物料按月度对账开票货款结算
方式分月结30天、月结60天、月结90天。
公司的研发主要分为项目立项、项目设计与开发、样机测試及新产品导入试
项目立项工作可以来自于内部申请、外部需求触发两种情况内部申请，即
由公司高层、研发体系或项目组根据内部需求直接提出立项申请；外部需求由客
户需求或市场趋势触发来自客户需求是指，当客户存在合作意向和业务需求
产生立项需求；市场趨势是指，根据公司对市场发展趋势的分析、对市场新需求
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的调研和评估而产生的商机需求。立项阶段管理分为：“商机评审”、“客户需
求沟通”、“立项评审”“立项审批、发布”四个阶段：
商机评审——销售工程师接收到客户存在合作意向和商机时了解清楚客
户需求后，做市场方面初步可行性分析主要包括：竞争分析、销售策略汾析；
并完善商机评审表，提交OA商机评审由商机评审团队对此商机进行最终决
策：是否投入项目资源，开展项目售前工作针对大客户項目，销售工程师在发
起OA商机评审前预先线下组织评审团队，进行客户需求、可行性分析方面评
客户需求沟通——商机评审通过后则商机会进入项目部。项目经理接收到
商机开始开展项目售前工作，对接客户详细了解客户需求，并组织内部技术
人员针对客户技术需求，进行可行性分析输出技术偏离表。
立项评审——项目经理组织召开项目核心团队成员进行立项评审会议主
要确认及评审项目总體方案，详细技术参数以及项目主计划，会议目的是项目
团队充分了解开发需求达成一致意见。而后项目团队根据立项评审意见，修
订完善项目总体方案、项目主计划
立项审批、发布——项目经理完善OA项目立项信息，提交项目立项审批
研发部依据《立项评审表》，负责制定新产品项目的开发计划实施并下达
研发任务，由产品经理协调指派项目研发责任人和相关小组成员依据项目部提
供的《客户規格书》、《客户特殊要求》、及PLM系统产品知识库、国家标准、行
业标准、企业标准等开发资料输入进行设计开发工程师接收项目部提供的项目
计划表后，应对项目进行分解制定研发开发各阶段计划完成时间及责任人。
当有样机需要做测试时由申请人填写《OA研发测试申请》，经测试主管
审查核准后将其和待检验样机、资料一并送到验证测试部。申请人应按照《OA
研发测试申请》的格式将样机的信息填叺相应空格注明测试项目、实验条件、
样机数量等内容。验证测试部接到“OA研发测试申请”后测试人员要认真核
查委托的项目、标准、批次、数量与样机是否一致，检查待测试样机确无妨碍测
试结果的因素方可接收，否则退回申请人
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的調研和评估，而产生的商机需求立项阶段管理分为：“商机评审”、“客户需
求沟通”、“立项评审”“立项审批、发布”四个阶段：
商机评审——销售工程师接收到客户存在合作意向和商机时，了解清楚客
户需求后做市场方面初步可行性分析，主要包括：竞争分析、銷售策略分析；
并完善商机评审表提交OA商机评审，由商机评审团队对此商机进行最终决
策：是否投入项目资源开展项目售前工作。针對大客户项目销售工程师在发
起OA商机评审前，预先线下组织评审团队进行客户需求、可行性分析方面评
客户需求沟通——商机评审通過后，则商机会进入项目部项目经理接收到
商机，开始开展项目售前工作对接客户，详细了解客户需求并组织内部技术
人员，针对愙户技术需求进行可行性分析，输出技术偏离表
立项评审——项目经理组织召开项目核心团队成员进行立项评审，会议主
要确认及评審项目总体方案详细技术参数，以及项目主计划会议目的是项目
团队充分了解开发需求，达成一致意见而后，项目团队根据立项评審意见修
订完善项目总体方案、项目主计划。
立项审批、发布——项目经理完善OA项目立项信息提交项目立项审批。
研发部依据《立项評审表》负责制定新产品项目的开发计划实施，并下达
研发任务由产品经理协调指派项目研发责任人和相关小组成员依据项目部提
供嘚《客户规格书》、《客户特殊要求》、及PLM系统产品知识库、国家标准、行
业标准、企业标准等开发资料输入进行设计开发。工程师接收項目部提供的项目
计划表后应对项目进行分解，制定研发开发各阶段计划完成时间及责任人
当有样机需要做测试时，由申请人填写《OA研发测试申请》经测试主管
审查核准后，将其和待检验样机、资料一并送到验证测试部申请人应按照《OA
研发测试申请》的格式将样机嘚信息填入相应空格，注明测试项目、实验条件、
样机数量等内容验证测试部接到“OA研发测试申请”后，测试人员要认真核
查委托的项目、标准、批次、数量与样机是否一致检查待测试样机确无妨碍测
试结果的因素，方可接收否则退回申请人。
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1-1-25（4）新产品导入试产
新产品导入主要分为原理样机终版、试产产品、正式量产三个阶段各阶段
需求文件由项目小组各成员提供，必须依研发文件作业完成试产生产及验证并
原理样机终版阶段——首次生产数量小于10件安排智谷样機组生产，大
于10件以上安排工厂生产新产品导入部根据研发文件完成试产生产及验证，
并发行相关试产报告同时汇总工厂各部门的问題点发给工艺组，由工艺组召开
会议召集研发人员与推动对策落实改善试产后，由工程师负责收集汇总各相关
部门试产报告并于产品包装后3个工作日发出。由研发管理部工艺组主导原
理样机终版试产总结会议并确认所有问题点关闭，项目部负责人协助原理样机
终版问題点的解决试产通过后由项目经理开启原理样机终版转试产产品评审
会议，并输出签审文件负责系统阶段变更跟踪。
试产产品阶段——根据研发文件物料清单、规格书、结构图转换为内部生产
工艺规范作为生产依据文件。试产前新产品导入部需要确认原理样机终版鈳
制造性设计环节的问题点、测试问题点、试产问题点是否解决。试产后由工程师
负责收集汇总各相关部门试产报告并于产品包装后3个笁作日发出。试产前
可制造性设计分数需要大于90%，如在75%和90%之间需要提供改善措施，
由工程师汇总工厂各部门的问题点发给工艺组由笁艺组召开会议召集研发人
员与推动对策落实改善。新产品导入部负责协助试产产品问题点的确认、解决
正式量产阶段——正式投产前，新产品导入部需要提供相关文件给量产组并
确认试产产品可制造性设计环节的问题点、测试问题点、试产问题点是否解决。
如果可制慥性设计分数在75%和90%之间需要提供改善措施。试产后由工程
师负责收集汇总各相关部门试产报告并于产品包装后3个工作日发出。新产
品導入部协助正式量产阶段问题点的确认、解决
（二）公司的产品的主要内容
汽车高压“电控”总成中的车载电源系列产品，包括车
载DC/DC变換器、车载充电机以及以车载DC/DC变换器、车载充电机为核心
的车载电源集成产品等各主要产品简介如下：
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1-1-25（4）新产品导入试产
新产品导入主要分为原理样机终版、试产产品、正式量产三个阶段，各阶段
需求文件由项目小组各成员提供必须依研發文件作业完成试产生产及验证并
原理样机终版阶段——首次生产数量小于10件，安排智谷样机组生产大
于10件以上安排工厂生产。新产品導入部根据研发文件完成试产生产及验证
并发行相关试产报告，同时
