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未经zhaopin.com同意，不得转载本网站之所有招聘信息及作品。版权所有(C)新能源汽车部门科室起名_百度知道
新能源汽车部门科室起名
电动汽车公司刚成立了一个新部门，只能包含：无人驾驶、车联网、电机电控、电池、充电器，求给起一个高达上的部门名字，****研发部，最好不要超过4个字
我有更好的答案
腾云汽车研发部求采纳
不突出主题。。。。。不行，我们起了几个：智能动力研发部、动力&智能研发部。。。。。不好听
机器人研发部
****研发部？必须有研发部？那就剩一个字的发挥空间了。
还怎么用你提供的必须包含的名字？
我们有底盘研发部、车身研发部。。。。。总不能太异类了吧，就叫****研发部
智动研发部
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我们会通过消息、邮箱等方式尽快将举报结果通知您。宁波锦浪新能源科技股份有限公司公开转让说明书_锦浪科技(835481)_公告正文
宁波锦浪新能源科技股份有限公司公开转让说明书
公告日期：
宁波锦浪新能源科技股份有限公司
（NingboGinlongTechnologiesCo.,Ltd.）
公开转让说明书
二一五年十月
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
重大事项提示
由于所处行业及自身经营特点，本公司特别提醒投资者注意下列重大风险：(一)股权相对集中及控股股东不当控制的风险
截至本说明书签署之日，公司实际控制人王一鸣、林伊蓓、王峻适，直接持有公司股份7,200,000股，间接持有公司股份1,350,000股，合计占公司股本总额的84.9412%。根据《公司章程》和相关法律法规规定，实际控制人王一鸣、林伊蓓、王峻适能够通过股东大会和董事会行使表决权并对公司实施控制和重大影响。虽然本公司建立了完善的法人治理结构，制定了关联交易回避表决制度等各项制度，在制度安排上已形成了一套防范控股股东操控决策和经营机构的监督约束机制，但王一鸣、林伊蓓、王峻适仍能凭借其控股地位，对本公司的人员选任、生产经营决策、股利分配政策和兼并收购活动等造成影响。
(二)公司治理风险
有限公司阶段，公司的法人治理结构不完善，曾存在未按期召开股东会会议、执行董事和监事未定期向股东会报告工作；股东会会议记录内容不规范、保存不完整的情况。股份公司设立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，逐步建立健全内部控制体系。由于股份公司成立时间短，各项内部控制制度的执行需要实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要或内部控制制度未有效落实而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
(三)经营管理风险
公司自设立以来积累了一定的经营管理经验，法人治理结构得到不断完善，形成了有效的约束机制及内部管理机制。但是，随着公司业务规模的扩大，公司需要对资源整合、市场开拓、技术研发、质量管理、财务管理和内部控制等诸多方面进行调整，这对各部门工作的协调性、严密性、连续性提出了更高的要求。
如果公司管理层的管理水平不能适应公司规模扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善，公司将面临经营管理的风险。
(四)核心人员流失的风险
高级管理人员、核心技术人员及销售骨干是公司良性发展的基石，公司目前尚处于快速发展阶段，随着未来业务规模的扩大，以及市场竞争的不断加剧，对相关人才的需求会进一步加大。如果公司无法引进合适的人才，或现有的核心人才流失，将给公司未来的经营和发展带来不利影响。
(五)政策风险
为了提高可再生能源发电的竞争力，推动光伏发电等可再生能源的发展，各国政府都推出了对可再生能源的扶持政策。各国推出的扶持政策推动了可再生能源市场的快速发展，同时也降低了光伏发电的成本。尽管全球节能减排的趋势不变，但如果各国政府相关扶持政策发生重大变化，将影响光伏发电行业的发展，并对公司的经营业绩产生影响。
(六)技术升级风险
随着人类环保意思的加强及能源价格波动愈加剧烈，新能源发电技术正处于快速发展的阶段，并网逆变器所涉及的技术不断更新换代，新技术、新产品不断涌现。只有始终处于技术创新的前沿，加快研发成果产业化的进程，并网逆变器企业才能获得较高的利润水平和持续的生命力。公司历来重视技术创新与新产品的研发工作，具有长期的技术积累和较强的创新能力。但公司若不能把握国内外新能源发电技术的发展趋势，充分关注客户多样化的个性需求，或者技术骨干流失，后续研发投入不足，则将面临因无法保持持续创新能力而导致市场竞争力下降，从而面临市场地位和持续盈利能力受到不利影响的风险。
(七)市场波动风险
全球新能源发电技术正处于快速发展阶段，市场情况差别较大。一直以来，欧盟各国都是带动新能源发电行业的领跑者，其新增装机容量占全球的比例一直保持在高位，充分体现出欧盟各国对于新型清洁能源的高度重视。然而随着2011年末以来欧债危机爆发影响，德国、意大利为代表的欧盟各国迅速削减补贴，欧洲需求迅速萎缩，而以中国、日本、美国为代表的新兴市场发展较快，市场份额
持续攀升。因此，总体而言全球市场增长较快，但局部市场波动较大，如果公司不能适应市场不断变化的局面，可能对公司的生产经营产生影响，错失良好的发展机遇。
(八)市场竞争的风险
随着新能源发电技术的广泛应用，并网逆变器行业发展迅速，其广阔的发展前景吸引了国内外众多优秀企业进入这一领域，市场竞争逐渐加剧。虽然经过多年的实践与积累，公司已成为并网逆变器行业的领先企业，具有较强的自主创新能力和服务实施能力，具有明显的市场竞争优势，但是与国际大型厂商相比，仍然存在较大差距。若公司不能正确把握市场动态和行业发展趋势，不能根据技术发展水平、行业特点和客户需求及时进行技术、产品和服务创新，不能有效扩大销售规模和加强市场推广力度，则存在因竞争优势减弱而面临经营业绩下滑、市场占有率下降等市场竞争风险。
(九)汇率波动风险
公司主营业务销售产品的客户主要集中在海外，报告期内占比达80%以上，随着公司生产规模的持续扩大和海外市场的不断拓展，未来公司出口业务的规模将不断增加。出口业务会产生一定数量的外汇收支，如国家的外汇政策发生变化，或人民币汇率水平发生较大波动，将会对本公司的业绩造成一定的影响。
目前公司已建立汇率风险防范机制，对主要外币英镑、美元和欧元均采用了远期锁汇制度，减少汇率波动对公司结算影响。同时公司目前积极开拓国内市场，减少对海外销售的依赖程度。密切关注国内外金融市场的变化，加强风险防范意识，积极发挥主观能动性，主动应对各种汇率风险。
(十)短期偿债风险
报告期内，公司资产负债率一直处于较高水平，流动比例及速动比例均处于较低水平。公司2015年6月末、2014年末、2013年末的资产负债率分别为59.59%、66.19%和56.18%，流动比率分别为0.85、0.74和0.62，速动比率分别为0.50、0.38和0.37。
2014年开始，受太阳能光伏产业需求快速增长的影响，公司收入快速增长，同时，存货、应收账款等占用流动资金也增加，导致公司短期借款期末余额有所增加。目前，公司资金主要来自于股东投入、自身积累和银行短期借款，未来如果公司的资产流动性和盈利能力下降或资产负债管理不当，公司将面临一定的短期偿债风险。
对此公司将根据企业的发展阶段制定科学的投资和资金计划，在生产经营中加强现金流量管理。加强营销策略、扩大销售收入、拓宽融资渠道、同时严格控制成本与费用支出，保证公司正常生产经营。同时，通过新三板挂牌进入资本市场，增加企业融资渠道，增强公司抵抗风险的能力。
(十一)政府补助对公司经营业绩影响的风险
报告期内，公司多个研发项目获得政府资金补助，政府补助对公司净利润影响情况如下：
350,000.00
2,135,313.70
2,472,500.00
6,297,271.65
3,852,779.02
-5,401,666.89
非经常性损益占净利润的比例
因公司近年加大研发投入，得到政府补助亦不少，而公司前期仍处于逐步发展阶段国内市场也未打开，因此2014年、2013年政府补助占净利润水平较高。
随着公司快速发展，国内外销售收入有明显提升，未来公司仍将不段加大新产品研发，但若各项政府补助政策公司不能继续取得，或相关政策发生变动，将对公司的盈利水平带来一定的影响。
公司积极发展自身业务，随着新产品的不断研发以及对相应国内外市场的开拓，公司盈利能力将不断提升。政府补贴对公司盈利的影响将随着公司盈利能力的增强而减弱，降低对政府补助的依赖。
(十二)税收优惠变化的风险
公司作为国家高新技术企业，按应纳税所得额15%税率计征所得税（证书号：GF），税收优惠有效期自日起3年。如果国家税收优惠政策发生较大变动，将对公司的经营成果产生一定影响。如果公司未来不能被继续认定为“高新技术企业”，或者相应的税收优惠政策发生变化，公司将不再享受相关税收优惠，须按25%的税率征收所得税，所得税税率的提高将对公司经营业绩产生一定不利影响。
公司将继续严格遵守相关法律法规，合法经营；充分利用目前的优惠政策，增强公司的竞争实力并积极与政府相关部门保持良好沟通，根据国家的有关政策及时调整发展业态，尽可能减少因为产业政策调整所带来的负面影响。
(十三)海外市场需求变动风险
报告期内，公司月、2014年、2013年主营业务收入中来自国外客户的比例分别为81.32%、85.70%和94.40%，公司产品对国际市场依赖程度较高。随着公司国际业务的进一步拓展，产品出口额将会进一步增加，虽公司目前已经积极开拓国内市场，减少对国外市场的依赖，但如海外市场需求发生较大变化，仍将会对公司经营和盈利能力产生较大影响。
公司通过及时、有效搜集国外政治、经济、法律、自然环境的信息，组织开展市场调研活动，准确分析国内外市场需求的变化，做好市场走向预测和市场变化应对；另外，不断加大科研投入力度，通过保持公司行业市场地位，进一步增强公司及产品的核心竞争优势。
(十四)远期结汇风险
公司为规避订单的预期外币收汇的现金流量变动风险与银行签订了远期外汇合同，按固定汇率将外币出售给银行，锁定订单所带来的现金流入。如果国际外币汇率市场波动，公司对外币趋势变动判断失误，公司将产生一定的远期结汇损失，对公司经营业绩和盈利水平产生一定影响。
声明......2
重大事项提示......3
目录......8
释义......10
第一节基本情况......12
一、公司基本情况......12
二、股票挂牌情况......13
三、主要股东及持股情况......14
四、公司成立以来股本的形成及其变化情况及重大资产重组情况......18
五、公司董事、监事、高级管理人员情况......26
六、最近两年一期的主要会计数据和财务指标......28
七、与本次挂牌相关的机构情况......30
第二节公司业务......33
一、公司主营业务、主要产品及用途......33
二、公司组织结构及主要业务流程......34
三、与业务相关的关键资源要素......43
四、与主营业务相关情况......52
五、公司商业模式......56
六、公司所处行业概况、市场规模及行业基本风险特征......57
第三节公司治理......72
一、公司最近两年股东大会、董事会、监事会的建立健全及运行情况......72
二、公司管理层对公司治理机制执行情况的评估......73
三、公司及控股股东、实际控制人最近两年存在的违法违规及受处罚情况......75
四、公司诉讼情况......76
五、公司独立运营情况......76
六、公司的环境保护和产品质量、技术等标准......77
七、公司对外担保、重大投资、委托理财、关联方交易等重要事项决策和执行情况......78
八、同业竞争......79
九、报告期内公司资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用，或者为控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情况......80
十、公司董事、监事、高级管理人员的基本情况......81
十一、公司董事、监事、高级管理人员近两年的变动情况......83第四节公司财务......84
一、最近两年及一期财务报表和审计意见......84
二、报告期内的主要会计政策、会计估计及其变更情况和影响......104
三、报告期内主要会计数据和财务指标的重大变化及说明......129
四、关联方及关联交易......172
五、重要事项......177
六、资产评估情况......178
七、股利分配......178
八、控股子公司或纳入合并报表的其他企业的基本情况......179
九、对公司业绩和持续经营产生不利影响因素及应对措施......181第五节有关声明......186
一、申请挂牌公司全体董事、监事和高级管理人员声明......186
二、主办券商声明......187
三、律师事务所声明......188
四、会计师事务所声明......189
五、资产评估机构声明......190第六节附件......
在本公开转让说明书中，除非另有所指或说明，下列词语具有如下含义：
第一部分：常用词语
公司/本公司/锦浪科技/
宁波锦浪新能源科技股份有限公司
锦浪科技有限/锦浪有限
宁波锦浪新能源科技有限公司
上海欧塞瑞斯新能源科技有限公司
宁波东元创业投资有限公司
宁波聚才新能源科技有限公司（宁波聚才财聚投资管理有限
公司前身）
宁波聚才财聚
宁波聚才财聚投资管理有限公司
主办券商/招商证券
招商证券股份有限公司
全国股份转让系统
全国中小企业股份转让系统
公开转让说明书
宁波锦浪新能源科技股份有限公司公开转让说明书
宁波锦浪新能源科技有限公司股东会
宁波锦浪新能源科技股份有限公司股东大会
宁波锦浪新能源科技股份有限公司董事会
宁波锦浪新能源科技股份有限公司监事会
《中华人民共和国公司法》
人民币元、万元
股东（大）会、董事会、监事会
《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议
三会议事规则
《宁波锦浪新能源科技股份有限公司章程》
2013年度、2014年度、月
立信、会计师
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
泽大、律师
浙江泽大律师事务所
江苏银信资产评估房地产估价有限公司
中华人民共和国证券法
第二部分：专业词语
太阳能光伏效应，又称为光生伏特效应，是指光照使不均匀
半导体或半导体与金属组合的部位间产生电位差的现象。
瓦（W）、千瓦（KW）、
电的功率单位，具体单位换算为
兆瓦（MW）、吉瓦(GW)
1GW=1,000MW=1,000,000KW=1,000,000,000W。
把直流电能转变成交流电的装置，一般由由逆变桥、控制逻
辑和滤波电路组成。
将光伏、风力等发电系统产生的电能，变为稳定的、符合电
网电能质量要求的交流电能接入电网，一般分为光伏发电并
并网逆变器
网逆变器、风力发电并网逆变器、动力设备发电并网逆变器
采用风力发电机作为分布式电源，将风能转换为电能的分布
式发电系统，发电功率在几千瓦至数百兆瓦的小型模块化、
分布式风力发电
分散式、布置在用户附近的高效、可靠的发电模式，是一种
新型的、具有广阔发展前景的发电和能源综合利用方式。
【注】：本公开转让说明书中数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
第一节基本情况
一、公司基本情况
中文名称：宁波锦浪新能源科技股份有限公司
英文名称：NingboGinlongTechnologiesCo.,Ltd.
注册资本：10,065,790.00元人民币
法定代表人：王一鸣
有限公司成立日期：日
股份公司成立日期：日
住所：浙江省象山县经济开发区滨海工业园金通路57号
所属行业：根据证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于“C38电气机械和器材制造业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T），公司所处的行业属于“C3829其他输配电及控制设备制造”；根据《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司属于“C3829其他输配电及控制设备制造”；
根据《挂牌公司投资型行业分类指引》，公司属于“电气部件与设备”。
主营业务：光伏并网逆变器、风力并网逆变器及分布式风力发电机组的研发、生产、销售和服务。
经营范围：一般经营项目：新能源技术开发、技术咨询服务；太阳能光伏电力电量生产、自产太阳能光伏电力电量销售；太阳能光伏项目建设开发、投资、经营管理、维护及工程配套服务；机械产品、机电产品、航天航空配件材料、节能产品、电动电子产品、文具、针纺织品的开发、制造、批发、零售；自营和代理各类货物和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的货物和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后在有效期内方可开展经营活动）。
董事会秘书兼信息披露事务负责人：张婵
邮政编码：315712
电子邮箱：
互联网网址：http://www.ginlong.com/
组织机构代码：
二、股票挂牌情况
（一）股票挂牌基本情况
股票代码：【】
股票简称：【】
股票种类：人民币普通股
每股面值：1元
股票总量：万股
挂牌日期：【】年【】月【】日
转让方式：协议转让
（二）股东所持股份的限售安排及自愿锁定承诺
根据《公司法》第一百四十一条规定：“发起人持有的公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的百分之二十五；所持公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的公司股份。
公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的公司股份作出其他限制性规定。”
《全国中小企业股份转让系统业务规则》第二章第八条规定：“挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转让的，该股票的管理按照前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市初始库存股票除外。因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的，后续持有人应继续执行股票限售规定。”除上述情况外，公司全体股东对所持股份亦无冻结、质押或其他转让限制情况。
截至本公开转让说明书签署之日，股份公司成立未满一年，公司6名发起人股东所持的股份不可转让。
综上，公司股东限售情况如下：
挂牌日限售股
股份限售原因
份数（万股）
发起人之一，控股
股东，实际控制人
发起人之一，实际
宁波聚才财聚投
发起人之一
资管理有限公司
发起人之一，实际
宁波东元创业投
发起人之一
资有限公司
发起人之一
三、主要股东及持股情况
（一）股权结构图
截至本公开转让说明书签署之日，公司股权结构如下图所示：
（二）公司股东基本情况
截至本公开转让说明书签署之日，公司共有6名股东，其持股情况如下：
持股数量（万股） 持股比例（%）
宁波聚才财聚投资管理有限公司
宁波东元创业投资有限公司
（三）公司控股股东、实际控制人
公司控股股东为王一鸣，截至本公开转让说明书签署之日，王一鸣直接持有公司股份4,140,000股，直接持股比例41.294%，宁波聚才财聚投资管理有限公司持有公司股份1,350,000股，王一鸣通过宁波聚才财聚投资管理有限公司间接持有公司股份810,000股，间接持股比例为7.6015%，王一鸣直接和间接持有公司股份4,950,000股，合计持股比例为46.4536%，同时，王一鸣担任公司董事长，总经理，对公司经营决策有重大影响，为公司的控股股东。
实际控制人为王一鸣、林伊蓓、王峻适，王峻适、林伊蓓为夫妻关系，王一鸣为二人之子。王峻适直接持有公司股份1,260,000股，直接持股比例为12.5176%，王峻适通过宁波聚才财聚投资管理有限公司间接持有公司股份540,000股。林伊蓓直接持有公司股份1,800,000股，王一鸣与父母通过直接和间接的方式直接持有公司8,550,000股，合计持股比例为84.9412%，王一鸣与其父母为公司的共同实际控制人。
1、王一鸣先生，男，1981年出生，中国国籍，无境外永久居留权。2002年6月毕业于上海交通大学信息工程专业；2002年9月起攻读爱丁堡大学电子与电信专业硕士学位；2003年9月起攻读英国布里斯托大学攻读博士学位。2005年9月起至今就职于本公司，任经理；2013年7月至2015年9月，任公司董事；2015年9月起至今任公司董事长、总经理。
2、林伊蓓女士，女，1957年出生，中国籍，无境外永久居留权。1980年7月毕业于奉化师范学院。1994年至2012年就职于象山县教育局教科研中心，任科员；2005年至今就职于本公司，2005年9月至2013年7月任公司执行董事；2013年7月至2015年9月任公司董事长；2015年9月至今任公司董事。
3、王峻适先生，男，1949年出生，中国籍，无境外永久居留权。1977年至1984年就职于浙江省象山县第一中学，任教师、团委书记、校行政班子成员；
1984年至2010年任职于浙江省象山县教育局校办企业总公司，任办公室主任；2005年9月起至今就职于本公司；2005年9月至2015年9月任公司总经理，2015年9月至今任公司董事、副总经理。
报告期内，公司的控股股东、实际控制人未发生变化。
（四）持有公司股份5%以上的其他股东情况
1、宁波聚才财聚投资管理有限公司持有公司13.4118%的股份
宁波聚才财聚投资管理有限公司
浙江省象山县滨海工业园金通路57号
法定代表人
人民币135万元
私营有限责任公司（自然人控股或私营性质企业控股）
投资管理；投资咨询；企业管理；财务顾问；法律咨询（不含诉讼代理）；
经济信息咨询；商务信息咨询；企业形象策划。
宁波聚才财聚投资有限公司的股权结构如下：
注册资本（万元）
持股比例（%）
宁波聚才财聚投资管理有限公司为股权激励持股平台，无其他实际业务。公司为进一步完善公司治理结构，健全公司激励机制，增强公司员工对公司的责任感、使命感，确保公司发展战略的实现，计划根据公司发展情况，以宁波聚才财聚投资管理有限公司作为持股平台对公司管理层、核心员工进行股权激励。
2、宁波东元创业投资有限公司持有公司10.5882%的股份
宁波东元创业投资有限公司
宁波市科技园区创业大厦3-29-1室
法定代表人
其他有限责任公司
企业管理咨询服务；资产管理；投资管理
宁波东元创业投资有限公司成立于2005年，已于日取得中国证券投资基金业协会颁发的《私募投资基金管理人登记证书》。证书编号为：P1000996。
东元创业的股权结构如下：
注册资本（万元）
宁波电子信息集团有限公司
宁波工业投资集团有限公司
宁波高新区开发投资有限公司
（五）公司现有股东之间的关联关系
截至本公开转让说明书签署之日，公司股东中，王峻适与林伊蓓为夫妻关系，王一鸣为其子。王峻适、王一鸣系宁波聚才财聚投资管理有限公司控股股东及实际控制人，除此之外，公司其他股东之间不存在关联关系。
（六）股东持有公司股份是否存在质押或其他争议的情况
截至本公开转让说明书签署之日，股东持有的公司股份不存在质押或其他争议的情况。
四、公司成立以来股本的形成及其变化情况及重大资产重组情况
（一）公司股份形成及变化情况
1、2005年9月，锦浪有限设立
2005年9月，王一鸣、林伊蓓和王峻适三名自然人共同出资设立锦浪有限，注册资本150.00万元，法定代表人林伊蓓，住所为浙江象山工业示范园。
日，象山亨达联合会计师事务所对锦浪有限的出资情况进行了审验，并出具了编号为亨达验【2005】第52号《验资报告》，根据该验资报
告，截至日，锦浪有限（筹）已收到其全体东缴纳的实收资本合计150.00万元，占注册资本总额的100.00%，各股东均以货币出资。
日，锦浪有限在象山县市场监督管理局领取了注册号为9的《企业法人营业执照》。
公司成立时的股权结构如下：
实缴出资（万元）
出资比例（%）
2、2007年12月，第一次股权转让
日，公司召开股东会并形成决议，同意王一鸣将7.50万出资额作价7.50万元转让给许颇，同时修改《公司章程》。日，转让方与受让方签订了《股权转让协议》。
日，锦浪有限在象山县市场监督管理局完成了工商变更手续。
本次股权转让完成后，公司股权结构如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
3、2008年4月，第一次增资
日，公司召开股东会并形成决议，同意公司将注册资本增至500.00万元，其中：王一鸣向公司增资232.50万元；林伊蓓向公司增资50.00
万元；王峻适向公司增资50.00万元；许颇向公司增资17.50万元。本次增资以现金出资。
日宁波海诚正德会计师事务所有限公司出具了海诚正德内验【2008】第085号《验资报告》，截至日止，锦浪有限已收到股东缴纳的新增注册资本350.00万元，以货币资金出资。。
日，公司在象山县市场监督管理局完成了工商变更手续。
本次增资完成后，公司股权结构如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
4、2008年9月，第二次增资
日，公司召开股东会并形成决议，同意公司将注册资本增至
900.00万元，其中：王一鸣向公司增资220.00万元；林伊蓓向公司增资80.00万元；
王峻适向公司增资80.00万元；许颇向公司增资20.00万元。同时，相应地修改公司章程。
日，宁波海诚正德会计师事务所有限公司出具了海诚正德内验【2008】第264号《验资报告》，截至日，锦浪有限已收到股东缴纳的增资款400.00万元，皆以货币资金出资。
日，锦浪有限在象山县市场监督管理局完成了工商变更手续。
本次增资完成后，公司股权结构如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
5、2013年6月，第二次股权转让
日，公司召开股东会并形成决议，同意王一鸣将其持有的本公司81.00万元出资额以81.00万元的作价转让给宁波聚才；王峻适将其持有的本公司54.00万元出资额作价54.00万元转让给宁波聚才，并相应地修改《公司章程》。
同日，转让方与受让方签订了《股权转让协议》。
日，锦浪有限在象山县市场监督管理局完成了工商变更手续。
本次股权转让完成后，公司股权结构如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
宁波聚才能源科技有限公司
6、2013年7月，第三次增资
日，公司召开股东会并形成决议，同意将注册资本增加至万元。新增注册资本106.5790万元由新股东宁波东元创业投资有限公司缴纳。东元创业以货币投入1800.00万元，其中106.5790万元计入注册资本，其余万元计入资本公积。
日，象山天象联合会计师事务所对本次增资事项出具了天象验【号《验资报告》，对上述增资事项予以验证。
日，锦浪有限在象山县市场监督管理局完成了工商变更手续。
本次增资完成后，公司股权结构如下：
出资额（万元）
出资比例（%）
宁波聚才能源科技有限公司
宁波东元创业投资有限公司
7、2015年9月，整体变更设立股份有限公司
日，锦浪有限全体股东召开股东会，同意公司由有限责任公司整体变更为股份有限公司，以日为整体变更的审计、评估基准日。
日，经立信出具的信会师报字【2015】第115293号《审计报告》审验，截止日公司的净资产为人民币39,906,393.03元。
日，经银信评估出具的苏银信评报字【2015】第131号《宁波锦浪新能源科技有限公司整体变更为股份有限公司项目净资产价值评估报告》，截止日公司经评估后的净资产为人民币5,531.27万元。
日，经立信会计师事务所出具信会师报字[2015]第115424号《验资报告》，截至日，公司已将经审计的截止日的净资产39,906,393.03元，按1:0.2522的比例折合股份10,065,790.00股，每股面值为人民币1元，其余29,840,603.03元计入资本公积，公司收到全体股东缴纳的注册资本合计10,065,790.00元。
日，股份公司召开创立大会暨第一次股东大会，代表1,065.579万股股份的全体股东出席了会议。会议审议通过了公司章程，选举了公司第一届
董事会成员和第一届监事会成员。
日，获得宁波市市场监督管理局核发的《营业执照》，统一社会信用代码为：44188M，公司名称为“宁波锦浪新能源科技股份有限公司”。
股份公司成立时，股东及持股比例如下：
净资产折股
净资产折股
宁波聚才能源科技有限公司
净资产折股
净资产折股
宁波东元创业投资有限公司
净资产折股
净资产折股
1,006.5790
综上，有限公司整体变更设立股份公司已履行了必要的内部批准程序、审计、评估、验资程序，并依法办理完毕工商变更登记手续，符合《公司法》等法律、法规和规范性文件的规定。
（二）公司设立以来重大资产重组情况
公司自设立以来未发生重大资产重组。
（三）公司子公司基本情况
截至本说明书签署日，公司拥有2家全资子公司上海欧赛瑞斯新能源科技有限公司和SolisAustralasiaPtyLtd（索利斯澳洲有限公司），1家控股子公司宁波锦浪电力有限公司，基本情况如下：
（1）上海欧赛瑞斯新能源科技有限公司
上海欧塞瑞斯新能源科技有限公司
上海市杨浦区国定路335号2号楼1311-4室
法定代表人
一人有限责任公司（法人独资）
人民币200.00万元
人民币200.00万元
能源科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；发电设备的
销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
上海欧塞瑞斯新能源科技有限公司成立于日，由自然人王一鸣与许颇投资设立，公司注册资本为200.00万元，实收资本为200.00万元。上海弘正会计师事务所有限公司出具的沪弘验[号《验资报告》对本次出资事项予以验证。
上海欧塞瑞斯自成立至今未做实际运营。2015年5月，为了解决同业竞争问题及考虑公司后续发展规划，经锦浪有限临时股东会批准，锦浪有限分别与王一鸣、许颇签订《股权转让协议书》，王一鸣、许颇分别将持有的上海欧赛瑞斯95.00%、5.00%的股权作价190.00万元和10.00万元转让给锦浪有限。
公司于日完成变更，取得上海市杨浦区市场监督管理局颁发的营业执照。
综上，上海欧赛瑞斯自成立至今只有一次股权转让行为，公司履行了召开股东会，修订公司章程，办理工商变更登记等必要程序，上述程序合法、合规，不存在纠纷或潜在纠纷。
（2）SolisAustralasiaPtyLtd（索利斯澳洲有限公司）
SolisAustralasiaPtyLtd
FACTORY5,109TULIPSTREET,CHELTENHAMVIC3192
6000.00澳元
风力发电设备、新能源设备的销售、维护
索利斯澳洲有限公司设立于日，主营业务为风力发电设备、新能源设备的销售及维护。
日，根据公司股东会决议，公司决定全资收购索利斯澳洲有限公司，公司日取得宁波市对外贸易经济合作局签发的编号为境外投资证第N4号《企业境外投资证书》，公司日支付6000澳元（折合人民币29,119.80元）收购索利斯澳洲有限公司原股东王一鸣、戴梦夏持有的100%股权。
（3）宁波锦浪电力有限公司
宁波锦浪电力有限公司
浙江省象山县东陈乡象山滨海工业园金通路57号
法定代表人
有限责任公司
人民币328万元
人民币190万元
生产太阳能光伏电力电量；销售自产太阳能光伏电力电量；太阳能光伏项目
经营管理、维护；太阳能光伏发电、供电相关的信息技术咨询、技术服务及
太阳能发电工程配套服务。
宁波锦浪电力有限公司设立于日，宁波锦浪电力有限公司成立后，对宁波新启锦太阳能发电有限公司投资164万，占比10%。除此之外，无实际运营。
宁波锦浪电力有限公司目前股权结构如下：
认缴出资（万元） 出资比例（%）
宁波锦浪新能源科技股份有限公司
五、公司董事、监事、高级管理人员情况
（一）公司董事基本情况
公司董事会由5名董事组成，分别是王一鸣、王峻适、林伊蓓、师晨光和张健华。按照《公司章程》的规定，董事由股东大会选举产生，任期3年，并可连选连任，董事长由董事会过半数成员选举产生，本公司董事情况如下：
董事任职时间
董事长兼总经理
创立大会、董事会选举
创立大会选举
创立大会选举
创立大会选举
创立大会选举
1、王一鸣，简历详见本公开转让说明书“第一节、基本情况”之“三、主要股东及持股情况。”
2、林伊蓓，简历详见本公开转让说明书“第一节、基本情况”之“三、主要股东及持股情况。”
3、王峻适，简历详见本公开转让说明书“第一节、基本情况”之“三、主要股东及持股情况。”
4、师晨光先生，男，1981年出生，中国籍，无境外永久居留权。2002年
7月毕业于开封大学电气系。2002年7月至2004年3月，任职于深圳金毅电子有限公司，任助理电子工程师；2004年5月至2011年12月，任职于深圳康科科技有限公司，任电子工程师；2012年1月起至今就职于本公司，任电气工程师职位。2015年9月至今，任公司董事。
5、张健华先生，男，1964年出生，中国籍，无境外永久居留权。1986年7月毕业于新乡学院工业企业管理专业，兰州大学工商管理硕士研究生，高级经济师。1987年7月至1992年10月新乡学院任教；1992年1O月至2OO1年10月就职于河南新乡国家高新区，任经发局综合部部长、社会事业局副局长、党委办公室主任；2OOl年11月至2005年5月就职于宁波电子信息集团有限公司,任综合办副主任、企管部副经理；2OO5年6月至今工作于宁波东元创业投资有限公司，任董事副总经理。2013年7月至今任本公司董事。
（二）公司监事基本情况
公司监事会由3名监事组成，包括1名职工代表监事，监事任期3年，可连选连任。本公司监事情况如下表：
监事任职时间
监事会主席、职
监事会、职工代表大会选
工代表监事
创立大会选举
创立大会选举
1、张天赐，男，1980年出生，中国籍，无境外永久居留权。2003年7月毕业于安徽科技学院机电技术教育专业；2003年7月至2007年3月就职于宁波申菱电梯配件有限公司，任机械研发工程师；2007年3月起至今就职于本公司，任机械研发总工程师。
2、冯笑丹，女，1979年出生，中国籍，无境外永久居留权。2001年毕业于北京理工大学自动控制系自动控制理论专业。2004年3月，毕业于英国爱丁堡大学电子与电力工程系；2004年5月至2012年12月，继续于英国爱丁堡大学电子与电力工程系攻读博士学位；2013年7月至今，就职于华能新能源
股份有限公司科技部，主要从事与新能源发电相关的科技管理工作。
3、陆秋敏，女，1987年出生,中国籍，无境外永久居留权。2007年2月至2010年1月就读于浙江工商职业技术学院；2006年2月至2010年4月就职于象山县高级技工学校培训部；2010年5月至今就职于本公司。
（三）公司高级管理人员基本情况
1、王一鸣，总经理，简历详见本公开转让说明书“第一节、基本情况”之“三、主要股东及持股情况”。
2、王峻适，副总经理，具体情况详见本公开转让说明书“第一节 公司基本
情况”之“五、公司董事情况”之“（一）公司董事基本情况”。
3、张婵，董事会秘书，1990年出生，中国籍，无境外永久居留权。2010年6月毕业于浙江旅游职业学院；2012年8月至2013年6月就职于上海意斯欧信息科技有限公司；2013年8月至今就职于本公司，任总经理秘书。2015年9月至今，任公司董事会秘书。
4、龚杰，财务经理，男，1984年出生，中国籍，无境外永久居留权。2006年7月毕业于云南大学工商管理专业；2010年2月至2015年6月就职于宁波申菱电梯配件有限公司，任财务主管；2015年6月至今，就职于本公司，任财务负责人。
六、最近两年一期的主要会计数据和财务指标
总资产（元）
99,770,459.45
89,799,606.11
71,165,267.92
股东权益合计（元）
40,336,046.31
36,048,018.60
31,184,776.00
归属于申请挂牌公司的股东权益（元）
39,369,198.60
35,068,220.41
31,184,776.00
每股净资产（元/股）
归属于申请挂牌公司股东的每股净资产
母公司资产负债率（%）
流动比率（倍）
速动比率（倍）
营业收入（元）
68,601,805.63
70,916,957.20
32,898,402.08
净利润（元）
6,297,271.65
3,852,779.02
-5,401,666.89
归属于申请挂牌公司股东的净利润（元）
6,310,222.13
3,872,980.83
-5,401,666.89
扣除非经常性损益后的净利润（元）
6,262,789.06
2,133,598.84
-8,060,747.62
归属于申请挂牌公司股东的扣除非经常
6,275,739.54
2,153,800.65
-8,060,747.62
性损益后的净利润（元）
毛利率（%）
净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后净资产收益率（%）
应收账款周转率（次）
存货周转率（次）
基本每股收益（元/股）
稀释每股收益（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）
3,113,198.17
2,812,324.84
-10,971,837.90
每股经营活动产生的现金流量净额（元）
指标计算说明：
1、毛利率按照“（营业收入-营业成本）/营业收入”计算；
2、净资产收益率按照“当期净利润/加权平均净资产”计算；
3、扣除非经常性损益后的净资产收益率按照“当期扣除非经常性损益的净利润/加权平均净资产”计算；
4、应收账款周转率按照“当期营业收入/((期初应收账款余额+期末应收账款余额)/2)”计算；
5、存货周转率按照“主营业务成本/年平均存货余额”计算；
6、基本每股收益按照“（税后利润-优先股股利）/普通股平均股数”计算；
7、稀释每股收益按照“（税后利润-优先股利+稀释性证券转化为普通股导致的利润变化）/（普通股平均股数+稀释性证券转化的普通股数）”计算；
8、每股经营活动产生的现金流量净额按照“当期经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额”计算；
9、每股净资产按照“期末净资产/期末股本总额”计算；
10、归属于母公司的每股净资产按照“归属于母公司的期末净资产/期末股本总额”计算；
11、资产负债率按照“当期负债/当期资产”计算；
12、流动比率按照“流动资产/流动负债”计算；
13、速动比率按照“（流动资产-存货-预付账款）/流动负债”计算；
七、与本次挂牌相关的机构情况
（一）主办券商
名称：招商证券股份有限公司
法定代表人：宫少林
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
联系电话：6
项目小组负责人：赵磊
项目小组成员：李梦婷（注册会计师）、赵磊（律师）、张秋林（行业分析师）（二）律师事务所
名称：浙江泽大律师事务所
负责人：王小军
住所：杭州市钱江新城五星路198号瑞晶国际12楼
联系电话：5
签字律师：陈贺梅、鞠宁君
（三）会计师事务所
名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人：朱建弟
住所：上海市黄浦区南京东路61号四楼
联系电话：021-
传真：021-
签字注册会计师：罗国芳、孙华
（四）资产评估机构
名称：江苏银信资产评估房地产估价有限公司
法定代表人：王顺林
住所：南京市建邺区江东中路359号国睿大厦2号20层
联系电话：025-
传真：025-
签字注册资产评估师：向卫峰、徐晓斌
（五）证券登记结算机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
法定代表人：王彦龙
住所：北京市西城区太平桥大街17号
邮编：100033
传真：010-
（六）证券交易所
名称：全国中小企业股份转让系统有限责任公司
法定代表人：杨晓嘉
住所：北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦
邮编：100033
电话：010-
第二节公司业务
一、公司主营业务、主要产品及用途
（一）主营业务
本公司主营业务是光伏并网逆变器、风力并网逆变器及分布式风力发电机组的研发、生产、销售和服务。
经营范围：一般经营项目：新能源技术开发、技术咨询服务；太阳能光伏电力电量生产、自产太阳能光伏电力电量销售；太阳能光伏项目建设开发、投资、经营管理、维护及工程配套服务；机械产品、机电产品、航天航空配件材料、节能产品、电动电子产品、文具、针纺织品的开发、制造、批发、零售；自营和代理各类货物和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的货物和技术除外。
（二）公司主要产品及用途
本公司主要产品为光伏并网逆变器、风力并网逆变器及分布式风力发电机组。
随着公司销售规模的扩大和技术研发实力的积累，公司将专注于可再生能源发电系统，并逐步将产品线向风光混合型并网逆变器、充放电/储能/离并网一体混合型逆变器、新能源智能化能源管理系统等领域进行延伸。
公司的主要产品及用途简介如下：
功能与应用
将太阳能电池组件产生的电能，变为稳定的、符合
电网电能质量要求的交流电能接入电网；适用于包
光伏并网逆变器
0.7KW-40KW
括户用、工商业分布式、大型地面电站在内的各种
类型太阳能光伏发电系统。
将风力发电机产生的电能，变为稳定的、符合电网
风力并网逆变器
电能质量要求的交流电能接入电网；适用于分布式
的风力发电系统。
将风能转换为机械功，机械功带动转子旋转，最终
分布式风力发电机组 1KW-30KW
输出电能的电力设备；适用于分散式、布置在用户
附近的风力发电系统。
公司主要产品实物图如下所示：
光伏并网逆变器
风力并网逆变器
风光混合型逆变器
风力发电机组
二、公司组织结构及主要业务流程
（一）公司组织结构图
（二）公司主要部门的职责
部门主要职责
负责资金管理、调度，编制月、季、年度财务情况说明分析，向公司领
导报告公司经营情况，负责总账和所有明细分类账的记账、结账、核对。
合理安排资金，建立规范的财务制度，控制资金风险，做好税控工作，
为公司融资等方面献计献策。辅助总经理完善公司政策与发展目标。
负责公司客户开发与维护工作，完成公司的销售目标。辅助总经理完善
公司政策与发展目标。
行使对企业生产全过程的质量管理权限，承担执行公司品质相关规章制
度、规程、工作指令责任和义务。制定质量工作标准、产品质量检验标
准，确定检验与监督管理方式、组织质量管理培训、逐步推进企业生产
经活动全过程的质量管理工作，对所承担的工作负责。
行使对产品生产过程中的管理权限，并承担执行公司规章制度、管理规
程及工作指令的义务。合理地组织公司产品生产过程、综合平衡生产能
力、科学地制定和执行生产作业计划、加强安全生产教育、开展积极地
调度工作，以实现用最小合理地投入达到最大产出之管理目的，对所承
担的工作负责。
行使对采购、供应及储运的管理权限，并承担执行公司规章制度、管理
规程及工作指令的义务。全面负责企业采购事宜，组织进行市场调查，
对物资的价格、质量进行详细比较；及时采购公司生产所需各项物资，
确保生产顺利进行；全面负责物资仓库的管理工作；组织产品的存储、
保管；保证物资存储整齐有序、完好无损；定期进行仓库账目与实物盘
点工作，以保障物资供应，优化成本部门结构，降低物资过程消耗。
电气技术研发部
主要负责对新产品设计和开发的电气部分控制，参与产品实现的策划；
制定并组织实施施工工艺操作规程，技术标准，并在施工过程中对有关
人员进行技术培训，技术指导和检查；对新工艺有效建立、更新与完善，
并指导车间生产工艺的实施。电气技术研发部主要负责电气相关技术的
主要负责对新产品设计和开发的机械结构部分控制，参与产品实现的策
划；制定并组织实施施工工艺操作规程，技术标准，并在施工过程中对
机械技术研发部
有关人员进行技术培训，技术指导和检查；对新工艺有效建立、更新与
完善，并指导车间生产工艺的实施。机械技术研发部主要负责硬件和产
品结构相关技术的研发。
综合、协调各部门工作和处理日常事务，负责公司人力资源工作的规划，
建立、执行招聘、培训、考勤、劳动纪律等人事程序或规章制度。与各
政府部门建立良好的关系，组织申报各类项目及资质申请，为公司发展
提供各方面信息；根据公司发展制定合理的招聘、考核、薪酬、培训等
制度，制定公司规章制度并监督实行，负责公司的后勤保障工作。
（三）业务流程
1、采购流程
公司根据客户需求进行产品设计、生产，根据订单项目进行原料采购，采购流程如下：
2、生产流程
公司主要产品的生产流程图如下：
3、销售流程
公司长期注重研发投入，通过全产业链的质量控制，以及贴近市场一线以客户需求为导向的产品设计理念，力求十年如一日的为客户提供高质量的可靠产品和优质服务。
公司已在澳大利亚设立了子公司，在美国、英国和西班牙设立了办事处和服务中心，未来将在拉丁美洲、日本及东南亚等多个地区设置更多的营销及服务平台。公司将继续巩固主流市场英国和澳大利亚，并集中精力为美国、印度、日本、
东南亚和拉丁美洲等战略大市场做好充分的产品和销售力量准备，完善主流市场认证体系，积极发展当地代理商和分销商。同时将积极开拓国内市场，逐步形成国内国外互补的稳固的市场格局。
公司产品销售，主要通过展会、一对一推介、广告宣传等方式获得具体订单，公司根据订单的约定和客户的要求组织发货，客户接收产品，公司根据订单约定进行收款。
4、研发流程
公司设置了两个研发部门，分别是电气技术研发部和机械技术研发部。电气技术研发部主要负责电气相关技术的研发，机械技术研发部主要负责产品机械和结构相关技术的研发。
从研发项目的协作机制看，公司产品的研发主要通过五个各自独立的研发小组来实现各环节之间的协作和相互制约。其中，电气硬件组负责电气系统的电容、电感等硬件设计；软件组负责一些嵌入式软件的设计；结构组负责电容的外观、外形以及结构设计；测试组则站在用户的角度，对整机系统的功能、性能以及安规等进行测试；工程组负责将研发好的产品转换为可批量生产产品的技术文档、流程控制等。
从研发的可靠性控制看，公司产品研发的主体工作主要分为概念、计划、初样、正样四个阶段，主要是对将要研发的产品项目进行市场可行性、经济可行性和技术可行性分析，通过评估、立项、制定执行方案、整合资源、样品初审、初样修改、再评审和测试等环节，保证研发主体工作的可靠性。研发主体工作结束之后，是小批量试产阶段和批量生产阶段。研发人员对产品可靠性进行全程跟踪，包括批量生产及售后阶段，对产品的市场反馈、客户使用反应等信息提出产品的细节调整方案。
三、与业务相关的关键资源要素
（一）主要产品或服务所使用的主要技术
本公司从2005年成立之初，即专注于在新能源发电系统行业中发展。
现代逆变技术是研究逆变电路理论和应用的一门科学技术，是建立在工业电子技术、半导体器件技术、现代控制技术、现代电力电子技术、半导体变流技术、脉宽调制（PWM）技术等学科基础之上的一门实用技术，主要包括半导体功率集成器件及其应用、逆变电路和逆变控制技术3大部分。
并网逆变器是指光伏、风力等发电系统中将直流电能转换成交流电能的过程装置。光伏逆变器行业是由从事光伏逆变器装置、关键零部件及相关配套设备制造的企业组成。
可靠性是并网逆变器的根基。经过多年的技术积累，公司产品在可靠性等技术性能上具有长期的技术储备。
公司获得的主要的荣誉及荣誉称号如下：
2014年度中国光伏品牌排行榜组串逆变器
光伏品牌实验室；世纪新能源网
品牌价值第七名
象山县和谐企业创建先进单位
中共象山县委；象山县人民政府
象山县工人先锋号
象山县总工会
工业经济重点骨干企业奖
中共东陈乡委员会；东陈乡人民政府
外贸经济成长之星奖
中共东陈乡委员会；东陈乡人民政府
工业企业安全生产先进单位
中共东陈乡委员会；东陈乡人民政府
百家创新主体（）创新型高成长
中共象山县委；象山县人民政府
实力型工业企业
中共象山县委；象山县人民政府
宁波市工人先锋号
宁波市总工会
宁波市总工会；宁波市经济和信息化委
员会；宁波市安全生产监督管理局；宁
宁波市“五型”示范班组
波人民政府国有资产监督管理委员会；
宁波市工商业联合会
2014年度我心目中的宁波品牌“最具社会
2014年"我心目中的宁波品牌"评选活
宁波市科学技术局；宁波市财政局；宁
高新技术企业证书（编号：
波市国家国税局；浙江省宁波市地方地
浙江省工商企业信用A级“守合同重信用”
象山县工商行政管理局
浙江省工商企业信用A级“守合同重信用”
浙江省工商行政管理局
象山县2014年度实力型工业企业
中共象山县委；象山县人民政府
世界着名光伏新能源杂志SolarPower
2013年度全球100佳光伏产品
宁波市基层科普示范企业
宁波市科学技术协会
国家火炬计划重点高新技术企业
科技部火炬高新技术产业开发中心
省级高新技术企业研究开发中心-锦浪新能
浙江省科学技术厅
源省级高新技术企业研究开发中心
浙江大学宁波理工学院毕业生就业实习基
宁波市人事局
宁波市安全生产监督管理局；国家安全
安全生产标准化三级企业（轻工）
生产监督管理总局
象山县第九届工商业联合会（总商会）常
象山工商业联合会
委会员企业
工业经济突破奖
中共东陈乡委员会；东陈乡人民政府
宁波市大中专毕业生实践基地
宁波市人力资源和社会保障局
宁波市科技创新团队-锦浪分布式并网型风
宁波市科学技术局
力发电创新团队
中共宁波市委组织部；宁波市科学技术
院士工作站
宁波市第八批基层科普示范企业
宁波市科学技术协会
2012年度宁波市高成长企业
宁波市人民政府办公厅
2011年度“市技术标准自主创新示范企业”
宁波市标准化战略工作领导小组
浙江省重点创新团队-宁波锦浪新能源科技
中共浙江省委办公厅；浙江省人民政府
有限公司分布式并网型风力发电系统和风
能、太阳能并网逆变系统创新团队
东陈工业经济重点骨干企业
中共东陈乡委员会；东陈乡人民政府
宁波市企业技术创新团队-宁波锦浪新能源
中共宁波市委办公厅；宁波市人民政府
科技有限公司研发中心创新团队
宁波市科学技术局；宁波市经济和信息
宁波市企业工程技术中心-宁波锦浪风能、
委员会；宁波市发展和改革委员会；宁
太阳能工程技术中心
波市财政局；
2010年度6s管理项目验收合格证书
象山县经济开发局
2010年度“十一五”工业行业龙头企业
中央象山县委；象山县人民政府
东陈工业企业成长之星
中共东陈乡委员会；东陈乡人民政府
2009年第二批宁波市科技型企业
宁波市科学技术局
2008年度象山县企业工程（技术）中心
象山县科学技术局
公司创始人、核心技术人员王一鸣获得的主要的荣誉及荣誉称号如下：
感动宁波海归
宁波市人民政府侨务办公室
全球40位新能源杰出领袖（40岁以下）之
世界着名杂志RECHARGE
一【The4040newenergyleaders】
中华人民共和国科学技术部；中华人民
国家重点新产品―新型的分布式并网型风
共和国环境保护部；中华人民共和国商
力发电系统（Osiris10）【国科发计〔2014〕
务部；中华人民共和国国家质量监督检
303;项目编号：2014GRC22015】
验检疫总局
2013年度优秀特聘招商顾问
中共东陈乡委员会；东陈乡人民政府
宁波市有突出贡献荣誉称号
宁波市人民政府
聘请王一鸣同志为奉化市留学人员创业发
奉化市留学人员创业发展促进会
展促进会“创业创新导师”，聘期三年
聘为上海电力学院智能电网产学研合作开
上海电力学院智能电网产学研合作开
发中心分布式供能与微网技术研究团队首
第三届象山县优秀中国特色社会主义事业
中共象山县委；象山县人民政府
浙江省科学技术奖三等奖―并网型分布式
浙江省人民政府
风力发电系统产业化（证书号：1303036）
科技技术成果登记证书―并网型屋顶小型
宁波市科学技术局
风力发电系统（登记号：939-）
中国科学院宁波材料技术与工程研究
中国科学院宁波材料所特聘研究院客座研
所；中国科学院宁波工业技术研究院
宁波市高层次人才引进工作配套服务
宁波市重点高层次人才
浙江省中小企业优秀企业家评选委员
浙江省中小企业优秀企业家
会；浙江省中小企业协会
宁波市科技创新团队―锦浪分布式并网型
风力发电创新团队（项目编号：
宁波市科学技术局
2012年度宁波市科技进步奖三等奖―并网
宁波市人民政府
型分布式风力发电系统产业化
浙江省重点创新团队-宁波锦浪新能源科技
有限公司分布式并网型风力发电系统和风
中共浙江省委办公厅；浙江省人民政府
能、太阳能并网逆变系统创新团队（浙委
办【2012】68号）
宁波市企业技术创新团队―宁波锦浪新能
中共宁波市委办公厅；宁波市人民政府
源科技有限公司研发中心创新团队（甬党
办【2012】7号）
宁波市归国华侨联合会；宁波市留学人
2012年度宁波市留联会优秀留学人员
员和家属联谊会
国际电工委员会世界IEC61400-2标准
世界IEC61400-2标准制定会委员
中共中央组织部人力资源和社会保障
国家特聘专家
高级工程师
浙江省人力资源和社会保障厅
宁波市优秀留学人才奖
宁波市人民政府
2010年度象山县工业发展新人奖
中共象山县委；象山县人民政府
浙江省“新世纪151人才工程”第一层次
正将省“新世纪151人才工程”联席会
宁波市归国华侨联合会；宁波市留学人
“宁波市留联会工作先进个人”荣誉称号
员和家属联谊会
聘为宁波职业技术学院学生创业导师
宁波职业技术学院
宁波市华侨华人专业人士“杰出创业奖”
宁波市人民政府侨务办公室
2009年度东陈工业科技创新之星
中共东陈乡委员会；东陈乡人民政府
象山县青年联合会第五届优秀委员荣誉称
象山县青年联合会
2009年度象山县“青年创业先锋”
中共象山县委；象山县人民政府
第三批“千人计划”引进人才
中共中央组织部办公厅
2009年度县科技人才俱乐部优秀会员
象山县科技人才俱乐部
“全市归侨侨眷先进个人”荣誉称号
宁波市侨联；宁波市侨办
浙江省特聘专家
中共浙江省人才工作领导小组办公室
年度象山县科学技术奖一等奖
象山县人民政府
象山县工业企业杰出科技人才
中共象山县委；象山县人民政府
中共象山县委宣传部;县文化广播新闻
象山县“万象杯”十佳读书之星称号
（二）主要无形资产
截至本转让说明书出具日，公司及其控股子公司的商标情况如下：
核定使用商品
计算机器;闪光信号灯;天线;
测量装置;电缆;逆变器(电);
光导丝(光学纤维);碳精块;升
降机操作设备;高压电池
农业机械;铸字机;干燥机(脱
水式);搅拌机;捆扎机;搅拌
机;干燥机(脱水式);搅拌机;
铸造机械;风力发电设备；交流
发电机；联轴器（机器）；气
动焊接设备
水力发电机和风力马达；风力
助力设备；风力机及其配件；
风力发电设备等
注：公司上述商标的权利人由锦浪有限、王一鸣变更为股份公司的手续正在办理中。
2、专利技术
截至本转让说明书出具日，公司及其控股子公司拥有专利权41项，其中发明专利5项，实用新型专利27项，外观专利9项，具体情况如下：
风机联动变桨系统
主动变桨风力发电机
真空闭模空心风力发电叶片成型模
具及其成型工艺
大功率逆变器的功率单元电解电容
的散热结构
剪刀式风力发电塔架及其安装方法
可调吸附式标贴器
潜水电机前端盖的预埋件
风力发电机组叶片模具加温电路板
一种旋转工装板
一种集成共模电感和差模电感的
用于大功率逆变器上的模块与散热
器及风扇的集成结构
多电平拓扑驱动电源
多角度变向的螺丝刀
逆变器的风道龟背式上盖
逆变器老化测试系统
用于小型逆变器上的风道及其与散
热器和风扇集成的散热装置
小型风能或者太阳能发电机的逆变
器老化测试平台
基于逆变器组的外加散热装置
一种用于小型逆变器的环形电感固
一种不同功率逆变器共用的测试台
塔架生产工艺台架
风力发电机的手动变桨结构
直流风扇的驱动及状态检测电路
风力机阻尼器
电机转子的改良结构
逆变器的针式山形散热片结构
基于逆变器箱体的散热结构
压紧锁扣端子
一种自调整桨距的宽顶叶片
风力发电机的稳速变桨装置
外挂电器柜结构
逆变器（一）
逆变器（二）
风力发电机（三叶式）
USD724,535S
Inverter逆变器（一）---美国
USD724,536S
Inverter逆变器（二）---美国
Inverter逆变器（一）---欧盟
Inverter逆变器（二）---欧盟
WindGenerator（三叶式风力发电
机）---欧盟
注：公司上述商标的权利人由锦浪有限变更为股份公司的手续正在办理中。
3、土地使用权
截至本公开转让说明书签署日，公司拥有土地使用权情况如下：
土地使用权
象山经济开发区
象国用（2010）
滨海工业园金通
象山经济开发区
象国用（2011）
滨海工业园海迎
注：公司上述土地使用权的权利人由锦浪有限变更为股份公司的手续正在办理中。
（三）业务许可资质情况
截至本公开转让说明书签署之日，公司拥有的相关业务许可或资格情况如下表所示：
宁波市科学技术局、宁波市财政
高新技术企
局、宁波市国家税务局、宁波市地
美国UL1741
UnderwriterLaboratoriesInc.
EuropeanCertifyingOrganization
澳洲AS4777
SAAApprovalsPtyLtd
SAA140382,SAA10.12.29
中国质量认证中心
公司的主要产品为光伏并网逆变器、风力并网逆变器及分布式风力发电机组。
产品不属于国家质量监督检验检疫总局公布的《实行生产许可证制度管理的产品目录》内的产品，因此公司生产该等产品并无需依据国务院《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例》的规定申请取得生产许可证。公司已经获得经营业务所需的全部资质、许可、认证。
（四）特许经营权情况
截至本公开转让说明书签署日，公司无特许经营权情况。
（五）公司主要固定资产情况
公司固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电子设备及其他设备等。报告期内公司生产设备运转良好，没有出现因生产设备原因导致的生产不正常情况。公司固定资产主要情况如下：
设备原值（元）
设备净值（元）
成新率（%）
房屋及建筑物
31,242,883.04
28,203,358.23
7,732,036.84
5,530,552.33
2,486,400.43
1,201,125.49
电子设备及其他设备
5,719,462.04
4,304,553.46
47,180,782.35
39,239,589.51
截至本公开转让说明书签署之日，公司拥有房屋所有权情况如下表所示：
建筑面积（O）
象房权证东陈乡字第
象山县滨海工业
园金通路57号
象房权证东陈乡字第
象山县滨海工业
建筑面积（O）
园金通路57号
象房权证东陈乡字
象山滨海工业园
金通路57号
象房权证东陈乡字
象山滨海工业园
金通路57号
注：公司上述房屋的权利人由锦浪有限变更为股份公司的手续正在办理中。
（六）公司员工情况
截至日，公司在册员工人数为226人，具体情况如下：
1、按专业结构划分
人数（人）
2、按教育程度划分
人数（人）
硕士研究生及以上
高中及以下
3、按年龄划分
人数（人）
30岁及以下
4、公司核心技术人员基本情况
截至本公开转让说明书签署之日，公司共有4名核心技术人员，基本情况如下：
王一鸣，总经理，具体情况详见本公开转让说明书“第一节公司基本情况”之“五、公司董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）公司董事基本情况”。
张天赐，机械研发总工程师，具体情况详见本公开转让说明书“第一节公司基本情况”之“五、公司董事、监事、高级管理人员情况”之“（二）公司监事基本情况”。
甘正华，研发项目主任，男，1983年出生，中国籍，无境外永久居留权。
2001年9月至2008年7月就读于河海大学；2008年7月至今就职于本公司，任电气研发项目主任。
林万双，研发项目主任，男，1985年出生，中国籍，无境外永久居留权。
2004年9月至2008年7月就读于解放军信息工程大学；2008年8月至2010年10月就职于联君科技（深圳）有限公司，任电子工程师；2010年11月-2013年1月就职于华为技术有限公司，任UC&C视讯产品线硬件工程师；2013年3月起就职于本公司，任电气研发项目主任。
5、核心技术人员在近两年内发生重大变动的情况和原因
最近两年核心技术团队未发生重大变动。
6、核心技术人员持股情况
报告期内公司核心技术人员持股情况如下：
持股数量（股）
合计持股比例（%）
董事长兼总经理
4,950,000.00
机械研发总工程师
研发项目主任
研发项目主任
四、与主营业务相关情况
（一）主要产品或服务的营业收入情况
1、报告期内主营业务收入构成情况
2015年度1-6月
营业收入（元）
营业收入（元）
并网逆变器
56,451,663.70
60,981,410.40
19,541,597.22
风力发电机组及
1,898,664.68
4,358,530.20
12,827,141.01
8,805,466.12
4,483,418.80
1,063,134.94
902,530.36
422,573.65
68,218,929.44
70,725,889.76
32,791,311.88
2、报告期内主营业务收入按地域分布情况
2015年度1-6月
营业收入（元）
营业收入（元）
营业收入（元）
12,740,888.79
10,112,936.04
1,837,945.73
55,478,040.65
60,612,953.72
30,953,366.15
68,218,929.44
70,725,889.76
32,791,311.88
（二）产品或服务的主要消费群体
1、主要服务对象
公司的主要产品为并网逆变器，公司产品的主要销售对象包括光伏建设商、风电建设商、系统集成商、区域分销商等。
2、报告期内前五名客户情况
报告期内，公司前五名客户情况如下：
销售金额（元）占比（%）
10,005,296.50
中机国能电力工程有限公司宁波分公司
10,046,709.40
AGLTREASURY
6,606,634.23
OZROLLPTYLTD
4,779,598.94
EdmundsonElectricalLtd
3,853,687.88
前五大客户销售金额合计
35,291,926.95
ZENEX-SOLAR-LTD
7,634,941.59
OZROLLPTYLTD
6,033,807.69
中机国能电力工程有限公司宁波分公司
5,850,222.21
SolisAustralasiaPtyLtd
5,774,058.16
4,707,454.97
前五大客户销售金额合计
30,000,484.62
SMUTHGREENENERGYCO.，LTD
5,222,753.34
SolisAustralasiaPtyLtd
4,241,374.33
EVOCOENERGYLTD
3,113,551.02
SOLCELENERGI
2,242,432.03
LUMISOLAIRLLC
1,920,156.92
前五大客户销售金额合计
16,740,267.64
本公司不存在向单个客户销售比例超过总额的50%的情况。报告期公司前5位客户变化较小，系公司通过良好的产品质量和客户维护形成较为稳定的客户群，有效的降低了对单个客户的依赖。
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、持有公司5%以上股份的股东不在前五名客户中占有权益，并且前五名客户之间也不存在关联关系。
（三）主要产品或服务的原材料、能源及供应情况
1、主要产品或服务的原材料与能源供应情况
公司的采购主要为功率电子元器件、电路板材、电阻、电容、集成电路等，公司消耗的能源主要为生产加工过程中耗费的水电等。
2、报告期内，本公司向前五名供应商的采购情况如下：
采购金额（元）
浙江启鑫新能源科技股份有限公司
8,550,952.99
浙江天盛机械有限公司
3,910,036.58
上海鸿汇荣和电子技术有限公司
3,222,783.41
徐州格利尔科技有限公司
3,151,406.62
上海鼎乾金属制品有限公司
1,942,862.05
前五大供应商采购金额合计
20,778,041.66
浙江天盛机械有限公司
6,412,595.25
浙江启鑫新能源科技股份有限公司
4,534,034.19
徐州格利尔科技有限公司
3,775,256.39
上海鸿汇荣和电子技术有限公司
3,375,766.65
EBVELEKTRONIK
2,260,411.51
前五大供应商采购金额合计
20,358,063.99
无锡市晶飞电子有限公司
1,931,517.90
浙江天盛机械有限公司
1,489,470.85
上海鸿汇荣和电子技术有限公司
1,221,974.32
宁波合力汽车零部件有限公司
963,574.44
宁波昊成机械制造有限公司
952,533.33
前五大供应商采购金额合计
6,559,070.83
本公司不存在向单个供应商的采购比例超过总额的50%的情况。公司建立了全产业链的质量监控体系，从采购源头开始把握产品的质量，坚持向市场上具有良好声誉的大型供应商进行采购。
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、持有公司 5%以上股份的
股东不在前五名供应商中占有权益，并且前五名供应商之间也不存在关联关系。
（四）报告期内对持续经营有重大影响的业务合同及履行情况
报告期内，公司重大业务合同均正常履行，不存在纠纷情况。
1、重大销售合同
人民币金额
SolisAustralasiaPtyLtd
澳元60,800.00
344,656.96
SolisAustralasiaPtyLtd
澳元59,000.00
334,453.30
OzRollPtyLtd
澳元97,410.00
556,824.78
OzRollPtyLtd
澳元132,600.00
736,089.12
ZenexSolarLtd
英镑141,102.64
1,416,247.20
ZenexSolarLtd
英镑100,046.10
1,016,028.17
ZenexSolarLtd
英镑144,232.32
1,420,327.77
A.G.LEnergyLimited
澳元401,731.49
1,944,902.66
A.G.LEnergyLimited
澳元401,731.49
1,944,902.66
英镑96,163.80
936,106.51
英镑182,480.28
1,805,459.89
EdumundsonElectricalLtd
英镑81,108.00
794,761.07
上海安悦节能技术有限公司
人民币920,100.00
920,100.00
中机国能浙江工程公司
人民币1,036,800.00
1,036,800.00
江苏新电投资管理有限公司
人民币1,820,000.00
1,820,000.00
2、重大采购合同
上海鸿汇荣和电子技术有限公司
392,508.00
浙江天盛机械有限公司
881,970.00
浙江天盛机械有限公司
1,216,540.00
上海鸿汇荣和电子技术有限公司
982,263.20
徐州格利尔科技有限公司
1,994,569.40
上海鼎乾金属制品有限公司
1,159,300.00
上海鼎乾金属制品有限公司
867,575.50
上海鸿汇荣和电子技术有限公司
1,680,072.00
深圳市飞尼奥科技有限公司
1,030,500.00
浙江天盛机械有限公司
3,457,212.30
深圳市飞尼奥科技有限公司
777,740.00
五、公司商业模式
本公司主要产品为光伏并网逆变器、风力并网逆变器及分布式风力发电机组。
公司长期注重研发投入，通过全产业链的质量控制，以及贴近市场一线以客户需求为导向的产品设计理念，力求为客户提供高质量的可靠产品和优质服务。公司已在国内外多个地区设置了营销及服务平台，公司积极完善主流市场认证体系，积极发展当地代理商和分销商。随着国内新能源发电行业的快速发展，公司将加大力度开拓国内市场，逐步形成国内国外互补的稳固的市场格局。
公司从2005年设立之初，即将可靠的质量和优异的性能作为产品的重心，随着十年的技术积累和市场推广，公司已经建立了较高的市场美誉度并积累了一批优质的客户。公司根据客户的订单和需求组织产品的研发、原材料的采购以及产品生产和销售，以此获得销售收入和现金流入；公司主要产品并网逆变器具有较高的技术含量，是目前公司的主要利润来源。
1、采购模式
公司根据客户需求进行产品设计、生产，根据订单项目进行原料采购，由采
购员制定采购订单，报采购部经理及总经理审批后进行采购，检验员对采购的商品进行检验，仓管员进行保管。
公司采购的商品主要为功率电子元器件、变压器、直流升压元器件、电路板材、电阻、电容、集成电路、机箱、散热系统等，为了保证公司产品的可靠质量和优异性能，公司从采购源头开始把控原材料的质量，坚持向市场上具有良好声誉的大型供应商进行采购。
公司根据采购订单与供应商进行货款结算，一般在收到货物及相应的采购发票后的一定期限内结清货款；结算方式为现金或银行汇款。
2、生产模式
公司拥有两个生产车间，分别负责并网逆变器和风力发电机组的生产。公司生产部门根据客户的采购订单组织生产工作，对生产过程建立了全产业链的质量监控体系，保证了产品的可靠性和优异性能。
3、销售模式
公司的销售客户主要为新能源发电产品的分销商、新能源发电系统建设商、新能源发电系统的直接用户等，公司主要通过展会、一对一推介、广告宣传等方式获得具体订单。公司根据订单的约定和客户的要求组织发货，主要通过快递直接寄送给客户或者通过货物代理将货物交付到指定的地点。公司针对不同的客户采取了不同的信用模式，对于合作时间较长且信用良好的客户，一般收取30%左右的预付款，余款在货物交付后的一定期限内付清；对于新开发的客户或者风险较大的客户，则采用较高的预付款比例。
六、公司所处行业概况、市场规模及行业基本风险特征
（一）公司所处行业归属
目前公司主营业务是太阳能光伏并网逆变器、风力并网逆变器及分布式并网型风力发电机组的研发、生产、销售和服务。根据证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于“C38电气机械和器材制造业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T），公司所处的行业属于“C3829其他输配电
及控制设备制造”；根据《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司属于“C3829其他输配电及控制设备制造”；根据《挂牌公司投资型行业分类指引》，公司属于“电气部件与设备”。
（二）行业监管体制和政策
1、行业管理部门和行业协会
并网逆变器是公司最主要的产品，该产品的主要功能是将光伏发电、风力发电等新能源发电系统产生的电能，变为稳定的、符合电网电能质量要求的交流电能接入电网，是新能源发电系统的核心部件。公司所属行业为国家鼓励发展的可再生能源行业，目前，该行业已经基本形成了以国家能源局为主管部门，全国和地方性行业协会为自律组织的监管体系。
地位和作用
根据《中华人民共和国可再生能源法》第五条规定，“国务院
能源主管部门对全国可再生能源的开发利用实施统一管理。国
务院有关部门在各自的职责范围内负责有关的可再生能源开
全国行业主 发利用管理工作”。国家能源局主要职责包括研究提出能源发
国家能源局
展战略、政策，研究拟定发展规划，研究提出能源体制改革的
建议，推进能源可持续发展战略的实施，组织可再生能源和新
能源的开发利用，组织指导能源行业的能源节约、能源综合利
用和环境保护工作等。
中国资源综
致力于推动可再生能源领域技术进步和先进技术的推广，积极
合利用协会
促进中国可再生能源产业的商业化发展，是联系国内外产业界
可再生能源
与政府部门和科研机构的重要纽带。
是国内可再生能源领域全国性、学术性和非营利性的社会团
体，下设光伏专委会、风能专委会等多个专业委员会，旨在成
中国可再生
为科技工作者、企和政府之间的桥梁，对外学术交流和技术合
作的窗口，致力于促进我国可再生能源技术的进步，推动可再
生能源产业的发展。
2、国家产业政策
可再生能源产业发展指导目录
国家发改委
可再生能源发电价格和费用分摊管理试行办
国家发改委
可再生能源发电有关管理规定
国家发改委
国家中长期科学和技术发展规划纲要
国家发改委、
促进风电产业发展实施意见
可再生能源电价附加收入调配暂行办法
国家发改委
电网企业全额收购可再生能源电量监管办法
国家电监会
关于加快推进太阳能光电建筑应用的实施意
住房和城乡建设部
关于完善风力发电上网电价政策的通知
国家发改委
国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业
关于促进风电装备产业健康发展的若干意见
国家发改委
产业结构调整指导目录（2011年本）
国家发改委
太阳能光伏产业“十二五”发展规划
国家工信部
太阳能发电科技发展“十二五”专项规划
国家科技部
太阳能发电发展”十二五“规划
国家能源局
做好分布光伏发电并网服务的工作意见
关于完善光伏发电价格政策的通知（征求意
国家发改委
国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意
国家发改委关于发挥价格杠杆作用促进光伏
国家发改委
产业健康发展的通知
国家发改委关于调整可再生能源电价附加标
国家发改委
准与环保电价的有关事项的通知
能源发展战略行动计划（年）
国务院办公厅
关于推荐分布式光伏发电示范区的通知
国家能源局
关于加大改革创新力度加快农业现代化建设
的若干意见
2015年工业绿色发展专项行动实施方案
关于进一步深化电力体制改革的若干意见
关于改善电力运行、调节促进清洁能源多发
国家发展改革委、
满发的指导意见
国家能源局
上述法律法规及政策在扶持光伏企业发展、加强行业规范等方面提供了指导方向，主要内容如下：
《国家中长期科学和技术发展规划纲要（ 年）》，提出：将太阳能
作为重点发展领域，技术取得突破并实现规模化应用。
《可再生能源中长期规划》中提出，规模化建设带动可再生能源新技术的产业化发展。具体目标包括：力争到2010 年使可再生能源消费量达到能源消费总量的10%，到2020 年达到15%；到2010 年，基本实现以国内制造设备为主的装备能力，到2020 年，形成以自有知识产权为主的国内可再生能源装备能力。《关于加快推进太阳能光电建筑应用的实施意见》、《太阳能光电建筑应用财政补助资金管理暂行办法》，提出支持开展光电建筑应用示范，实施“太阳能屋顶计划”并给予国家财政支持。
《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》（以下简称《意见》）。《意见》明确提出2013 年至2015 年，国内年均新增光伏发电装机容量在1000万千瓦左右，到2015 年总装机容量达到3500 万千瓦以上。《意见》还从完善电价和补贴政策、加大财税支持力度、加强配电网建设等方面提出了相应要求。
《能源发展战略行动计划（年）》，主要内容为：能源供应和安全事关我国现代化建设全局，世界政治、经济格局深刻调整，能源供求关系深刻变化，我国能源资源约束日益加剧，能源发展面临一系列新问题新挑战。要坚持“节约、清洁、安全”的战略方针，重点实施节约优先、立足国内、绿色低碳和创新驱动四大战略，加快构建清洁、高效、安全、可持续的现代能源体系。到2020年，基本形成统一开放竞争有序的现代能源市场体系。
《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》，主要为进一步深化电力体制改革，解决制约电力行业科学发展的突出矛盾和深层次问题，促进电力行业又好又快发展，推动结构转型和产业升级。
《关于加大改革创新力度加快农业现代化建设的若干意见》，主要为推进城镇供水管网向农村延伸。继续实施农村电网改造升级工程。因地制宜采取电网延伸和光伏、风电、小水电等供电方式，2015年解决无电人口用电问题。
（三）行业概况及市场规模
1、太阳能光伏行业概况
光伏发电是根据光生伏特效应原理，利用太阳电池将太阳光能直接转化为电能。不论是独立使用还是并网发电，光伏发电系统主要由太阳电池板（组件）、
控制器和逆变器三大部分组成，它们主要由电子元器件构成，不涉及机械部件。
光伏发电是利用半导体界面的光生伏特效应而将光能直接转变为电能的一种技术。光伏发电产品主要用于三大方面：一是为无电场可提供电源；二是太阳能日用电子产品，如各类太阳能充电器、太阳能路灯和太阳能草地各种灯具等；三是并网发电，这在发达国家已经大面积推广实施。
自 20 世纪90 年代以来，出于节能环保、可持续发展等考虑，世界上主要
的工业发达国家先后制定了扶持光伏发电发展的计划和政策，光伏产业得到了迅速发展，目前发达国家市场已经较为成熟。
2014年全球光伏产业已开启了新一轮的景气周期，全球光伏市场的新增装机容量再创新高达到47GW，全球累计装机容量已达188.8GW。
图表：2006年-2014年全球太阳能光伏累计装机容量（单位：GW）
数据来源：华夏能源网
这其中，中国新增装机容量排全球第一，占全球新增装机总量的27.7%。全球光伏市场的竞争格局正在悄然发生变化。中国、日本、美国和英国等光伏市场发展迅速，而原本装机量较大的德国、法国则发展相对缓慢。
图表：2014年全球光伏新增装机容量排名前十的国家占比
数据来源：华夏能源网
受光伏装机量稳定增长的影响，全球以光伏为主力的新能源市场继续保持了较好的增长态势。2014年，全球新能源发电量整体延续了高速增长的趋势，同比增速达到19%。在全球总发电量结构中，新能源发电占6.2%，在总发电量中比重上升，相对应的是化石燃料发电量比重下降。
中国产业调研网发布的年中国光伏发电市场深度调查研究与发展趋势分析报告认为，2007年8月，国家发改委发布了《可再生资源中长期发展规划》，规划提出，到2010年中国可再生能源年利用量将达到2.7亿吨标准煤。
其中，水电达到1.8亿千瓦，风电超过500万千瓦，生物质发电达到550万千瓦，太阳能发电达到30万千瓦；燃料乙醇和生物柴油年利用量分别达到200万吨和20万吨；沼气年利用量达到190亿立方米，太阳能热水器总集热面积达到1.5亿平方米。从2010年~2020年，中国可再生能源将有更大地发展。其中，水电将达到3亿千瓦，风电装机和生物质发电目标都是3000万千瓦，太阳能发电达到180万千瓦；燃料乙醇和生物柴油年生产能力分别达到1000万吨和200万吨；
沼气年利用量达到443亿立方米，太阳能热水器总集热面积达到3亿平方米。根据规划提出的目标，到2020年，中国一次能源消费结构可再生能源比例将由目前的7%提升到16%。
2、风力发电行业行业概况
全球性能源危机，能源是人类社会存在和发展不可缺少的。预计到2025年，全球能源消耗量比2001增长54%，工业国家的能源消耗量以每年1.2%的速度增
长，包括中国印度在内的亚洲发展中国家能源消耗量将比目前增长一倍，占全球能量需求增长量的40%和发展中国家增长量的70%。面对全球经济和人口增长的能源的需求，传统能源的日益枯竭，人类生存环境的恶化，发展清洁可再生的新能源是人类可持续发展的唯一出路。
中国幅员辽阔，风能资源丰富，根据中国气象局对中国陆地10米高度层风能资源的理论值统计，风力技术可开发的陆地面积约20万平方公里，技术可开发的沿海海域面积为15.7万平方公里在，陆上技术可开发量为6-10亿KW，海上技术可开发量为1-2亿KW，陆海共计可开发风电资源总量达7-12亿KW。可开发的风能资源储备极为丰富，具备了大力发展的资源禀赋。
2014年，全球风电产业发展形势良好，新增风电装机量刷新历史记录。据统计，全球新增风电装机容量51.48GW，截止2014年底，全球风电机组累计装机容量369.55GW。2014年全球风电年发电量达到7500亿千瓦时/年，到2014年底风电占全球电力需求比例为3.4 %。风电利用比例高的国家:丹麦为39%；西班牙为21 ，葡萄牙大于20% ，爱尔兰16% ，德国为10%，乌拉圭大于10%。图表：全球年新增装机容量
数据来源：全球风能理事会
图表：全球累计装机容量
数据来源：全球风能理事会
根据世界能源组织测算，风力发电年增长均在30%以上，到2020年，全世界风电装机总容量将达12亿千瓦，年发电量将达到世界电能总需求量的12%。
根据国家能源局发布的数据，2014年，全国风电新增并网容量1981万千瓦。新增装机容量创历史新高，累计并网装机容量达到9637万千瓦，占全部发电装机容量的7%，占全球风电装机的27%。2014年风电上网电量1534亿千瓦时，占全部发电量的2.78%。由此可见我国风能资源具有商业化、规模化发展的巨大潜力。
3、并网逆变器的发展概况
在太阳能光伏发电系统中，太阳能通过太阳电池组件转化为直流电能，再通过光伏逆变器中的功率变换及控制系统将直流电能转化为符合电网电能质量要求的交流电。光伏逆变器的可靠性、高效性和安全性直接影响到整个太阳能光伏发电系统的发电量及运行稳定性，是整个光伏发电系统中的关键设备。
风力并网逆变器是通过控制发电机的电磁转矩，从而使风轮的转速处于最佳发电功率，同时将风力发电机发出的不稳定的交流电能，经过交流-直流-交流转换，变为稳定的、符合电网电能质量要求的交流电能馈入电网。风力并网逆变器行业是随着风电技术的发展而发展的，早期的风电机组采用异步发电机，通过同步切入、切出实现机组的并网和离网，无需变流器，虽然简单，但风能利用率低，对电网冲击大。随着风电机组功率的增大，变桨变速风机逐渐成为主流，风电机组通过变流器实现变速运行，变速运行的风电机组能够实现全风速范围内的最大功率运行，不仅提高了发电量，也使风电机组的电网接口更为友好。风力并网逆变器以控制复杂、可靠性及稳定性要求高为主要特点，是风电机组的关键部件之一。
自20 世纪90年代以来，出于节能环保、可持续发展等考虑，世界上主要
的工业发达国家先后制定了扶持新能源发电产业的计划和政策，新能源发电产业得到了迅速发展，市场已经较为成熟。欧美发达国家的并网逆变器生产企业也得到了快速发展，占据了全球市场的主要份额。与发达国家相比，我国新能源发电产业起步相对较晚，但在国家可再生能源发展战略的引导和推动下，随着国产品牌产品日趋成熟并逐步取得用户的认可，对国外品牌产品的替代速度逐步加快，市场份额逐年提高。
（四）行业上下游产业链分析
1、上下游行业之间的关联性
公司主要产品光伏逆变器所处行业与上下游的关联性如下：
2、上游行业
上游行业主要为电子元器件等行业。上游行业基本属于充分竞争性行业，近年来电子元器件的技术进步推动了本行业的技术更新和产品升级，且总体价格呈下降趋势，对本行业的发展总体比较有利。
3、下游行业
公司产品主要应用于光伏电站等新能源发电系统，逆变器行业与下游行业的发展密切相关，下游行业对光伏逆变器行业的发展具有较大的牵引和驱动作用。
目前，全球可再生能源行业快速发展，下游行业市场需求旺盛，尤其是中国的光
伏发电装机容量正处于高速发展期。
（五）行业壁垒
1、技术工艺壁垒
并网逆变器等产品是光伏、风电等新能源发电系统的核心部件，属于技术密集型行业，产品设计水平、制造工艺、器件选择等方面需要长时间的实践摸索和技术积累；另外，随着技术升级，并网逆变器不仅需要精密的硬件设计和制造水平，亦需要开发精确的算法作为软件配合产品的运行和使用。近年来，光伏电站的建设对并网逆变器的功能和技术性能有越来越高的需求，从简单的电能转化，到智能化监控、逆变器储能功能、对电网安全性的支持等，对企业的技术水平和研发能力提出了更高的要求。
2、规模壁垒
随着行业竞争的加剧，对企业规模提出了更高的要求，只有达到一定规模的企业在研发、采购、制造、质量控制、服务及产品价格等方面才有竞争优势。
3、品牌壁垒
并网逆变器的可靠性、转化效率的高低、输入电压范围等技术性能，对可再生能源发电系统的利用效率和回报情况具有重大的影响。因此，随着可再生能源发电系统建设总体水平的提升，下游客户对产品品牌具有较高的要求，不仅需要产品具有优良可靠的性能，亦需要供应商能够提供专业化的技术支持与售后服务。
近年来，在并网逆变器行业，少数优秀的品牌形成了一定的品牌优势，新进入者很难在短时间内树立品牌形象。
（六）所处行业风险特征
全球环境恶化、化石能源短缺等问题已成为世界性的问题。长期来看，太阳能、风能发电产业凭借可再生、绿色环保等优势将得到长足发展，替代传统能源趋势日益明显。太阳能光伏和风能发电产业良好的发展前景，吸引了大量资源用于投入太阳能光伏发电和风能发电技术的研发。
太阳能光伏、风能发电与传统能源发电相比成本较高，目前行业发展还有赖于行业政策的扶持。将来随着太阳能光伏、风能发电技术的不断完善和传统化石
能源发电成本的不断上升，这一劣势将逐渐被弥补。此外，可再生能源发电的特点之一是分布式接入，太阳能、风能具有间歇性，对电网的接纳能力提出新的挑战。但随着电网技术的发展，包括智能电网、电力储能等技术的应用，将提高电网对可再生能源电力的接纳能力。
1、政策风险
为了提高可再生能源发电的竞争力，推动光伏发电等可再生能源的发展，各国政府都推出了对可再生能源的扶持政策。各国推出的扶持政策推动了可再生能源市场的快速发展，同时也降低了光伏发电的成本。尽管全球节能减排的趋势不变，但如果各国政府相关扶持政策发生重大变化，将影响光伏发电行业的发展，并对公司的经营业绩产生影响。
2、技术升级风险
随着人类环保意思的加强及能源价格波动愈加剧烈，新能源发电技术正处于快速发展的阶段，并网逆变器所涉及的技术不断更新换代，新技术、新产品不断涌现。只有始终处于技术创新的前沿，加快研发成果产业化的进程，并网逆变器企业才能获得较高的利润水平和持续的生命力。公司历来重视技术创新与新产品的研发工作，具有长期的技术积累和较强的创新能力。但公司若不能把握国内外新能源发电技术的发展趋势，充分关注客户多样化的个性需求