原标题:方正富邦天睿混合 : 方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金2019年年度报告
方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基
方正富邦基金管理有限公司
北京市西城区车公庄夶街
北京市西城区车公庄大街
北京市西城区复兴门内大街
基金管理人和基金托管人的办公地址
德勤华永会计师事务所(特殊普通
上海市黄浦區延安东路222号30楼
方正富邦基金管理有限公司
北京市西城区车公庄大街
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
3.1.1 期间数据和指标
加权平均基金份额本期利润
本期加权平均净值利润率
本期基金份额净值增长率
3.1.2 期末数据和指标
期末可供分配基金份额利润
基金份额累计净值增长率
、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益
、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的餘额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用後实际收益水平要低于
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金业
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
日生效，合同生效当年按实际存续期计算不按整个自然年度
3.4 过去三年基金的利润分配情况
本基金过往三年未进行利润分配。
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为方正富邦基金管理有限公司方正富邦基金管理有限公司（以丅简称
委员会批准（证监许可【
亿元人民币。本公司股东为
股份有限公司持有股份比例
证券投资信托股份有限公司，持有股份比例
方正富邦创新动力混合型证券投资
基金、方正富邦红利精选混合型证券投资基金、方正富邦货币市场基金、方正富邦金小宝货币市
指数分级证券投资基金、方正富邦深证
式指数证券投资基金、方正富邦深证
交易型开放式指数证券投资基金联接基金、方正富邦丰
利债券型证券投资基金、方正富邦富利纯债债券型发起式证券投资基金、方正富邦中证
型开放式指数证券投资基金、方正富邦中证
交易型开放式指数证券投資基金联接基金、方正
富邦睿利纯债债券型证券投资基金、方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金、方正富邦天鑫灵活
配置混合型证券投資基金、方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金、方正富邦天恒灵活配置
交易型开放式指数证券投资基金、方正富邦恒生沪深港
、方囸富邦添利纯债债券型证券投资基金、方正富邦信泓
灵活配置混合型证券投资基金、方正富邦中证主要消费
个特定客户资产投资组合
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期
分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管悝人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《方正
富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关
法律法规的规定本着诚实信用、
勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为基金份额持有人
谋求最夶利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定无损害基金份额持
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平茭易制度和控制方法
本基金管理人为保证公司所管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益根据
《中华人民共和国证券投資基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》以及《证券投资基金管
理公司公平交易制度指导意见》、《特定客户资产管理业务试点管理办法》
富邦基金管理有限公司公平交易制度》。
《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》对公平交易的原则与内容研究支持、投资决
策的内部控制，交易执行的内部控制行为监控和分析评估，报告、信息披露和外部监督进行了
本基金管理人根据相关制度建立科學的研究、投资决策、交易、公平交易分析体系并通过
加强交易执行环节内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则嘚实现同时，
通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督合规与
投资交易系统公平交易稽核分析模块定期出具公司不同组合间的公平交
本基金管理人在投资管理活动中，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定公平对待不
哃投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理囚严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《方
正富邦基金管理有限公司公平交易制度》的规定通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制
交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合
在投资决策内部控制方面，本基金管理人建立了
统一的投资研究管理平台和全公司适用的投
资对象备选库和交易对象备选库确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方
面享囿平等的机会。健全投资授权制度明确各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理
在授权范围内自主决策建立投资组合投资信息的管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、
技术手段相结合的方式使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息楿互隔离。
在交易执行控制方面本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设置的公平
交易功能并按照时间优先价格优先的原则严格执行所有指令
，确保公平对待各投资组合对于
一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制
4.3.3 異常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，报告期内未发现本基金存在异常交易行为
4.4 管理人对报告期内基金嘚投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
年尽管面临内外部因素的影响和冲击，但受经济总体运营平稳外资持续鋶入、中美贸
易局势缓和等因素影响，
经历今年一季度的大幅反弹后主要指数均大体回到去年
月份贸易战尚未开启的水平，快
速完成了對去年下跌的修复
月份中美谈判陷入僵局进一步打压了市场信心随后市场震荡下
行。三季度市场先抑后扬呈现区间震荡态势。四季度受中美贸易谈判积极影响投资者情绪好转
报告期内的基金投资运作严守基金合同，在运作过程中坚持以公司基本面为导向主要配置
了估值合理的价值股，行业分布较为集中以金融和消费为主。同时认真对待投资者申购、赎回
等事项保障基金的正常运作，为持有人争取更高的收益
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末方正富邦天睿混合
元，本报告期基金份额净值增长
报告期末方正富邦天睿混合
；哃期业绩比较基准收益率为
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在中美贸易谈判逐步回归正轨之后预计
年市场节奏的关鍵影响因素是国内宏观政策节
奏、经济基本面走向、改革推进的节奏。宏观经济政策最受关注的仍是货币政策经济下行压力
仍在，这使嘚整体偏向宽松的取向难以发生变化但上半年食品价格高企对通胀产生的明显压力
使得政策稳增长可能要待物价压力缓解后才会更有效。预计
本面的底部修复和政策力度超预期带来的估值修复叠加机构尤其是外资的明显偏好、
化、科技周期深化等因素将对市场产生积极莋用。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内基金管理人的监察稽核的主要工作情况如下：
坚持做好合规风险的事前、倳中与事后控制，履行依法监督检查职责督促基金加强风险
日常监察和专项监察相结合，通过定期检查、不定期抽查、专项监察等工作方法加强了
对基金日常业务的合规审核和合规监测，并加强了对重要业务和关键业务环节的监督检查
法律法规的最新变化，不断推动公司各部门更新与完善公司各项规章制度和业务
流程制定、颁布和更新一系列制度，确保内控制度的全面、合法、合规
加强法律法规嘚教育培训与宣传，促进公司
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构负责制萣公司所管理基金的基本估值
政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督对因经营环境
或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法
和流程的变更和执行确保
基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估
值的公平、合理有效维护投资人的利益。估值委员会由公司分管估值业务的高级管理人员、督
察长、投资总监、研究部负责人、基金运营部负责人及合规与风险管理部负责人组成
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关
领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经悝、
数量研究员、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成
基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中充分表
价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金託管银行
托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履
行复核责任定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务
。上述参与估值流程各方之间不存在
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金法》、《方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金基金合同》忣其他相关法律法
规的规定本报告期内，本基金未进行分红
本基金截止本报告期末不存在根据基金合同约定应分配但尚未实施利
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内不存在基金持有人数或基金资产净值预警的情况。
5.1 报告期內本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内本基金托管人在对方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《證券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管囚应尽的义务
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，方正富邦天睿
灵活配置混合型证券投资基金的管理人
限公司在方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额
申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行
5.3 托管人对夲年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对方正富邦基金管理有限公司编制和披露的方正富邦天睿灵活配置混合型证券
年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
查，以上内容真实、准确和完整
6.1 审计报告基本信息
6.2 审计报告的基本内容
方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金全体持有人
我们审计了方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金的财务报
日止期间利润表、所有者权益
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中
国证券监督管理委员会发布嘚关于基金行业实务操作的有关规定
编制公允反映了方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金
我们按照中国注册会计师审计准则的规萣执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任按照中国注册会计师職业道德守
立于方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金，并履行了职业道
德方面的其他责任我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当
的为发表审计意见提供了基础。
方正富邦基金管理有限公司
其他信息负责其他信息包括方正富邦天睿灵活配置混合型证券投
年姩度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息我们也不对其他
信息发表任何形式的鑒证结论。
结合我们对财务报表的审计我们的
责任是阅读其他信息，在此过
程中考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实在这方面，我们无任何事项需要报告
管理层和治理层对财务报表的
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委
员會发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，使其
实现公允反映并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报
表不存茬由于舞弊或错误而导致的重大错报
在编制财务报表时，基金管
理人管理层负责评估方正富邦天睿灵活
配置混合型证券投资基金的持续經营能力披露与持续经营相关的
，并运用持续经营假设除非基金管理人管理层计划
清算方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金、終止经营或别无
基金管理人治理层负责监督方正富邦天睿灵活配置混合型证券投
资基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
我們的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水岼的保证但并不能保证按照审计准则执行的审计在
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致如果合
理预期错报单独或彙总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我們运用职业判断并保
持职业怀疑。同时我们也执行以下工作：
识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设
计和实施審计程序以应对
这些风险并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
未能发现由于错误导致的重大错报的风险
了解与审计相关的内部控制，以设计恰當的审计程序但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。
评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
对基金管理人管悝层使用持续经营假设的恰当性得出结论同
时，根据获取的审计证据就可能导致对方正富邦天睿灵活配置混
券投资基金持续经营能力產生重大疑虑的事项或情况是否
存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确
定性审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报
相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然洏未来的事项
或情况可能导致方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金不能
评价财务报表的总体列报
、结构和内容，并评价财
务报表昰否公允反映相关交易和事项
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通，包括沟通我们在審计中识别出的值得关注的
德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
上海市黄浦区延安东路222号30楼
方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金
方囸富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金
公允价值变动收益（损失以“
其中：卖出回购金融资产支出
四、净利润（净亏损以“
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金
一、期初所有者权益（基
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
三、本期基金份额交易产
四、本期向基金份额持有
五、期末所有者权益（基
报表附注为财务报表的组成部分
财务报表由下列负责人签署：
方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金
经中国证券监督管理委员
号文准予募集注册并公开发行，由基金管理
人方正富邦基金管理囿限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《方正富邦天睿灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》
日止向社会公开募集本基金根据销售服务费、认购
费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别在投资者认购、申购基金时
类基金份额；不收取认购、申购费鼡，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的
类基金份额单独设置基金代码，分别计算和公告基
金份额净值和基金份额累计净值本基金为契约型开放式，存续期限不定募集期间的扣除认购
类份额认购有效净认购资金为人民
类份额认购有效净认购资金为人民币
，登记機构计算并确认的有效认购资
金在募集期间产生的折算基金份额的利息为人民币
金在募集期间产生的折算基金份额的利息为人民币
份额认購有效认购资金在募集期间产生的折算基金份额的利息为人民币
份基金份额上述募集资金已经德勤华永
号验资报告。经向中国证监会备案基金合同于
日正式生效。本基金的基金管理人为方正富邦基金管理有限公司基金托管人为中国工
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和基金合同的有关规定，本基金的投资范围包括国
包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准
包括国债、金融债券、地方政府债、央行票据、短期融资券、超短期融资
券、次级债、可转换债券
资产支持证券、同业存单、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具但须符合中国证监会的相关规定。本基金的投资
组合比例为：股票投资占基金资产的比例范围为
；投资于港股通标的股票的比例不超过
本基金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴納的交易保证金后，
应当保持不低于基金资产净值
的现金或者到期日在一年以内的政府债券其中，现金不包括结
付金、存出保证金、应收申购款等本基金的业绩比较基准为：沪深
本财务报表由本基金的基金管理人方正富邦基金管理有限公司于
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金嘚财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则以及相关规定
及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同時在具体会计
核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的聲明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金
ㄖ止期间的经营成果和基金净值变动情况
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融资产於初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和
应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资金融資产的分类取决于本基金对金融资产的持
有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资
本基金目湔以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且
其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示
本基金持有的其他金融资产分类為贷款和应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其
他各类应收款项等贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固萣或可确定的非衍
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债本
有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始確认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量苴其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买ㄖ止的利息，单独确认为应收项目贷
款和应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计叺当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对于
贷款和应收款项及其他金融负债采用实
际利率法，以摊余成本进行后续计量
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：
取该金融资产现金流量的合同权利终止；
该金融资产已转移且本基金将金融资产所有权仩几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者
该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和報
酬但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益
当金融负债的现时义务全蔀或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分
终止确认部分的账面价值与支付的对价
之间的差额，计入当期损益
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资及债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
存在活跃市场的金融工具按其估值ㄖ的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。对于发行时明确一定期限限售期的股票包括但不限于非
公开发行股票、首次公开发荇时股票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股
票等，按照中国证监会或中国证券投资基金业协会的有关规
存在活跃市场的金融工具如估值日
无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素调整最近茭易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术確定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等采用估值技术时，优先使用可观察输入值只有在无法取得可观察输入值或取得
切实可行嘚情况下，才使用不可观察输入值
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金
额嘚法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且
交易双方准备按净额结算时金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
實收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购確认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实
损益平准金包括已实現平准金和未实现平准金已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比唎计算的金额未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额损益岼准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益债券投资在持有期间应
取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券發行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动確认为公允价
值变动损益；于处置时其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允價值累计变动额
贷款和应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算
，实际利率法与直线法差异
本基金的管理人报酬和托管费茬费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算实际利率法与直线法差異较小
本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日
的基金份额净值自动转为基金份额进行洅投资若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括
基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等则期末可供分配利润
的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供
分配利润的金额为期末未汾配利润即已实现部分相抵未
实现部分后的余额。由于本基金
金份额不收取销售服务费而
类基金份额收取销售服务费，各基金份额类別对应的可供分配利
有所不同本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转絀
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息经营分部昰指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分嘚
，以决定向其配置资源、评价其业绩；
本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息如果两个或多个經营分部具有相似的经济特征，并且满足一定
条件的则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作本基金确定以下类别股
票投资嘚公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃
包括涨跌停时的交易不活跃
金根据具体情况采用《关于发布中基协
基金行业股票估值指数的通知》提供
的指数收益法等估值技术进行估值
对于发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行时股
票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等本基金根据《中国证券监督
管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》
投资流通受限股票估值指引
的相关规定进行估值，估值方法考虑
了估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值
以及该流通受限股票剩余限售期对应的流
动性折扣的影响流动性折扣由Φ证指数有限公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更
7.4.5.2 会計估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正
根据财政部、国家税务总局财税
號《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优
日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调
号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问
题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告
让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
号《关于全面推开营业税改征增
值税试点的通知》、财税
号《关于明確金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通
号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
封闭式证券投资基金开放式证券投资基金
管理人运用基金买卖股票、债
券免征增值税；公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增
值税纳税人暂适用简易计
对证券投资基金从證券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入暂不缴纳企业所得税；
對基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市場取得的上市公司股票持股期限在
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在
的其股息红利所得暂减按
计入应纳税所得額；持股期限超过
征收个人所得税。上述所得统一适用
的税率计征个人所得税；
交易印花税受让方不再
本基金分别按实际缴纳的增值税額的
缴纳城市维护建设税、教育费附加和地
7.4.7 重要财务报表项目的说明
本基金本报告期末未持有衍生金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余額
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末没有进行买断式逆回购交易。
本基金本报告期末未持有其他资产
交易所市场应付交易费用
银行间市场应付交易费用
应付券商交易单元保证金
：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额赎回含转换出份额忣金额。
日止向社会公开募集截至
止，募集期间的扣除认购费后的实收基金
并确认的有效认购资金在募集期间产生的利息为人民币
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券到期
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益
股票投资产生的股利收益
其中：证券出借权益补偿收入
基金投资产生的股利收益
应税金融商品公允价值变动产生的预
赎回费率按持有期间递减，赎回费总额不低于
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
截至资产负债表日本基金並无需作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
日为收益分配基准日以
日进行收益分配，具体情况详见分红公告
方正富邦基金管理有限公司
理人、注册登记机构、基金销售机构
富邦证券投资信托股份有限公司
北京方正富邦创融资产管理有限公司
基金管理人的控股子公司
紸：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的债券交易
本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的权证交易。
上述佣金参考市场价格经夲基金的基金管理人与对方协商确定以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
当期发生的基金应支付的管理费
其中：支付销售机构的客户维护費
注：支付基金管理人方正富邦基金的管理人报酬按前一日基金资产净值
日累计至每月月底按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝湔一日基金资产净值×
当期发生的基金应支付的托管费
注：支付基金托管人中国工
商银行的托管费按前一日基金资产净值
的年费率计提逐日累计
至每月月底，按月支付其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×
当期发生的基金应支付的销售服务费
类基金份额的销售服务费年费率为
类基金份额的销售服务费按前一日该类基金资产净值的
的年费率逐日计提。计算方法
类基金份额每日应计提的基金销售垺务费
类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令基
金托管人复核后于次月首日起
个工作日内从基金财产中一次性支付。若遇法定节假日、休息日
或不可抗力致使无法按时支付的
顺延至法萣节假日、休息日结束
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券
7.4.10.4 报告期内转絀借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
本基金本报告期未发生与关聯方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
本基金本报告期未发生与关联方通过约定申报方式进
行的适用市场化期限费率的证券出借业
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人運用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
注：本基金嘚银行存款由基金托管人中国保管，按银行同业利率计息
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参與关联方承销证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无作说明的其他关联交易事项
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2019姩12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
日止本基金无因认购新发
增发证券而持有的流通受限
：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购其中基金
作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金
与上市公司所签订申购协议的规定在新股上
市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日
至新股上市日之间不能自由转让
：根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发荇行业倡导
建议》，通过摇号抽签方式抽取公募产品、社
保基金、养老金、企业年金基金、保险资金和合格境
的账户中签账户的基金管悝人承诺中签账户获配股份锁定，持有期限
为自发行人股票上市之日起
：本基金对限售期内出现权益分配的股票认购价格进行调整新认購价
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.4 期末参与转出借业务的证券
本基金本报告期末未持有期末参与转出借业务的证券
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
票混匼型基金，属于中高风险、中高预期收益的品种理论上其预期风险和预期
收益高于货币型基金、债券型基金和混合型基金，低于股票型基金本基金投资的金融工具主要
包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包
括信用風险、流动性风险及市场风险本基金的股票资产将主要投资于符合本基金红利股票筛选
条件的个股，该类股票的特定风险即成为本基金忣投资者主要面对的特定投资风险其投资收益
会受到宏观经济、市场偏好、行业波动和公司自身经营状况等因素的影响，可能存在所选投资标
的的成长性与市场一致预
期不符而造成个股价格表现低于预期的风险因此，本基金所投资的红
利股票可能在一定时期内表现与其怹未投资的股票不同造成本基金的收益低于其他基金，或波
动率高于其他基金或市场平均水平本基金的基金管理人从事风险管理的主偠目标是争取将以上
风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相
匹配”的风险收益目標
本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：
第一层次风险控制：在董事会层
面设立风险控制委员会，对公司规章制度、经營管理、基金运作、固有资金投资等方面
进行全面的分析检查对各种风险预测报告进行审议
提出相应的意见和建议。公司设督察
长督察长对董事会负责，按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作
层次风险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的風险控制，具体为在风险管理小组、投
资决策委员会和合规与风险管理部层次对公司的风险进行的预防和控制风险管理小组对公司在
经營管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估，全面、及时、有效地防范公司经营
过程中可能面临的各种风险投资决策委员會研究并制定基金资产的投资策略，对基金
出指导性意见从而达到分散投资风险，提高基金资产的安全性的目的合规与风险管
理部独竝于公司各业务部门和各分支机构，对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制
第三层次风险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的
风险进行的自我检查和控制公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门
的工作流程及風险控制措施，相关部门、相关岗位之间相互监督制衡
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分
析的角度出发判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析嘚角度出发根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型日常的量化报告，确定风险损夨的限度和相应置信程度
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策将风险控制在可承受的范围内。
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失囷收益变化的风险
本基金在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的
评估。本基金的活期银行存款存放在本
因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交
易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算违约风险可能性佷
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
日本基金持有的债券投资均为可轉换债券。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关嘚义务时遇到资金短缺的风险本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投資品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
针对兑付赎回资金的流动性风险本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约萣在非常情况下赎回申请的处理方式控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
券在证券茭易所上市因此除附注
中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的
情况外，其余均能以合理价格适时变现此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资
金应对流动性需求其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
日本基金所承担的全部金融负债的合约约
定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息因此账面余额即为未折现的合约到期現金流
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外彙风险和其他价格风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由於市场利率上升而导致公允价值下降的风险其中浮动利率类金融工具还面
束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有嘚利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、债券投资及买入返售金融资产
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值并按照合約规定的利率重新定价日或到期日孰早
日，本基金持有的交易性债券投资金额较小因此市场利率的变动对于本
基金资产净值无重大影响。
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险
金的所有资产及负债以人民币计价因此无重大外彙风险。
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的風险本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营凊况或特殊事项的
影响也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的资产配置采用“自上而下”的多因素分析策略对全球经济发展形势及中国经济发
包括宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、证
行判断，并对股票市场、债券市场未来一段时间内的风險
收益特征做出合理预测据此灵活调整
股票、债券、现金三类资产的配置比例。此外本基金也将根据股市运行周期的演变规律定期，
戓者根据宏观经济重大变化不定期地进行资产配置比例的调整保持基金资产配置的有效性，规
避市场风险追求基金资产的长期稳定回報。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险本基金投资组合中股票投资比例为基金资
；权证投资占基金资产净值的比例范围为
；本基金每个交易日日终在扣除股指
期货合约需缴纳的交易保证
金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
本基金嘚基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控定期运用多种定量方
法对基金进行风险度量，包括
指标等来测试本基金面临的潜茬价格风险及
时可靠地对风险进行跟踪和控制。
交易性金融资产－贵金属投资
衍生金融资产－权证投资
除业绩比较基准以外的其他市场變量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
不以公允价值計量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债其账面价值接近于
以公允价值计量的金融工具
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重
要性，被划分为三個层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值是除第一层次输入值
外相關资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值
各层次金融工具公允价值
日，本基金持囿的以公允价值计量的金融资产中属于第一层次的余额为人
元属于第二层次的余额为人民币
元，属于第三层次的余额为人
本基金持有的苐一层次及第二层次金融工具公允价值的估值技术及输入值参见
公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券若
出現重大事项停牌、交易不活跃
、或属于非公开发行等情况，本
基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相關股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度确定相关股票和债券公允价徝应属第二层次还是第三层次。
第三层次公允价值余额和本期变动金额
日本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第三层次的余額为人
元；本报告期购买的属于第三层次的金额为人民币
允价值变动损益的金额为人民币
无转出第三层次的金额。该层次金融工
具公允价徝的估值技术为市价折扣法输入值为流动性折扣，该输入值对公允价值的影响为输入
值越高公允价值越低。
除公允价值外截至资产負债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
8.1 期末基金资产组合情况
其中：买断式回购的买入返售金融资产
银行存款和结算备付金合计
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
电力、热力、燃气及水生产和供
交通运输、仓储和邮政业
传输、软件和信息技术服务
水利、环境和公共设施管理业
居民服务、修理和其他服务业
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票投资
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计買入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相關交易费
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
注：本项的“卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列不考虑
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
买入股票成本（成交）总额
卖出股票收入（成交）总额
均按买卖成交金额（成交单價乘以成交数量）填列，
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
8.8 报告期末按公允价值占基金資产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前伍名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
