不可低估美国大幅减税对中国经济的影响-美国,中国,大规模,减税,特朗普,不必要,可支配,企业所得税,外溢,经济体,-东方评论-东方网
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不可低估美国大幅减税对中国经济的影响
　　12月3日凌晨，美国参议院以51票赞成、49票反对的结果通过了共和党长达500余页的税改方案。千呼万唤始出来的美国特朗普政府减税方案终于获得参议院的最终通过。它不仅意味着特朗普和共和党人的重大胜利，更是30多年以来对美国税法最大的一次调整。　　此次美国税改方案通过，最受益的是美国经济，意味着居民可支配收入和企业生产经营成本的下降，无疑会刺激居民消费；同时增加企业利润，促进企业再投资，增强经济活力。且据美国税收基金估计，税改将会使美国国内实际生产总值增加逾9%，实际薪酬增加8%，此外还能创造至少200万份新的永久的全职工作。　　然而，美国作为世界第一大经济体，推行大幅税改政策，无疑将对世界经济产生极大的外溢影响。从减税方案看，这次美国公司税从35%降到20%，下降15个百分点，基本接近欧洲爱尔兰的12.5%的税率，将进一步拉大与发展中国家的税务负担差距，有可能诱发其他国家被迫做出财税政策的调整，使全世界步入新一轮低税周期。而且，减税和加息会像两柄利剑刺向新兴市场国家，直接助推美元升值，吸引全球资本流向美国。　　而中国虽为世界第二大经济体，但也属于发展中的新兴经济体。尤其，对于拥有高达3万亿美元外汇储备、对经贸依赖程度很高的国家，无疑是美国这波税改外溢影响较大的国家。因而，美国大幅减税带来的影响不可低估。从理论上看，这种影响主要表现在资本流动加大、货币政策不确定因素增多、企业投资转向海外等方面影响：　　一方面，与美联储加息和缩表构成刺激美国经济增长的“组合拳”，对我国的国际收支、外汇储备、人民币汇率都会产生较大的潜在冲击。虽然，人民币恰好在国庆前夕，成了世界筹备货币。从这个意义上来看，美元回流，恰好给人民币的国际化，提供了空间；但加美联储加息依然会促使美元汇率提高和美元升值，导致人民币变相贬值。且美联储收缩将会收缩市场上流通过多的美元，使美元变得更强势，客观上也会导致人民币贬值压力。而且，减税对中国资本市场的影响也较大，因为美国加息等货币政策收紧将会导致中国资本有大举外流之虞，更加导致中国A股失血。显然，无论如何，美国的大规模减税措施，首先刺激的应该是我国的金融资本，意味着我国金融资本有加速回流到美国的危险。　　另一方面，根据其最新的税改方案，美国的企业所得税将从35%下调至20%，这也就意味着在美国投资办厂企业的经营压力将大幅下降，这就在很大程度上，驱使美国在海外的留存利润大规模回到国内，刺激美国企业撤离中国市场，会对我国以制造业为代表的实体产业带来较大冲击。中国土地价格、税收较高，与美国相比已形成一定差距，加之劳动力价格已形成不断上涨趋势，也有可能造成部分企业到美国投资建厂，使中国已出现下滑的制造业将更加凋零。　　对美国特朗普政府大幅减税政策，中国一是可择机在完善增值税改革的基础上，再适当推行系列优惠财税改革政策，比如对减免项目、转移支付优惠等政策进行一定程度的压缩，减少不必要的财政支出，同时降低税率，以降低企业和居民个人负担，为企业生存发展及增强国际市场竞争力营造宽松环境，并形成内需拉动中国经济增长的巨大推力。二是加快土地供给制度及水、电、气等系列生产要素价格的改革和调控力度，切实降低企业用地成本和其他生产要素成本，为减轻企业各类负担及降低生产成本做出比较科学、合理的制度安排，以便我国实体经济获得更大范围、持续时间更长的“休养生息”机会。
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美国公布减税计划 对中国的影响专家建议稳妥应对
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　　()4月27日讯
　　北京时间4月27日凌晨，美国公布了自1986年以来力度最大减税计划，包括将美国联邦企业所得税税率从35%下调至15%，个人所得税级数从7级减至3级，最高税率从39.6%降至35%。
　　国家行政学院冯俏彬告诉记者，这是美国30年来税制最大的一次调整，与美国总统特朗普竞选时提出的减税计划基本一致，除了放弃边境调节税。这次美国减税力度很大，打响了国际竞相减税的第一枪，随着英国等国都有减税计划，全球将掀起一轮减税浪潮。
　　此次美国税改计划目的是刺激经济增长，创造就业，简化税制，降低美国家庭尤其是中产阶级的税负，将企业所得税税率从全球最高之一降至最低之一。
　　具体来看，个人所得税级数由七级降至三级，税率由高到低分别是35%、25%、10%。向有孩子和家属照顾支出的家庭提供税务减免，废除遗产税等。美国企业所得税税率将从35%降至15%，对于美国公司在海外利润提取回美国进行一次性征税。
　　冯俏彬表示，这一方案将对包括中国在内的其他国家产生影响。一般来说，资本流向低税率国家，美国大幅降低企业所得税税率和个税，将有利于吸引资本回流。未来部分在华的外资企业可能倾向于把资本汇回美国，而包括中国在内的其他有海外投资计划的企业，也可能在选择投资目的地时考虑美国。
　　不过在冯俏彬看来，目前的美国税改计划能否真正落地还有待观察，其中最大的焦点在于如此庞大规模的减税计划将对美国财政收入造成大幅冲击，如何弥补减收的缺口将是个问题。
　　&对于此次减税计划对财政减收幅度有不同的测算，比如有机构估算减税规模达到2万亿美元左右，对于这一缺口，美国政府靠减税刺激经济增长来自己买单，但究竟减税能在多大程度上刺激经济还有待观察。&冯俏彬称。
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来源：新浪网
12-08 23:53
西谚有云：“悠悠万事，唯税为大”。同特朗普的“表情包”一样，这几天，特朗普减税法案在中国成为了热点。12月2日，美国参议院以51:49的微弱优势，通过了30年来减税力度最大的税改法案，川普总统竞选时承诺的大规模减税，终于迎来了兑现时刻。所有媒体都在报道美国税改法案，很多专家、学者甚至政府发言人都站出来解读。有盈主在后台留言：小盈，听说美国减税啦，到底是咋回事？对中国影响大不大，我们这些普通老百姓该如何应对？首先，美国减税是件大事，对世界经济影响非常之大。对于大多数普通民众来说，并不十分了解税收与税改的问题，所以，小盈根据以往的经验，在此用简单通俗的语言帮大家梳理一下美国减税对中国有哪些影响：第一、美国大减哪些税？特朗普的减税计划，有一张图表。从表上看，减税方案涉及的领域很多，但最重要的有以下几条：1下调企业所得税取消企业替代性最低税，将美国企业所得税从目前的35%降至20%。2降低企业海外利润税大幅度降低海外美国企业利润汇回美国的所得税，从35%降至7%-14.5%区间，鼓励更多美国海外公司将利润带回美国。3税级简化、最低个税上调，未来可能增加更高税档税级从七档减至四档，分别为12%、25%、35%和39.6%。4取消替代性最低税（AMT）AMT最常为收入在20万到100万美元的纳税人所用，所以此项是削减了富人税收。5取消遗产税嗯，就是遗产税这东西，主要也是利于富人的。6标准扣除额翻倍，提高免税额这条很重要，标准扣除额基本相当于咱们中国的个税起征点（3500元），美国免税额从6350美元升至12000美元，利于中产阶级减税。简而言之，企业所得税，减；美国海外企业利润汇回税，减；富豪阶层所得税，减；中产阶级所得税，减。毫无疑问，这是美国几十年来最大的一次减税行动。第二、美国减税的目的是什么？一个国家税收高低，关乎这个国家企业和个人的运营成本和生活成本。企业所得税高，企业运营成本就高。个人所得税高，个人生活成本就高。一旦美国减税，最直接的影响就是，在美国办企业的成本大大降低了，在美国生活的成本也大大降低了。这两个降低，对其国内的好处就是，企业税收减少，人力成本也因个税降低而相应减少，那么，企业效益必然增加，美国企业的活力必然大大增强。由此来看，在美国办企业的成本降低，导致的直接结果有二。一是，吸引本土企业回归。那些原先到其他国家投资的企业，看到自己国家现在钱这么好赚，或许就要打包行李say拜拜了。二是，吸引外国企业投资。资本的本性是逐利而居，哪里办企业成本低，当然要往哪里跑。就像今年上半年闹得沸沸扬扬的“曹德旺在美国建厂”事件，如今再算上大幅减税，你说会不会有更多的“曹德旺”涌向美国呢？除此之外，遗产税取消、海外收入税取消、净资产所得税取消、中产收入所得税减免等等...意味着海外的富人移民美国不用交那么多税了，而且还能传给孩子，不用成立乱七八糟的慈善机构来避税。中国富人移民美国，他的企业在中国，按照过去的税法，中国的收入是要缴税的，而按照新税法，他移民美国，可以继续在中国办企业不用缴税，把子女办成美国国籍还能合法继承不用交遗产税。这对于中国的富人、印度的富人、欧洲的富人，移民美国就很有吸引力了。你的厂，爱留哪留哪，但你的子女，以及你自己本人，可以移民来美国啊！20%的企业税已经低过了大部分的经合组织国家，形成类似避税天堂开曼群岛这样的税收低洼地，再加上这些富人税的取消等改革，特朗普减税政策针对的人群背后核心逻辑已经非常明确，就是不惜一切代价在全球范围内抢夺优质企业，吸引企业家、高端人才、富人群体回流美国，从而把美国打造成富人天堂。第三、美国减税，对中国有何影响？一个国家税率高低，是这个国家的事，和别的国家，关系不大。然而，美国就不同了。美国体量实在太大，是世界实力强国，其一举一动，肯定会影响全球经济走向。从宏观角度，美国减税对中国主要影响有三：1刺激在华美国资本回流此前就有评论称，美国的能源、土地和融资成本都不到中国的一半，比中国成本高的，就是它的税收和人员工资，而如今，税收大幅下跌，势必吸引更多美国公司回流。2导致优质企业、人才流失国内人才外流已经是近年来多次被讨论的话题，“高端人才”是美国执政党目前最希望得到的资源，随着个税和遗产税的大幅下降，大量拥有技术的中产或许就会向这片土地转移。3人民币或重返贬值通道前段时间美联储缩表，加上如今的特朗普税改，这些都对人民币贬值继续施加压力。按照金融观察者秦小明的分析，如今特朗普税改法案获得通过，金融市场对美元的定价，可能会有一波纠偏式的反弹。结合美联储的加息和缩表，以及美国经济基本面的持续走强，形成一波长期的美元强势表现。强势美元，叠加资本外流的压力，对人民币来说，就构成了双重的贬值压力。从生存角度，美国减税对个人也有间接影响：之前就说过，美国的税改目的在于在全球范围内抢人才、抢钱以及抢产业。如果企业大量出走，今天这个说要撤出中国，明天那个说干不下去要关厂，中国经济根本受不了。最尴尬的是，美国减税的时点正好碰上中国的产业转型。低端产业被限制清理，高端产业则被美国减税吸走，中国将面对“产业空心化”的灾难。一旦产业空心化，实际失业率就可能大幅走高，而我们每个人就要面对更巨大的就业压力和失业危机。就拿大家都知道的富士康来说，在中国可是关乎几十万人乃至上百万人的就业生存，目前富士康已经在东南亚建厂，而且也在美国建厂。如今面对美国减税伸出的橄榄枝，富士康会不会考虑转移到美国去呢？如果这样的企业都纷纷离开中国，工厂里上百万的工人们以后又该怎么办？第四、中美税务大PK，中国会降吗？上海财经大学教授胡怡建表示，虽然中国税制有其自身优势，但此次美国税改确实对中国造成了压力，尤其是企业所得税方面面临不小挑战。据天津财大李炜光教授综合测算，中国企业实际税负接近40%，美国税改后，中国企业税负会“显得更高”。前方正证券首席经济学家任泽平今年3月份做过一个《中美税负大PK》的报告，全面比较了中美在税收方面的差距。以2016年为例，国内13万亿总税收收入中，除了1万亿个人所得税之外，其余超过90%的税收都是以企业为征税对象收上来的，包括增值税、消费税、企业所得税等。而美国联邦的税收结构以直接税和个人税为主体，个人所得税占到美国联邦税收收入的71%，具有很强的调节收入分配功能。从税负水平来看，中国大幅高于美国。在中国，企业除了缴纳各种税，还要缴纳各种行政收费。在美国，企业只需要缴纳企业所得税。企业总税率指的是企业纳税总额与政府收费占企业利润的比例。根据世界银行的测算，中国企业的总税率远远高于美国的总税率，2016年中国为70%，美国为44%。另外，从更微观的角度对比，中国制造业税负明显高于美国，比如格力电器综合税率达2.96%，高于通用电气的1.19%；福耀玻璃3.60%，高于康宁公司的1.69%；上汽集团1.15%，高于通用汽车的0.15%。综合对比发现，2016年，中国的营业税+增值税+所得税占财政收入比重50.81%，而美国的企业所得税占财政收入比只有5.27%。2016年中国的非税收入占财政收入比重18.3%，远远高于联邦非税收入在美国联邦财政收入的占比4.79%。由此看来，如果未来中国要减税，其针对主体也应该是企业，而非个人。那么，国家降低企业税率，对我们个人来说是不是就没有影响了呢？当然不是！美国通过降低企业所得税，大规模减轻企业负担，让企业在减税后增加利润，进行扩大再生产，解决更多就业问题的同时用高薪吸引更多人才来到企业创造价值。同理，中国针对企业层面的减税，也是有延展效应的。一、优质企业留住了，人们才会有更多的就业机会；二、企业减税，活的更好了，普通老百姓才会有更多收入。第三、企业有了余钱，就会给员工更多薪资和福利，在全世界范围内的人才争夺大战中才会有更高的胜算。美国的减税方案刚刚出台，未来该如何应对，我们还不得而知。但危机的另一面就是机遇，压力也可以变为动力。相信在伟大的中国人民面前，从来就没有战胜不了的困难。沧海横流，方显英雄本色！
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美国历史性税改来了！对中国有四大影响
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　　来源：微信公众号秦小明
　　这是全球经济在2017年最后一个月最重磅的事件！
　　特朗普税改法案在北京时间今天下午两点，也就是美国当地时间周六凌晨两点，获得了参议院通过！投票比例为51：49。看得出来，议员们是在经历了漫长而激烈的辩论后，才通过了该法案。
　　此前，众议院已经通过一个版本的税改计划。而今天参议院的放行，正式标志着美国近30年最大的税法改革，即所谓的特朗普税改法案，尘埃落定，获得通过。
　　根据最新的美国税改法案，美国的企业所得税将从35%下调至20%，同时个人所得税也会有不同档级的下调。预计特朗普会在2017年底之前正式签署批准税改立法。
　　一、对美国的影响
　　首先对于特朗普个人而言，税改法案的通过，对挽回其在国内的声誉具有关键性决定性的作用。
　　自上台以来，特朗普在政治上并没有做出多大成绩。除了签署一些行政命令之外，可谓‘一事无成’。特别是一开始雄心勃勃的医改计划，也在屡次努力受挫后，最终失败。
　　而如今，税改计划的通过，将大幅提振特朗普的政治声望，可谓挽救其于‘危难之际’。事后来看，特朗普的税改法案，可能是其在任内最大的政治遗产，即使放在美国历任总统的政绩当中，也算得上浓墨重彩的一笔。
　　其次，对美国经济来说，税改法案的通过，更是重大利好！
　　减税将为美国经济继续强劲复苏，注入新的动力，是一针扎扎实实的强心剂。其对美国经济的影响主要通过以下几个方面体现出来：
　　第一，减税会刺激企业投资。
　　降低企业所得税，会间接提高美国本土产品在国内以及国际市场的竞争力，有利于美国公司获取更多市场份额。最直接来说，减税会增厚企业利润，企业可用于再投资的资金增加，这会直接刺激企业的投资。
　　第二，减税有助于刺激居民消费。
　　除了企业本身因为税负降低后带动的居民‘被动税负’（即企业转嫁给工人的税负）的降低增厚居民收入之外，本次税改法案也有直接针对居民收入降低税负的措施。
　　根据美国媒体的报道，特朗普税改法案将使得不同收入阶层的居民都会获益。
　　税负的减少，意味着居民可支配收入的增加，这在消费主义盛行的美国，意味着总消费的增长。
　　而消费和投资一起，共同构成了一国宏观经济总量最重要的部分，而特朗普税改对消费和投资，都具有很好的推动作用。
　　第三，美国跨国公司的海外利润回流。
　　特朗普的施政方案中，一直包括致力于促进制造业回流美国，从而带动美国就业和经济增长。
　　如果没有配套的税改措施，在此前的‘属人制’的税法框架下，跨国公司海外利润回流，会面临巨额税负。这样，自然不会有公司愿意回迁。
　　在特朗普税改法案里，‘属人制’改成了‘属地制’，也即是只要在海外已经缴税，美国企业转回本国就不用再缴，此举会刺激美国企业利润的回流。
　　美国企业利润的回流，自然会带动国内的企业投资和就业，以及最终居民收入的增长。
　　对于税改带来的可能影响，税收基金会估计这样的税改计划将令美国实际国内生产总值增加逾9%，令实际薪酬增加8%，此外还能创造至少200万份新的永久的全职工作。
　　二、对全球经济的影响
　　美国作为全球最大的经济体，作为全球资本市场的核心腹地，如此重大的税改政策，必将对全球经济和资本市场造成深远影响。
　　早在税改法案刚提出之时，德国法国就纷纷发表声明声称：“此举将对本国企业造成严重冲击，德、法无法接受特朗普这么大规模的减税”。
　　在特朗普减税计划正式得到立法通过并落地后，全球主要经济体，都将不可避免地跟进，有望形成一轮全球减税浪潮。
　　原因很简单，美国市场的税负降低，如果其他国家不变，逐利的资本自然会选择成本更低的市场进行投资，其他国家就会面临资本流失，投资降低，进而就业面临压力的问题。
　　事实上，在特朗普推出税改计划后，一些国家已经开始推出自己的减税计划来应对：
　　英国首相发言人表示，本届内阁已宣称，至 2020 年将企业税下调至 17%。在印度，莫迪政府推出了针对个人和中小企业的减税计划和税种减并改革。而中国则一直在降低企业的各种中间‘费用’，减少企业的经营成本。
　　三、对中国的影响
　　主要有四点影响。
　　第一，刺激在华的美国资本回流。
　　由于更低的税负环境，更透明的政商关系，以及对冲贬值的影响，在中国的美国资本，将更有动力撤离中国，尤其是在特朗普税改法案里对海外利润回流的税收框架的改变，会更进一步刺激美国公司的撤离。
　　美国资本的撤离，一方面会降低就业和居民收入，但另一方面也给中国本土企业以新的发展机会。
　　事实上，在大量外资进入中国市场之后，不少本土企业因为管理、技术落后的原因，不得不面临亏损甚至破产的问题。
　　比如中国的机床行业，就在外资巨头（马扎克、西门子、哈斯等）的竞争下亏损累累，一批本土企业最终破产倒闭。
　　外资的撤离，会给这些本土企业重新发展的机会。但没有了‘鲶鱼效应’，行业如何实现迭代升级，又将是经济面临的新的问题。
　　如果全球减税浪潮真的形成，那么除了美国企业，其他外资企业撤离中国的可能性也将增加，如果中国的税费体系继续错综复杂，税负总量居高不下的话。
　　第二，资本外流的压力。
　　资本外流的压力，除了外资企业的利润回流和投资撤离之外，还表现为金融市场资本外流的压力。
　　尽管中国自去年以来，实施了史无前例的严格的资本管制措施，但这一措施在国内经济的两大问题（房地产库存和产能过剩）解决之后，将会逐渐回归正常。放松资本管制，是人民币国际化，一带一路以及中国扮演负责任大国角色的必然要求。
　　随着减税计划的实施，美国经济将获得消费和投资增长的强劲支撑，其经济表现很可能会在全球范围内一奇绝尘。届时其资产价格的表现，也可能在经济基本面的支撑下，优于中国市场。
　　资本追求更高更确定的收益，自然会有动力流入美国。
　　第三，人民币重回贬值通道。
　　今年初以来，人民币从6.9的水平一路高歌猛进，升值反弹至6.4的高点，又重新进入下降通道，贬值到最新的6.6．
　　在特朗普税改落地后，叠加美联储持续的加息和缩表，我认为人民币的贬值压力，远未释放。未来的一段时间，人民币将重回贬值通道，未来一年之内，有相当可能继续回到7附近。
　　今年以来，人民币的反弹，很大的原因是的持续疲软。
　　而美元的走弱，又是因为金融市场从此前亢奋的‘特朗普交易’掉头到另一个极端，即对特朗普政府极度失望，任何特朗普的负面新闻，都可以成为美元走弱的理由。事实上，我认为市场对这样负面的风险（downside），有交易过度的可能。
　　如今特朗普税改法案获得通过，金融市场对美元的定价，可能会有一波纠偏式的反弹。结合美联储的加息和缩表，以及美国经济基本面的持续走强，形成一波长期的美元强势表现。
　　强势美元，叠加资本外流的压力，对人民币来说，就构成了双重的贬值压力。
　　第四，中国的资产价格泡沫可能被动萎缩。
　　众所周知，这里的资产价格泡沫，指的是房价。
　　在‘冻楼’的行政干预与严格的资本管制下，资产价格的破裂，发生的可能性很小。但是随着美国经济三大组合拳的持续施压，中国资产价格泡沫，将持续承受被动萎缩的压力。
　　这三大组合拳即是：加息+缩表+减税。
　　逻辑简单而清晰：
　　美国未来持续的加息会继续拉大中国两国的利差，这在利率平价的底层规律下，会对人民币形成中期的贬值压力。
　　中国为了维持相对均衡的利差水平，不得不在某个时点（可能在本月或明年上半年）被动加息（尽管中国央行的自主性在增加，但还远远未到可以脱离美联储独立制定货币政策的地步），而（持续）加息往往是刺破资产价格泡沫最有力也是最根本的工具，效果相当于釜底抽薪。
　　缩表其实和加息的效果类似。简单来说，就是美联储收回市场上过多的美元，这会对美元形成支撑。强势美元会让人民币形成压力，中国央行要保持汇率稳定，必须同样‘缩表’，收回市场过多的人民币。
　　只是在中国的缩表，更多地表现为商业银行系统的去杠杆，而商业银行去杠杆，最直接的影响，便是房地产的去杠杆。此部分在之前的文章中有详细论述，不赘述。
　　参考：未来十年：房子谢幕，股权崛起（下）
　　而减税的逻辑，则是通过降低美国企业和居民的负担刺激投资和消费来刺激经济增长，进而引导全球资本流入美国，进而也会对人民币资产形成下行的压力。
　　四、留给中国的时间还有多久
　　此前不久，英国央行已经启动十年来的首次加息。而就在本周，韩国央行亦宣布近六年来的首次加息。而老大哥美联储在本月也将完成本年度的最后一次加息，在次之前，参议院通过特朗普税改法案，可谓时机正好。
　　中国至今还没有调整过基准利率，但在全球央行都在先后开启加息通道的进程中，留给中国‘独善其身’的时间并不会太多。
　　美国的企业和民众，将在税改法案落地后，获得实实在在的好处，代价是美国的政府将面临更大的财政赤字。从这个意义上，倒是真正的实现了‘藏富于民’。
　　而我们呢？
责任编辑：帅可聪
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美国减税：中国企业所得税会降吗？对中国纺织业有什么影响？
12月2日下午，特朗普税改法案获得参议院通过！在未来十年内这一法案将会影响全球经济。这也意味着美国的企业所得税将从35%下调至20%，同时个人所得税也会有不同档级的下调。预计特朗普会在2017年底之前正式签署批准税改立法。曾经质疑特朗普大幅减税的国际人士，是否感觉到被打脸？特朗普本质上就是大商人，他从商战中练就的精明和实干作风带到白宫，可能他在政治军事上不占优势，但要为美国企业减负还真不是难事。从此世界各地可能都要掀起减税风潮，据说隔壁日本已经行动了。我们先来看看世界主要国家现行的企业所得税税率吧！世界各主要国家企业所得税税率一览马来西亚企业所得税税率为27％，但经税收减免之后，本土公司缴纳的税率平均为19％，而跨国公司缴纳的税率平均为17％左右。印度法定企业所得税税率为34％，但跨国公司实际支付的税率中位数仅为17％；本土公司则为22％。瑞士最早的“避税天堂”之一，虽然对于企业而言并非“避税天堂”。瑞士的企业所得税税率是21％，本土公司的实际税率中位数为17％，而跨国公司为19％。加拿大企业所得税税率为36％，但经税收减免之后，跨国公司的实际税率中位数降至仅21％，而纯本土公司的实际税率中位数为14％。中国在2008年把企业所得税税率降至25％，与巴西相当。经税收减免之后，本土公司及跨国公司的实际税率都在22％左右。澳大利亚企业所得税税率为30％，但税收减免之后，本土公司及跨国公司的实际税率中位数降至22％。法国和美国企业一样，企业的基准税率为35％。经税收减免之后，本土公司支付的实际税率中位数为25％，而跨国公司的税率平均为23％。美国跨国公司的企业所得税是35％。但经税收减免之后，美国本土公司支付的税率中位数为23％，而跨国公司支付的税率中位数为28％。这使得美国在联邦政府征收重税的榜单中排名第二。德国本土公司及跨国公司的法定所得税税率为37％，但本土公司及跨国公司缴付的实际税率中位数分别为16％和24％。英国跨国公司及本土公司的法定企业所得税税率是30％。但经税收减免之后，本土公司的总税收负担是20％左右，而跨国公司则为24％左右。日本勇夺本榜单最后一名。日本的法定企业所得税为40％，本土公司的实际税率为37％，而大型跨国公司的实际税率为38％，均为全球最高。全球跟进美国税改法案早在税改法案刚提出之时，德国法国就纷纷发表声明声称：“此举将对本国企业造成严重冲击，德、法无法接受特朗普这么大规模的减税”。在特朗普减税计划正式得到立法通过并落地后，全球主要经济体，都将不可避免地跟进，有望形成一轮全球减税浪潮。原因很简单，美国市场的税负降低，如果其他国家不变，逐利的资本自然会选择成本更低的市场进行投资，其他国家就会面临资本流失，投资降低，进而就业面临压力的问题。事实上，在特朗普推出税改计划后，一些国家已经开始推出自己的减税计划来应对：英国首相发言人表示，本届内阁已宣称，至2020年将企业税下调至17%。在印度，莫迪政府推出了针对个人和中小企业的减税计划和税种减并改革。而中国则一直在降低企业的各种中间“费用”，减少企业的经营成本。美国是资本主义世界的执牛耳者，他的一举一动都会在世界范围内形成广泛的影响，未来留给中国的时间还有多少？彭博经济学家陈世渊表示：美国税改会使得美国经济增长加快，美联储加息也有可能加快，美元会上涨。美国经济增长加快，有助于全球经济增长复苏，这会增加大宗商品的需求；而且，对未来美国推出基建措施预期可能上升，也会有利于大宗商品价格。东吴期货研究所所长姜兴春表示：美国经济会因为税改更有活力，增长强劲。对制造业回流美国有利，对中国也有利多，创造好的全球经济环境，有利于中国出口。同时，美国股市转好和制造业回流，会影响到资金回美国，部分打压中国需求。这次美国减税方案的通过对中国纺织业的主要影响是：　第一、税改法案的通过会刺激美国企业在本土的投资以及海外资本的回流。降低企业所得税，会间接提高美国本土产品在国内以及国际市场的竞争力，有利于美国公司获取更多市场份额。最直接来说，减税会增加企业利润，企业可用于再投资的资金增加，这会直接刺激企业的投资。从而导致美国本土制造业的竞争力加强，可能会导致中国纺织品出口竞争力下降；税改方案也计划为企业带回海外收入提供便利，并阻止企业就业、总部、研发流向海外。因此对于跨国企业的海外收入，现金和现金类资产征收12%的税率，对于工厂、设备等流动性不强的投资，则征收5%的税率。此类纳税属于强制性，不可避免。税改方案拟对美国企业的高收入海外分公司，增设10%的税项。而在美国运营的外企如果对海外支付，则须缴纳最高20%的税。由于更低的税负环境，更透明的政商关系，在中国的美国资本，将更有动力撤离中国，尤其是在特朗普税改法案里对海外利润回流的税收框架的改变，会更进一步刺激美国公司的撤离。在美投资企业的成本下降，企业赴美投资的意愿将会加强，如科尔等企业，可能会加强到美国投资的意愿；如果全球减税浪潮真的形成，如果中国的税费体系继续错综复杂，税负总量居高不下的话，那么除了美国企业，其他外资企业撤离中国的可能性也将增加。　第二，人民币重回贬值通道。今年初以来，人民币从6.9的水平一路高歌猛进，升值反弹至6.4的高点，又重新进入下降通道，贬值到最新的6.6．在特朗普税改落地后，未来的一段时间，人民币将重回贬值通道，未来一年之内，有相当可能继续回到7附近。如今特朗普税改法案获得通过，金融市场对美元的定价，可能会有一波纠偏式的反弹。结合美联储的加息和缩表，以及美国经济基本面的持续走强，形成一波长期的美元强势表现。从长期看，强势美元，叠加资本外流的压力，对人民币来说，就构成了双重的贬值压力。人民币贬值降低了出口产品成本，使得产品出口量增加。尤其是特朗普法案导致美国经济向好，就业增加，需要纺服产品，纺织服装出口看好。而人民币贬值，人民币的对外购买力减弱，使得进口产品成本提高，一些消费者寻找价格更低的替代产品，有利于国内纺织器材企业。三、随着美国及其他欧美国家的效仿减税，中国终不能独善其身，预计也会开启减税之门，预计中国制造业的税负压力也会有所改善，行业及企业效益将有所改善。高税负是压垮企业的重要原因去年底，世界银行公布了《世界纳税指数2017》，似乎印证了中国企业税费负担世界排名靠前。其中计算了190个经济体反映企业税费负担指标的总税率，中国总税率为68%，全球排名第12位。中央党校教授周天勇有一组数据，认为中国企业非常大的问题就是宏观税负率太高，1995年宏观税负率只有16.5%，2000年也只有21%，2005年26%，2010年一下子干到36%了，2015宏观税负率36.9%将近37%了。而在2005年之前宏观税负比较低的时候，正是中国制造业和经济最具活力的时候。而在税负不断上升的时候，也是中国经济走下坡路和制造业竞争力逐渐减退之时。中国依旧是拥有最理想环境的制造业国家从表象上看，随着中国劳动力价格的攀升，制造业尤其是低端制造业向劳动力价格更低的国家和地区转移的过程正在发生。一些轻纺产品撤离中国的迹象十分明显，例如越南已经超过中国成为耐克最大生产基地。但现实的情况是，重振制造业对发达国家来说恐怕是覆水难收。中国已经在制造业领域占据了极佳的位置，成为为全球制造业提供最理想环境的国家。统计数据也表明，在制造业尤其是高端制造业领域，所谓转移或者回流的趋势并不明显。中国之所以在制造业上有这么快的提升，一方面，如同大家普遍看到的那样，中国有大量廉价的、敬业的蓝领工人。另外一方面，被长期忽略的事实是中国庞大的高素质工程师资源，这是全世界其他发展中国家所完全不具备的，这是中国制造业竞争力非常重要的元素。中国在劳动力、市场容量、投资环境方面拥有独特优势，加上信息技术的不断推进，过去几十年世界制造业随劳动力成本的提升而进行全球化转移的发展模式，很有可能在中国画上句号。
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