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截至1月25日,江苏大丰农村商业银行股份有限公司(下称“大丰农商行”)的IPO状态更新为“已反馈”。

“在金融强监管、去杠杆的大背景下,上市融资补充资本金成为中小银行缓解流动性压力的重要手段之一。”著名经济学家宋清辉表示,大丰农商行上会又近了一步,接下来就是针对反馈意见进行回复并进行招股书更新。


两年半资产扩张一倍,大丰农商行冲刺苏北首家上市行

大丰农商行IPO招股书披露,其总资产规模从2014年底的229.87亿元增长至2017年6月底的435.92亿元,虽然增长接近1倍,但其资产总额的绝对值相比苏南地区已上市的5家农商行和一家拟上市的农商行还是存在不小差距。

资料显示,大丰农商行是江苏盐城市大丰区的一家区县级农村商业银行,业务主要包含公司银行业务、零售银行业务、资金业务及国际业务,贷款主要集中在大丰区,在大丰地区设有总行营业部1家,支行37家。

根据此前披露的进度,大丰农商行在2017年1月完成辅导备案,11月份正式加入IPO队列——披露了首次公开发行股票招股书(申报稿)(下称“IPO招股书”),拟发行的股票数量占发行后总股本的比例在10%-25%之间(含25%),扣除发行费用后全部用于充实资本金。

大丰农商行认为,此次IPO将进一步提高资本充足水平,满足资本监管要求和业务发展需要;拓宽资本补充渠道,提升融资方式的多样性和灵活性;并且有利于长期发展,推进战略规划实施;提升品牌价值,增强核心竞争力。

根据招股书,截至2017年6月30日,大丰农商行资产总额为435.92亿元,发放贷款和垫款总额为176.37亿元,吸收存款总额为303.67亿元。而在2014年底,大丰农商行的资产总额为229.87亿元,发放贷款和垫款合计123.45亿元,吸收存款177.69亿元。

以此计算,在两年半的时间里,大丰农商行资产总额几近翻番,发放贷款和垫款总额增长42.87%,吸收存款增长逾七成。

记者注意到,在公布的IPO排队名单中,截至1月25日,除了拟登陆深交所的大丰农商行外,江苏紫金农村商业银行(下称“紫金农商行”)也在排队,处于预披露更新状态,拟登陆上交所。

事实上,从2016年9月份开始,江苏地区已经陆续成功上市5家农商行,分别是、、、和。无论是这5家已上市银行,还是正在排队的紫金农商行,均属于江苏南部地区(苏南),是江苏经济最发达的地区,只有大丰农商行属于江苏北部地区(苏北)。

记者注意到,大丰农商行的规模相较于苏南地区农商行存在一定差距。

在5家苏南上市农商行中,截至2017年6月底,吴江银行的资产总额最低,但仍几乎是大丰农商行的两倍,为846.64亿元;贷款总额和存款总额中,张家港行最低,分别为474.98亿元和679.88亿元,这也远远高于大丰农商行的相应数据;而排队中的紫金农商行的资产总额和存款总额分别高达1605.88亿元和1016.61亿元。

而从这7家农商行的利润表上来看,2017年上半年,常熟银行实现的净利润最高,为6.05亿元,其次是紫金农商行5.68亿元、无锡银行5.21亿元、吴江银行4.41亿元、张家港行3.52亿元、江阴银行3.41亿元,大丰农商行“垫底”,实现净利润数为2.35亿元。

江苏一家农商行内部人士表示:“农商行本身的起源和发展,就决定了他们会存在对当地经济依赖度较大的问题,这直接导致农商行的经营呈现业务单一、区域单一等现象,其业绩表现也和当地经济发展状况高度关联。而如果当地经济或信用环境出现变化,我们这些本地的农商行会受到更为直接的冲击。”

根据招股书,2014年-2016年,大丰农商行的不良贷款余额分别为3.06亿元、3.13亿元和2.67亿元,不良贷款率分别为2.38%、2.05%和1.58%,总体呈下降。至2017年6月底时,其不良贷款余额和不良贷款率均又上升,分别升至3.03亿元和1.65%。

大丰农商行的贷款减值准备余额逐年上升,截至2014年底、2015年底、2016年底、2017年6月底,分别为4.93亿元、5.77亿元、6.71亿元和6.79亿元,从拨备覆盖率指标上来看,2014年底-2016年底,大丰农商行的拨备覆盖率从161.11%上升至251.6%,但截至2017年6月30日该指标降至224.31%。

数据显示,大丰农商行在2014年、2015年、2016年和2017年上半年分别集中核销不良贷款1.57亿元、1.28亿元、8.19亿元和1348.58万元,而上述年度新增的不良贷款分别为1.27亿元、2.29亿元、1.28亿元和9869万元。

对此,大丰农商行方面表示,其从2014 年开始加大了对不良贷款的清收和核销力度,通过诉讼拍卖抵押资产收回部分不良贷款,此外加大了对不良贷款的问责机制,对新增不良贷款严格问责,明确了每一笔贷款的责任清收时间,进一步控制操作风险,违规贷款的发生率逐渐降低。

此外,据招股书披露的数据显示,大丰农商行2014年-2016年末资本充足率分别为13.17%、13.15%和14.39%,核心一级资本充足率分别为11.84%、12%、13.27%,均呈上升趋势。但截至2017年6月30日,大丰农商行的资本充足率为13.12%,核心一级资本充足率为11.98%,相比2016年末均出现下滑,几乎与2015年末数据持平。

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